Разработка финансовой стратегии предприятия в составе бизнес плана
Финансовая стратегия, являясь частью общей стратегии развития предприятия, имеет своей целью увеличение благосостояния собственников предприятия. Причём, на определённых этапах под этим может
пониматься и максимизация рыночной стоимости, и выход на новый рынок, и увеличение объёма продаж, и инновационный характер развития производства, но в долгосрочной перспективе это всегда
максимизация прибыли.
Разработка финансовой стратегии предприятия охватывает четыре основные направления:
- Обеспечение финансовой безопасности
- Выбор эффективной инвестиционной стратегии
- Управление потоками денежных средств, как собственными, так и заёмными
- Управление финансовой деятельностью
На этапе подготовки формирования финансовой стратегии предприятия определяется период действия стратегии, её актуальности. Выбор соответствующего временного периода зависит от многих факторов:
размера компании, её самостоятельности, степени диверсификации производства, динамики развития отрасли и общей экономической ситуации в регионе. В ходе подготовки к разработке финансовой
стратегии анализируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на деятельность компании. При рассмотрении внешних факторов формируется прогноз динамики развития рынка, базирующийся на
предполагаемой политике государства в области налогообложения и инвестиционного климата. При оценке внутренних факторов финансовая стратегия предприятия должна учитывать, прежде всего, текущее
состояние предприятия: финансовое положение, уровень квалификации финансовой службы, особенности работы с поставщиками и подрядчиками, накопленный опыт в области риск-менеджмента.
Собственно формирование финансовой стратегии включает в себя три основных этапа:
- определение финансовых целей
- составление плана
- анализ полученной стратегии.
Финансовые цели это финансовые показатели, которые обеспечивают достижение стратегических целей компании при приемлемом уровне финансового риска. Расчётная часть финансовой стратегии
представляется в виде прогнозируемой финансовой отчётности: баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств.
Необходимым условием разработки финансовой стратегии является формирование альтернативных решений, разработанных на случай непредвиденных резких изменений внешней среды:
- динамики рынка
- поведения конкурентов
- общей экономической ситуации.
Кроме того, при формировании финансовой стратегии необходимо предусмотреть средства контроля реализации стратегии и периодическую проверку ключевых показателей эффективности.
Чётких критериев эффективности той или иной финансовой стратегии для каждого конкретного предприятия не существует. Обычно финансовая стратегия развития предприятия считается успешной, если
соблюдается так называемое «золотое правило экономики», когда рост прибыли опережает рост объёма продаж, а тот, в свою очередь, опережает темпы роста активов предприятия.
За более подробной информацией о разработке финансовой стратегии предприятия мы просим Вас обращаться по телефону или по электронной почте.
Сделайте заказ и спокойно планируйте свое время!
Качественная работа — это наша забота!
При копировании материалов прямая ссылка на сайт обязательна.
Адрес страницы в сети интернет:
https://bizness-plan.jimdo.com/бизнес-план/концепция-бизнеса/финансовая-стратегия-предприятия/
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, служит бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные пели. Во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денежных средств под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной.
В данном документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов:
I. Резюме (выводы).
II. Основная часть.
III. Стратегия финансирования.
В разделе I «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В раздел II «Основная часть» включаются следующие подразделы:
- • описание вида деятельности;
- • описание продукции (услуги);
- • оценка отрасли;
- • рынок;
- • маркетинг;
- • план производства;
- • организационный план;
- • юридический план;
- • анализ рисков;
- • финансовый план.
Финансовый план – важнейшая часть бизнес-плана, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые резуль
таты своей деятельности. Инвесторам необходимо иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.
Финансовый бизнес-план включает ряд разрабатываемых документов. В их числе следующие.
- 1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
- 2. План доходов и расходов.
- 3. План денежных поступлений и выплат.
- 4. Баланс активов и пассивов.
- 5. План по источникам и использованию средств.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
- 1. Прогнозный расчет объема реализации. Раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являются основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
- 2. План доходов и расходов включает следующие показатели.
- 1. Доходы от реализации продукции (услуг).
- 2. Себестоимость реализованной продукции.
- 3. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 2).
- 4. Общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала (АУП), коммунальные расходы, страховка и др.).
- 5. Прибыль до уплаты налога (стр. 3 – стр. 4).
- 6. Налоги.
- 7. Прибыль после уплаты налогов (стр. 5 – стр. 6).
Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.
3. План денежных поступлений и выплат (План движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.
Исходя из этой цели план имеет следующую структуру.
- 1. Наличные деньги (на начало месяца).
