Виды рисков в бизнес план

Риски в бизнес-планировании

* В расчетах используются средние данные по России

Так как я занимаюсь «инвестиционным проектированием» или «бизнес-планированием», меня, в последнее время, просят «просчитать риски» по тому или иному бизнес-проекту… В связи с чем, я говорю своим уважаемым клиентам, что дело это, достаточно неблагодарное, чтобы они по этому поводу особо и «не заморачивались»….

После кратких объяснений моей позиции по данному вопросу, некоторые меня понимают. Некоторые, наоборот впадают в «когнитивный диссонанс» из которого их, в первые минуты, сложно вернуть в обыденную, повседневную реальность.

Итак, немного о рисках… Литературы по этой проблематике, не то, чтобы нет, есть. Но вся эта литература — «вода водой». Прочесть там, что-то стоящее и более-менее вменяемое, вряд ли получится. По мне так лучшее, что я читал – это Сергей Кошечкин «Концепция риска инвестиционного проекта». Да, есть ещё одна неплохая и, несмотря на 2001 год издания интересная книга «Риск-анализ инвестиционного проекта» издательства ЮНИТИ (под редакцией М. В. Грачевой), правда, местами и она грешит опечатками, которые простого читателя могут ввести в заблуждение…

Тем не менее, риски каким-то образам пытаются «классифицировать», «систематизировать» и т.д. Ну, чтобы придать вид, что с одной стороны, риски, все-таки имеют место быть, а с другой стороны, что мы, не жалея живота своего боролись с ними, боремся и будем бороться. Несмотря ни на что!

Вот, один из вариантов, как расписывают риски, вернее «их возникновение»:

Риски инвестиционных проектов возникают по следующим причинам:
Недостаток информации.
Наличие элементов случайности (непредсказуемость).
Сознательное противодействие со стороны внутренней и внешней среды проекта (конкурентов, сотрудников, властей, подрядчиков и т.д.).
Риски инвестиционного проекта должны быть идентифицированы, оценены, после чего следует разработать план мероприятий по их уменьшению и ликвидации последствий от событий, которые могут наступить в результате реализации рисков. Таким образом, управление рисками проходит через следующие этапы:
Идентификация (определение) факторов рисков.
Оценка и анализ факторов рисков (количественный и качественный).
Планирование мероприятий по уменьшению рисков и ликвидации последствий от событий, которые могут наступить в результате реализации рисков.
Мониторинг (контроль) действий по управлению рисками.
Выбор методов управления рисками и последовательности их применения.
Накопление и обработка ретроспективной информации о рисковых ситуациях и последствиях проявления рисков, выработка рекомендаций для учета полученного опыта в будущем.
Риски реализации инвестиционного проекта
Идентификация рисков может быть осуществлена с помощью одного из следующих способов или их комплекса.
Проверка по типовым рискам
Проведение SWOT-анализа проекта
Анализ неопределенностей и предположений по плану проекта
Выделяют следующие виды рисков инвестиционных проектов в соответствии со стадией проекта, на которой они возникают (типовые риски).
1. На инвестиционной фазе:
Риск превышения сметной стоимости проекта
Риск задержки сдачи объекта
Риск низкого качества работ
2. На производственной фазе:
а) производственные риски:
Технологические
Управленческие
Обеспечение сырьем и энергией
Транспортный риск
б) коммерческие риски (риски реализации проектного продукта);
в) экологические и другие риски гражданской ответственности;
г) финансовые риски:
Кредитный риск
Риск изменения процентной ставки
Валютный риск
Риск перевода за рубеж выручки
Риск конвертации валюты
3. На фазе закрытия объекта:
Риск финансирования и рефинансирования
Риск финансирования и рефинансирования работ по закрытию проекта
Риски возникновения гражданской ответственности (экологические и другие)
4. В течение всего проектного цикла:
Страновые
Административные
Юридические
Форс-мажорные
5. Риски, которые охватывают все стадии проекта (общие риски):
Неразвитость гражданского и корпоративного законодательства
Слабое страхование
Стандарты отчетности разглашения информации
Риски, связанные с рынком ценных бумаг
Система руководства и корпоративного управления
Проведение анализа сильных и слабых сторон проекта проводится аналогично SWOT-анализу компании. Особенность состоит в том, что для проекта есть две внешние среды — ближнее окружение проекта (это внутренняя среда компании) и дальнейшее окружение проекта (это внешняя среда компании).

