Технико экономические расчеты бизнес план инвестиционный проект
Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта является неотъемлемой частью любого инвестиционного проекта, как предварительная стадия оценки его целесообразности. ТЭО имеет много общего с другими документами по оценке целесообразности инвестиций в проект, с инвестиционным меморандумом и бизнес-планом инвестиционного проекта.
ТЭО, инвестиционный меморандум и бизнес-план: отличия и сходство
Отличие ТЭО от инвестиционного меморандума заключается в том, что инвестиционный меморандум содержит обоснование инвестиций в проект и имеет основной целью — привлечь в него инвесторов, а ТЭО разрабатывается для «внутреннего пользования» для определения возможности и целесообразности выполнения инвестиционного проекта.
Отличие ТЭО от бизнес-плана инвестиционного проекта заключается в степени проработанности проекта. ТЭО, по сути, укрупненный расчет основных технико-экономических показателей инвестиционного проекта, цель которого обосновать его целесообразность. Бизнес-план основывается на более тщательном анализе инвестиционного проекта и, в дополнение, является руководством в его реализации. По структуре ТЭО мало чем отличается от бизнес-плана. В ряде случаев ТЭО не содержит ряд разделов бизнес-плана.
ТЭО инвестиционного проекта зачастую появляется как ответ на запрос руководства предприятия или заказчика инвестиционного проекта о предварительной его оценке. Целевое назначение ТЭО определяет состав его разделов. Так для внутреннего пользования ТЭО не содержит раздел «Маркетинговые исследования рынка», поскольку руководители предприятия вначале хотят знать какова эффективность проекта, основные финансовые показатели без оценки рынка. ТЭО для заказчика проекта содержит все разделы бизнес-плана, включая маркетинговые исследования рынка продукции.
Состав ТЭО
ТЭО состоит из разделов, отражающих суть инвестиционного проекта и описание возможности его реализации на данном предприятии.
- Любое ТЭО начинается с представления предприятия, общих его характеристик, уровня технической и технологической оснащенности, места на рынке выпускаемой продукции, общей экономической оценки деятельности предприятия.
- Поскольку ТЭО в первую очередь техническое обоснование, то важнейшим его разделом является описание технической и технологической составляющей инвестиционного проекта. Если речь идет об инновационной составляющей проекта, то должна быть подробно описана идея проекта и его техническая реализация.
- Описание производственной структуры предприятия и определение возможностей реализации проекта на этой основе. Определение необходимых изменений в производственной структуре, включая закупку техники и технологии производства новой продукции.
- Определение требований к ресурсам: материальным и трудовым. Определяется потребность в материалах, сырье и комплектующих. Рассматриваются возможные поставщики ресурсов. Определяется количество и качество трудовых ресурсов для реализации инвестиционного проекта. Иногда уровень квалификации работников оказывается препятствием реализации инвестиционного проекта.
- Определяется уровень текущих затрат на исследования и производство продукции по инвестиционному проекту. Определяется заводская себестоимость будущей продукции, основанная на укрупненных расчетах затрат на единицу продукции.
- Определение полных затрат на единицу продукции и расчет рентабельности ее производства. Расчет EBITDA и прибыли от реализации проекта.
- Расчет показателей эффективности проекта, включая показатели NPV, срока окупаемости проекта и внутреннюю норму рентабельности проекта IRR.
- Проводится анализ экологической составляющей проекта, его соответствия требованиям по защите окружающей среды и другими экологическими показателями.
- Заключение о целесообразности реализации инвестиционного проекта, подкрепленного показателями экономической эффективности.
ТЭО в соответствии с методикой ЮНИДО (Организация Объединённых Наций по промышленному развитию), в дополнение к выше названным, содержит следующие разделы:
- анализ рынка и выбор маркетингового плана;
- размещение инвестиционного объекта на местности и окружающая его среда;
- календарный график реализации проекта;
По структуре это ТЭО больше напоминает бизнес-план. И по сути это тоже бизнес-план. Такой разрабатывается на прединвестиционной стадии проекта. Поэтому все реже встречается термин «Технико-экономическое обоснование» в документах инвестиционного проектирования. Заказчики в большинстве требуют бизнес-план проекта.
