Вложение денег чужой бизнес
Один из лучших способов улучшить собственное финансовое положение — инвестиции в бизнес. И при правильно спланированном подходе можно получать неплохую прибыль.
Конечно, вложения приносить доход будут не сразу. И им потребуется некоторое время. Но обрести неплохой доход поможет разработка четкого business-плана. Поэтому давайте разберемся, во что лучше всего вкладывать средства
Инвестирование в бизнес: что стоит знать
Субъектом инвестирования может быть любое лицо. И не важно — юридическое оно или физическое. Потому что степень участия инвестора и объемы вложений зависят от финансовых возможностей. Но сегодня различают следующие направления для вложений:
- Стартапы. Инвестор вкладывает деньги в проект. И его перспективность можно понять по бизнес-плану и документации.
- Свое дело. Требует идеи и определенного времени. Но отдачи от вложений потребуется ждать довольно долго.
- Доли. Начать с нуля непросто. Поэтому лучше скооперироваться с другими инвесторами. Но их может быть один и более.
- Акции. Вы приобретаете ценную бумагу, подтверждающую право собственности на определенную часть бизнеса. Но также акции можно перепродавать. Например, получив прибыль от разницы с учетом изменения их стоимости. И, дополнительно, ценные бумаги дают дивиденды.
- Облигации. Средства одалживаются компании. Но при этом риски здесь ниже, чем при покупке акций.
Каждый из перечисленных способов имеет свои нюансы, преимущества и недостатки. Но окончательное решение по выбору способа вложений остается за инвестором.
Виды инвестиций
Существуют различные инвестиции в бизнес-проект, которые отличаются друг от друга по целому ряду признаков. По объему вложенных средств, праву собственности, виду, этапу инвестирования. И по форме получаемой прибыли. Но остановимся на каждом из них более подробно.
Финансирование бизнеса, то есть объем вложений, может быть частичным или сто процентным. Потому что последний вариант предполагает, что инвестиционная деятельность осуществляется одним лицом. И именно тем лицом, которое несет полную нагрузку. Но зачастую данный вид финансирования можно встретить при открытии собственного дела.
Потому что для открытия, например, торговой точки или агентства недвижимости нужно обладать определенными знаниями. И иметь искренний интерес к делу и хотя бы минимальный опыт предпринимательской деятельности. Но вариант работы на себя – самый сложный (высокий уровень риска). И в то же время самый интересный. Помимо этого, стоит учитывать большие моральные затраты. Потому что немалое значение для старта бизнеса имеет достаточный уровень финансирования.
Одним из самых распространенных видов получения прибыли — инвестирование денег в чужой бизнес. Потому что там достаточно доверить раскрутку дела опытному бизнесмену. И просто получать прибыль. Но чужой бизнес, как правило, финансируется частично. То есть подразумевает под собой долевое участие.
И риски распределяются между инвесторами, которые вложились в предприятие. Существует два типа инвестиций – прямые и портфельные. Первый вариант предполагает, что свободные средства идут в активы компании. Но другой вариант – вы становитесь владельцем ценных бумаг фирмы.
Варианты инвестиции в бизнес
Варианты инвестиции в бизнес нужно рассматривать, зная ключевые особенности каждого вида. Если вы не хотите рисковать, вкладываясь в малоизвестные фирмы, оптимальным решением может стать действующая компания. Она уже имеет клиентскую базу и репутацию на рынке. Инвестиции различаются по форме прибыли: бывают активными и пассивными. В первом случае инвестор занимает в компании руководящий пост и получает активный заработок. Во втором случае управление фирмой он поручает другому человеку. Такое предприятие ему приносит пассивный доход.
Инвестировать средства в фирму можно на разных этапах ее развития. Большим спросом пользуются стартапы, требующие раскрутки. У разработчиков проекта имеется идея, а в роли источника маткапитала выступают инвесторы.
Инвестиции в бизнес: плюсы и минусы
Любое инвестирование в бизнес, как и в другие сферы деятельности, имеет свои преимущества и минусы. При тщательно взвешенном подходе инвестиционная деятельность будет приносить неплохой доход. Преимуществ у нее множество:
- Большие шансы для дальнейшего развития;
- Возможность управлять компанией;
- Доступны различные формы вложений;
- Возможность влиять на работу предприятия;
- Пассивное вложение не требует какой-либо подготовки;
- Получение пассивного дохода;
- Размещение личных средств в активы многих фирм.
Но к минусам инвестиций следует отнести довольно большой риск потери средств, длительный срок ожидания, отсутствие гарантии результата, нестабильная отдача прибыли. Нужно всегда быть на чеку и готовым к любому исходу дела. Также к недостаткам можно отнести возможные конфликты между владельцами предприятия, от которых никто не застрахован.
