Значение бизнес плана при прогнозировании
Что такое финансовое прогнозирование?
Финансовое прогнозирование — это деятельность по определению финансовых результатов планируемых мероприятий, то есть определение и расчет финансово-экономических показателей предприятия или организации в будущем.
Высокий уровень неопределенности современного мира требует особого внимания к прогнозированию (особенно в процессе планирования). Именно от него зависит жизнеспособность предприятия — возможность эффективного протекания различных процессов.
Методы краткосрочного финансового прогнозирования
Для того, чтобы понять, как осуществляется построение прогноза, рассмотрим его основные методы. Сразу стоит заметить, что выбор метода зависит от специфики деятельности предприятия, но главным образом от временного горизонта планирования.
Так, например, для краткосрочного периода (до одного года) подойдут такие методы как:
- Метод экспертных оценок
- Метод анализа информации
- Метод потребительских опросов
- Метод прямого счета
- Метод “на основе предыдущих продаж”
- По аналогии с конкурентами
Метод экспертных оценок заключается в построении прогнозов на основе мнений экспертов в данной отрасли, их мнении о тенденциях изменения рынка, о том, какие факторы окажут влияние на изменение показателей. Далее проводится анализ чувствительности финансовой модели на изменение выявленных факторов.
Но определить факторы изменений можно также на основе анализа новостной и статистической информации, выявив основные тенденции. Однако, данный способ более трудоемкий, так как имеют место асимметрия информации (не вся информация доступна и достоверна) и субъективные оценки.
Прогнозные значения по отдельной категории товара в краткосрочном периоде чаще всего определяются на основе опросов потребителей, что позволяет определять стратегию в соответствии с предпочтениями целевой аудитории.
Метод прямого счета заключается в определении прогнозных значений на основе производственных планов, которые обычно умножаются на уровень цен и корректируются на величину инфляции.
При прогнозировании на основе анализа предыдущих продаж основные параметры получают путем умножения предыдущего объема сбыта на изменение уровня цен.
И, наконец, получить прогнозные значения для краткосрочного периода можно на основе анализа показателей конкурентов. Например, по аналогии со спросом на продукцию конкурентов, их конверсии, можем спрогнозировать примерный объем спроса и возможную долю рынка. Особенно актуален этот метод для многих бизнесов “с нуля”.
Важно четко разобраться в том, как составить финансовый прогноз, для того чтобы получить максимально достоверные результаты.
Методы долгосрочного финансового прогнозирования
В долгосрочном периоде ситуация усложняется не только тем, что на прогноз влияет большее количество факторов, но и тем, что просто нужно рассчитывать больший объем показателей. Поэтому основными методами в долгосрочном периоде (5-10 лет) будут, связанные с экономико-математическим моделированием.
- Метод экстраполяции
- Метод моделирования
- Метод дисконтирования
- Метод экспертных оценок
Самым простым методом прогнозирования является экстраполяция. Сущность этого способа заключается в распространении прошлых значений на будущие тенденции. Ограничение применения — отрасль должна быть достаточно стабильной, чтобы можно было выявить определенные закономерности в прошлом и с достаточной долей достоверности распространить их на будущее.
Моделирование основано на определении изменения финансовых показателей в рамках заданной модели из нескольких переменных. Экономико-математическое моделирование в отличие от экстраполяции позволяет проследить влияние многих факторов, однако также имеет ограничение – модели, как правило, закрытые, то есть изменение переменных происходит только под влиянием заданных ограничений.
Метод дисконтирования основан на положениях финансовой математики. Основным инструментом здесь является дисконтирование денежных показателей в зависимости от уровня инфляции и приведение величины стоимости к настоящему моменту.
При большей формализованности методов составления долгосрочных финансовых прогнозов здесь также имеет место метод экспертных оценок, который позволяет дополнить и оценить экономико-математические модели.
Этапы финансового прогнозирования
При составлении финансового прогноза можно выделить три основных этапа:
- Анализ исполнения прогноза
- Определение основных параметров
- Формирование финансового прогноза
На первом этапе анализируется деятельность предприятия за предыдущий год. Важным элементом этого этапа анализа является определение степени исполнения запланированных показателей — это позволяет определить оптимальную методологию прогнозирования. Далее проводится анализ основных экономических показателей, динамики факторов производства, для выявления проблемных мест или точек роста.
На втором этапе проводится определение ключевых показателей, по которым будет составляться прогноз. Так как в рыночной экономике невозможно распланировать абсолютно все, выявляется некоторое количество ключевых показателей, влияющих на прогноз. По этим же параметрам проводится текущий контроль исполнения планов.
