Типовая форма бизнес плана инвестиционного проекта

Приложение

к Положению о выдаче бюджетных кредитов

из областного бюджета и инвестиционные цели

Типовая форма бизнес-плана

Структура и содержание основных разделов бизнес-плана:

При разработке бизнес-плана необходимо придерживаться следующей структуры:

1. Титульный лист.

2. Вводная часть (резюме проекта).

3. Анализ рынка и положения дел в отрасли.

4. Существо проекта.

5. План маркетинга.

6. Производственный план.

7. Инвестиционный климат и риски.

8. Организационный план (управление и кадры).

9. Финансовый план.

10. Приложения.

Структура документа, порядок следования отдельных разделов могут изменяться, если того требует логика описания (представления) проекта. Но весь комплекс вопросов, характеризующих предлагаемый проект, должен быть рассмотрен.

Содержание разделов бизнес-плана

1. Титульный лист

Титульный лист должен содержать генеральную информацию об инвестиционном проекте и юридическом лице, которое данный проект реализует:

— наименование и юридический адрес предприятия;

— руководитель предприятия, Ф.И.О., телефон;

— юридические адреса учредителей;

— наименование и суть проекта (3-5 строк);

— полная стоимость реализации проекта, ожидаемые источники средств и их структура (собственные средства юридического лица, выпуск акций, кредиты, бюджетное финансирование и т.п.);

— заявление о сохранении коммерческой тайны.

2. Вводная часть (резюме проекта)

В резюме проекта необходимо кратко изложить основные выводы и рекомендации, касающиеся всех основных его аспектов, структура резюме должна соответствовать структуре бизнес-плана.

Резюме проекта — это его реклама, потому оно должно содержать доказательства его выгодности. Цель данного раздела — показать, в чем сущность проекта, в чем его цели и сколько денег потребуется вложить, каков ожидаемый эффект. Отдельно дается обоснование того, почему предлагаемый проект добьется успеха.

Если реализация проекта позволит решить социальные вопросы (использование труда инвалидов, прокладка хорошей дороги и т.п.), то указать их.

В резюме следует выделить следующие аспекты, которые отдельными разделами бизнес-плана не выделяются, но имеют первостепенное значение для инвестора:

— что именно требуется от внешнего инвестора для реализации проекта — участие в уставном капитале, кредит (указать желаемые условия), поставки оборудования и т.п.;

— определить степень участия внешнего партнера и самого предприятия, предлагающего проект, в его реализации, т.е. соотношение общей стоимости проекта и требуемого заемного капитала;

— изложить механизм возврата кредитных ресурсов. Здесь имеется в виду не столько схема и динамика возврата кредитов и выплаты процентов по ним при нормальной реализации проекта (вопросы отражаются в разделе «Финансовый план»), сколько гарантии возврата вложений в случае срыва сроков реализации отдельных этапов или проекта в целом.

3. Анализ рынка и положения дел в отрасли

Цель данного раздела — раскрыть и обосновать формирование потребности в товаре (услугах), предлагаемом проектом. Выбранные методы оценки рынка и характера отрасли должны быть подробно описаны и обоснованы.

Отдельно необходимо рассмотреть динамику продаж предлагаемого товара по России за последние несколько лет, появление на рынке и спрос на аналогичные и конкурирующие (замещающие) виды продукта.

Если юридическое лицо — инициатор проекта уже работает в данном сегменте рынка, необходимо подчеркнуть наличие у него необходимого опыта и указать его долю в суммарном производстве продукции в области и в России за последние несколько лет.

Необходимо рассмотреть потенциальных конкурентов как на внутреннем, так и на внешнем рынке с указанием наименования и адресов основных производителей товара, проанализировать их сильные и слабые стороны по сравнению с предлагаемым проектом.

