Требования предъявляемые к бизнес планам инвестиционных проектов
Составлять бизнес-план или нет – право каждого основателя своего дела. Но если вопрос касается организационных моментов, в число которых входит привлечение финансовых ресурсов извне для продвижения и развития предприятия, то на первое место выходит именно планирование бизнеса. Существуют определенные требования к бизнес-плану, соблюдение которых является обязательным для всех участников предпринимательской деятельности.
Основные критерии
Общие требования к бизнес-плану необходимо учитывать для правильного составления документа. Это важно, так как бизнес-план является первым источником, с которым будут знакомиться потенциальные инвесторы. После прочтения плана должно создаваться впечатление о фирме как о самом выгодном способе вложения денежных средств. Такой подход не означает, что нужно писать слишком броские фразы или перехваливать собственный бизнес.
Структура плана должна правильно концентрировать внимание и при этом оставаться ненавязчивой.
Общие требования к бизнес-плану включают в себя следующее:
- Для удобства восприятия содержание не должно превышать 40-50 страниц.
- План должен содержать больше конкретных фактов и цифр, вся второстепенная или справочная информация должна идти в качестве дополнений.
- Подготовка резюме. Это то, с чего начинается любой бизнес-план, именно резюме читают инвесторы в первую очередь. Оно должно оставлять впечатление и при этом иметь объем не более страницы.
- Текст должен быть изложен понятным и доступным языком. Требования к разработке бизнес-плана допускают применение различной терминологии, но термины должны быть общеупотребительны и понятны.
- Бизнес-план должен основываться на реалистичных данных и иметь честный анализ. Не допускается включать в текст предположения и возможные прогнозы, если их невозможно подтвердить расчетами.
- Все риски, которые могут возникнуть в ходе работы, должны быть описаны в тексте.
- План должен содержать описание стратегий, использование которых будет направлено на перспективное развитие бизнеса.
Если будут соблюдены все требования, предъявляемые к составлению бизнес-плана, то достичь желаемого результата не составит труда.
Сроки подготовки
Подготовка бизнес-плана должна иметь четкие временные рамки. Не стоит растягивать написание проекта на длительный период, так как экономические условия меняются достаточно быстро и можно просто не успеть их учесть, либо уже произведенные расчеты придется делать заново, что еще больше затянет сроки.
Если сбор данных для плана занимает довольно продолжительный период, то можно предусмотреть внесение поправок или изменений в проект, либо дополнения будут выступать в качестве приложений. Сроки подготовки важно учитывать для инвестиционных проектов, так как иногда небольшая заминка в работе может привести к потере инвестора. Поэтому лучше заранее определиться с тем, сколько по времени займет подготовка проекта и оставить запасной срок на случай непредвиденных ситуаций.
Структура документа
Соблюдая требования к оформлению бизнес-плана, не стоит забывать о правильном составлении его структуры, которая включает в себя:
- Титульный лист.
- Оглавление.
- Резюме.
- Информация о производимых товарах или оказываемых услугах.
- Анализ рынка.
- Маркетинговый и организационный план.
- Структура производства.
- Информация, включающая данные о финансах и налогах.
- Предполагаемые риски.
- Приложения.
Требования к разработке бизнес-плана в каждом конкретном случае могут меняться в зависимости от особенностей, связанных с работой предприятий. Каждому разделу бизнес-плана следует уделить должное внимание и стараться не упускать важные моменты.
Требования к бизнес-плану, на которые стоит обратить особое внимание:
- Цена. Рассчитывается как в постоянных, так и текущих ценах. Сведения о постоянных ценах актуальны в том случае, если речь идет об инвестиционном проекте.
- Налоги. Требования к бизнес-плану предусматривают обязательный расчет налогов, которые обязан будет платить владелец предприятия. Необходимо учитывать организационно-правовую форму предприятия. Для удобства можно указать на срок уплаты налогов, что позволит избежать штрафов за их несвоевременную уплату.
- Окупаемость проекта. Указывается срок, в течение которого произойдет окупаемость бизнеса. Временные рамки будут зависеть от вида предприятия, предлагаемых им услуг и производимых работ. В среднем такой срок длится около 3-5 лет. Для крупных финансовых проектов окупаемость может наступить через 8-12 лет. Оценка окупаемости позволит задуматься над тем, стоит ли вообще заниматься выпуском той или иной продукции.
- Экономическая эффективность проекта. Требования к бизнес-плану выделяют данный показатель в качестве главного, имеющего значение как для инвестора, так и для владельца предприятия. При расчете следует придерживаться рекомендаций, которые дает Минфин РФ. Экономическая эффективность должна заинтересовать инвесторов, чтобы они имели интерес вкладывать денежные средства в работу предприятия. Особенно важен данный показатель для банков при принятии решения о выдаче кредитов.
