Содержание инвестиционного плана в бизнес плане

Содержание
бизнес-плана инвестиционного проекта

Бизнес-план
начинается с титульного листа, на
котором указываются: наименование и
адрес предприятия – инициатора проекта,
его название, время разработки
бизнес-плана.

Общие
сведения содержат данные об основных
реквизитах предприятия-инициатора
инвестиционного проекта (включая адреса,
телефоны, факсы, фамилию, имя и отчество
руководителя предприятия и исполнителя
проекта), его месторасположении,
отраслевой принадлежности, сфере и
организационно-правовой форме
деятельности. В этом же начальном разделе
указываются общие и конкретные цели
инвестиционного проекта, технико-экономический
уровень намечаемых к производству
продукции или услуг, их конкурентоспособность
и возможность сбыта и продажи, общие
параметры инвестиционных затрат и их
окупаемости, другие основные данные,
отражающие суть проекта и его результатов.

Цель
проекта должна иметь количественную
определенность, т.е. в этом разделе
должны быть конкретные данные об
увеличении объема производства или об
объеме выпуска качественно новой
продукции и т.д. При этом предусматриваемые
конкретные цели могут разбиваться на
составляющие их подцели, устанавливаться
последовательность и конкретные сроки
их достижения.

Важной
составляющей указанного раздела являются
данные о технико-экономическом уровне
создаваемого предприятия, производства,
предлагаемой к выпуску продукции, ее
конкурентоспособности на внутреннем
и внешнем рынках. В него включают также
сведения о структуре капитала предприятия,
финансовой устойчивости, методах
управления и т.д., обеспечивающих его
устойчивое положение на рынке продукции
и услуг.

Меморандум конфиденциальности включается
в общие сведения с целью предупреждения
лиц, допускаемых к ознакомлению с
бизнес-планом, о конфиденциальности
содержащейся в нем информации. Бизнес-планы
могут иметь и грифы секретности,
ограничивающие круг потенциальных
читателей.

Резюме. Основными составляющими
раздела обычно являются:

обоснованное изложение преимуществ
объекта инвестирования в сравнении с
достигнутым уровнем производства и
выпускаемой продукции (услуг) на других
существующих или находящихся в стадии
строительства, реконструкции, технического
перевооружения аналогичного направления
и профиля предприятиях, производствах;

данные потребности в финансовых и
других ресурсах для реализации
инвестиционного проекта;

экономические, социальные, экологические
и финансовые результаты, которые
ожидается получить в результате
реализации проекта (валовая и чистая
прибыль, рентабельность капитала, срок
окупаемости инвестиций, увеличение
числа рабочих мест и улучшение качества
трудовой жизни работающих, уменьшение
вредных выбросов в воздушный и водный
бассейны и т.д.);

данные об объемах намечаемой к выпуску
продукции (услуг), объемах продаж,
затратах на производство, сбыт и т.п.

Описание
предприятия и отрасли , как правило,
содержит подразделы:

• анализ
  текущего состояния и перспектив развития
  производства намечаемой к выпуску
  продукции в отрасли;

• данные
  об объемах производства, реализации
  продукции (услуг) в отрасли, доле
  намечаемого объема производства в
  общем объеме производства в отрасли;

• географическое
  положение и состояние отраслевого
  рынка (с указанием перечня и характеристикой
  потенциальных покупателей, их
  возможностей, фактического объема
  продаж, объема неудовлетворенного
  спроса, тенденций развития рынка).

Сущность
инвестиционного проекта. Этот раздел
включает в себя:

• описание продукции
  (работ, услуг), подлежащей производству
  и реализации в результате осуществления
  инвестиционного проекта: ее функциональное
  назначение, для каких целей предназначена,
  свойства (в том числе специфические,
  определяющие достоинства продукции),
  технологичность в производстве,
  универсальность, соответствие стандартам,
  стоимость и др.;

• изложение стадий
  развития проекта – идея, эскизный
  проект, рабочий проект, опытная партия
  продукции, серийное производство,
  организация гарантийного и послегарантийного
  обслуживания;

• данные об условиях
  экспорта продукции, включающие оценку
  ее конкурентоспособности на внешнем
  рынке, цен реализации по данным
  маркетинга, патентной чистоте, а также
  решения по организации сбыта, созданию
  дилерской сети и т.д.;

• изложение отличий
  намечаемой к выпуску продукции (услуг)
  от аналогичной отечественной и импортной;

• аргументацию,
  обосновывающую успешное осуществление
  инвестиционного проекта.