Прочитали? Ну как, помогло ли вам в вашем предполагаемом-проектируемом бизнесе прочитанное? Ага, ага… Вопрос, скорее риторический! Не, риски можно рассматривать и по-другому. Так, например:

Суверенный (страновой) риск. Представляет собой риск, связанный с финансовым положением целого государства, когда большинство его экономических агентов, включая правительство, отказываются от исполнения своих внешних долговых обязательств. Основными причинами риска обычно называют возможные войны, катастрофы, общемировой экономический спад, неэффективность государственной политики в области макроэкономики и др.
Политический риск. Иногда рассматривается как синоним странового риска, однако чаще используется при характеристике финансовых отношений между экономическими агентами и правительствами стран, имеющих принципиально различное политическое устройство или нестабильную политическую ситуацию, когда не исключена возможность революции, гражданской войны, национализации частного капитала и т. п.
Производственный риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, т. е. структурой активов, в которые собственники решили вложить свой капитал.
Финансовый риск, обусловленный структурой источников средств. В данном случае речь идет не о рисковости выбора вложения капитала в те или иные активы, а о рисковости политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности фирмы. Суть финансового риска и его значимость, таким образом, определяются структурой долгосрочных источников финансирования — чем выше доля заемного капитала, тем выше уровень финансового риска.
Риск снижения покупательной способности денежной единицы. Этот вид риска присущ предпринимательской деятельности в целом, а смысл его заключается в том, что инфляция может приводить к снижению деловой активности, прибыли, рентабельности и т. д.
Процентный риск, представляющий собой риск потерь в результате изменения процентных ставок. Этот вид риска приходится учитывать как инвесторам, так и хозяйствующим субъектам.
Систематический, или рыночный, риск. Представляет собой риск (характерный для всех ценных бумаг), который не может быть элиминирован с помощью диверсификации.
Специфический, или несистематический, риск. Имеет узкую трактовку и закреплен за операциями с финансовыми активами. Специфическим называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле, и потому может быть элиминирован путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле.
Проектный риск, напрямую связанный с бизнес-планированием. Любое предприятие вынуждено в той или иной степени заниматься инвестиционной деятельностью.
Валютный риск. Любой субъект, владеющий финансовым активом или обязательством, выраженными в иностранной валюте, сталкивается с валютным риском, под которым понимается вероятность потерь в результате изменения валютного (обменного) курса.
Актуарный риск, покрываемый страховой организацией в обмен на уплату премии. Актуарными называются расчеты в страховании, понимаемом как система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда за счет взносов его участников, из средств которого возмещается ущерб, причиненный стихийными бедствиями и несчастными случаями, а также выплачиваются иные суммы в связи с наступлением определенных событий.

Ага, я уже вижу владельца бильярдной или торговца-лоточника смотрящего в даль… При этом, он естественно думает об актуарном риске… Как он там, этот риск… «догоняет его бизнес», или, пока обошлось?

Я предлагаю, рассмотреть ситуацию по-другому. Представьте себе следующий бизнес – производство бордюров.

Всем известно, что данный вид бизнеса – это любимое занятие родственников глав администраций, любовниц (любовников) родственников глав администраций, близких друзей любовниц (любовников) родственников глав администраций и т.д. И пока «ГЛАВА», прочно занимает свое место, бизнес будет «пахнуть и процветать», «процветать и пахнуть»! Он, практически не подвержен никакому риску! Тендеры будут все выиграны, несмотря ни на какие происки «со стороны». И, на хрена париться, рассматривая какие-то «внешние и внутренние риски»? НА ФИГА?