Ниже приведен пример ТЭО на строительство теплоэлектростанции для городского поселения.
Технико-экономическое обоснование строительства миниТЭС в г.п. «Октябрьский» на когенерационных установках JENBACHER.
1. Капитальные вложения
Капитальные вложения в строительство:
- оборудование и строительно-монтажные работы —1 756,647 млн. руб.
- Сети —47 млн. руб.
- всего —1 803, 647млн. руб.
Начало строительства — 01.01.2011г. Срок строительства 1 год.
2. Источники финансирования
Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет заемных и инвестиционных средств.
Схема кредитования предусматривает привлечение кредитных средств, при годовой ставке 9% .
Выплата процентов начинается в 2011 году, а погашение займа осуществляется после ввода оборудования в эксплуатацию.
Периодичность выплат процентов и основной суммы долга — ежемесячно.
Поступления, выплаты на погашение займов и обслуживание долга приведены ниже в таблице 1.
Таблица 1
Поступления, выплаты на погашение займа и обслуживание долга (млн. руб.)
2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
Займы | 1505,977 | ||||
Погашение тела кредита | 376,494 | 376,494 | 376,494 | 376,494 | |
Погашение % по кредита | 135,538 | 90,359 | 67,769 | 45,179 | 33,884 |
3.Производственная программа.
Основным видом продукции является электрическая и тепловая энергия. Годовой объем производимой продукции:
- электроэнергии — 306 532 800 кВт/ ч;
- тепла — 441 537 600 кВт/ ч.
4. Производственные издержки
Ежегодные издержки производства определялись в соответствии с главой 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ, а также действующими отраслевыми нормативными документами.
Топливная составляющая издержек производства
Цена газа в 2010 г составляет 3540 руб. за 1000 м3 газа
Удельные и годовые расходы топлива приведены ниже в таблице 2.
Таблица 2. Расход топлива.
Наименование показателя | |
Стоимость 1000 м3 газа, руб. (с НДС) | 3540 |
Удельный расход газа м3/кВтч | 0,25 |
Годовой расход газа тыс. м3 Стоимость газа в год, млн. руб | 70 983 360 379,512 |
Амортизационная составляющая издержек производства
Процент амортизационных отчислений определялся линейным способом с учетом службы основного оборудования. Ежегодные амортизационные отчисления составляют 24, 691 млн. руб. в год.
Заработная плата. Отчисления от заработной платы
Численность промышленно-производственного персонала составляет 36 чел.
Средняя заработная плата в 2010 г. — 19000 руб./чел. в месяц.
Отчисления на социальные нужды приняты в соответствии с действующим законодательством:
• прямые страховые выплаты в Пенсионный фонд, ФОМС и ФСС — 34% от фонда заработной платы.
Суммарные затраты на заработную плату с учетом прямых страховых выплат в Пенсионный фонд, ФОМС и ФСС, составят 9,9 млн. руб.
Затраты на ремонт
Стоимость ремонта основного и вспомогательного оборудования осуществляется раз в год, в течение 15 дней каждого из единичных блоков ТЭС совместно с пиковыми котлами, составляет ежегодную сумму в 84,717 млн. руб.
Суммарные годовые издержки производства в 2011 году (начало эксплуатации) приведены ниже в таблице 3.
Таблица 3
Суммарные годовые издержки производства (млн. руб.)
Наименование затрат | Величина |
Топливо | 267,866 |
Оплата труда | 9,90 |
Ремонты | 80,061 |
Итого | 357,913 |
5.Расчет эффективности инвестиций
Коммерческая (финансовая) эффективность определялась при ставке дисконтирования, равной 9%.