Оценка рынков
сбыта и конкурентов. По каждому виду
намечаемой к выпуску продукции в рамках
оценки ее конкурентоспособности в
бизнес-плане отражаются:

качество,
технико-экономические показатели
продукции, престиж торговой марки,
уровень послепродажного обслуживания,
уровень упаковки, гарантийный срок
службы, уникальность, многоплановость
использования, надежность, патентная
чистота;

цена реализации
продукции, скидки с цены при различных
условиях поставки, формы платежей за
нее, в том числе на условиях кредита,
лизинга и т.д.;

формы сбыта (прямая
доставка, через торговых представителей,
оптовых посредников, дилеров и др.),
системы доставки и складирования;

система продвижения
продукции на рынки (прямая продажа
производителем, демонстрационная
торговля, показ образцов на выставках
и ярмарках, стимулирование покупателей
и т.д.);

система продвижения
продукции по каналам сбыта (продажа на
конкурсной основе, стимулирование
посредников ценами и условиями продаж,
телевизионный маркетинг, реклама через
средства массовой и производственной
информации).

Раздел оценки рынков
сбыта и конкурентов в соответствии с
изложенным выше содержит следующие
сведения:

• об основных
  потребителях (покупателях) намечаемой
  к выпуску продукции, в том числе единичных
  самостоятельных, их географическом
  размещении;

• по объему и ценам
  продаж, перспективам расширения и сбыта
  продукции;

• по размерам, уровню
  и тенденциям развития рынков сбыта с
  отражением трудности проникновения
  на рынки;

• о путях выхода на
  внешние рынки, экспортном потенциале
  или его увеличении в связи с реализацией
  инвестиционного проекта;

• о стратегии сбыта,
  продвижения продукции на рынки, включая
  расчет и обоснование цен реализации,
  ценовой политики, организацию рекламы,
  сервисного обслуживания, меры по
  стимулированию сбыта;

• о потенциальных
  и действующих конкурентах, их доли на
  рынках, финансовом положении, уровне
  применяемой ими технологии, имидже и
  авторитете.

План
маркетинга включает в себя: описание
рынков, их основных сегментов; перечень
потребителей продукции, основных
конкурирующих фирм; анализ возможных
осложнений при сбыте продукции из-за
конкуренции, действия, обеспечивающие
их устранение (обеспечение конкурентного
преимущества); определение стратегии
маркетинга – программы деятельности
по всем направлениям и позициям
маркетинговых исследований, по целевым
рынкам; меры по контролю маркетинговых
исследований.

В
случаях, когда инвестиционным проектом
предусматривается производство не
одного, а нескольких видов продукции,
их ассортиментных групп, в связи с чем
предстоит работа на нескольких рынках
и их сегментах, то возможно составление
планов маркетинга по каждому виду или
ассортиментной группе и даже позиции
номенклатурного ряда продукции.

В
плане маркетинга целесообразно также
прорабатывать вопросы ценообразования.
Исследовать следующие проблемы: какие
цены на продукцию установить исходя из
рыночной конъюнктуры; обеспечат ли они
возмещение издержек производства и
получение требуемой нормы рентабельности
на вложенный капитал; в какой мере
устанавливаемые цены отражают спрос
на продукцию и конкуренцию на рынке;
какие возможные меры необходимо
предпринять в случае, если конкуренты
снизят свои цены; какой должна быть
общая стратегия при установлении цен
и т.п.

В
плане маркетинга важно также разработать
схемы и формы сбыта продукции (со склада
производителя, с промежуточных
территориальных складов и баз, через
посредников, оптом, в розницу), определить
вид применяемого транспорта, емкость
складов, требуемые запасы на складах в
зависимости от вида транспорта, а также
методы стимулирования продаж, организацию
предпродажного и послепродажного
обслуживания и др.

