Свой бизнес или вложение в акции
Думаю, каждый из тех, кто сейчас читает данную статью, хотя бы раз задумывался об открытии собственного дела, маленького бизнеса с большими перспективами роста. И это правильно, ведь работа на себя – это лучший вид деятельности, с которого начинали все нынешние миллиардеры.
Другое дело, что от мыслей и слов мало кто переходил к действиям. И причина здесь может быть даже не в лени, и не в страхе перед тем, что все прогорит. Просто открытие собственного бизнеса требует:
- серьезных денежных затрат
- массу времени. Каждая свободная минута будет уходить на него
В качестве бонуса начинающий бизнесмен получает огромное количество головной боли с документацией, налогами, оформлением, рекламой и т.п..
Причем шанс того, что дело пойдет, ой как невелик, да и доход бизнес начинает приносить далеко не сразу.
К чему я это все говорю? Дело в том, что современные реалии позволяют человеку стать преуспевающим предпринимателем и работать на себя, даже без открытия собственного дела, вложив деньги в уже существующий и успешно функционирующий проект. Догадались, о чем речь? Об акциях, конечно.
Давайте разберемся, что такое акция по своей сути и что означает ее приобретение.
Покупаю акцию, вы, таким образом, становитесь одним из владельцев компании эмитента, что фактически дает вам право на управление компанией и получение части ее прибыли.
Нет, это не значит, что если вы зайдете на фондовую биржу и купите пакет акций Facebook, то сможете в любой момент позвонить Цукербергу и сказать: «Марк, мне не нравится, направление, в котором двигается компания. Я считаю, что нужно поменять кадровую политику…». Точно также владение акциями Nike не позволит прийти в их фирменный магазин и бесплатно забрать пару кроссовок, аргументируя это тем, что вы акционер.
Зато инвестирование в акции, даже в такую мелкую часть, которая не дает права голоса, позволяет заработать на эти кроссовки за пару дней, а то и меньше.
Суть в том, что чистая прибыль компании Nike составляет 2,5 миллиарда в год, и вы, обладая даже миллионной частью их акций, что несущественно для компании и явно не дает право на место в совете директоров, будете получать очень неплохой доход. Причем он будет стабильным, ведь компании явно не грозит закрытие.
Но, мы немного отвлеклись. Итак, приобретя на фондовой бирже пакет акций, вы автоматически становитесь совладельцем и предпринимателем, ведь вы получаете прибыль, свою «плату за риск» и работаете на себя, не отдавая часть произведенной вами стоимости в руки начальства.
По сути, вам не нужно даже работать, компания все сделает сама, благо, что у нее это неплохо получается, перечислив вам долю прибыли, за то, что вы поддержали ее своим инвестиционным вкладом.
Выходит, что акции и бизнес понятия, в общем-то, смежные. Причем у акций здесь есть ряд преимуществ.
Преимущества акций над классическим бизнесом
- Открытие собственного бизнеса требует денежных вливаний по принципу «все и сразу», никто не будет ждать, пока скопите нужную сумму, которая, к слову, довольно велика, т.к. бизнес – удовольствие недешевое. Тогда как здесь можно начать с малого, купив пакет недорогих акций и постепенно, по мере роста дохода, пополнять его, либо переходить на более дорогие акции, сулящие большую прибыль.
- Быть бизнесменом сложно. Действительно сложно. Необходимо работать сутки напролет, находиться в десяти местах одновременно, успевая и покупателям угодить, и с поставщиками договориться, и конкурентов разогнать. Тогда как бытность акционером занятие, в общем-то, простое. Знай себе покупай акции и получай с них прибыль (я, конечно, немного утрирую, но суть сильно не меняется).
- Риски. Малый бизнес, особенно в постсоветских странах гораздо чаще прогорает, нежели развивается. И риск остаться у разбитого корыта, вложив все средства в новое дело довольно велик. Акции же, особенно те, которые принадлежат крупным компаниям, более надежны. Да, риски есть и здесь, от них никуда не денешься. Но вероятность того, что рухнет, к примеру, IBM стремится к нулю.
- Время. Если вы начинаете собственный бизнес – забудьте, что такое свободное время. В ближайшие пару лет у вас его не будет. Акционер же получает пассивный доход, который, кстати, можно увеличить, если параллельно с инвестированием заниматься еще и трейдингом. Но это так, к сведению.
- Отсутствие ответственности. Даже если окажется, что компания, в акции которой вы вложились, ведет темные делишки с бухгалтерией и в один прекрасный день ее накроет налоговая или конкуренты заставят взять кредит, который она окажется не в силах выплачивать, вам это не грозит ничем, кроме потери средств, вложенных в акции. На вас долг компании не повесят уж точно, а риск того, что она разорится, можно минимизировать, выбрав правильные акции. В этом, кстати, мы вам поможем. Читайте наш сайт и будете в курсе всего, что происходит на фондовом рынке.