Расчёты эффективности инвестиций выполнены для схемы финансирования, описанной в п. «Источники финансирования».
Продолжительность расчётного периода принята равной 5 годам. Шаг расчета — 1 год.
При расчёте показателей эффективности учитывались прогнозируемые в соответствии со «Сценарными условиями социально-экономического развития страны на 2011 г. и на период до 2015 г.», одобренными Правительством Российской Федерации в марте 2009 г.. Прогнозные значения темпов роста цен указаны ниже в таблице 4.
Таблица 4- Прогноз темпов роста цен на электроэнергию и тепло 2009-2015 гг.
Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
Темп инфляции или индекс потребительских цен, % | 6,0 | 5,5 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 4,5 | 4,5 |
Расчетный зональный тариф на электрическую энергию в 2010 г.: 2,6 руб./квтч., тариф на тепло —0,896 руб./ квтч. Тариф корректируется с учетом изменения индексов цен на эти виды энергии.
Ставки налогов приняты в соответствии с действующим законодательством и составляют:
- на добавленную стоимость (НДС) — 18 %;
- на имущество — 2,2 % от остаточной стоимости основных фондов;
- на прибыль — 20 %.
Таблица 5.
Финансово-экономические показатели проекта
Наименование | Ед. изм. | 2011год | 2012год | 2013 год | 2014 год | 2015 год | 2016 год | |||
Капитальные затраты на проект /кредит на строительство и пуск станции | млн. Руб. | 289,428 | ||||||||
Производство и продажа электроэнергии и тепла по проекту | млн. квт.час эл.энергия | 245, 2 | 245, 2 | 245, 2 | 245, 2 | 245, 2 | ||||
млн.квт. час тепло | 264,9 | 264,9 | 264,9 | 264,9 | 264,9 | |||||
Эксплуатационные затраты | млн. Руб. | 90,047 | 90,047 | 92,298 | 94,617 | 97,006 | ||||
Затраты на топливный газ | млн. Руб. | 267,866 | 308,045 | 345,011 | 379,512 | 417,463 | ||||
Итого затраты | млн. Руб. | 357,913 | 398,093 | 437,309 | 474,129 | 514,469 | ||||
Выручка от продажи электроэнергии и тепла | млн. Руб. | 944,909 | 943,061 | 1 037,367 | 1 166,341 | 1 231,913 | ||||
Доход | млн. Руб. | 120,143 | 100,705 | 178,384 | 281,833 | 717,445 | ||||
Выплата процентов по кредиту | млн. Руб. | 135,538 | 90,359 | 67,769 | 45,179 | 33,884 | ||||
Выплата тела кредита | млн. Руб. | 376,494 | 376,494 | 376,494 | 376,494 | |||||
Налоги | млн. Руб. | -235,737 | 109,905 | 100,199 | 121,769 | 153,360 | 231,041 | |||
Чистый доход | млн. Руб. | 293,869 | 10,238 | 0,505 | 56,615 | 128,473 | 486,403 | |||
Накопленный чистый доход | млн. Руб. | 293,869 | 304,107 | 304,612 | 361,227 | 489,701 | 976,104 | |||
Срок возврата кредита | Года | 4 года | ||||||||
Показатели экономической эффективности проекта приведены в таблице 6.
Таблица 6. Показатели экономической эффективности проекта
Показатели эффективности | Значение |
Чистый дисконтированный доход (NPV), млн. руб. | 3765,487 |
Внутренняя норма доходности (IRR), % | 27,8 |
Срок окупаемости | 4 года |
Данные показатели демонстрируют высокую степень эффективности инвестиций.
6. Заключение
Проект касается насущных проблем дальнейшего развития российской малой энергетики – предоставление энергоресурсов для местного рынка.
Проект имеет также важное гуманитарное и социальное значение — это создание, непосредственно и косвенно, новых рабочих мест на станции и в предприятиях-потребителях энергоресурсов.