- Платежи в иностранной валюте. Если планируется сотрудничество с зарубежными предприятиями, то необходимо делать расчеты в валюте внешнего рынка. Как правило, для расчетов берутся доллары или евро.
В зависимости от вида проекта и его величины могут применяться дополнительные нормативы. Но те критерии, которые перечислены выше, являются обязательными.
Если правильно учитывать все требования к бизнес-проекту, то это позволит эффективно расходовать имеющие ресурсы, вывести предприятие на более высокий уровень дохода и привлечь новых инвесторов, готовых вкладывать еще больше денежных средств в развитие предприятия. Правильно составленный бизнес-план в некоторых случаях может помочь получить кредит на более выгодных условиях.
Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план: Видео
Приложение N 1
к Порядку взаимодействия
структурных подразделений
Администрации городского
округа город Уфа Республики
Башкортостан с инвесторами
при рассмотрении инвестиционных
проектов, планируемых к реализации
на территории городского округа
город Уфа Республики Башкортостан
Требования,
предъявляемые к содержанию бизнес-планов инвестиционных проектов или технико-экономических обоснований
Бизнес-план должен быть достаточно подробным, чтобы ознакомившись с ним, можно было получить полное представление о предлагаемом проекте и его целях.
Бизнес-план должен содержать:
— название инвестиционного проекта, его суть и целесообразность реализации;
— отраслевое направление инвестиционной деятельности;
— обоснование положительного эффекта для общества и экономики городского округа город Уфа Республики Башкортостан;
— обоснование соответствия проекта экологическому законодательству;
— обоснование реализуемости проекта, подкрепленное наличием четкой стратегии реализации проекта и планами по его реализации, возможностью привлечения необходимых ресурсов для реализации, наличием команды руководителей и разработчиков;
— анализ возможных рисков, связанных с реализацией проекта, и способов их минимизации.
Информация в бизнес-плане должна быть объективной, основываться на обоснованных данных и не противоречащих им разумных предположениях. Все числовые данные и ключевые предположения должны сопровождаться ссылками на источники информации с указанием даты, по состоянию на которую приведена информация.
Структура и содержание бизнес-плана должны отвечать нижеприведенным требованиям и рекомендациям к структуре бизнес-плана (но не ограничиваться ими) с учетом отраслевой и иной специфики конкретного инвестиционного проекта.
Рекомендуемая структура бизнес-плана включает следующие разделы:
1. Резюме проекта;
2. Описание проекта;
3. Описание продукта;
4. Анализ рынка;
5. Организационный план;
6. План продаж и стратегия маркетинга;
7. План производства (эксплуатации);
8. Анализ ресурсов;
9. Воздействие проекта на окружающую среду;
10. Финансовый план и План финансирования;
11. Анализ проектных рисков;
12. Анализ экономической эффективности проекта;
13. Приложения.
Формат и структура бизнес-плана могут варьироваться в зависимости от характера проекта.
Рекомендуется включить в бизнес-план справочный материал, в том числе:
— список определений и расчетных формул для финансовых показателей (коэффициентов), которые упоминаются в бизнес-плане и рассчитываются в финансовой модели;
— информацию о нормативно-методической базе, использованной при составлении бизнес-плана и проведении анализа;
— краткую информацию о технико-экономических, маркетинговых и иных исследованиях, использованных при составлении бизнес-плана.
1. Резюме проекта
Требуется:
1. Четко и убедительно изложить основные положения предлагаемого проекта.
Рекомендуется:
1. Раскрыть в сжатой форме:
— суть проекта и целесообразность его реализации;
— ключевую информацию об основных участниках проекта;
— результаты анализа потенциала рынка;
— стратегию реализации проекта (общий график реализации);
— ключевые прогнозные показатели эффективности (коэффициенты);
— общую стоимость проекта, общую потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования;
— иную ключевую информацию по проекту.
2. Описание проекта
Требуется:
1. Изложить суть проекта, в том числе указать тип инвестиционного проекта (создание нового производства/объекта с «нуля»; реконструкция действующего производства/объекта; модернизация действующего производства/объекта; выпуск новой продукции на действующем производстве; расширение действующего производства; иное изменение с целью ведения коммерческой деятельности).
2. Обосновать целесообразность реализации проекта.
3. Отразить следующую информацию об основных участниках проекта:
— наименование, реквизиты, формы собственности;
— роль и порядок взаимодействия основных участников в ходе реализации проекта;
— причины заинтересованности в проекте;
— наличие опыта работы в отрасли;
— иная существенная информация об основных участниках проекта.
Рекомендуется:
1. Кратко изложить историю развития компании.
2. Дать описание характера и направлений деятельности и сведения о местоположении основных участников проекта.