И только на последнем этапе происходит непосредственное составление финансового прогноза — определяются будущие доходы, расходы, экономические показатели.
Составление финансового прогноза является составной частью сложного процесса разработки финансовых и производственных программ бизнеса. Поэтому зачастую в таком ответственном деле лучше обратиться за помощью к специалисту, способному системно проанализировать ваш проект, а также грамотно составить финансовый прогноз и на его основе финансовый план. Если вы хотите получить финансовый прогноз под ключ, то мы именно те, кто сможет вам в этом помочь. Что бы проконсультироваться с нашим руководителем проектов зайдите в раздел Контакты или на страницу услуги, посвященную разработке финансовой модели.
Цели и значение финансового прогнозирования
Главной целью прогнозирования является определение финансово-экономических показателей в будущем. Точнее, предсказание результатов тех или иных управленческих действий и их влияния на будущие показатели.
Прогнозирование — необходимая предпосылка финансового планирования. Если финансовое планирование — это определение конкретных финансовых значений, то прогнозирование позволяет понять, как скажется влияние различных факторов на динамику плановых показателей. Таким образом, прогнозирование — более широкое понятие, чем планирование, и является необходимым предшествующим этапом планирования.
Простое прогнозирование позволяет понять, как скажутся на деятельности предприятия те или иные производственные и управленческие решения.
Например, решая увеличить объем выпуска, мы можем спрогнозировать, как это скажется на динамике затрат (влияние эффекта масштаба), на динамике дохода — что позволит определить оптимальный объем производства и предсказать значения дохода, то есть притока денежных средств, которые также могут быть использованы на расширение производства. Либо, можно проследить, как скажется на будущих финансово-экономических показателях решение управленца об инвестировании, о проникновении на новый рынок и др.
Но вышеописанные примеры описывают скорее идеальные ситуации, в которых возможно прогнозирование на основе одной переменной. В реальной жизни на деятельность фирмы оказывают влияние множество факторов, прежде всего, внешнего характера. Это главное объяснение сложности составления стопроцентно точного прогноза. Тем не менее, прогнозирование позволяет выявить основные тенденции развития и на основе этих тенденций принимать решения, во многих случаях быть готовым к изменениям рыночной конъюнктуры.
Кстати, в определенных стандартах и требованиях к разработке бизнес-планов к документам могут предъявляться разные требования по разработке финансовых прогнозов.
При этом современные средства MS Excel позволяют строить экономико-математические модели с большим количеством переменных факторов, что значительно увеличивает точность прогноза. Но самостоятельно зачастую сложно разобраться в построении и вычислении такой модели. На сайте plan-pro.ru можно ознакомится с примерами финансовых прогнозов для различных отраслей, а перейдя в раздел “Контакты” можно обратиться за консультацией к специалистам, которые помогут подобрать параметры модели именно для Вашего бизнеса.
Необходимость финансового прогнозирования при составлении бизнес-плана
Прогнозирование при бизнес планировании, особенно в финансовой части, — еще один важный инструмент определения целесообразности проекта. Сама сущность составления бизнес-плана предполагает предсказание будущих результатов. Прогнозирование в данном случае позволяет понять, какое влияние окажут различные факторы на эти результаты. Прогнозирование финансовой части бизнес плана связано с определением тенденций в изменении уровня цен (инфляции) и влиянием этого изменения на финансово-экономические показатели. Именно прогнозные значения инфляции, процентной ставки позволяют продисконтировать ожидаемые денежные потоки, понять, какую выгоду от проекта можно получить в будущем.
Таким образом, прогнозирование финансовых показателей позволяет проследить динамику денежных потоков в будущем, а также связывает микроэкономическое (на уровне предприятия) планирование с внешней средой, макроэкономическим прогнозированием.
Прогнозирование финансов — ключевая составляющая стратегического планирования всех субъектов экономической деятельности. Поэтому, если при составлении бизнес-плана, мы хотим выявить не только целесообразность и окупаемость проекта, но и понять перспективу его развития, необходимость прогнозирования является бесспорной.
Прогнозирование служит для выяснения тенденций развития фирмы в условиях постоянного изменения факторов внешней и внутренней среды и поиска рациональных мероприятий по поддержанию устойчивости ее экономического поведения. Методы прогнозирования используются для исследования рыночной конъюнктуры, в системе прогнозирования цен, новых продуктов и технологий, поведения покупателей на рынке. При разработке бизнес-плана важнейшими направлениями являются прогнозирование развития рынка, его динамики, структуры, конъюнктуры, возможностей рынка воспроизводить предложение и спрос. С необходимостью прогнозирования связана как плановая, так и практическая работа в фирме.
