Вложение денег в реальный бизнес

Привет. В последнее время мы с Вами много говорили на тему онлайн-вложений. А ведь инвестиции в реальный бизнес способны приносить не менее достойный и стабильный доход.

Сегодня поговорим о плюсах и минусах инвестиций в оффлайн бизнес, какие есть варианты и где искать потенциально успешные проекты.

Преимущества и недостатки

Финансирование офлайн-бизнеса может быть направлено как на открытие нового производства, так и на расширение существующего, а также закупку оборудования, разработку и выпуск новой продукции и пр.

Самые большие перспективы могут иметь инвестиции в малый бизнес и стартапы, потенциал которых почти безграничен.

Инвестиции в реальные проекты могут предполагать не только денежные вливания, но и личное участие в развитии бизнеса. Инвесторы, оказывающие поддержку создателям проекта своими знаниями, опытом, связями, называются бизнес-ангелами.

Активно продвигая проект, инвестор помогает, в том числе, и себе – ведь от успеха предприятия зависит его доход. Бизнес-ангелы могут входить в состав совета директоров или владеть долей в компании.

Итак, какие есть плюсы у вложений в бизнес:

• Потенциальная прибыль не ограничена. Перспективный стартап с хорошей идеей может «выстрелить» и дать сотни, а то и тысячи процентов доходности.
• Инвесторы могут непосредственно влиять на развитие бизнеса, тем самым контролируя текущие процессы и риски.
• Широкие возможности для диверсификации: можно вложиться в несколько самых разных проектов.
• Бизнес – это реальный актив, обеспеченный продукцией, оборудованием, объектами интеллектуальной собственности и пр., что выступает некой гарантией от потерь. Даже если проект окажется убыточным, инвестор сможет получить в собственность продукт его деятельности или имущество.

Есть у данного вида инвестиций и существенные минусы:

• Доход не гарантирован. Кроме того, вкладываясь в «нулевый» бизнес можно остаться и без первоначально вложенного капитала.
• Такое инвестирование имеет долгосрочный характер. Иногда полноценного становления бизнеса приходится ждать месяцы, а то и годы.
• Внушительный порог входа. Если в онлайн-проектах можно стартовать хоть с 1 000 рублей, то в бизнес придется вложиться более существенно. Обусловлено это тем, что собственники чаще предпочитают иметь дело с одним, но крупным инвестором, нежели с несколькими мелкими.
• Не каждый инвестор готов вкладывать личные силы в развитие актива, отдавая предпочтение более пассивному доходу.
• Прибыль от бизнеса может быть нерегулярной, если предприятие выпускает продукцию или оказывает услуги, носящие сезонный характер.
• Могут потребоваться дополнительные денежные вливания.
• Есть вероятность возникновения конфликта между инвестором и собственниками бизнеса.

Прибыль инвестора будет целиком и полностью зависеть от успешности проекта. Непрофессионализм предпринимателя, отсутствие уникального торгового предложения или непродуманный бизнес-план могут привести к провалу.

Часть проектов, по статистике, уже изначально обречены на неудачу. Поэтому крайне важно основательно подойти к выбору и анализу будущего объекта для инвестирования.

Какие есть риски

Условно риски любых инвестиций можно разделить на две группы:

1. Торговые.
2. Неторговые.

К первой категории относят:

• Неудачный бизнес-план.
• Кадровую нехватку/непрофессионализм.
• Отсутствие спроса на услугу/товар.
• Невозможность закрыть кассовый разрыв.
• Налоговую нагрузку.
• Сезонность.
• Проблемы с поставками.

В числе неторговых рисков:

• Мошенничество и криминал.
• Стихийные бедствия вроде пожара, затопления.
• Воровство, грабеж.

От большинства нерыночных рисков можно застраховаться, но относительно российского малого бизнеса, к сожалению, защитные механизмы могут не работать.

ТОП-6 способов вложиться в бизнес

В зависимости от того, какое участие готов принимать инвестор в судьбе проекта, можно рассмотреть несколько способов инвестирования.

Открытие собственного бизнеса

Это наиболее сложный способ, требующий выбора ниши, регистрации ИП, найма персонала, контроля и управления процессами.