Кроме того наличие теплоэлектростанции в регионе позволит привлечь инвесторов в другие проекты региона, поскольку инвесторы будут уверены в энергетической обеспеченности проектов.
Ежегодная средняя Чистая прибыль в течение выполнения Проекта (пять проектных лет), это около 80 миллионов руб. Должно быть отмечено, что в течение первых четырех лет после запуска станции полностью возмещается полученная ссуда. В течение первого года ПОСЛЕ компенсации ссуды, Чистая прибыль по проекту составит 486,403 миллионов руб.
Итак, ежегодная чистая прибыль подтверждает его высокую эффективность.
Что такое NPV инвестиционного проекта и как его рассчитать.
Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционного проекта.
Расчет чистой стоимости и срока окупаемости инвестиций.
Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном и относительном выражении.
Приложение
к Перечню
документов для предоставления
государственных гарантий области
Форма
Бизнес-план инвестиционного проекта
(технико-экономические расчеты и обоснования, определяющие
финансово-экономические параметры инвестиционного проекта)
1. Информация об инициаторе проекта
1.1. Наименование юридического лица (далее — инициатор проекта).
1.2. Организационно-правовая форма, имена и адреса учредителей.
1.3. Дата регистрации, номер регистрационного свидетельства,
наименование регистрирующего органа.
1.4. Юридический и фактический адрес инициатора проекта.
1.5. Ф.И.О., номера телефонов, факсов руководителя (руководителей)
инициатора проекта.
Вид (виды) экономической деятельности инициатора проекта. В случае
если на момент подачи заявки инициатор проекта осуществляет несколько
видов экономической деятельности, указать процент прибыли, приходящийся
на каждый из видов деятельности, в общем объеме прибыли в среднем за
последний отчетный год деятельности.
1.6. Срок реализации проекта.
1.7. Полная стоимость реализации проекта.
Источники денежных средств и их структура (собственные и заемные
средства инициатора проекта, бюджетное финансирование).
1.8. Заявление о коммерческой тайне.
1.9. Дата составления бизнес-плана.
2. Вводная часть (резюме проекта) (2 — 3 стр.)
Информация, характеризующая направления и цели деятельности
инициатора проекта, доказательства экономической эффективности и
реализуемости проекта.
2.1. Сущность проекта и место его реализации.
2.2. Эффективность реализации проекта.
2.3. Общая стоимость проекта.
2.4. Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы.
2.5. Срок окупаемости проекта.
2.6. Финансовые результаты реализации бизнес-плана проекта (чистая
текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, ежегодные суммы
налоговых поступлений в бюджет Российской Федерации, областной бюджет и
местный бюджет).
2.7. Предполагаемая форма и условия участия инвестора.
2.8. Социальный и экологический эффект от реализации проекта.
3. Анализ положения дел в отрасли и описание
инициатора проекта (до 7 стр.)
3.1. Анализ современного состояния и перспектив развития отрасли.
3.2. Основные потребительские группы и их территориальное
расположение.
3.3. Прогноз конъюнктуры рынка продукции (работ, услуг).
3.4. Ожидаемая доля инициатора проекта в производстве отрасли.
3.5. Перечень основных (потенциальных) конкурентов, их доли на
рынке.
3.6. Общая концепция предполагаемого бизнеса (цели функционирования,
выпускаемая продукция (выполняемые работы, оказываемые услуги), основные
потребители).
3.7. Перечень существующих (потенциальных) стратегических партнеров
и контрагентов.
4. Описание продукции (работ, услуг) (до 5 стр.)
4.1. Основные характеристики продукции (работ, услуг)
(функциональное назначение, основные потребительские качества и параметры
продукции (работ, услуг), соответствие государственным стандартам,
патентно-лицензионная защита, требования к контролю качества, сервисное
обслуживание, возможности адаптации (модификация) продукции (работ,
услуг) к изменениям рынка).
4.2. Наличие опыта производства данной продукции (работ, услуг).