Основными результатами раздела должны быть:

— масштабы и структура фактического текущего спроса на рассматриваемый товар (услуги);

— обоснованные прогнозы развития рынка и динамики спроса;

— прогноз динамики продаж продукции, производимой в рамках предлагаемого проекта, перспективы компании на рынке;

— ожидаемая реакция рынка, основные Препятствия, которые компания может встретить при продвижении своего товара на рынок, пути их преодоления.

4. Существо проекта

Данный раздел является развитием предыдущего раздела «Анализ рынка и положения дел в отрасли». Здесь необходимо дать более подробное описание товаров (услуг), на производство которых ориентируется проект. Должны быть четко освещены следующие вопросы:

— описание товара с указанием сведений об используемых патентах и торговых знаков;

— о наличии опыта производства данного товара (услуг);

— чем ваш товар отличается от продукции конкурентов, в т.ч. зарубежных;

— обладает ли ваша продукция какими-либо новыми уникальными свойствами, и если нет — чем она может привлечь потребителя;

— при каких условиях, товар может экспортироваться (цены, маркетинг, создание сети сбыта и т.д.), необходимость лицензии.

Здесь же необходимо более подробно привести аргументы, обосновывающие успех проекта. Дать более подробную информацию о юридическом лице — инициаторе проекта, о его техническом, технологическом и производственном потенциале — если проект направлен на развитие его производственной структуры или взаимодействует с ней.

5. План маркетинга

Данный раздел является логическим продолжением двух предыдущих разделов — «Анализ рынка и положения дел в отрасли» и «Существо проекта». Цель раздела — обеспечить выбор подходящей тактики конкурентной борьбы и механизма продвижения продукции на рынок. В нем необходимо детально осветить следующие вопросы:

— конечные потребители произведенной продукции, характер спроса (равномерный или сезонный); особенности сегмента рынка, на который ориентируется проект, и почему он окажется успешнее, чем у конкурентов (с учетом анализа их стратегии маркетинга);

какие свойства продукции или дополнительные услуги делают его предпочтительным по отношению к конкурентам;

— каких действий конкурентов следует опасаться и каковы основные элементы стратегии противодействия;

— воздействие на продукт технологических изменений (законодательство по охране природы; продукты-заменители); сведения о разработке новых продуктов, которые могут составить конкуренцию предлагаемому;

— обоснование цены на продукцию (с учетом требований к качеству и анализа формирования себестоимости);

— организация сбыта: каналы распределения продукции, описание системы сбыта с указанием привлекаемых для этого фирм;

— наличие договоров и протоколов намерений на реализацию товара;

— программа организации рекламы на этапах до и после начала производства и сбыта продукции;

— оценка необходимых расходов на рекламу, на операции по распределению и сбыту продукции.

6. Производственный план

Основное назначение данного раздела — дать убедительные аргументы о продуманности всего производственного процесса, о наличии обоснованного плана развития юридического лица и стратегии достижения поставленных целей. Однако не следует уходить в чрезмерную детализацию, которая рассеивает внимание инвестора и снижает его интерес, а объемную подробную информацию о технологии, оборудовании и т.п. лучше вынести со ссылками в приложения.

Начать раздел следует с описания предыстории проекта:

— подробные сведения о юридическом лице, его партнерах, краткая характеристика (организационная структура, производственный потенциал, финансовые возможности, возраст, опыт руководящей работы, предпринимательской деятельности и др.);

— история разработки и реализации проекта, ее важнейшие даты;

— уже проведенные исследования и изыскания (когда, где, кем и по чьему заказу);

— современное состояние дел в реализации проекта с объяснением причин его незавершенности;

— необходимые расходы на завершение подготовительных предынвестиционных исследований и изысканий — если они включены в стоимость проекта, а не оплачиваются третьими сторонами.