План
маркетинга, в общем виде, включает в
себя:

• мероприятия
  по максимальному удовлетворению
  требований потребителей продукции в
  процессе осуществления инвестиционного
  проекта;

• оценку
  возможности просчетов и ошибок и их
  «стоимости» при различных прогнозируемых
  вариантах осуществления проекта;

• данные,
  характеризующие маркетинговую среду
  реализации проекта и о возможных
  маркетинговых посредниках;

• мероприятия
  по организации рекламы и данные о
  затратах на нее;

• перечень
  конкретных покупателей продукции;

• методы
  стимулирования продаж;

• организация
  предпродажной подготовки и послепродажного
  обслуживания.

Инвестиционный
план представляет собой, по сути, план
реализации важнейших этапов осуществления
инвестиционного проекта во времени от
начала его реализации до выпуска
продукции и вывода предприятия,
производства, технологической линии
на расчетную величину использования
производственной мощности.

В
календарном плане осуществления
инвестиционного проекта, связанного с
новым строительством или реконструкцией,
техническим перевооружением зданий,
сооружений, производством необходимых
строительных и монтажных работ, установкой
оборудования отражаются следующие
данные:

перечень этапов предпроизводственной
фазы;

сроки
проведения работ по этапам, в том числе
отвода или аренды земельного участка,
проведения изыскательских и проектных
работ, выполнения строительных и
монтажных работ, пусконаладочных работ;

перечень потребного технологического
и другого оборудования, технологической
оснастки, инструмента, в том числе
индивидуального изготовления, специальных
материалов, сроки их приобретения и
поставки;

программа работ по подготовке кадров;

прогнозируемые затраты по предпроизводственной
фазе;

план
вывода предприятия, производства на
проектную и расчетную мощности;

потенциальные источники и условия
привлечения капиталов.

Производственный план включает в
себя следующие подразделы:

• основные
  требования к технологии и организации
  производственного процесса;

• применяемая
  техника и технология производства
  продукции (описывается какая техника
  и технология планируются к применению,
  их доступность для использования на
  данном объекте инвестирования,
  определяется необходимость и размеры
  затрат на приобретение новых технологий,
  патентов, лицензий на право производства
  продукции по ним);

• объем
  производства и производственная база
  ( расчеты производственной или проектной
  мощности по годам, объемов выпуска
  продукции, обеспеченности для этого
  имеющимся в наличии оборудованием,
  возможностей увеличения выпуска
  продукции;

• потребность
  в сырье, материалах и энергии (объемы
  потребности в сырье, материалах,
  комплектующих изделиях, топливе и
  энергии всех видов, по временным периодам
  осуществления инвестиционного проекта
  и их расчетная стоимость);

• обеспечение
  выпуска и прогнозируемые затраты на
  производство продукции, услуг (дается
  принципиальная схема обеспечения
  производства ресурсами, источники их
  получения в разрезе поставщиков и во
  времени, приводятся перспективные
  мероприятия по совершенствованию
  продукции, улучшению ее качества и
  свойств, техники, технологии и организации
  производства );

• трудовые
  ресурсы (приводятся данные о наличии
  и потребности в рабочих кадрах, источники
  и формы привлечения их, подготовка и
  повышение квалификации работающих,
  затраты на обучение и подготовку
  кадров);

• издержки
  производства (даются расчеты постоянных
  и переменных издержек, с распределением
  по статьям, включаемым в эти издержки,
  приводятся обосновывающие расчеты с
  указанием примененных норм затрат и
  цен потребляемых ресурсов);

• экологическая
  безопасность (излагаются мероприятия
  по обеспечению сохранности окружающей
  среды, отражаются затраты на их
  осуществление и их эффективность).

Организационный план представляет
собой описание принятой концепции,
формы и структуры управления реализацией
инвестиционного проекта.

Организационный план обычно состоит
из подразделов:

• организационная
  структура управления проектом
  (структурная схема, состав подразделений
  и их функции, организация взаимосвязи
  и координации, распределение обязанностей
  между отделами и исполнителями);

• требования
  к управленческому персоналу и сведения
  о нем (по специальностям, возрасту,
  стажу работы, образованию, владение
  акциями предприятия и т.д.);

• система
  материального стимулирования и поощрения
  руководителей и специалистов.

В
начальной части раздела могут указываться:
форма собственности, сведения о владельцах
предприятия, о партнерах по реализации
проекта.

