Примеры экспертной оценки бизнес плана
Главная > Библиотека > Оценка бизнес плана
Мы предлагаем
услуги по проведению экспертизы и
эксперной оценки бизнес-планов, разработанных другими фирмами.
Общая последовательность анализа и оценки
эффективности бизнес-плана
- Предварительная
экспертная оценка - Маркетинговый анализ
- Техническая
оценка - Финансовая
оценка - Институциональный анализ
- Оценка внешних факторов
- Оценка рисков
Предварительная
экспертная оценка бизнес-плана
Включает
оценку состояния отрасли экономики (1-й критерий
оценки), к которой принадлежит предприятие-разработчик
бизнес-плана, и сравнительное положение предприятия в рамках
отрасли (2-й критерий оценки).
Оценка состояния отрасли проводится, относя ее к оному из
4-х состояний:
- эмбриональному (например, солнечная энергетика и др.);
- растущему (например, производство DVD-дисков и др.);
- зрелой (производство часов и др.);
- стареющему (кораблестроение и др.).
В соответствии со вторым критерием необходимо установить
конкурентоспособность предприятия в рамках отрасли, которой
оно принадлежит, присвоив одно из шести основных статусов
состояния: доминирующее, сильное, благоприятное,
неустойчивое, слабое, нежизнеспособное.
На основе сопоставления критериев составляется матрица
жизненного цикла предприятия.
| Состояние/Стадия зрелости | Эмбриональная | Растущая | Зрелая | Стареющая |
| Доминирующее | ||||
| Сильное | ||||
| Благоприятное | ||||
| Неустойчивое | ||||
| Слабое | ||||
| Нежизнеспособное |
Конечной стадией предварительной
экспертной оценки эффективности бизнес-плана
является установление положения анализируемой компании по
указанным критериям, т.е. буквально, какой «клетке» матрицы
принадлежит данное предприятие.
Наиболее перспективные проекты располагаются в левых верхних
клетках матрицы. При расположении в нижнем правом углу
проект наиболее вероятно обречен на неудачу.
Анализ коммерческой выполнимости проекта (маркетинговый анализ)
Цель маркетингового анализа — получение ответов на 2
вопроса:
- Сможет ли предприятие продать продукт (услугу),
являющуюся результатом реализации проекта? - Сможет ли предприятие получить от реализации продукта
(услуги) достаточный объем прибыли, оправдывающей
инвестиционный проект?
Первоначально определяется нацеленность проекта на
внутригосударственный или международный рынок и его
совместимость с внутренней или внешней политикой
государства. В случае несовместимости проект должен быть
отклонен.
Маркетинговый анализ состоит из следующих блоков:
- анализ рынка;
- анализ конкурентной среды.
В процессе анализа рынка выявляется потенциальный
покупатель, причины покупки продукта (услуги) и способ
проведения покупки. Маркетинговый анализ должен включать в
себя прогнозирование спроса.
Оценка конкурентной среды должна выявить уже существующих
конкурентов предприятия, оценить возможность и значение
вхождения в рынок новых участников (будущих конкурентов),
конкуренцию со стороны товаров-заменителей, влияние на
конкурентную среду институциональных ограничений.
Техническая оценка эффективности бизнес-плана
В задачу технической
оценки эффективности бизнес-плана проекта входят:
- определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения
целей проекта; - анализ местных условий, в том числе доступности и
стоимости сырья, энергии, рабочей силы; - проверка наличия потенциальных возможностей планирования и
осуществления проекта.
Финансовая оценка бизнес-плана
Общая схема проведения финансовой
оценки бизнес-плана:
- анализ финансового состояния предприятия в течение трех
(лучше пяти) предыдущих лет работы предприятия; - оценка окупаемости проекта в течение срока его реализации.
При оценке окупаемости проекта в течение срока его
реализации анализируются денежные потоки, которые получаются
в результате реализации проекта. Объем денежных потоков
должен покрывать величину суммарной инвестиции с учетом
временной стоимости денег. Проект принимается с точки зрения финансовых критериев, если
генерируемый от размещения облигационного займа суммарный
денежный поток покрывает величину требуемой нормы доходности
с учетом временной стоимости денег.
Эффективность капитальных вложений определяется следующими
методами:
- метод чистого современного значения инвестиционного
проекта (NPV); - внутренней нормы прибыльности (IRR).
Метод чистого современного значения (NPV-метод)
NPV=[сумма]CF(k)/((1+r)^k)
CF — чистый денежный поток
r — стоимость привлеченного капитала
Термин «чистый денежный поток» предполагает, что каждая
сумма, водящая в него, определяется как алгебраическая сумма
входных и выходных потоков.