В качестве инструментария при прогнозировании используется система методов, с помощью которых анализируются причинно-следственные параметры прошлых тенденций в деятельности предприятия и по результатам анализа формируются изменения в перспективе социально-экономического развития фирмы.
Наиболее часто применяемые в бизнес-планировании методы прогнозирования представлены на рисунке 2.
Качественные методы базируются на исследовании имеющихся опыта, знаний и интуиции исследователя. Наибольшее распространение в данной группе получили методы экспертных оценок. Сущность метода состоит в том, что прогнозные оценки определяются на основе заключений экспертов, которым поручается аргументированное обоснование своей точки зрения о состоянии и развитии того или иного рынка или проблемы. Методы экспертных оценок, как правило, имеют качественный характер.
Для прогнозирования рынка методы экспертных оценок могут быть использованы для решения следующих основных задач:
— разработка средне- и долгосрочных прогнозов спроса;
— краткосрочное прогнозирование спроса по широкому ассортименту продукции;
— оценка формирующегося спроса на новые товары;
— определение отношений потребителей к новым товарам и возможного спроса на них;
— оценка конкуренции на рынке;
— определение положения фирмы на рынке и т.д.
Достоинством экспертных методов является их относительная простота и применимость для прогнозирования практически любых ситуаций, в том числе в условиях неполной информации. Важной особенностью этих методов является возможность прогнозировать качественные характеристики рынка, например, изменение социально-политического положения на рынке или влияние экологии на производство и потребление тех или иных товаров.
К недостаткам экспертных методов относятся: субъективизм мнений экспертов, ограниченность их суждений.
Экспертные оценки разделяются на индивидуальные и коллективные.
К индивидуальнымэкспертным оценкам относят:
1) метод «интервью»
2) аналитические докладные записки
3) сценарии.
Метод «интервью»предполагает беседу организатора прогнозной деятельности с прогнозистом-экспертом, в которой ставятся вопросы о будущем развитии рынка, состоянии фирмы и ее среды.
Метод аналитических докладных записокозначает самостоятельную работу эксперта над анализом деловой ситуации и возможных путей ее развития.
Метод составления сценариевполучил высокую популярность в последние десятилетия.
Сценарий– это описание (картина) будущего, составленное с учетом правдоподобных предположений. Как правило, для прогноза ситуации характерно существование определенного количества вероятных вариантов развития. Поэтому прогноз обычно включает в себя несколько сценариев.
В большинстве случаев это три сценария: оптимистический, пессимистический и средний –наиболее вероятный, ожидаемый.
Сценарии разрабатываются для определения рамок будущего развития рынка. Поскольку определение количественных параметров будущего затруднено (трудно точно определить величину продаж фирмы через 5 лет), при составлении сценариев чаще всего используются качественные методы и интервальные прогнозы показателей. Вместе с тем сценарий предполагает комплексный подход для его разработки, помимо качественных могут использоваться количественные методы: экономико-математические, моделирование, анализ перекрестного влияния, корреляционный анализ и т.д.
Коллективные экспертные оценки включают:
· опрос экспертов (потребителей, торговых работников, руководителей и специалистов предприятия, компетентных в рассматриваемой области специалистов вне предприятия и др.);
· метод «комиссий»;
· метод «мозговых атак»;
· метод синектики;
· метод «Дельфи».
Метод «комиссий»может означать организацию «круглого стола» и других подобных мероприятий, в рамках которых происходит согласование мнений экспертов.
Для методов «мозговой атаки» или «мозгового штурма» характерны коллективная генерация идей и творческое решение проблем. Мозговая атака представляет собой свободный, неструктурированный процесс генерирования любых идей по избранной теме, которые спонтанно высказываются участниками встречи. В качестве экспертов, как правило, принимаются не только специалисты по данной проблеме, но и люди, которые являются специалистами в других областях знания. Дискуссия строится по заранее разработанному сценарию. Для успешного применения этого метода необходимо создать ряд условий:
— в обсуждении должно участвовать от 5 до 15 человек;
— продолжительность заседаний от 15 до 30 минут;
— равноправность всех участников заседания;
— критика в любом виде запрещается;
— количество важнее, чем качество;
Тематика проблемы сообщается участникам заседания непосредственно перед его открытием.