4.3. Анализ качества жизненного цикла продукции (работ, услуг).
4.4. Сравнительный анализ основных характеристик аналогичных и
конкурирующих (замещающих) видов продукции (работ, услуг).
5. Маркетинг и сбыт продукции
(работ, услуг) (до 7 стр.)
В этом разделе необходимо привести доказательства того, что
продукция (работы, услуги) инициатора проекта имеет рынок сбыта, а также
обосновать подходящую тактику конкурентной борьбы и механизм продвижения
продукции на рынок.
5.1. Факторный анализ состояния рынков сбыта продукции (работ,
услуг) и его сегментов (емкость, степень насыщенности, потенциал роста
рынка).
5.2. Оценка доли претендента на рынке и объема продаж по
номенклатуре выпускаемой продукции (работ, услуг).
5.3. Обоснование рыночной ниши продукции (работ, услуг) и
среднесрочная концепция ее расширения, то есть характеристика целевых
рынков и поведения потребителей, прогнозы продаж, трудности выхода
(расширения) на целевые рынки, наиболее эффективные механизмы
продвижения продукции (работ, услуг) на целевые рынки.
5.4. Общая стратегия маркетинга инициатора проекта.
5.5. Характеристика ценообразования (сопоставление собственной
стратегии в области цен с ценовой политикой основных конкурентов,
обоснование цены на продукцию (работы/услуги) с учетом требований к
качеству и анализа формирования себестоимости, оценка окупаемости затрат,
уровня рентабельности продаж, политика предоставления скидок).
5.6. Тактика реализации продукции (работ, услуг). Анализ методов
реализации (прямая поставка, торговые представители, посредники) и их
эффективность, выбор приоритетных каналов сбыта в долгосрочной
перспективе, наличие договоров и протоколов намерений на поставку.
5.7. Политика послепродажного обслуживания и предоставления
гарантий.
5.8. Реклама и продвижение продукции (работ, услуг) на рынок.
5.9. Стратегия в области качества (наиболее привлекательные для
потребителей характеристики качества продукции (работ, услуг), тенденции
их изменения, стратегическая линия поведения инициатора проекта на рынке
в области качества и дизайна продукции (работ, услуг).
6. Логистика производства (до 3 стр.)
6.1. Источники поставки сырья для производства, их местоположение и
виды доставки, объемы грузопотока (в месяц).
6.2. Необходимые складские мощности для обработки и хранения сырья.
6.3. Необходимые складские мощности для хранения готовой продукции и
виды доставки потребителям, объемы грузопотока (в месяц).
7. Производственный план (до 5 стр.)
Обоснование выбора производственного (научно-технологического)
процесса и возможности инициатора проекта выпустить необходимое
количество продукции (работ, услуг) с определенными качественными
характеристиками в заявленные сроки. Все данные этого раздела должны быть
представлены в среднесрочной перспективе.
7.1. Место реализации проекта (с обоснованием выбора) и строительной
площадки, их особенности (климат, обеспеченность транспортной,
инженерной, социальной инфраструктурой, наличие строительно-монтажных и
вспомогательных ремонтных организаций, наличие и состояние
производственных площадей).
7.2. Планирование и сметная стоимость работ по проекту (сроки
строительства, монтажа, ввода в эксплуатацию и достижения проектной
мощности оборудования — календарный план с указанием затрат на реализацию
каждого этапа в виде диаграммы Ганта).
7.3. Производственная программа инициатора проекта в номенклатурном
разрезе.
7.4. Производственные мощности и их развитие (расчет потребности в
основных фондах исходя из нормативов производительности, технология
производства и обоснование ее выбора, технический и возрастной состав
основного оборудования, его поставщики, возможность аренды и лизинга
необходимого оборудования, форма амортизации и годовая величина
амортизационных отчислений).