Родственники глав администраций, любовницы (любовники) родственников глав администраций, близкие друзья любовниц (любовников) родственников глав администраций успешны всегда! Всегда, несмотря на возраст, образование, гендерную принадлежность к тому, иному или промежуточному полу.

Другое дело, если главу «ушли», тогда мир начинает зеркально меняться… Тендеры уже не выигрываются, более того, на «ранних стадиях» бывших «победителей» отсеивают уже на стадии «приёма документов» для участия в этих самых тендерах… Глядишь, и, рукопожатие «невидимой руки рынка» как-то всё ослабевает и ослабевает, ослабевает и ослабевает…. А бюджетные денежные потоки, маленькими ручьями потекли уже совсем по другим протокам.. Ну, понятно, да?

Соответственно, возникает вопрос, помогут ли 10-15 перечисленных выше рисков, вернее «анализ этих рисков» решить или предугадать «по-серьезному» ту или иную негативную ситуацию в будущем? Ага, уже смешно! Ну, разве, что на «бытовом уровне».

Ну, а если серьезно, то ни в одном учебнике не упоминается такой риск, который называется «черный лебедь джан», а зря! Вверху, правда, он «замаскирован», как причина: «Наличие элементов случайности (непредсказуемость)». А, если копнуть глубже, то каждый день и час у нас непредсказуемостью этой перенасыщен!

Насим Талеб, небезызвестный автор книг: «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости», «Антихрупкость» и «Одураченные случайностью» очень подробно описал этот риск… Очень рекомендую ознакомиться!

Какое можно подвести резюме? Ровно такое, что:

Открытие и ведение бизнеса — дело изначально рисковое, но… когда и кого это останавливало?
При организации любого бизнеса, как в нашей стране, так и за её пределами, стоит отдавать себе отчет в том, что риски от условного «первого риска» до «условно последнего риска» стремительно приближаются к цифре 100%, но не равны ей.
При открытии любого бизнеса, при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта, никогда не забывайте о «черном лебеде»… Думайте о нем, постарайтесь заглянуть ему в глаза…и подмигнуть .

1467 человек изучает этот бизнес сегодня.

За 30 дней этим бизнесом интересовались 51927 раз.

Сохраните статью, чтобы внимательно изучить материал

Маркетинговая разведка

Инсайдерская и текущая коммерческая информация о конкуренте или её нехватка иногда может привести к серьезным проблемам или, наоборот, к весомым успехам в бизнесе. В этой статье поговорим о разведке.

Технологический тупик в бизнесе

Что такое технологический тупик, и каким предприятиям он грозит? В этой статье поговорим об этом на примере технологий, которые применяются сейчас. Например, технологий продаж.

Как анализировать конкурентоспособность предприятий

Конкуренция и конкурентоспособность — что означают эти термины? По каким показателям можно судить о том, что одна из компанией более конкурентоспособна нежели другая? Ответим на эти вопросы.

К вопросу о стоимости, или Сколько стоит бизнес-план

Стоимость разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и сроки его написания зависят от многих ценообразующих факторов, о которых потенциальный заказчик иногда даже и не подозревает.

Скрытые факторы в ценообразовании

Когда мы смотрим на ценники в магазинах или интернете, выбирая тот или иной товар , иногда, у нас возникает вопрос, а почему то или иное изделие стоит дороже или дешевле, чем аналог?

Что бы такого сделать хорошего, или Как искать идеи нового бизнеса

В поиске новых бизнес-идей нас нередко бросает в крайность, и это нормально. Но в ответе на вопрос о том “а чем бы заняться” всегда можно стартовать с одной и той же вещи.

Стартап: мифы, реальность, ошибки и пряники

В чем специфика российских стартапов, как выстраиваются отношения с инвестором, какие типичные ошибки при реализации и разработке стартапов допускаются, — обо всем этом поговорим в данном материале.

Типовой бизнес-план. Насколько он актуален

Насколько актуален типовой бизнес-план по интересующей вас тематике? Какую информацию в нем можно принять к сведению? Насколько она достоверна? Попробуем разобраться в этих вопросах.