На основе «мозгового штурма» У.Гордон в 1960 г. предложил метод синектики.Его главное отличие от «мозгового штурма» в том, что в качестве экспертов выступает стабильная по составу группа, которая от «штурма» к «штурму» накапливает определенный опыт. Кроме того, использование метода синектики допускает критические высказывания. Метод основан на принципе систематического отчуждения от исходной проблемы. Отчуждение достигается путем использования аналогий: фантастическая, личная, прямая, образная и т.д. Процесс синектического поиска идей включает следующие этапы:
· изучение проблемы;
· анализ проблемы и разъяснение ее экспертам;
· тестирование понимания проблемы;
· формулирование спонтанных решений;
· оценка руководителем понимания проблемы;
· образование аналогии;
· создание связи между аналогией и проблемой;
· переход к проблеме;
· разработка решения.
Специфика метода «Дельфи»заключается в том, что обобщение результатов исследования осуществляется путем индивидуального письменного опроса экспертов в несколько туров по специально разработанной процедуре
исследования. Перед каждым туром экспертов знакомят с итогами предыдущего опроса, но не для того, чтобы оказать на него давление, а для того, чтобы дать дополнительную информацию о предмете опроса. Идеально опрос повторяется до совпадения мнений экспертов, реально – до получения наиболее узкого диапазона мнений.
Надежность метода «Дельфи» считается высокой при прогнозировании как на срок от 1 до 3 лет, так и на более отдаленный период времени.
Количественные методы прогнозирования базируются на численных математических процедурах. Результаты прогнозирования на основе количественных методов используются во всех сферах бизнес-планирования, включая общее стратегическое планирование, финансовое планирование, планирование производства и управления запасами, маркетинговое планирование и т.п.
При исследовании и анализе рынка количественные методы прогнозирования применяются для решения следующих основных задач:
— прогнозирование спроса;
— прогнозирование емкости рынка;
— прогнозирование объемов продаж фирмы и др.
К группе количественных методов относятся:
· анализ временных рядов;
· экономико-математическое моделирование;
· метод аналогий;
· нормативный метод;
· метод стандартного распределения вероятностей.
Анализ временных рядовнеобходим для учета временных колебаний исследуемых величин. Включает в себя следующие основные методы:
— анализ тенденций (экстраполяция и корреляция трендов);
— анализ цикличности;
— анализ сезонности;
— регрессионный анализ.
Методы экстраполяции трендов основаны на статистическом наблюдении динамики определенного показателя, определение тенденции его развития и продолжений этой тенденции для будущего периода. Иначе говоря, при помощи методов экстраполяции трендов закономерности прошлого развития объекта переносятся в будущее.
Обычно методы экстраполяции трендов применяются в краткосрочном (не более одного года) прогнозировании, когда число изменений в среде минимально. Прогноз создается для каждого конкретного объекта отдельно и последовательно на каждый следующий момент времени.
Наиболее распространенными методами экстраполяции трендов являются метод скользящей средней и метод экспоненциального сглаживания, прогнозирование на базе прошлого оборота.
Метод скользящей среднейисходит из простого предположения, что следующий во времени показатель по своей величине равен средней, рассчитанной за три периода.
Метод экспоненциального сглаживанияпредставляет прогноз показателя на будущий период в виде суммы фактического показателя за данный период и прогноза на данный период, взвешенных при помощи специальных коэффициентов:
(6)
где — прогноз продаж на месяц t+1;
Хt — продажи в месяце t (фактические данные);
— прогноз продаж на месяц t;
а — специальный коэффициент, определяемый статистическим путем.
Метод прогнозирования на базе прошлого оборота.В этом случае данные о сбыте за прошлый год берутся в качестве основы для предсказания вероятностей сбыта в будущем:
= (7)
Данный метод прогнозирования пригоден для отраслей и рынков со стабильной хозяйственной конъюнктурой, слабо меняющимся ассортиментом товаров и услуг, незначительными колебаниями товарооборота.
В прогнозировании методы экстраполяционных трендов дополняются методами корреляции трендов,в рамках которых исследуется связь между различными тенденциями в целях установления их взаимного влияния и, следовательно, повышения качества прогнозов.
Корреляционный анализ может исследовать взаимосвязь между двумя показателями (парная корреляция) или между многими показателями (множественная корреляция).
В рамках анализа цикличности выявляются изменения исследуемых величин, связанные с деловым циклом. Анализ цикличности применим для тех отраслей, где эта цикличность ярко выражена (например, для отраслей, производящих товары для строительной отрасли; отраслей, выпускающих потребительские товары длительного использования).
