Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана

Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана thumbnail

Одним из важнейших элементов предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Рассмотрим цели внутрифирменного планирования, каковыми являются:

· обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности;

· получение необходимых средств для хозяйствования;

· достижения конкурентоспособности и прибыльности предприятия в условиях рыночной экономики;

· планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных потоков (финансовое планирование).

Процесс внутрифирменного финансового планирования состоит из ряда взаимосвязанных этапов:

1. Анализ финансовой ситуации и проблем;

2. Прогнозирование будущих финансовых условий на рынке;

3. Постановка финансовых задач и целей предприятия;

4. Выбор оптимального варианта действий;

5. Составление на основе проделанной работы финансового плана предприятия;

6. Корректировка, увязка, а также конкретизация финансового плана;

7. Исполнение финансового плана;

8. Анализ и контроль выполнения финансового плана.

Анализ ситуации и проблем подразумевает изучение фактических данных за предшествующие периоды. Это обеспечивает возможность оценки финансовых результатов за прошедшее время и определение проблем, требующих решения. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации продукции, издержки, размер полученной прибыли и др.

Прогноз будущих условий необходим для определения состояния внешней и внутренней среды, в которых будет функционировать предприятие. На основе данных перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов рынка и других факторов прогнозируются будущие возможные финансовые результаты.

Постановка финансовых задач и целей предприятия необходима для определения на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельно возможных размеров расходов и основных возможных направлений использования средств.

Финансовый план представляет собой баланс его доходов и расходов.

Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана подразумевают состыковку показателей финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.

Исполнение финансового плана — это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, который влияет на его конечные финансовые результаты.

Анализ и контроль выражается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности, состыковке и сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин отклонений и несоответствий с плановыми показателями и в разработке мер по устранению негативно влияющих на финансовые показатели явлений.

Расчет показателей занимает большую долю в процессе составления финансового плана. Для этого используются различные методы, такие как: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений и экономико-математической моделирование.

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Расчетно-аналитический метод — один из часто используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. В рамках данного метода показатели рассчитывают, основываясь на анализе достигнутых результатов за прошлый период, индексов развития показателей и экспертных оценок этого развития в перспективе. Изучается и анализируется связь и влияние изменений финансовых показателей на производственные, коммерческие и другие показатели. Расчетно-аналитический метод обычно используется при расчете плановых показателей объемов выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяют для решения задач планирования полученных финансовых средств. Производят построение баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Структуру баланса можно представить, как:

Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес планаВнутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес планаВнутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес планаВнутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес планаВнутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана

Нормативный метод используется, если на предприятии установлены (как извне, так и внутри) определенные нормы и нормативы. В качестве примера можно привести налоговые ставки и нормы амортизационных отчислений. Используемые нормативы устанавливаются:

· Органами власти федерального, регионального и местного уровней:

o ставки амортизационных отчислений;

o ставки налогов;

o ставки взносов во внебюджетные фонды.

· Ведомствами:

o нормы предельных уровней рентабельности;

o нормы предельных отчислений в резервные фонды.

· Предприятиями:

o нормы потребности в оборотных средствах;

o нормы предельных уровней кредиторской задолженности;

o нормы запасов сырья и материалов;

o нормы отчислений в ремонтный фонд.

Метод оптимизации плановых решений предполагает разработку ряда вариантов плановых показателей и выборе оптимального. В роли критериев выбора вариантов показателей и дальнейшего включения их в финансовый план могут выступать: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на единицу вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на единицу вложенного капитала и другие.

Экономико-математическое моделирование применяется при долгосрочном планировании, на срок не менее пяти лет. Данный метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и влияющими на них факторами. Модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Использование в планировании экономико-математических моделей позволяет быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.

Далее рассмотрим понятие финансового плана, его цели и задачи, и структуру.

В ходе составления финансового плана предприятия необходимо, чтобы решались следующие задачи:

· определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;

· увязка и согласование финансовых показателей с производственными и коммерческими;

· выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;

· определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Существуют следующие разновидности финансовых планов: перспективные и текущие. Перспективный финансовый план составляется на срок до пяти лет, при этом применяются укрупненные расчеты доходов и расходов. Текущий же план составляется на год с разбивкой по кварталам.

Финансовый план имеет вид баланса доходов и расходов. Представим его структуру Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф.Г.Б. Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. Стр. 267:

I. Доходы и поступления средств

1. Прибыль от реализации продукции, услуг, работ.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Планируемые внереализационные доходы, в том числе:

доходы от долевого участия в уставном капитале других организаций;

доходы, полученные по ценным бумагам;

доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях;

доходы от сдачи имущества в аренду.