Какая информация необходима для финансовой модели бизнес-плана

Для того чтобы корректно составить финансовую модель предполагаемого бизнеса, в первую очередь, необходимо по максимуму собрать определенную информацию. Что это за информация? Попытаемся разобраться.

Маркетинговые исследования при разработке бизнес-планов для торговых предприятий

Некоторые особенности и проблемы, с которыми могут столкнуться разработчики инвестиционных проектов при проведении маркетинговых исследований под конкретный инвестиционный проект.

По каким критериям можно судить об успешном развитии бизнеса

Каждый предприниматель спит и видит как улучшить работу своего предприятия. Но далеко не все могут чётко сформулировать, по каким именно показателям можно судить о том, что предприятие стало успешным.

Инвестиционные затраты в бизнес-планировании

Инвестиционные затраты — понятие ну очень “растяжимое”. Как правило, планируемые расходы всегда на порядок меньше тех, которые будут нужны на самом деле. Так сколько закладывать на просчеты?

Источник

В процессе осуществления бизнес-проектов компании сталкиваются с большим количеством рисков, причем многообразие рисков растет год от года. Развитие техники и технологии, появление новых видов деятельности, современных видов предоставления услуг, развитие цифровых технологий приводят к возникновению новых рисков, которые достаточно часто взаимозависимы и взаимообос-нованы. Провести сквозную классификацию рисков не представляется возможным. Для более полного охвата возможных рисков их следует группировать на основе определенных признаков.

В качестве основных признаков классификации рисков можно использовать следующие признаки: источники риска; специфика риска; время возникновения; сфера действия; возможность регулирования; ожидаемые последствия (табл. 9.1).

Производственный риск связан с невозможностью выполнения компанией планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, определенных в бизнес-лане, в результате неблагоприятного изменения внешней среды, а также в результате возникновения внутренних проблем компании, т. е. это риски, которые связаны непосредственно с процессом осуществления предпринимательского проекта.

Финансовый риск связан с финансовым обеспечением проекта. К данной группе рисков относятся кредитный, валютный, депозитный, инвестиционный, процентный, налоговый. Финансовый риск может возникнуть вследствие изменения финансовых характеристик проекта, таких как ликвидность и финансовая устойчивость.

Кооперационные риски возникают в результате непредсказуемости поведения поставщиков, заказчиков и партнеров по различным видам договорных отношений бизнес-проекта, а также в результате невозможности выполнения договорных обязательств самой компанией.

Снабженческий риск связан с процессом обеспечения предпринимательской деятельности оборудованием, сырьем, материалами, комплектующими.

Маркетинговый риск обусловлен возможными ошибками при определении цены продукции или услуги, рынков сбыта и каналов реализации продукции на этапе бизнес-планирования.

Табл. 9.1. Классификация рисков в предпринимательской деятельности

Признак классификации	Виды рисков
Источники риска	Политический, региональный, производственный, финансовый, кооперационный, снабженческий, маркетинговый, рыночный, социальный, юридический или правовой, риск развития, информационный, природно-экологический, техногенный, экологический
Масштаб воздействия	Типичный, специфичный
Время возникновения	Постоянный, временный
Сфера действия	Внутренний, внешний, смешанный
Возможность регулирования	Управляемый, условно управляемый, неуправляемый
Ожидаемые последствия	Допустимый, критический, катастрофический

На появление рыночного риска влияют инфляционные процессы, возможные колебания процентных ставок, изменчивость рыночной конъюнктуры.

Юридический или правовой риск связан с изменчивостью, противоречивостью законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность. Он обусловлен вероятностью возникновения потерь в результате изменения законодательства на федеральном уровне, ужесточения требований регулирующих органов к качеству продукции, введения эмбарго на ввоз или вывоз определенной продукции или сырья, увеличения таможенных пошлин и т. д.

Социальный риск — возможность непредвиденных потерь вследствие ограничения деятельности общественных организаций или социальных волнений в регионе реализации бизнес-проекта.

Риск развития связан с возможными потерями при невозврате средств, вложенных в создание нового производства, или производство новых потребительских товаров, так как освоение новых направлений в предпринимательской деятельности всегда несет в себе повышенный риск.