При этом, того или иного финансового результата от ведения своего бизнеса можно ждать очень долго, а денежные затраты могут быть самыми внушительными.

Хотел бы привести пару важных советов перед запуском:

• Беритесь за отрасль, которая Вам близка и приносит удовольствие. Как правило, наибольших высот добиваются предприниматели, нашедшие дело для души.
• Откажитесь от заемных средств. Создавать бизнес стоит только на личные сбережения. Так, в случае неуспеха Вы убережете себя от многолетних кредитных выплат.

Выкуп доли в проекте

Пожалуй, это наиболее простой способ вложиться в бизнес. Инвестор становится тем, кто финансирует проект, желая в перспективе получать прибыль.

Часто во главе стартапа стоят два человека – создатель-руководитель и инвестор. Также распространена схема с несколькими инвесторами, формирующими уставной капитал компании и по мере необходимости осуществляющими дополнительные финансовые вливания.

Купить долю можно как на начальном этапе, когда бизнес только собирает финансирование для старта, так и на стадии расширения, когда проект в некоторой степени уже себя зарекомендовал.

После запуска рисков, разумеется, меньше, но и стоимость доли такого бизнеса возрастает в разы.

При такой схеме инвестирования прибыль распределяется между владельцами и инвесторами пропорционально размеру долей, причем сами доли могут быть определены произвольно — тот, кто больше вложил, вовсе необязательно получит больше дохода.

Все оговаривается и закрепляется в соответствующих документах индивидуально.

Покупка акций компании

Данный способ подразумевает более прозрачную схему распределения прибыли. Приобретая акции бизнеса, инвестор может претендовать на дивиденды.

Купить ценные бумаги можно несколькими способами:

1. Непосредственно у эмитента. Так можно приобрести большой пакет по самой низкой стоимости, а после проведения IPO продать на бирже уже дороже, либо продолжать держать акции в расчете на дивиденды.
2. После IPO, т.е. первичного размещения бумаг на бирже. В случае успеха проекта — стоимость акций компании будет расти и инвесторы могут оказаться в неплохом плюсе.
3. На вторичном рынке. По факту, это уже не вложение в бизнес, а спекуляция на рынке ценных бумаг. Главной задачей здесь будет поиск недооцененных акций и их покупка по невысокой цене. Впоследствии можно будет рассчитывать на постоянный доход в виде дивидендов, либо продать пакет этих бумаг в момент удорожания.

Непосредственное инвестирование в бизнес тут происходит только в первых двух случаях — когда деньги идут в саму компанию. Когда бумаги торгуются на бирже, инвестор уже фактически покупает их из третьих рук.

Приобретение долговых бумаг

Речь идет об облигациях. Если бизнесу нужны деньги, предприниматель может пойти тремя путями:

• Взять банковский кредит.
• Выпустить акции с целью увеличить свой уставной капитал.
• Выпустить облигации или векселя.

Первый вариант может не подойти в силу того, что компания не проходит по определенным параметрам, либо уже имеет несколько займов.

Второй вариант — дорого стоит и не всегда эффективен. Поэтому часто организации выпускают долговые бумаги, т.к. это позволяет инвесторам поучаствовать в готовом бизнесе и получить хороший профит.

Схема инвестирования в данном случае следующая:

1. Эмитент определяет номинал и размер купонных выплат.
2. Бумаги предлагаются к продаже (они могут пройти листинг на бирже, либо рекламироваться в среде знакомых инвесторов).
3. Компания, выпустившая облигации, осуществляет купонные выплаты, а по истечении срока бумаги эмитент возвращает инвестору ее стоимость (номинал).

Так же, как и с акциями, покупка облигаций на вторичном рынке — не является непосредственным инвестированием в бизнес, поскольку компания получит деньги только после первичного размещения облигаций.