- 2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
- 3. Итого поступления наличности.
- 4. Общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3).
- 5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
- 6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 – стр. 6).
Как мы уже отметили выше, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.
Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.
4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.
Активы
- 1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
- 2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).
Пассивы и собственный капитал предприятия
- 1. Долгосрочные обязательства.
- 2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
- 3. Итого пассивов.
- 4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
- 5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
- 5. План по источникам и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.
План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.
- 1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
- 2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
- 3. Прирост оборотного капитала.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Иными словами, необходимо определить точку самоокупаемости.
- • Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.
Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:
(12.10)
где К – количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; 
– сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг); Ц – цепа за единицу продукции (услуг); 
– сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.
Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать по следующей формуле:
(12.11)
где П – объем производства продукции; 
– сумма постоянных затрат; 
– цена за единицу каждого вида продукции; 
–переменные издержки единицы продукции каждого вида; – доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:
- • размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;
- • источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);
- • срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менеджер предприятия.
Финансовый раздел бизнес плана – необходимый набор документации для организации и подробного анализа аспектов деятельности компании. В качестве основных показателей оценки используются текущая денежная сводка данных, а также определение перспективы реализации (объемов продаж) на рынке товаров и услуг.
Цель финансового плана в бизнес-плане
Структура, содержание и цели финансового плана в бизнес-плане напрямую зависит от предприятия, для которого он составляется, и аудитории, которой он будет представлен. Документация, которая будет использована работниками организации для менеджмента и продвижения продукта компании, должна содержать подробные сводки о потенциальных источниках финансов и внутренних денежных потоках. А вот финансовый раздел бизнес плана, который будет представлен инвесторам и заказчикам (то есть для внешнего использования и частичного маркетинга предприятия), преимущественно, будет состоять из оценок ликвидности, позитивный анализ платежеспособности, прибыльности и других маркеров, которые будут доказывать прибыльность и денежную обеспеченность.
Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования
Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:
определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;
оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;
доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;
создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:
учетную;
кредитную;
- Купить бизнес-план
амортизационную;
дивидендную;
налоговую.
При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:
обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);
ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;
предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.
Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета.
В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:
прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;
планы о доходах и расходах;
предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;
нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;
определения источников и направления растрат.
Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:
для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;
ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.
Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается). Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия.
Структура финансовой части бизнес-плана
Для составления финансового плана принято брать временной промежуток в 3-5 лет. Всю документацию в составе условно можно поделить на три части:
прогнозирование предполагаемых целей и путей их достижения;
- Стоимость бизнес-плана
проектирование потоков денежных средств;
планирование баланса предприятия после внедрения всех мер, указанных в плане.
В прогнозирование финансовых целей входит подробное описание перспектив развития деятельности исключительно с точки зрения полученной прибыли. Если документация предполагает презентацию для инвесторов, прогноз должен включать анализ предстоящей прибыли за первый год и в следующих базисных периодах, так как это будет наглядным представлением инвестиционной привлекательности компании.
Проектирование потоков денежных средств зачастую отличается от банковского сальдо оборота, так как для него используются другие механизмы расчетов доходов и затрат. По своей сути оно является коротким анализом фактических финансовых поступлений и их перечисление на развитие деятельности.
Планирование баланса не является анализом сальдо за ограниченный период времени. Собой оно представляет описание сильных и слабых сторон (с точки зрения денежных средств) на момент составления документации. Для определения этих маркеров нужно составить общий расчет на основе таких показателей, как собственные средства (внутренний капитал) компании, инструменты, которыми располагает компания, а также обязательства (пути и направления растрат).
Образец финансовых расчетов в бизнес-плане
Финансовые расчеты в бизнес плане опираются на такие аспекты деятельности:
общие активы, необходимые для продолжения функционирования организации;
внешние источники инвестиций, то есть непосредственное финансирование извне;
анализ основных источников постоянных расходов. В общих случаях ими являются растраты на оборудование, зарплаты сотрудникам, аренду помещений, коммунальные счеты, налоги, рекламу и прочее;
определение комфортных условий для достижения максимальной прибыли и поддержания должной финансовой устойчивости;
комплекс мер и стратегий по получению инвестиционной привлекательности компании;
конечные результаты и промежуточные показатели движения денежных средств.
Важно! Скачать пример расчета финансового плана в бизнес плане можно с открытых источников в Интернете.
Для презентации компании ФП играет немаловажную роль, но также он является и путем организации эффективного механизма по управлению предоставленными ресурсами компании с целью успешных финансовых вложений.