3. Представить ключевую финансовую информацию (выручка, валовая рентабельность, чистая рентабельность, чистая прибыль, совокупные активы, соотношение собственного и заемного капитала и т.п.) в динамике за последние несколько лет.
3. Описание продукта
Требуется:
1. Привести информацию о назначении и области применения продуктов (услуг), краткое описание и основные характеристики, наличие сертификата качества, патентоспособность и авторские права, необходимость лицензирования, безопасность и экологичность, утилизация после окончания эксплуатации.
2. Указать степень готовности продукта к выпуску и реализации (отметить, если применимо, на какой стадии развития находится продукт, к примеру, концепция, опытный образец, готовый рыночный продукт), реализовывался ли продукт ранее на российском рынке или за рубежом, опыт производства и реализации продукта Участниками проекта.
Рекомендуется:
1. Привести основные качественные характеристики продуктов (услуг), анализ полезности для потребителей (в том числе указать целевую аудиторию), возможные продукты-заменители (субституты) и комплементарные (сопутствующие) товары и услуги.
2. Провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.
4. Анализ рынка
Требуется:
1. Дать описание рынка сбыта, для которого предназначена продукция и/или услуги, предусмотренные проектом, и прогнозы развития рынка на ближайшую перспективу.
2. Представить анализ текущего состояния рынка, включая:
— текущий и потенциальный (прогнозный) объем рынка;
— степень насыщенности;
— описание структуры (основных сегментов) рынка;
— основных прямых конкурентов и конкурентов, производящих продукты-заменители;
— барьеры входа в отрасль (включая законодательные ограничения, ограничения доступа к ключевым ресурсам, ограничения по масштабу производства);
— данные о сезонности спроса или предложения;
— основные каналы продаж и методы стимулирования сбыта (реклама, мерчендайзинг и т.д.);
— принципы ценообразования, динамику цены на продукт и прогнозы ее изменения;
— скорость инноваций и технологических изменений в отрасли;
— иную существенную информацию.
Рекомендуется:
1. Использовать географический, ценовой, социальный (отраслевой) признак и иные признаки, которые позволяют четко выделить целевую группу покупателей, на которую ориентирован продукт.
2. Привести данные:
— по основной стратегии конкурентной борьбы, конкурентным преимуществам и недостаткам;
— об отрасли в целом (общая динамика предприятий отрасли; уровень рентабельности, структура активов, оборачиваемость активов, типовая структура затрат, степень износа основных фондов, уровень загрузки производственных мощностей/технологического оборудования; другие факторы, характеризующие отрасль).
5. Организационный план
Требуется:
1. Дать описание общей стратегии реализации проекта, привести временной график реализации проекта с указанием предполагаемого начала реализации проекта и продолжительности основных стадий (прединвестиционная, инвестиционная/стадия ввода мощностей, операционная, ликвидационная), а также промежуточных этапов (фаз).
2. В разделе должна содержаться информация о плане ввода производственных мощностей или иных объектов инвестирования в эксплуатацию (в виде графика или блок-схемы), если применимо, с указанием критических (контрольных) точек.
Рекомендуется:
1. Представить план проектно-изыскательских, геологоразведочных, строительных, монтажных, пусконаладочных и иных работ по проекту с указанием их продолжительности и /или календарный план выполнения работ по проекту (в виде графика или блок-схемы), иные организационные планы и схемы.
6. План продаж и стратегия маркетинга
Требуется:
1. Привести прогнозный объем продаж в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены (тарифы) и/или прогноз выручки от реализации в денежном выражении по проекту — с учетом анализа, произведенного в разделе «Анализа рынка».
2. Описать стратегию маркетинга по проекту, стратегию ценообразования, политику дистрибуции (выбор каналов продаж) и стимулирования сбыта.
Рекомендуется:
1. В случае если проект относится к инновационным, проработать вопрос о юридической защите интеллектуальных прав собственности на продукт (технологию).
7. План производства (эксплуатации)
Требуется:
1. Привести план объема выпуска продукции (услуг) или план эксплуатации объектов, построенный с учетом прогноза объема продаж, определенного в разделе «Плана продаж и стратегия маркетинга».
2. Привести краткое описание производственного процесса (схемы производственных потоков) или бизнес-модели (описание основных бизнес-процессов).
3. Дать краткое описание технологии производства (строительства) и оборудования, которое будет использоваться для производства готовой продукции (строительства объектов), указать факторы, определившие их выбор. При этом следует осветить вопросы новизны и конкурентоспособности технологии (оборудования) с точки зрения российских и международных стандартов, а также привести информацию об опыте Участников проекта в их использовании.
4. Показать удельные затраты сырья и материалов, энергии, времени работы оборудования и персонала для осуществления ключевых бизнес-процессов или для выпуска единицы продукта.