В
конце раздела могут также содержаться
требования по отбору специалистов,
порядку их аттестации, организации
повышения квалификации и т.п.

Финансовый план и показатели
эффективности проекта. Финансовый
план отражает предстоящие финансовые
затраты, источники их покрытия и ожидаемые
финансовые результаты. Он также необходим
для контроля финансовой обеспеченности
инвестиционного проекта на всех этапах
его реализации.

Он
состоит из:

• плана
  доходов и расходов;

• плана
  денежных поступлений и выплат;

• сводного
  баланса активов и пассивов;

План
доходов и расходов содержит такие
показатели, как инвестиционные затраты,
ожидаемый объем выручки, себестоимость
реализованной продукции и услуг,
эксплуатационные затраты, в том числе
на управление, сбыт, аренду, рекламу,
страхование имущества и рисков и т.д.,
сумма валовой прибыли, размер налоговых
и других платежей.

План
денежных поступлений и выплат составляется
для прогноза сальдо реальных денег у
инвестора по стадиям реализации
инвестиционного проекта. Если для
какого-либо периода окажется, что сальдо
реальных денег имеет отрицательное
значение, то необходимо для этого периода
взять финансовые средства в кредит, а
если сальдо реальных денег положительное
и составляет существенную сумму, то
необходимо свободные финансовые средства
или дать в кредит какому-либо хозяйствующему
субъекту под проценты, либо передать
банку под депозитный процент на возможный
срок.

Обычно при реализации крупных
инвестиционных проектов собственных
источников их финансового обеспечения
недостает. В связи с этим возникает
потребность в займах. Размер и формы
займов указываются в плане денежных
поступлений и затрат. Формами заимствований
могут быть:

получение финансовых ресурсов путем
выпуска акций;

долговое финансирование (получение
кредита в банках, инвестиционных фондах,
страховых компаниях и других финансовых
институтах);

лизинговое финансирование, когда
лизинговая компания приобретает у
изготовителя основные средства и сдает
их инициатору инвестиционного проекта
в пользование на правах лизинговой
оплаты, в том числе с правом выкупа.

В сводном балансе
активов и пассивов находят отражение
все средства, вкладываемые инвестором
(инвесторами) в инвестиционный проект,
нераспределенная прибыль, получаемая
от его реализации. Он составляется на
основе данных плана доходов и расходов
и плана денежных поступлений и затрат
и характеризует стоимость собственного
капитала.

Оценка эффективности инвестиционного
проекта содержит показатели
эффективности, на основании которых
инвесторы и другие участники его
осуществления принимают решения об
инвестировании, выходе из проекта,
корректировке параметров проекта,
условий реализации, возможных путях
повышения его эффективности и т.д. При
этом, помимо показателей экономической
эффективности (чистый приведенный
доход, индекс доходности инвестиций,
внутренняя норма доходности инвестиций,
срок окупаемости инвестиционных
вложений) определяются и учитываются
показатели финансовой устойчивости,
ликвидности баланса инвестора,
прибыльность проекта, уровень
рентабельности активов.

Анализ рисков (анализ чувствительности)
проекта. При составлении данного
раздела бизнес-плана производится
оценка степени неопределенности и риска
достижения итоговых экономических
показателей инвестиционного проекта.
Определяются размер, время и место
наступления нежелательных экономических
последствий и конкретные возможные
причины (изменение конъюнктуры
инвестиционного рынка и рынка товаров
и услуг, инфляция, изменения в налоговой
системе и т.д.). Одновременно прорабатываются
и отражаются в разделе мероприятия по
предупреждению риска и возможному
снижению потерь от него. Здесь же в
случае страхования риска инвестирования
определяются затраты на страховку.

Выводы и предложения по результатам
составления бизнес-плана должны быть
по возможности исключительно краткими,
но достаточными для общей оценки
сущности, целей, задач, результатов
осуществления инвестиционного проекта
и условиях их достижения. На них строится
«резюме» бизнес-плана.

Приложения к бизнес-плану содержат
данные, использованные при экономических
обоснованиях разделов бизнес-плана
инвестиционного проекта, а также
характеристики применяемого
технологического оборудования,
технологических процессов, копии
лицензий и свидетельств на производство,
сертификатная и другая документация,
экспертные заключения по отдельным
техническим и организационным решениям.