Входные денежные потоки:
- дополнительный объем продаж и увеличение цены товара;
- уменьшение валовых издержек (снижение себестоимости
товаров); - остаточное значение стоимости оборудования в конце
последнего года инвестиционного проекта; - высвобождение оборотных средств в конце последнего года
реализации проекта (закрытие счетов дебиторов, продажа
товарно-материальных запасов, акций и облигаций других
предприятий).
Выходные денежные потоки:
- начальные поступления денежных средств в первый(-е)
год(-ы) реализации проекта; - увеличение потребностей в оборотных средствах в первый(-е)
год(-ы) реализации проекта (увеличение счетов дебиторов для
привлечение новых клиентов, приобретение сырья и
комплектующих для начала производства); - ремонт и техническое обслуживание оборудования;
- дополнительные непроизводственные издержки (социальные,
экологические и т.д.).
Процедура метода:
Шаг 1 .Определение современного значения каждого входного и
выходного денежного потока.
Шаг 2 . Определение NPV путем суммирования всех денежных
потоков.
Шаг 3. Принятие решения по принятию или отклонению проекта:
- NPV => 0 — проект принимается;
- NPV < 0 — проект отклоняется.
Метод внутренней нормы прибыльности (IRR)
Внутренняя норма прибыльности — это такое значение
показателя дисконта, при котором современное значение
инвестиции равно современному значению потоков денежных
средств за счет инвестиций, или значение показателя
дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение
чистого настоящего значения денежных вложений.
Математическое определение внутренней нормы прибыльности
предполагает решение следующего уравнения:
INV=[сумма]CF(j)/((1+IRR)^j)
CF — входной денежный поток в j-ый период
INV — значение инвестиции
Для точного определения IRR используется специальный
финансовый калькулятор или EXCEL.
Процедура метода:
Шаг 1. Определения значения IRR.
Шаг 2. Принятие решения:
- если значение IRR выше или равно стоимости капитала, то
проект принимается; - если значение IRR меньше стоимости капитала, то проект
отклоняется.
Институциональный анализ
Роль институционального анализа в оценке возможности
успешного выполнения бизнес-плана с учетом организационной,
правовой, политической и административной обстановки. Задача институционального анализа — оценка совокупности
внутренних и внешних факторов, сопровождающих реализацию
бизнес-плана.
Экспертная оценка внутренних факторов:
1. Анализ возможностей менеджмента:
- опыт и квалификация менеджеров предприятия;
- мотивация менеджеров в рамках реализации бизнес-плана;
- совместимость менеджеров с целями проекта.
2. Анализ трудовых ресурсов (соответствие уровню
используемых технологий).
3. Анализ организационной структуры (анализ процесса
принятия решений, распределение ответственности).
Оценка внешних факторов
Данный пункт предполагает оценку благоприятности
политико-правовой и макроэкономической среды реализации
бизнес-плана.
Оценка рисков
Основные виды риска инвестиционного проекта:
- производственный риск — связан с возможностью невыполнения
предприятием своих обязательств перед заказчиком; - финансовый риск — возможность невыполнения финансовых
обязательств перед инвесторами вследствие использования для
финансовой деятельности заемных средств; - инвестиционный риск — возможность обесценивания
инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из
собственных, так и из приобретенных ценных бумаг; - рыночный риск — возможное колебание рыночных процентных
ставок на фондовом рынке и курсов валют; - политический риск — возможные убытки от нестабильной
политической ситуации. - Оценка риска реализации бизнес-плана производится по
следующей схеме:
1. Выбор наиболее неопределенных и рисковых параметров
бизнес-проекта (снижение объемов продаж, снижение цены
продаж, повышение себестоимости единицы товара и т.д.).
2. Проведение
оценки эффективности проекта для предельных
значений каждого параметра, вычисление NPV и IRR для
различных условий реализации проекта.
3. Анализ сценариев реализации бизнес-плана:
- оптимистического;
- базового (нормального);
- пессимистического.
В основе вывода о возможности положительной реализации
проекта должен лежать пессимистический сценарий.
Наша
компания предоставляет профессиональные услуги
оценки бизнес-планов. Если Вы хотите
выполнить оценку бизнес-плана — обратитесь нам, используя
контактную информацию. Звоните, мы
поможем!
