Сводный баланс активов и пассивов фирмы бизнес план

Баланс активов и пассивов (плановый баланс) разрабатывается на основании данных плана доходов и расходов, платёжного календаря.

Основная цель составления планового баланса заключается:

· в формировании ликвидности предприятия и условий её обеспечивающих;

· в формировании плановых расчётов кредитоспособности предприятия и отражения их в балансе;

· в обосновании условий капитализации предприятия и повышения его стоимости.

Плановый баланс даёт представление об имуществе и капитале на будущее и служит для уточнения возможной динамики стоимости имущества и капитала. При внутреннем планировании баланса необходимо соблюдать специфические правила структурирования и оценки. В частности, для текущего и среднесрочного планирования предполагается определение показателей строго по статьям баланса, для долгосрочного – по укрупнённой структуре.

Оценка отдельных статей баланса производится по одним и тем же принципам (с применением дисконтированных величин или с учётом текущих цен).

Баланс не отражает результатов деятельности предприятия за какой-либо период времени, а представляет собой её мгновенный «снимок», фиксирующий его сильные и слабые стороны на данный момент с точки зрения финансов. Любой отдельно взятый элемент баланса сам по себе значит немного. Однако когда все элементы рассматриваются в соотношении друг с другом, это во многом позволяет судить об устойчивости состояния предприятия. Поэтому при планировании баланса на конец предстоящего периода необходимо определить оптимальные соотношения между его статьями и в последующем проводить мероприятия по обеспечению соответствия фактических показателей плановым (по пропорциям).

При традиционном последовательном планировании, сначала планируются активы, а затем пассивы баланса.

При долгосрочном и среднесрочном планировании базу для планирования активов образуют план объема деятельности, на основе которого определяются плановые запасы сырья и материалов на конец планового периода, а также план по развитию потенциала предприятия, включая приращение (обновление) основных средств, нематериальных активов. На основе этих планов определяются планы инвестиций, дифференцированные по материальным и финансовым вложениям (планирование инвестиций излагается в 13.7). Стоимость вложений в материальные активы определяется исходя из смет (по основным средствам), а также с учётом роста цен, и тенденций на оптимизацию затрат.

Соотношение между объёмами запасов и реализацией определяется на основе внутреннего норматива оборачиваемости оборотных средств и запасов. На основании этого определяются запасы на конец отчётного периода (по себестоимости), т.е. норматив в днях умножается на однодневный объем реализации по себестоимости.

Кроме того, необходимо сформировать предельные соотношения между объёмом реализации и дебиторской задолженностью, между финансовыми и материальными активами. Эти соотношения формируют финансовую устойчивость предприятия и его ликвидность. Как показывает практика оборачиваемость дебиторской задолженности к однодневной сумме реализации товаров и услуг в днях должна быть меньше запасов товаров и сырья не менее, чем в 3 раза.

Плановый баланс и его составляющие используются для оценки кредитоспособности предприятия с учетом его финансового положения, состояния собственных оборотных средств, проверки соответствия показателей ликвидности рекомендуемым предельным значениям, обеспечения пропорциональности вложения средств в соответствии с источниками их формирования.

Статьи пассива баланс планируют последовательно во взаимосвязи с планированием структуры капитала (собственного, заёмного, привлечённого) и источниками финансирования. Целесообразно отправной точкой определить объём собственного капитала. Разность между суммой активов и собственным капиталом составляет потребность в заёмном и привлечённом капитале. Данные о структуре заёмного капитала можно получить в плане денежных поступлений и выплат (платежном календаре) и в плане затрат. Далее определяют соотношение собственного и заёмного капитала, которое должно поддерживаться в определённых пределах с учётом структуры активов баланса (как правило, собственный капитал с учетом долгосрочных планов должен быть больше заемного, а оборотные активы больше заемного капитала).

При долгосрочном планировании баланс составляется на базе оценок статей активов по восстановительной стоимости, которая рассчитывается на основе индексов и фиксируются в активе баланса. При этом следует соблюдать определённые правила горизонтальной и вертикальной структуризации баланса. Основными правилами формирования планового баланса являются:

— оборотные активы должны быть больше внеоборотных;

— оборотные активы должны быть больше заемного капитала;

— собственный капитал должен быть больше заемного;

— собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов.

Эти основные пропорции, а также классификация активов по уровню ликвидности, а пассивов по срочности обязательств показаны на рисунке 10.

В соответствии с вышеназванными правилами пропорциональность по горизонтам и вертикали в плановом балансе обеспечивается если:

Раздел III (П) > раздела I (А)

Раздел II (А) > раздела V (П)

Раздел III (П) > разделов IV + раздел V

Раздел II (А) > раздела I (А)

При обеспечении этих пропорций далее рассчитывается сумма и доля собственных оборотных средств (СОС):

СОС = раздел Ш(П) + раздел IV(П) – раздел I(А).

При условии, если долгосрочные займы подлежат выплате в плановом периоде, то сумма СОС определяется по формуле:

СОС = раздел Ш(П) – раздел I(А).

Доля собственных оборотных средств (Qсос) в общем объеме оборотных средств определяется по формуле:

Qсос = х 100.

Далее осуществляется оценка планового баланса по системе показателей (критериев).

Критериями оценки планового баланса являются следующие показатели и условия:

1. Работающий капитал должен быть не менее текущих пассивов

2. Собственные оборотные средства не менее 20%

3. Показатель абсолютной ликвидности:[36]

> 0,2 – 0,5

4. Показатель срочной ликвидности: 29

> 0,8 – 1

5. Показатель текущей (общей) ликвидности:

> 1-2

6. Коэффициент автономии > 0,5

7. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской > 1.

8. Коэффициент финансовой устойчивости

> 1.

Показатели платёжеспособности предприятия дают представление о способности предприятия покрыть свои обязательства в плановом периоде. Как правило, они представляют собой соотношение между платёжными средствами, которые могут быть мобилизованы в кратчайший срок, и обязательствами.

Показатели платёжеспособности являются полезным инструментом в принятии решений, и по ним можно судить о возможности выполнения планов. Одним из таких показателей служит показатель отношения оборотных средств к краткосрочной задолженности. На практике это соотношение должно составлять 2:1, т.е. краткосрочные обязательства должны дважды перекрываться оборотным активом.

Кроме внутреннего, для оценки внешними инвесторами и другими партнёрами формируется торговый и налоговый балансы.

Плановый торговый баланс формируется на основании информации внутреннего планового баланса. Его разрабатывают во взаимосвязи с внешним планом прибылей и убытков. Основные его цели – показать инвестору (партнеру) финансовую устойчивость предприятия, а также стабильный рост капитализации предприятия.

Плановый торговый баланс структурирован в соответствии с нормами налогового кодекса и отличается от внутреннего баланса тем, что в нём отражается картина развития в соответствии с определённой политикой распределения прибыли и формирования резервов. Эта политика может проводиться с альтернативными расчётами и вызывать в зависимости от метода оценки изменения капитала и активов. В соответствии с этим рассчитывается номинальный коэффициент капитализации и реальный (с учетом оценки реальной стоимости капитала).

Налоговый баланс как разновидность внутреннего баланса адресован финансовой администрации предприятия и служит для определения величины налогооблагаемой прибыли. Этот баланс иногда запрашивают банки при получении заявок на кредиты.

План по источникам и использованию инвестиционных