Инвестиции в стартапы
Решающим фактором в развитии фирмы могут стать инвестиции в малый бизнес. Вы можете получать хорошую прибыль, выбрав доходный проект. Например, стартап – проект, находящийся на этапе привлечения капитала. Причем за его управление отвечает разработчик идеи.
Основные сферы инвестирования в такие проекты:
- Производство – фирма, которая осуществляет выпуск какой-либо продукции.
- Малое предпринимательство – торговые точки и пр.
- Интернет – юридические консультации, магазин одежды.
- Франшиза. У начинающего ИП не всегда есть средства для приобретения перспективной business-схемы. В таком случае беспроигрышным вариантом может стать именно такой способ вложения средств.
- Услуги – аренда квартир, ремонт бытовой техники и т.п.
Лучше всего вкладывать средства на начальном этапе создания фирмы. Привлекательность инвестирования в стартапы заключается в том, что у таких business-проектов на момент запуска нет конкурентов. Вложение денег в startup подойдут тем, кто ищет новые идеи, интересуется технологиями и готов пойти на риск ради сверхприбыли.
Какой бы способ инвестирования вы бы ни выбрали, помните, что инвестировать средства нужно обдуманно, грамотно взвешивая каждый свой шаг.
А на этом все. Подписывайтесь на нашу рассылку здесь и вконтакте. Потому что так вы не будете пропускать полезные материалы. И не забывайте писать дополнять статью в комментариях.
Венчурные инвесторы вкладывают деньги в чужой бизнес. Чтобы минимизировать риски, они придерживаются проверенных принципов. Какие отрасли и компании могут рассчитывать на получение инвестиций.
Контролируем инвестиционные риски
Иногда предприниматели говорят: да, мой план рискован, но вы же венчурные инвесторы, вы должны рисковать. Именно так мы и поступаем. Но риск должен быть оправдан и контролируем.
Венчурные инвесторы не любят инвестировать в компании, сильно зависящие от мало контролируемых факторов, таких как, например, капризы погоды или цены на биржевые товары. Инвестиции в стартапы и в компании, находящиеся на более поздней стадии развития, имеют весьма отличный профиль риска. Здесь я хотел бы остановиться на некоторых общих принципах минимизации рисков.
Инвестирование в молодые компании по определению сопряжено со значительными рисками – подавляющее большинство стартапов оказываются нежизнеспособны. Причин, приводящих к дефициту наличности, множество. Например, доработка продукта занимает больше времени, чем предполагалось, или продукт оказывается недостаточно востребованным, или за него не готовы платить требуемую сумму.
Свои риски есть и у давно существующих компаний, которые привлекают инвестиции для расширения бизнеса: вывод нового продукта, выход на новые рынки, расширение с использованием чрезмерного уровня заемного капитала на фоне завышенных ожиданий по прибыльности существующих подразделений. При этом инвесторы покупают акции, наиболее рискованный инструмент, причем часто приобретают миноритарную долю. Они сталкиваются с компанией впервые и, в отличие от собственников и менеджеров, не знают об этом бизнесе практически ничего, не говоря уже о возможных скелетах в шкафах.
Кроме того, если инвестор захочет продать принадлежащую ему долю, он не сможет сделать это быстро. Инвестиции в компании, чьи акции не котируются на бирже, неликвидны, и процесс выхода из инвестиции сложен и занимает значительное время. Любая провальная инвестиция подрывает результативность всего фонда. Поэтому минимизация рисков, которая осуществляется на всех этапах работы с компанией, является одним из ключевых факторов успеха инвестора. На этапе первичной оценки инвестиционной возможности инвесторы уделяют большое внимание рискам, которые слабо поддаются контролю. На этом этапе обращается внимание, например, на следующее:
Отрасль возможной инвестиции является областью компетенции менеджеров управляющей компании фонда или областью, в которой приемлемый уровень компетенции может быть быстро достигнут. Насущность продукта или услуги. Потребителей трудно убеждать покупать товары, которые для них не очень важны, и они легко отказываются от них, когда приходится затягивать пояса.
Компания работает на растущем рынке. Быстрорастущий рынок прощает управленческой команде многие ошибки, позволяя расти хорошими темпами, в то время как на стагнирующем рынке приходится напряженно бороться только ради того, чтобы не допустить уменьшения доходов.
Рынок имеет достаточно большой размер – иначе возможности роста будут ограничены размером рынка и потребуется либо завоевывать львиную долю рынка, что всегда сложно, если вообще возможно, или расширять географию, осваивать смежные рынки, что сопряжено с дополнительными рисками. Низкая концентрация покупателей и поставщиков – зачем рисковать потерей значительной доли бизнеса с потерей, например, крупного покупателя?