Экспертиза (аудит) бизнес-плана. Второе экспертное мнение по инвестиционному проекту
Очень часто ко мне обращаются заказчики, кому уже «сделали» так называемый «бизнес-план». Заказчик говорит, что ему уже все посчитали, и надо бы оформить для банка, инвестора и т. д. И, в большинстве случаев, это набор информации из интернета и кое-как посчитанные прогнозные доходы и расходы. Это «поддельный» бизнес-план, фальсификат. Как подделка под хороший телефон или машину. Он, конечно, будет работать в какой-то части, но результат может принести совсем не тот, который планировал заказчик. И бегает заказчик со своим недопланом, пытаясь найти финансирование и реализовать его, пытаясь понять, что же здесь не так. С такими бизнес-планами смысла бороться нет. Если есть заказчики таких услуг — то будут и исполнители.
Услуга экспертиза бизнес-плана заключается в проверки правильности составления бизнес-плана с методологической точки зрения и возможности его реализации.
Провести предварительную экспертизу бизнес-плана перед показом инвестору — правильный выбор.
Зачем необходима экспертиза бизнес-плана:
1. Вы сомневаетесь в компетенции разработчиков
2. Вы его разработали самостоятельно, или разработали ваши сотрудники, не имея большого опыта разработки бизнес-планов или слишком оптимистично настроенных на получение результатов. Для того что бы уйти от субъективизма разработчиков и объективно независимо оценить работу.
3. Вы инвестор, и сомневаетесь в предложенных расчетах и бизнес-плане, и необходима независимая экспертиза.
Что проверяется:
1. Правильность составления бизнес-плана
Любой бизнес-план должен состоять из следующей информации:
1. Маркетинговый анализ;
2. Маркетинговый план;
3. Производственно-организационный план;
4. Финансовый план и расчет показателей эффективности.
Отсутствие любого из разделов говорит о слабой проработанности бизнес-плана. Проверка бизнес-плана и финансовой модели проводится на наличие ошибок по чек-листу (инструкции для проверки бизнес-плана и финансовой модели). Инструкцию можно скачать по следующей ссылке: Скачать чек-лист проверки бизнес-плана или финансовой модели
2. Возможность реализации бизнес-плана
Проводится анализ исходных данных бизнес-плана, порядок расчета и адекватность суждений инициатора проекта – т.е. заново перепроверяются расчеты и перерабатывается бизнес-план. В большинстве случаев инициаторы проекта завышают доходы проекта, занижают расходы, неверно оценивают сроки реализации проекта, не считают денежные потоки, не оценивают риски проекта.
Проверяется:
1. Обоснованность исходных данных
2. Наличие всех документов
3. Логика принятых расчетов
4. Оценка правильности гипотез (предположений)
5. Обоснованность сделанных выводов и заключений
Стоимость работы
На рынке данная работа стоит от 10 тыс.руб. до 100 тыс. руб. Мое предложение по экспресс-экспертизе проекта бесплатное. Максимум, что я прошу оставить отзыв о моей работе по следующей ссылке: https://www.zamla.ru/otzyvy
Почему я делаю эту работу бесплатно. Потому что, многие проведя экспресс-экспертизу проекта, либо данную работу дают на доработку мне, либо если эту работу дорабатывают существующие исполнители, то уже новую работу заказывают у меня. И да, я все же верю в честность людей и ожидаю получить отзывы по своей работе.
1. Сама работа: это либо бизнес-план, презентация, инвестиционный меморандум или финансовая модель.
2. Требования инвестора
Результат
Экспертное заключение о возможности реализации проекта на основе данного бизнес-плана, о качестве бизнес-план в виде отчета о проведении экспертизы бизнес-плана, содержащие критические и не критические ошибки и необходимые действия для их устранения. Обычно от 2-х страниц и более.
Более подробно по ссылке:
https://www.zamla.ru/home/biznes-planirovanie/ekspertiza
Закажите бесплатно экспертизу вашего проекта, просто написав на finmodel@mail.ru или позвонив по телефону +7 905 35 63 318
Автор: Кручинецкий С.М., руководитель компании «Питер-Консалт»
Несколько месяцев тому назад в нашу
компанию обратились по вопросу разработки
бизнес-плана. Потенциальный заказчик забрасывал меня вопросами несколько
недель, а потом пропал, не сделав заказа.
Через 2-3 месяца этот заказчик объявился
вновь. Сказал, что бизнес-план сделали собственными силами, но не уверены в его
профессионализме и просят проверить его,
прежде чем передавать потенциальному инвестору.
Мы
делаем экспертизу бизнес-планов,
но нужно хорошо представлять особенности выполнения этой услуги.