Далее следует описать основные условия реализации проекта с выделением их в качестве подразделов для обеспечения четкой структуризации и ясности изложения:

— место реализации проекта (с обоснованием выбора) и строительной площадки, их особенности: климат, обеспеченность транспортной, инженерной, социальной инфраструктурой, наличие строительно-монтажных и вспомогательных ремонтных организаций, наличие и состояние производственных площадей, фискальный и правовой режим и т.п.;

— производственная программа и мощность юридического лица, технология производства и обоснование ее выбора, необходимые инженерные сооружения, основные виды производственных активов (оборудование и т.п. с обоснованием выбора), их поставщики и условия поставок (аренда, покупка), стоимость;

— годовые потребности в материальных ресурсах (сырье, вспомогательные материалы, комплектующие и запасные части, коммунальные услуги и т.п.), поставщики ресурсов и обоснование их выбора, условия поставок, ориентировочные цены; возможные альтернативные источники снабжения сырьем и материалами;

— основные элементы организационной структуры и управления;

— необходимый состав, структура и численность рабочей силы, наличие и стоимость людских ресурсов, необходимость и возможность профессиональной подготовки;

— планирование и сметная стоимость работ по проекту: сроки, строительства, монтажа, ввода в эксплуатацию и достижение проектной мощности оборудования (календарный план с указанием затрат на реализацию каждого этапа);

принципиально важные меры для своевременного осуществления проекта;

— анализ ситуации, реально сложившейся у нас с качеством рассматриваемой продукции (услуг), четкое описание механизмов достижения необходимого уровня качества и надежности;

— обсчет и обоснование себестоимости производимого продукта;

— характеристика экологических последствий реализации проекта, обеспечение экологической и технической безопасности.

7. Инвестиционный климат и риски

В данном разделе необходимо дать оценку отдельным наиболее значимым факторам инвестиционного климата и показать тенденции их развития в плане возможного улучшения или ухудшения. Необходимо провести оценку факторов риска, с которыми связана успешная реализация проекта. Наличие в бизнес-планах анализа рисков (хотя бы укрупненного) и возможных вариантов их снижения говорит в пользу таких проектов и повышает интерес к ним инвесторов.

При подготовке бизнес-плана целесообразно рассмотреть следующие основные виды рисков:

1) Технологический риск:

— отработанность технологии, наличие, исправность и ремонтопригодность оборудования; наличие запасных частей, дополнительной оснастки и приспособлений; оснащенность инструментом;

— подготовка обслуживающего персонала; способность кадрового состава принять импортное оборудование, если это предусмотрено проектом; планируется ли обучение персонала и участие в монтаже зарубежных специалистов;

— если технология промышленно осваивается — на чем основывается уверенность в ее стабильности и надежности;

— возможность технологической диверсификации при переходе на подобный конечный продукт.

2) Организационный и управленческий риск:

— наличие и гарантия выполнения плана-графика выполнения работ;

— заинтересованность всех участников в четком выполнении плана-графика;

— возможность дублирования организационных срывов;

— наличие квалифицированного управленческого персонала (сертификация менеджеров);

— отношения с местной администрацией (важно еще раз привести аргументы, показывающие ее заинтересованность в проекте);

— указать вопросы, решение которых существенно зависит от отношения к ним местной администрации.

3) Риск сырьевого обеспечения:

— анализ информации о поставщиках основного сырья;

возможность обеспечения запасов сырья;

— возможность перехода на альтернативное сырье;

— возможность организации входного контроля качества сырья.

4) Финансовый риск:

— существующее финансовое положение (стабильное, удовлетворительное, нестабильное);

— источники погашения кредитов;

— возможность неплатежей со стороны участников проекта.

5) Риски по залогам и гарантиям:

— наличие залогов и гарантий возврата кредитов;

— ликвидность залогов (уровень ликвидности ценных бумаг), и особенно — возможность эффективного применения материальных залогов (оборудование, товар, недвижимость).