Прямые инвестиции

Этот способ предполагает передачу денег напрямую предпринимателю. Сделать это можно путем заключения договора:

• Договора инвестирования. В нем можно прописать условие о том, что инвестор получит в указанный срок денежное возмещение, либо ценные бумаги компании.
• Договора займа. Инвестор просто дает деньги в долг компании, а та в установленный срок обязуется их вернуть с процентами.
• Договора аренды. Инвестировать можно не только деньги, но и помещение, оборудование, транспорт, предоставив их в аренду и получив взамен долю в компании или фиксированные выплаты.

Еще один способ — покупка векселя. Предприниматель и инвестор договариваются об условиях кредитования — к примеру, номинал бумаги равен 150 тысячам рублей, а спустя год его цена будет составлять 170 тысяч.

Возможна также продажа с дисконтом, когда вексель стоит 100 тысяч рублей, а инвестор выкупает его за 80 и спустя год получает полный номинал.

Здесь крайне важно выбрать надежное предприятие. Если компания объявит себя банкротом, то возврат капитала может оказаться затруднительным.

Венчурное инвестирование

Данный вариант позволяет избавить себя от необходимости самостоятельно искать и анализировать проекты. Венчурные фонды выступают посредниками, берущими на себя эти и многие другие обязательства.

Схема взаимодействия следующая:

1. Фонд ищет достойные проекты, дает им собственную оценку и определяет объем финансирования.
2. Инвесторы передают фонду свои средства в доверительное управление.
3. Венчурный фонд распределяет собранные деньги по проектам и финансирует их напрямую.
4. После получения дохода стартап передает часть средств фонду, а тот рассчитывается с инвесторами.

Доходность тут, как правило, не самая высокая. Заработать больше можно, инвестируя в самостоятельно отобранные компании и привлекая венчурный фонд лишь в качестве правового гаранта.

Недостаток таких инвестиций в высоком пороге входа — от сотен тысяч до нескольких миллионов рублей.

На какой стадии лучше инвестировать

Стартап проходит несколько этапов. В зависимости от того, на каком из них вложится инвестор, будет зависеть его конечная прибыль.

1. Посевная. Самая первая стадия, способная обеспечить максимальной доходностью. Проект имеет прототип или продукт, производство и каналы сбыта отсутствуют. Либо есть идея, но нет прототипа. Главные задачи на данном этапе – создать продукт и наладить производство и реализацию. Но поскольку бизнес может потерпеть неудачу по самым разным причинам, риски здесь максимальные.
2. Запуск. Бизнес-план продуман, продукция запущена в производство, каналы сбыта налажены. На данном этапе, как правило, покупают доли или ценные бумаги.
3. Рост. Стартап перерастает в полноценную компанию. Риски здесь на порядок меньше, но получить контроль над процессами и денежными потоками инвестор уже не может. Прибыль, как правило, формируется за счет покупки долговых бумаг.
4. Выход на IPO. Теперь единственный путь вложиться в бизнес — купить акции на бирже.

Таким образом, чем моложе проект, тем больше ему требуется вложений и тем больше предприниматели могут быть заинтересованы в привлечении сторонних лиц к управлению.

И наоборот, чем крупнее становится организация, тем ниже риски и потенциальная доходность инвесторов. А вариант с передачей контроля над бизнесом — вообще маловероятен.

Где искать варианты для инвестиций в бизнес

Для поиска подходящих стартапов можно обратиться в венчурный фонд, либо выбрать онлайн-площадку, которая предназначена специально для того, чтобы бизнес искал финансирование, а инвесторы — объект для вложений.

К таким можно отнести:

• beboss.ru;
• startup.ua и другие

Также все большую популярность набирают краудинвестинговые и краудфандинговые платформы.

Принцип их работы схож с предыдущими площадками: предприниматель объявляет сумму, необходимую ему для бизнеса, инвесторы перечисляют на счет сервиса деньги, и как только нужная сумма набирается, площадка передает ее стартаперу.

Сервис также контролирует исполнение заемщиком своих обязательств и в случае невозврата предпринимает попытки вернуть деньги через суд.

Среди подобных платформ наиболее известны:

• Займотека.
• JetLend.
• Aktivo.
• СберКредо.
• Альфа-Поток и др.

Благодарю Вас за внимание. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь статьей с друзьями в социальных сетях.

Всем профита!