4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.

5. Поступления средств от других предприятий, в том числе:

в порядке долевого участия в строительстве;

по хоздоговорам на научно-исследовательские работы.

6. Поступления из внебюджетных фондов.

7. Прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств

1. Налоги, уплачиваемые из прибыли.

2. Распределение чистой прибыли, в том числе:

на накопление;

на потребление.

3. Долгосрочные инвестиции, в том числе:

за счет амортизационных отчислений;

за счет других источников финансирования.

4. Прочие расходы.

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Он предназначен для внутрифирменного планирования, а также для обоснования получения денежных средств из внешнего источника: получение денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и подразделения под его руководством. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Обычно он разрабатывается на срок пяти лет, подразумевается помесячная разбивка для показателей первого планируемого года и поквартальная для последующих лет.

Этот документ отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Одной и важнейших частей бизнес-плана является финансовый план, в котором представлены все разделы бизнес-плана в стоимостном выражении. Этот план необходим, в первую очередь, предпринимателям и инвесторам, так как тем необходимо знать источники и размер финансовых ресурсов, эффективность использования средств. Финансовый план в составе бизнес-плана включает следующие разрабатываемые документы:

1. Прогнозный расчет объема реализации продукции.

2. План доходов и расходов.

3. План денежных поступлений и выплат.

4. Баланс активов и пассивов.

5. План по источникам и использованию средств.

6. Расчет точки безубыточности.

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана разрабатывается стратегия финансового обеспечения проекта. При этом освещаются следующие вопросы:

· необходимый размер денежных средств для осуществления мероприятия;

· источники этих средств;

· срок окупаемости вложенных средств.

Источник

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, служит бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные пели. Во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денежных средств под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной.

В данном документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов:

I. Резюме (выводы).

II. Основная часть.

III. Стратегия финансирования.

В разделе I «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В раздел II «Основная часть» включаются следующие подразделы:

  • • описание вида деятельности;
  • • описание продукции (услуги);
  • • оценка отрасли;
  • • рынок;
  • • маркетинг;
  • • план производства;
  • • организационный план;
  • • юридический план;
  • • анализ рисков;
  • • финансовый план.

Финансовый план – важнейшая часть бизнес-плана, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые резуль

таты своей деятельности. Инвесторам необходимо иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.

Финансовый бизнес-план включает ряд разрабатываемых документов. В их числе следующие.

  • 1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
  • 2. План доходов и расходов.
  • 3. План денежных поступлений и выплат.
  • 4. Баланс активов и пассивов.
  • 5. План по источникам и использованию средств.
  • 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
  • 1. Прогнозный расчет объема реализации. Раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.

Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являются основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

  • 2. План доходов и расходов включает следующие показатели.
  • 1. Доходы от реализации продукции (услуг).
  • 2. Себестоимость реализованной продукции.
  • 3. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 2).
  • 4. Общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала (АУП), коммунальные расходы, страховка и др.).
  • 5. Прибыль до уплаты налога (стр. 3 – стр. 4).
  • 6. Налоги.
  • 7. Прибыль после уплаты налогов (стр. 5 – стр. 6).

Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных поступлений и выплат (План движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.

Исходя из этой цели план имеет следующую структуру.

  • 1. Наличные деньги (на начало месяца).
  • 2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
  • 3. Итого поступления наличности.
  • 4. Общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3).
  • 5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
  • 6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 – стр. 6).

Как мы уже отметили выше, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.

4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.

Активы

  • 1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
  • 2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).

Пассивы и собственный капитал предприятия

  • 1. Долгосрочные обязательства.
  • 2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
  • 3. Итого пассивов.
  • 4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
  • 5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
  • 5. План по источникам и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.

  • 1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
  • 2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
  • 3. Прирост оборотного капитала.
  • 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Иными словами, необходимо определить точку самоокупаемости.
  • Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.

Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:

Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана (12.10)

где К – количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана – сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг); Ц – цепа за единицу продукции (услуг); Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана – сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать по следующей формуле:

Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана (12.11)

где П – объем производства продукции; Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана – сумма постоянных затрат; Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана – цена за единицу каждого вида продукции; Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана –переменные издержки единицы продукции каждого вида; Внутрифирменное финансовое планирование на основе бизнес плана – доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:

  • • размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;
  • • источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);
  • • срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менеджер предприятия.

Источник

Adblock
detector