Предприниматель ориентирован на значительный рост своего бизнеса. Иначе он может удовлетвориться бизнесом, который дает ему достаточный доход для поддержания комфортного образа жизни, но не дает инвестору ожидаемого роста, и инвестору трудно из него выйти. Умеренный размер внешних долгов, в противном случае риски бизнеса становятся кратными. Банкиры иногда просят вернуть зонтик, когда начинается дождь.
Оценка предпринимателем рисков бизнеса и способов их минимизации является важной темой переговоров с инвестором. Если предприниматель настаивает на отсутствии существенных рисков, это, как правило, говорит о его наивности либо о стремлении скрыть реальное положение вещей. Отсутствие адекватной оценки рисков – может быть, самый серьезный риск.
Далее, на этапе процедуры due diligence, которая также в значительной степени направлена на выявление рисков, осуществляется углубленное изучение бизнеса компании и ее продуктов/услуг, интеллектуальной собственности, проводятся reference checks – сбор отзывов об акционерах и топ-менеджерах компании, а также анализ рынка, финансовых отчетов и прогнозов, юридических документов, возможностей выхода из инвестиции и др.
На этапе подготовки инвестиции и структурирования сделки используются, например, следующие инструменты, направленные в основном на защиту положения инвестора в компании:
Инвестор обеспечивает себя местами в Совете директоров компании с правом вето на важнейшие решения, что позволяет ему контролировать происходящее.
Юридические документы составляются зачастую по английскому праву, поскольку оно позволяет получать полноценные акционерные соглашения, регулирующие взаимоотношения сторон и защищающие их интересы.
Подвижки в российском праве в последнее время можно только приветствовать, однако сейчас акционерные соглашения по российскому праву имеют целый ряд серьезных ограничений, и должно пройти время, чтобы сложилась приемлемая правоприменительная практика.
Инвестор часто приобретает привилегированные акции или использует конвертируемые инструменты, дающие дополнительные права, например на удовлетворение требований к компании до владельцев обыкновенных акций.
Инвестор использует в акционерных соглашениях разные специальные условия защиты, у которых эквивалентные российские названия еще не устоялись, например liquidation preference, pre-emption right, tag- и drag-along, earn-out, ratchet и др.
Общий размер инвестиции делится на транши, каждый из которых становится доступен для компании лишь по достижении определенных показателей. Желание снизить риски является также одной из причин синдикации, когда несколько инвесторов объединяются в пул для осуществления совместной инвестиции.
Высокие риски начинающей компании наряду с низкими зачастую финансовыми показателями влияют на оценку бизнеса при входе инвестора. И, наконец, после осуществления первого транша инвестиции инвестор включается в работу, стараясь как можно быстрее добиться существенного уменьшения наиболее важных рисков. Например, помогает в формировании полноценной команды, доработке технологии, выводе продукта на рынок.
Усилия по укреплению бизнеса приводят к уменьшению рисков. Сюда можно отнести предоставление компании информации, собранной в ходе due diligence, что может расширить представление компании о себе и о своей окружающей среде, привлечение экспертов отрасли, коррекция стратегии развития, содействие в налаживании новых каналов сбыта и привлечении новых клиентов, совершенствование корпоративного управления, помощь в проведении переговоров с поставщиками/покупателями об условиях оплаты и с банками – об условиях кредитования.
Работая в среде чрезвычайно высоких рисков, венчурные инвесторы вынуждены уделять большое внимание идентификации и минимизации рисков. Часть усилий по уменьшению рисков связана с защитой инвестором своего положения в компании, но основные усилия имеют отношение к рискам самого бизнеса и его окружающей среды.
Венчурные инвесторы стремятся понять риски бизнеса, стараются избегать рисков, на которые у них нет влияния, и, если решают сделать инвестицию, стремятся убирать наиболее важные риски как можно скорее. Устранение критичных рисков приводит к успеху бизнеса, от чего выигрывают и предприниматели, и их команды, и инвесторы, и общество.
© Дмитрий Власов, Форбс.ру
Практически всем известно, что вложение денежных средств в бизнес — лучший метод заработка и достижения финансовой независимости. Для максимально эффективного инвестирования необходимо определиться с тем, какую сферу бизнеса выбрать для выгодных капиталовложений, а также решить, куда вкладывать деньги — в свое или чужое дело.