Экспертиза любого документа — это его сверка с некоторым идеалом, образцом и
подготовка заключения об обнаруженных отличиях. Единого стандарта для разработки бизнес-планов нет. Есть
рекомендации международных организаций, форматы авторитетных консалтинговых
компаний, стандарты крупных банков. Все они близки между собой по существу и немного отличаются в деталях. Если образец заказчиком не
задан, рецензирующий эксперт бизнес-плана использует стандарт, обобщающий наиболее
авторитетные требования и рекомендации «по
существу».
Вот и у нас в компании для экспертизы бизнес-планов используется такой внутренний стандарт.
При этом заказчик услуги экспертизы бизнес-плана должен иметь в виду, что эксперт,
чтобы остаться в пределах разумного бюджета, сравнивает лишь внешние признаки документов, но не
проверяет корректность выполнения работы в
деталях.
Действительно, давайте попробуем в
деталях проверить, например, такой раздел бизнес-план, как исследование рынка. Недостаточно даже найти и проверить
достоверность тех данных, которые использовал разработчик для своих выводов о
рыночном окружении. А вдруг он какие-то важные для бизнес-плана данные не нашёл
или сознательно скрыл? Значит нужно проводить
полноценное исследование рынка, чтобы проверить работу разработчика
«по полной программе».
А как досконально проверить расчёт
финансового плана и планируемых показателей? Только путём повторения этого расчёта в надёжной программе бизнес-моделирования
или в проверенном шаблоне Excel.
Получается, чтобы провести экспертизу
бизнес-плана в деталях, нужно фактически повторить
всю работу. Эксперт, вероятно, с удовольствие это сделает. Но готов ли
будет заказчик заплатить за удовольствие эксперта стоимость бизнес-плана ещё раз?
В нашем примере, с которого я начал этот
текст, всё было несколько проще. Одного взгляда на присланный бизнес-план было
достаточно, чтобы узнать в нём малоценную поделку жуликов, редактирующих чужие бизнес-планы. Программа поиска
плагиата в Интернете быстро помогла найти прототип. Заказчик, обратившийся к
нам, собирался создавать учебное
заведение, а прототип был посвящён строительству
кинотеатра. А мы то удивлялись, почему в исследовании образовательного
рынка так много внимания уделено кинематографической отрасли!
В остальном бизнес-план страдал типичными ошибками «студенческих»
работ: слабый анализ рынка, отсутствие маркетингового плана, в финансовом
плане отсутствовала часть обязательных для финансового анализа форм, очень
много «воды», скачанной из Интернета, по разделам отсутствовали выводы и т. д.,
и т. п.
Надеюсь, теперь потенциальные заказчики
бизнес-планов представляют специфику этой услуги и сами решат, экономить ли им при заказе бизнес-плана,
положившись на последующую экспертизу, или сразу заказывать бизнес-план у профессионалов.
На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов, отзывы наших заказчиков, 
запись нашего семинара на тему бизнес-планирования на ТВ «Успех», а также процедура заказа бизнес-плана.
Если вам потребовалось провести экспертизу
бизнес-плана, вы можете прислать его нам e-mail ksm@piter-consult.ru, а через 2-3 дня получить результат. Стоимость услуги 10 тыс. руб.
Оценка бизнес-плана – процесс анализа потенциальной эффективности проекта, финансовых рисков, сроков окупаемости, перспектив развития. Первый этап построения успешного бизнеса – составление плана, описывающего технологическую и организационную стороны его реализации, потенциальные риски, способы их минимизации и устранения. В бизнес-плане отражают внутренние и внешние факторы, влияющие на доходность предприятия.
Бизнес-план оценивают в несколько таких этапов:
· предварительная экспертиза с учетом принадлежности бизнеса к определенной отрасли с целью определения сравнительного положения предприятия и вычисления вероятной прибыльности бизнеса после составления специальной схемы (матрицы жизненного цикла предприятия);
· маркетинговый анализ, основанный на изучении конкурентной среды, установлении соответствия деятельности актуальным нормам права, совместимости с внешней и внутренней политикой государства для расчета возможности вхождения в рынок новых участников;
· техническая оценка для проверки реализуемости бизнес-плана в региональных условиях (с учетом местоположения предприятия, цены и доступности нужных материалов, ресурсов);
· финансовый анализ (оценка окупаемости, экономических показателей, анализ планируемых денежных потоков с учетом предполагаемых сроков реализации проекта, ведь т.к. запланированные производственные объемы и доходы должны покрыть суммарные инвестиции);
· институционный анализ, который поможет оценить рентабельность бизнеса в условиях воздействия внутренних и внешних факторов, которые сопутствуют реализации;
· оценка производственных, финансово-инвестиционных, политических, рыночных рисков, сопряженных с убытками при политических изменениях, колебаниях цен, процентных ставок по кредитам, нестабильным курсом валют, обесцениванием инвестиционно-финансовых портфелей, невыполнением обязательств перед потребителями и кредиторами.