7.5. Стратегия материально-технического обеспечения программы
производственной деятельности (расчет потребности в материальных
ресурсах, поставщики ресурсов и обоснование их выбора, условия поставок,
ориентировочные цены, возможные альтернативные источники снабжения
ресурсами).
7.6. Оценка обеспеченности производственных потребностей
квалифицированным персоналом (общая численность персонала, анализ
структуры производственной программы инициатора проекта (ППП) по возрасту
и квалификации, система оплаты труда, годовой фонд заработной платы и
уровень среднемесячной заработной платы за последний отчетный период и
проектный, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере
развития проекта, количество создаваемых рабочих мест в результате
реализации проекта).
7.7. Характеристика экологических последствий реализации проекта,
обеспечение экологической и технической безопасности.
7.8. Анализ системы качества продукции (работ, услуг).
8. Организационный план (2 — 3 стр.)
8.1. Краткая характеристика членов совета директоров и высшего
руководства (краткие биографические справки с указанием квалификации,
послужного списка и опыта работы в данной сфере деятельности, контактные
телефоны).
8.2. Организационная структура управления организации — инициатора
проекта (с указанием основных должностных обязанностей представителей
высшего руководства).
8.3. Штатная численность работников по проекту.
8.4. План-график основных мероприятий развития проекта (список видов
намеченных мероприятий с указанием даты начала и завершения работ,
ответственных исполнителей).
9. Финансовый план (до 5 стр.)
В данном разделе наряду с прогнозируемым движением денежных потоков
(поступлениями и выплатами) должно быть описано текущее финансовое
состояние инициатора проекта. Все расчеты этого раздела должны быть
выполнены на основе информации, приведенной в разделах «Маркетинг и сбыт
продукции (работ, услуг)» и «Производственный план». Все данные этого
раздела должны быть представлены в среднесрочной перспективе.
9.1. Анализ финансово-хозяйственного состояния инициатора проекта
путем расчета показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности, имущественного состояния, рентабельности, рыночной стоимости.
9.2. Бюджет доходов и расходов инициатора проекта (данные по
предполагаемым доходам и расходам по реализации инвестиционного проекта.
Первый год реализации проекта в разбивке помесячно, 2-й и 3-й —
поквартально, далее — по годам).
9.3. Бюджет движения денежных средств (Cash Flow) (данные по
предполагаемым денежным потокам — поступлениям и выплатам. Первый год
реализации проекта в разбивке помесячно, 2-й и 3-й — поквартально, далее
— по годам).
9.4. Налоговые платежи в консолидированный бюджет области (данные по
предполагаемым налоговым платежам от реализации инвестиционного проекта
согласно таблице 1. Первый год реализации проекта в разбивке
поквартально, далее — по годам).
9.5. Предполагаемый объем инвестиций по проекту с указанием
источников финансирования согласно таблице 2 и график возврата заемных
средств согласно таблице 3.
Налоговые платежи в консолидированный бюджет области, тыс. руб.
Сумма поступлений в консолидированный бюджет области за год, предшествовавший году обращения для включения в перечень | Год реализации проекта | Итого | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | _ | ||||
1 полугодие | 2 полугодие | ||||||||
Налог на имущество организаций | |||||||||
Налог на имущество организаций за минусом льготы | |||||||||
Льгота по налогу на имущество организаций | |||||||||
Налог на прибыль организаций | |||||||||
Налог на прибыль организаций по сниженной ставке | |||||||||
Льгота по налогу на прибыль организаций | |||||||||
Транспортный налог | |||||||||
Транспортный налог за минусом льготы | |||||||||
Льгота по транспортному налогу | |||||||||
НДФЛ | |||||||||
Земельный налог | |||||||||
Источники финансирования проекта, млн. руб.