- Пространство для маневра. Продать дело, которое не пошло практически нереально. Тогда как акции, даже если они вдруг стали показывать плохие результаты, не принося прибыли, всегда можно сбыть на фондовой бирже, вложившись в новый, более успешный проект.
- Престиж. Быть бизнесменом (или бизнесвумен) престижно, я думаю, спорить никто не станет. Но есть разница между тем, чтобы быть акционером компании Google и основателем ЧП «Искорка» (название выбрано случайно, никаких параллелей с реальностью). А как здорово на вопрос школьной любви «Чем занимаешься?» ответить «Инвестирую в Роснефть, думаю еще в IT-сферу податься». А наблюдать за округлившимися глазами собеседника еще приятнее. Пусть данный аспект чисто психологический и свое, даже мелкое предприятие тоже способно приносить хороший доход, не сказать об этом я не мог.
Как видите, отличий между инвестициями в акции и ведением самостоятельного бизнеса немного, причем все они играют на руку акционерам. Не зря же все богатые люди, даже те, кто имеет и свое успешно функционирующее дело, не брезгуют покупать акции других компаний (нередко даже прямых конкурентов) и живут себе припеваючи, получая двойную прибыль.
Так что, попробовать определенно стоит. А там, поднаторев в бизнес среде и накопив при помощи акций стартовый капитал можно и самому открыть бизнес, если уж вам так этого хочется. И может акции вашей компании, также будут котироваться на фондовой бирже, рядом с теми, что дали вам стартовый капитал и путевку в большой бизнес.
С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования
Рейтинг статьи: 0,00 (всего голосов: 0)
Загрузка…
Далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год
Фото:
ratch0013/Depositphotos.com
Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.
Как я стал инвестором
Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.
Критериев выбора эмитентов было несколько:
— крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;
— наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;
— более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.
Первые потери
Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.
Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».
К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.
Итоги и выводы
В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.
Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».
На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.
Работа над ошибками
Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:
• Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
• Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
• Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
• Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
• Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
• Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.
Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.
Идеальные инвестиции
По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.
Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.
Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.
Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.
Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru
Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).
Многие люди, накопив денег, задумываются о создании собственного бизнеса. Действительно, свое дело может приносить хороший доход, вложения могут окупиться за 2-3 года.
Быстрая окупаемость инвестиций в бизнес подталкивает собственников вкладывать доход от него в свое дело. При этом часто ставится цель расшириться и потеснить конкурентов. За несколько лет доходы от бизнеса могут стать основой солидного капитала. Однако это не означает, что предпринимателю стоит игнорировать фондовый рынок. Экономисты рекомендуют бизнесменам инвестировать в ценные бумаги по следующим причинам.
Бизнес – это риск
Рассмотрим для примера сферу туризма. Кризис 2014 года стал роковым для многих туроператоров. После резкого обвала курса рубля спрос на зарубежный отдых заметно сократился. В результате в течение года рынок покинули больше дюжины крупных турфирм. В 2018 году сложилась тоже непростая ситуация, и несколько крупных туристических компаний закрылись.
В России фиаско может настигнуть любой бизнес. Многое зависит от доходов потребителей продукции, изменений в правовом поле и прочих факторов. Большинство предприятий (по статистике от 70% до 90%) закрываются в первые 3 года. Получается, открытие собственного бизнеса отнюдь не гарантирует, что вложения окупятся.
Развитие малого бизнеса никогда не было в числе приоритетных направлений государственной политики РФ. Предприниматели все время жалуются на проверки, штрафы, большие налоги, давление контролирующих органов. Для многих ведение бизнеса – постоянная борьба за выживание.
Доходы от бизнеса часто являются основой семейного бюджета. В одной компании могут работать муж, жена и взрослые дети. При таком подходе крах бизнеса означает серьезные проблемы для всех.
Бизнес – это большие затраты времени
Многие предприниматели работают по 70-80 часов в неделю и больше. Занимаются поиском поставщиков, сбытом продукции, составлением отчетности, общением с контролирующими органами и т.д. Приходится крутиться, чтобы не обошли конкуренты.
Пока много энергии и здоровья, со всеми проблемами удается справляться, но с наступлением пенсионного возраста энтузиазм идет на убыль, и хочется отойти от дел. Хорошо, если есть наследники, готовые подхватить эстафетную палочку. В противном случае приходится заниматься продажей бизнеса. После успешной сделки возникает другая проблема – куда вложить вырученные деньги?
Инвестиции в фондовый рынок – шаг в будущее
Хорошей защитой от рисков является диверсификация: если человек имеет много бизнесов в разных отраслях, он может чувствовать себя вполне уверенно. В таком случае серьезные проблемы на одном из предприятий не станут катастрофой.
Самостоятельно открыть, допустим, 100 предприятий – дело практически нереальное. Однако современные финансовые инструменты позволяют обойтись без этого. С помощью инвестиций в акции люди покупают части компаний, которые работают не только в их стране, но и на других континентах.