Допустим, у человека уже имеется бизнес. В таком случае он имеет возможность использовать деньги для его развития или создать новый проект. Если же человек относится к категории наемных работников, которые не располагают достаточным количеством средств, ему стоит подумать о вложении в чужой бизнес. Так он его заработной плате добавится процент от инвестирования, и, к слову, не придется тратить время и силы на развитие дела.
Возможные риски
Риски — обратная сторона в любом деле, в особенности, если рассматривать бизнес. Первое, что должен сделать начинающий бизнесмен, — просчитать показатель эффективности потенциального капиталовложения. Важно предусмотреть, не поменяется ли спрос либо предложение на экономическом поприще в течении ближайшего времени. Рекомендуется обратиться за консультацией к грамотному, финансово подкованному специалисту и изучить тематическую литературу, тем самым углубившись в предмет.
Возможные проблемы зачастую связаны с обстоятельствами, которые тяжело предвидеть простому человеку. К примеру, к таковым относят значительное повышение ценовой политики со стороны производителя. Из глобальных перемен можно отметить изменение законодательства, вследствие чего доход от дела существенно уменьшится.
Неправильное ведение бизнеса является одним из наиболее серьезных рисков, поскольку может привести к большим убыткам. В случае, когда инвестор вложился в сторонний бизнес, ему придется осуществлять контроль над тем, как управляющий распоряжается деньгами. Основным фактором, который стоит полагаться, является добросовестность владельца, подтвержденная его репутацией. Не исключено, что даже хороший знакомый или, и того хуже, близкий человек способен поступить нехорошо, когда речь зайдет о деньгах.
Как безопасно вложить деньги в чужой бизнес
Прежде, чем доверять собственные финансы другому лицу, для достижения максимальной безопасности нужно заверить процесс на юридическом уровне. Важно выбрать квалифицированного юриста, способного предусмотреть все нюансы и составить инвестиционный договор под конкретные требования.
В таковом документе в обязательном порядке необходимо прописать следующее:
1. Цель, ради которой выделяются деньги.
2. Объем выделяемых денежных средств с учетом порядка и сроков передачи.
3. Сроки получения процента от дохода.
4. Пункт о предоставлении информации, куда были направлены финансы, размере полученного дохода и других важных аспектах.
5. Возможность расторгнуть договор и осуществить полный возврат денег в случае нарушения условий.
6. Порядок, гарантирующий возмещение убытков на случай, если бизнес-проект прогорит.
Примите во внимание! При желании инвестировать в потенциально выгодный, но не проверенный проект следует подробно узнать о плане его реализации, а также получить информацию касаемо партнеров по бизнесу. К последней относят данные об опыте ведения дел в указанной сфере и о финансовом положении, включая наличие долгов.
Какой вид бизнеса максимально выгоден?
Главным фактором, на который полагаются при выборе бизнеса, выступает стабильный спрос на товары или услуги. Другими словами — нужно четко просчитать то, удержится ли бизнес на плаву в период возможного кризиса и какие убытки будут понесены. Когда финансовое положение потребителя оставляет желать лучшего, он временно исключает из повседневного графика то, что выходит за рамки базовых потребностей. При таком раскладе нецелесообразным будет решение открыть магазин эксклюзивных шоколадных изделий.
Из списка услуг, которые на 90% дают гарантию стабильного дохода, можно выделить таковые:
• Места общественного питания. Народ хочет кушать всегда — основной довод на пользу данного вида бизнеса. Важно учесть среднюю стоимость питания, выставив привлекательные цены, в противном случае высокая ценовая политика приведет заведение в состояние нерентабельности.
• Мастерские по ремонту автомобилей и мойки. Даже при финансовом кризисе большинство людей сделает свой выбор в пользу личного авто в ущерб общественному транспорту. За машиной требуется уход, ее необходимо чинить, что под силу далеко не всем водителям, а значит, соответствующие услуги будут актуальны.
• Частные медицинские учреждения. Каждый день тысячам людей необходима медицинская помощь, и маловероятно, что они сумеют без нее обойтись. Так сложилось, что в государственных медицинских клиниках качество обслуживание находится не на высшем уровне. Именно поэтому за последние десятилетия все большее количество людей обращается к частной медицине. В случае, когда клиника сочетает в себе доступную стоимость услуг и качество обслуживания, она непременно удержится на рынке.
• Парикмахерские. Все очевидно — в целях гигиены люди с регулярной периодичностью посещают парикмахерские, в особенности, если те открыты в видных местах.
К самым стабильным и прибыльным видам бизнеса также относят производство и продажу продуктов питания, медицинских препаратов, предметов повседневного пользования, одежды, табачных изделий и алкоголя. Главное в бизнесе — грамотный и расчетливый подход к делу, подкованный чувством актуальности.
Загрузка…