Анализ сезонности. Сезонный характер использования товаров также накладывает отпечаток на величину спроса и продаж.
Регрессионный анализзаключается в построении модели зависимости определенной величины от другой величины или нескольких других величин. Он
выполняется в два этапа:
1) выбор типа линии, выравнивающей ломаную регрессии (прямая, парабола, гипербола и т.д.);
2) определение параметров, входящих в уравнение линии выбранного типа таким образом, чтобы из множества линий этого типа выбрать ту, которая наиболее близко проходит около точек ломаной регрессии (наиболее точные результаты дает использование метода наименьших квадратов).
Регрессионный анализ применяется преимущественно в среднесрочном прогнозировании, а также в долгосрочном прогнозировании.
Методы экономико-математического моделирования.В бизнес-прогнозировании используются:
· модели внутренней среды фирмы, так называемые корпоративные модели;
· макроэкономические модели, к которым относятся эконометрические модели, модели «затраты – выпуск».
Корпоративные модели обычно представляют собой набор формул (уравнений), которые выражают отношения ряда переменных к определенному объекту, например, к объему продаж.
Помимо формульных моделей во внутрифирменном планировании могут использоваться матричные модели (модели в виде таблиц), структурно-иерархическиемодели, описывающие внутреннюю структуру и взаимосвязь в рамках экономической организации.
С помощью эконометрических моделей связывают размеры продаж с макроэкономическими переменными (ростом ВНП, колебания учетной ставки и т.д.), а также с отраслевыми данными (например, емкость отраслевого рынка, уровнем конкуренции).
Большая часть математических моделей имеет форму компьютерных программ. Находясь в процессе выполнения, такие программы позволяют исследовать развитие внутрифирменных взаимосвязей, т.е. придают моделям динамический характер.
Метод аналогийзаключается в прогнозировании, например, уровня и структуры спроса путем принятия за эталон фактические данные отдельных рынков. Этим методом прогнозирования можно пользоваться для определения перспектив развития новых видов продукции и услуг.
Нормативный метод довольно широко используется для прогнозирования спроса. Он позволяет учесть большой круг факторов, формирующих спрос, и тем самым повысить достоверность прогнозируемых оценок. При нормативном методе используются данные переписи населения, которые позволяют определить значение таких факторов, как средний размер семьи, половозрастной состав населения и т.д.
Результаты выборочных обследований статистических органов позволяют уточнить обеспеченность населения предметами длительного пользования и др. Согласно данному методу определение объема спроса на ремонтные виды услуг, например, может производиться по следующей формуле:
(8)
где С — объем услуг в расчете на одного жителя;
П — парк предметов, подлежащих ремонту;
Ц — средняя стоимость одного ремонта;
Q — количество ремонтов, приходящихся на один предмет;
N — численность населения.
По приведенной формуле определяют спрос населения на услуги по ремонту обуви, одежды, мебели и т.п.
Спрос на услуги санитарно-гигиенического характера (химчистка, прачечная) можно прогнозировать с использованием следующей формулы:
, (9)
где С — спрос населения;
Н — норма накопления изделий, кг;
Ц — средняя стоимость обработки одного килограмма изделий.
При прогнозировании рынка большое распространение получил метод стандартного распределения вероятности. Сущность этого метода заключается в следующем. Экспертным путем определяются три вида прогнозов сбыта:
О – оптимистический прогноз;
М – наиболее вероятный прогноз;
Р – пессимистический прогноз.
Оптимистическая оценка прироста сбыта может быть определена как разница между спросом и предложением, т.е. емкостью рынка.
О = С – Е, (10)
Поскольку в настоящее время ситуация в экономике крайне нестабильная, наиболее вероятная оценка прогноза может составлять 50% от оптимистического прогноза, а пессимистическая оценка прогноза – 10% от ее оптимистической величины.
Далее рассчитывается ожидаемое значение прогноза сбыта, По, по формуле:
(11)
Стандартное отклонение, СО, определяется по формуле:
(12)
В соответствии с общей теорией статистики наиболее вероятное значение переменной – прогноза сбыта (с вероятностью 95%) будет находится в пределах:
(13)
Эффективность применения того или иного метода прогнозирования зависит от конкретных условий и специфики хозяйственной деятельности предприятия и может быть определена только непосредственно самим предприятием. Обычно считается, что прогноз составлен правильно, если разница между предполагаемым и реальным сбытом составляет не более 5%.
Комментария пока нет…