N п/п | Наименование | Всего | В том числе по годам | ||
1 | 2 | * | |||
1. | Собственные средства | ||||
2. | Заемные средства российских коммерческих банков (финансовых компаний, фондов), всего | ||||
в том числе: | |||||
2.1. | Кредит | ||||
Условия предоставления кредита: сумма кредита, годовая процентная ставка, срок кредита (мес.) | |||||
Планируемое обеспечение кредита | |||||
3. | Заемные средства иностранных банков (финансовых компаний, фондов, межгосударственных кредитных линий), всего | ||||
в том числе: | |||||
3.1. | Кредит | ||||
Условия предоставления кредита: сумма кредита, годовая процентная ставка, срок кредита (мес.) | |||||
4. | Прочие (с расшифровкой) | ||||
5. | Финансовые средства на проект, всего (строки 1+2+3+4) | ||||
______________________________
* количество граф таблицы должно соответствовать сроку погашения
кредитов.
График возврата заемных средств, млн. руб.
N п/п | Наименование | Всего | В том числе по годам | ||
1 | 2 | * | |||
1. | Выплата процентов по заемным средствам, всего | ||||
в том числе: | |||||
1.1. | Заемные средства российских коммерческих банков (финансовых компаний, фондов), всего | ||||
1.2. | Заемные средства иностранных банков (финансовых компаний, фондов), всего | ||||
2. | Возврат заемных средств (погашение основного долга), всего | ||||
в том числе: | |||||
2.1. | Заемные средства российских коммерческих банков (финансовых компаний, фондов), всего | ||||
2.2. | Заемные средства иностранных банков (финансовых компаний, фондов), всего | ||||
______________________________
* количество граф таблицы должно соответствовать сроку погашения
кредитов.
10. Оценка эффективности проекта
и рисков его реализации
Раздел является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию
проекта и определяется его эффективность, а также осуществляется оценка
факторов риска реализации проекта и возможных вариантов их снижения. В
разделе должна быть представлена следующая информация:
10.1. Расчет абсолютных экономических показателей деятельности
инициатора проекта (выручка от реализации, анализ себестоимости продукции
(работ, услуг), предложения по экономии затрат, внереализационные доходы
и расходы, балансовая прибыль и прибыль после налогообложения).
10.2. Расчет чистой приведенной стоимости проекта (по месяцам).
10.3. Расчет показателя внутренней нормы рентабельности IRR
(внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой
процентной ставки по долгосрочным кредитам).
10.4. Расчет срока окупаемости инвестиций по проекту (период времени
с начала реализации проекта по данному бизнес-плану до момента, когда
разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными
отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное
значение).
10.5. Определение точки безубыточности деятельности инициатора
проекта (рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к
разности цены продукции и величины переменных расходов, деленной на
объем реализации продукции).
10.6. Анализ основных видов рисков:
10.6.1. Технологический риск (отработанность технологии, наличие,
исправность и ремонтопригодность оборудования; наличие запасных частей,
дополнительной оснастки и приспособлений; оснащенность инструментом;
подготовка обслуживающего персонала; наличие квалифицированных кадров,
если это предусмотрено проектом).
10.6.2. Организационный и управленческий риск (наличие и гарантия
выполнения плана-графика выполнения работ); взаимодействие с органами
местного самоуправления муниципальных образований области).
10.6.3. Риск материально-технического обеспечения (анализ информации
о поставщиках основных производственных ресурсов; оценка возможности
перехода на альтернативное сырье; уровень организации входного контроля
качества сырья).
10.6.4. Финансовый риск (оценка существующего финансового положения;
вероятность неплатежей со стороны участников проекта; кредитный и
процентный риск).
10.6.5. Экономические риски (устойчивость экономического положения
инициатора проекта к изменениям макроэкономического положения в стране;
оценка последствий повышения тарифов и цен на стратегические ресурсы;
возможность снижения платежеспособного спроса на продукцию в области и в
целом по стране; наличие альтернативных рынков сбыта; последствия
ухудшения налогового климата).
10.6.6. Экологические риски (возможные штрафные санкции и их влияние
на экономическое положение инициатора проекта