Информационный риск обусловлен, с одной стороны, качеством, т. е. достаточностью, достоверностью и своевременностью самой информации, а с другой— умением предпринимателя или сотрудников компании правильно оценить и использовать определенную информацию.

Природно-экологический риск связан с возможным загрязнением окружающей природной среды в процессе реализации бизнес-плана и, соответственно, с возникновением потерь, а также с возмещением экологического ущерба.

Техногенный риск возникает в результате техногенных катастроф, аварий в самых разных отраслях промышленности: химической, нефтеперерабатывающей и др. В настоящее время источником повышенной техногенной опасности являются многие виды транспорта, такие как морской и речной, трубопроводный, воздушный. По силе своего воздействия техногенные риски могут быть очень значительными, так как они влияют на все сферы предпринимательской деятельности и несут в себе значительные потери, поэтому их учет в процессе бизнес-планирования очень важен.

Деление рисков по масштабам воздействия необходимо осуществлять по той причине, что, наряду с рисками, которые характерны для большинства компаний, реализующих свои проекты в определенном регионе или определенной стране, существуют и риски, характерные только для небольшой группы предпринимательских организаций или только для отдельной компании. Соответственно, типичные риски — это события, которые с высокой долей вероятности влияют на любой бизнес-проект, эти риски отличаются тем, что они изначально прогнозируемы и должны приниматься в расчет при разработке любого бизнес-плана, вне зависимости от его специфики. К специальным рискам относят такие, которые характерны только для конкретного рынка, сегмента рынка, отрасли, вида деятельности или для одной конкретной предпринимательской организации.

С точки зрения времени воздействия выделяются две группы рисков: постоянные и временные. Постоянные риски — это риски, вероятность возникновения которых существует в течение всего жизненного цикла бизнес-проекта. Временные же риски связаны с определенными бизнес-процессами проекта или с определенными жизненными стадиями бизнес-проекта. Как правило, любой проект включает в себя три стадии: предынвестиционную, стадию строительства и стадию эксплуатации. Для каждой стадии характерны свои специфические риски, которые должны быть учтены в бизнес-плане.

По сфере действия риски могут быть внутренними, внешними и смешанными. Источником возникновения внутренних рисков является сама компания, реализующая проект. Это риски, возникающие в результате ошибок допущенных при выборе стратегии и тактики деятельности предприятия. Источником возникновения внешних рисков является внешняя по отношению к предпринимательской организации среда, и, соответственно, компания не может оказывать на них влияние, а может только учитывать эти риски в процессе осуществления своей деятельности и, соответственно, приспосабливаться к изменяющимся условиям внешней предпринимательской среды.

В связи с тем, что некоторые риски трудно отнести строго к внешним или внутренним рискам, так как вызывающие их факторы могут находиться как во внешней, так и во внутренней среде компании, целесообразно выделять смешанные риски.

По возможности регулирования степени рисков последние можно разбить на управляемые, неуправляемые и слабоуправляемые. К. управляемым рискам относятся внутренние риски, так как источник их возникновения — сама предпринимательская организация и, соответственно, она может ими управлять. Неуправляемые риски — это риски внешней среды, на которые влиять достаточно сложно, однако у разных компаний в этом смысле различные возможности. Например, крупная предпринимательская структура в отличие от небольшой фирмы, может влиять на изменения законодательства путем лоббирования своих интересов, поэтому выделяют еще одну группу рисков — слабоуправляемые риски.

Классификация рисков по ожидаемым последствиям представляет собой выделение трех видов риска: допустимого, критического, катастрофического. Допустимый риск — это угроза полной или частичной потери чистой прибыли в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Критический риск связан с опасностью потерь не только чистой прибыли, но и части или полного объема выручки. Катастрофический риск обусловлен возможностью потери части имущества предпринимательской организации, что может привести ее к банкротству.

Приведенная выше обобщенная классификация рисков, которые необходимо учитывать на этапе бизнес-планирования, является достаточно условной, так как многие виды рисков взаимообусловлены и взаимосвязаны друг с другом.