Можно вложиться в такие монстры капитализации как Google, Apple или Microsoft. Покупая акции, инвестор становится одним из собственников компании, а значит, может рассчитывать на получение дохода.
Можно даже вложиться в весь рынок сразу. Речь идет об инвестициях в индекс, например, в S&P 500, включающий акции топ-500 компаний США. Лидеры рынка уже построили преуспевающий бизнес, многие стабильно работают не одно десятилетие. Шансы, что кто-то из них обанкротится невелики. Изредка индекс обновляется, и компанию, потерявшую капитализацию, заменяет более успешная. Такие инвестиции могут приносить дивидендный доход, также инвесторы зарабатывают на спекуляциях акциями. Несмотря на периодически возникающие кризисы, акции на длинном горизонте приносят большую прибыль, чем другие активы.
Чем инвестиции в акции лучше ведения бизнеса?
- На рынке хороший выбор. Можно купить бумаги компаний, работающих в перспективных отраслях производства.
- На рынке представлены только акции публичных компаний. Все они раскрывают свою отчетность, поэтому перед вложением средств инвесторы имеют возможность провести анализ их финансового состояния.
- С продажей акций не будет проблем. Не всегда их удается продать по оптимальной цене, но сбросить активы можно быстро. С продажей бизнеса совсем другая история – поиск покупателя может растянуться надолго.
- Открытие бизнеса и его раскрутка связаны с большими вложениями: могут понадобиться сотни, а то и миллионы рублей. Вложения в акции возможны и с более скромным капиталом.
- Не обязательно ломать голову над выбором отдельных акций – можно инвестировать в индексный фонд, работающий с бумагами многих компаний.
- Бизнесмены постоянно занимаются принятием управленческих решений. Управлять портфелем акций намного проще, чем собственным бизнесом. В этом деле часто преуспевают инвесторы, совершающие минимальное количество сделок в год.
Возражения
Предприниматели по поводу инвестиций могут возразить следующее.
— В своем бизнесе я все держу под контролем, отлично знаю, как он работает. А с акциями совсем другая история: владение незначительной частью крупной компании не дает возможности как-то влиять на управленческие решения, контролировать бизнес.
Некоторые предприниматели действительно отлично знают свой бизнес. Но и они могут оказаться бессильными, если изменится законодательство, случится стихийное бедствие, задавят конкуренты и т.п. В российских реалиях ничего нельзя полностью контролировать.
Инвестиции в акции компаний разных стран и отраслей позволяют свести риски к минимуму.
— Разве можно рисковать, пускаясь по волнам изменчивого рынка?
Фондовому рынку США уже больше сотни лет. Десятилетиями совершенствовалось законодательство, регулирующее участников рыночных отношений и защищающее инвесторов от обмана. В России тоже ведется работа в этом направлении, принимаются законы, направленные на регулирование взаимодействия участников фондового рынка РФ.
На рынке, конечно, случаются обвалы и кризисы. Однако ситуация всегда нормализуется, рынок восстанавливается от потерь, и индексы снова идут вверх. Сделать доходы стабильнее можно, если разбавить портфель менее волатильными активами, например, облигациями.
— Нет времени разбираться с инвестициями в акции.
Действительно, предприниматели – люди занятые, им сложно найти время на знакомство с тонкостями инвестирования. Однако значительные затраты времени нужны только на начальном этапе: вникнув в тему, можно только эпизодически следить за состоянием портфеля и факторами, от которых он зависит. Для ведения бизнеса этого мало: многие предприниматели каждый день принимают управленческие решения.
Технология инвестирования строится следующим образом: составляется финансовый план, выбираются подходящие инвестиционные инструменты, периодически вносятся коррективы. Дивидендный доход поступает автоматически. Если на начальном этапе с какими-то вопросами не удается разобраться самостоятельно, всегда можно обратиться за помощью к финансовому консультанту.
Рано или поздно каждый предприниматель начинает задумываться, что делать с бизнесом. Желательно начинать инвестировать как можно раньше. В этом случае можно постепенно вкладывать небольшие средства и получать поначалу скромный доход с фондового рынка, опираясь по-прежнему в основном на свой бизнес. Со временем структура поступлений будет меняться в пользу пассивного дохода.
Выводы
Бизнес – занятие рискованное и отнимающее много времени. Особенно опасно, когда в компании работает несколько членов семьи: в случае краха предприятия все они останутся без работы.
Инвестиции можно рассматривать как дополнение и альтернативу бизнесу. Диверсификация доходов позволяет уменьшить риски. Инвестировать проще, чем вести бизнес.
Начинать инвестировать лучше в молодости. Пока хватает энергии, можно совмещать бизнес с инвестициями, выделяя для покупки акций небольшие суммы. Если время упущено, для обеспечения хорошего дохода от инвестиций придется вкладывать много денег.