Рекомендуется:
1. Привести информацию по системе обеспечения качества продукта (если высокое качество относится к конкурентным преимуществам продукта).
8. Анализ ресурсов
Требуется:
1. Провести анализ материальных, организационных, человеческих и иных ресурсов, которые требуются для реализации проекта.
2. Отметить, какие ресурсы уже имеются у основных участников проекта и какие ресурсы будет необходимо привлечь дополнительно при реализации проекта.
Рекомендуется:
1. Если производство является трудоемким или основным продуктом по проекту являются услуги или работы, можно выделить анализ трудовых ресурсов в отдельный раздел или приложение, в котором описать:
— необходимый для реализации проекта персонал, в том числе количество персонала по категориям, необходимые навыки и квалификацию, предполагаемый уровень заработной платы;
— имеющийся персонал (в случае его наличия), в том числе состав и квалификацию, потребность в обучении, текучесть кадров, уровень оплаты труда.
9. Воздействие проекта на окружающую среду
Требуется:
1. Отразить информацию о воздействии проекта на окружающую среду и о соответствии проекта экологическому законодательству.
Рекомендуется:
1. Привести основные результаты государственной экологической экспертизы, иных экологических экспертиз, экологического аудита (если они проводились).
2. Привести описание планируемых мероприятий по охране окружающей среды (с указанием стоимости мероприятий и плана-графика их реализации).
10. Финансовый план и План финансирования
Требуется:
1. Отразить основные исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов.
2. Отразить ключевые финансовые показатели (коэффициенты) по годам реализации проекта.
3. Отразить прогнозную финансовую отчетность.
4. Отразить общую потребность в финансировании (в разбивке по основным категориям инвестиционных затрат).
5. Отразить предполагаемую структуру источников финансирования.
6. Отразить размер собственных средств (которые будут вложены в проект Получателем средств и его акционерами/участниками).
Рекомендуется:
1. Отразить результаты оценки воздействия изменений ключевых факторов риска на финансовые прогнозы.
2. Отразить возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования Получателем средств или иными Участниками проекта.
3. Отразить размер, форму и условия (в том числе предварительные) предоставления финансирования иными участниками проекта (если рассматривается такая возможность).
4. Иная информация, в том числе графический материал, иллюстрирующий и детализирующий результаты финансовых прогнозов.
11. Анализ проектных рисков
Требуется:
1. Указать типы и описание основных рисков по проекту, их оценку (качественную оценку величины риска и/или количественную оценку вероятности реализации риска и степени потенциального ущерба), способы управления рисками (их снижения, распределения между участниками).
Рекомендуется:
1. Для проектов, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства, привести матрицу рисков и предложения по распределению рисков между частным и государственным сектором с целью их минимизации.
12. Анализ показателей эффективности проекта
Требуется:
1. Привести расчеты финансовой эффективности, в том числе:
— средневзвешенная стоимость капитала (WACC);
— чистая приведенная стоимость (NPV);
— внутренняя норма доходности (IRR);
— индекс прибыльности (RI);
— срок окупаемости проекта;
— точка безубыточности;
— коэффициенты оборачиваемости, ликвидности, рентабельности и пр.
2. Привести расчеты величины планируемых поступлений во все уровни бюджетной системы Российской Федерации.
3. Привести анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех допущений (исходных данных).
Рекомендуется:
1. Привести расчеты экономической эффективности проекта, в том числе:
— годовой индекс экономической эффективности проекта (Эгt);
— интегральный индикатор экономической эффективности проекта (ЭT).
2. Привести расчеты бюджетной эффективности проекта (если в финансировании проекта участвуют средства бюджета Российской Федерации, бюджета Республики Башкортостан или бюджета городского округа город Уфа Республики Башкортостан).
3. Привести расчеты социальной эффективности проекта, в том числе:
— уровень заработной платы;
— создание новых рабочих мест и др.
13. Приложения
В бизнес-план рекомендуется включать приложения, иллюстрирующие, детализирующие или подтверждающие информацию, изложенную в основной части бизнес-плана. Ниже приведены типовые приложения к бизнес-плану:
1. Команда основных руководителей и разработчиков по проекту.
2. Покупатели и заказчики.
3. Информация о конкурентах.
4. Общая стоимость проекта/Бюджет инвестиционных затрат по проекту.
5. Оборудование по проекту.
6. Поставщики и подрядчики.
7. Операционные затраты.
8. Трудовые ресурсы/Затраты на персонал.
9. Организационные графики, схемы и планы проектных работ.
10. Бюджеты затрат.
11. Расчет ставки дисконтирования.
12. Лицензии и патенты, иные ключевые документы по проекту.