6) Экономические риски:

— устойчивость экономического положения юридического лица к возможному ухудшению экономического положения в стране, приводящему к обострению таких проблем, как инфляция, взаимные неплатежи и т.п.;

— оценка возможности повышения тарифов и цен на сырье, энергоносители, транспорт и т.п., степень их влияния на цену готовой продукции;

— возможность снижения платежеспособного спроса на продукцию в районе ее реализации и его влияние на общий баланс товарно-денежных активов юридического лица; наличие запасных рынков сбыта.

7) Риски, связанные с налоговым климатом. Насколько возможное ужесточение налогового законодательства может ухудшить финансовое состояние юридического лица.

8) Экологические риски, возможные штрафные санкции в случае незапланированных выбросов и их влияние на экономическое положение юридического лица.

9) Риск неполучения страхового возмещения. Наличие страхования, глубина проработки страховых договоров.

8. Организационный план (управление и кадры)

В данном разделе должны быть освещены следующие основные аспекты:

— форма собственности вновь создаваемого юридического лица (по товариществам указываются условия создания и партнерства, по АО — основные (владеющие свыше 5% уставного капитала) акционеры и принадлежащие им доли); если это открытое АО, то сколько акций уже выпущено и сколько предполагается выпустить;

— члены совета директоров и их телефоны, краткие биографические справки с указанием квалификации, послужного списка и опыта работы в данной сфере деятельности;

— распределение обязанностей между членами руководящего состава, кто обладает правом подписи финансовых документов.

9. Финансовый план

1. Объем финансирования проекта по источникам должен представляться по форме таблицы 2. Согласие коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть документально подтверждено соответствующими руководителями с обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.

Ходатайство о предоставлении средств областного бюджета на возвратной и платной основе должно быть подкреплено сведениями об отсутствии других источников финансирования проекта и обязательством целевого использования испрашиваемых государственных средств.

В случае стремления претендента получить государственную гарантию при потере вложенного капитала в разделе необходимо охарактеризовать риски и обосновать значение гарантии.

2. Финансовые результаты реализации (план по прибыли) инвестиционного проекта показывают распределение выручки, Полученной от продажи продукции, и объем чистой прибыли по кварталам и годам (таблица 4).

3. Исходными данными определения эффективности инвестиционного проекта служат данные плана денежных поступлений и выплат (таблица 5). На первые два года реализации проекта показатели определяются с разбивкой по кварталам. Необходимым условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока для каждого интервала времени.

4. Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы доходности, срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта.

5. Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение. Чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости рассчитываются по данным таблицы 5. При расчете вышеперечисленных критериев эффективности ставка дисконтирования должна быть не ниже ставки рефинансирования ЦБ на момент подачи документов на конкурс.

Объем инвестиционных затрат на реализацию проекта принимается по данным таблицы 1.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты текущей хозяйственной деятельности существующей организации.

6. Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль.

Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия.

Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности цены продукции и величины переменных расходов, деленной на объем реализации продукции.

Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 3.

7. Бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат областного бюджета в связи с реализацией данного проекта (таблица 6). В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта. Чистый дисконтированный доход государства как эффект от реализации проекта (ЧДД) определяется суммой погодовых сальдо поступлений и выплат в бюджет, приведенных к ценам первого года.

Т 1
ЧДД = SUM P _______________,
1 t t-1
(1+d)

где Т — суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

Р — ежегодная разность выплат и поступлений в бюджет (таблица 6, пункт 3);

t — годы реализации проекта (1=1,2,3…);

d — коэффициент дисконтирования.

— Коэффициент дисконтирования (d) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i).

-1 + di = (1 + r/100)/(l + i/100)

8. Поправка на риск проекта определяется по данным следующей таблицы:

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проектов, определяется по формуле:

d = di + Р/100,

где Р/100 — поправка на риск.

10. Приложения

В этот раздел помещается вся дополнительная информация, которую претендент считает необходимым привести для обоснования материалов основных разделов — плана маркетинга, производственного и финансового планов и др.