Заключительный этап аналитики – оценка сценариев реализации (пессимистического, оптимистического, стандартного). Наиболее важен пессимистичный: он наиболее точно отражает минимальные темпы развития бизнеса. Оценка бизнес-плана – экспертное заключение, позволяющее исключить неопределенность при вложении средств в проект, оценить его рыночную стоимость, инвестиционную привлекательность, потенциальную финансовую прочность.
Оценка бизнес-плана
Оценка бизнес-плана – стоимость и условия заказа
Услуги по оценке бизнес-плана – это профессиональный взгляд в будущее. Наши эксперты учтут необходимые параметры, рисковые факторы, геополитические условия, выдав экспертное заключение – документ, предоставляемый потенциальным инвесторам для изучения. Стоимость услуг складывается из таких факторов как:
· сложность проекта;
· направленность бизнеса;
· заложенные в бизнес-плане виды деятельности по ОКВЭД;
· специфика и структура анализа.
Наши заказчики – это владельцы бизнеса, инвесторы, заинтересованные в безубыточности предприятия, в которое предполагают вложить собственный капитал. Мы можем оценить стоимость бизнеса в случае, если вы запланировали его продажу. После проведения экспертизы вы сможете эффективно, выгодно применять такой метод минимизации рисков, как страхование. Поэтому наши услуги подходят и страховщикам. Сотрудники нашей компании могут провести независимую экспертизу, определив вероятность возникновения рисковых событий. На основе выданного заключения можно выбрать вариант страхования с оптимальными ставками и суммой выплат, которая может покрыть потери предприятия.
Процесс оценки бизнес-плана
Оценка бизнес-плана – для чего необходима и какие проблемы решает?
Провести экспертизу и получить заключение – цель оценки бизнес-плана. Анализ документов позволит:
· оценить возможность реализации проекта;
· привлечь заемные капиталы, убедив инвестора в состоятельности проекта, рентабельности бизнеса, выгодности вложений;
· выбрать оптимальные условия инвестирования и страхования;
· составить проработанный инвестиционный проект;
· оценить эффективность вложений при различных уровнях доходности;
· рассчитать срок окупаемости с учетом показателей годового бюджета, определяемых с учетом обязательных выплат заработной платы, взносов в ПФР, ФОМС, ФСС;
· вычислить чистый дисконтированный поток (NPV) для сопоставления значений инвестиционных затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности, прибыли;
· рассчитать внутреннюю норму доходности по формуле расчета IRR (определить процентную ставку, при которой стоимость денежных потоков равна нулю).
Важная стадия процесса оценки – финансовое моделирование, при котором новый бизнес-проект описывают, составляя таблицы и формулы. Основа разработки финансовой модели – гипотезы и предполагаемые начальные условия (объем реализуемой продукции, используемые технологии и производственные мощности, доля выпускаемых товаров на рынке, чувствительность компании к изменению объема продаж и др). На гипотезах строятся расчеты при проработке плана производства, продаж, инвестиций – параметров для оценивания реалистичности проекта.
Проведение комплексной экспертной оценки планов и показателей эффективности обеспечивает достоверность прогнозирования, оценки окупаемости проекта, определения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, дисконтирования капитала и дохода (определения начальных затрат и итоговых финансовых результатов с использованием специального коэффициента). Дисконтировать денежный поток необходимо, чтобы просчитать стоимость денег на конкретный момент времени и сравнить экономическую эффективность капитальных вложений в разные периоды ведения бизнеса.
Оценка бизнес-плана помогает справиться со многими задачами
Документы, необходимые для оценки бизнес-плана
Для проведения экспертизы бизнес-плана необходимы следующие документы:
· учредительные (Учредительный договор, Свидетельство о регистрации, Устав);
· бухгалтерские (годовой и квартальные отчеты, заключение аудитора и др.);
· расшифровка ряда статей бухгалтерского баланса на последнюю дату сдачи отчетности;
· документы на объекты недвижимости (договоры аренды, свидетельства о регистрации государственной собственности, технические паспорта на здания и помещения);
· документы о деятельности компании (бизнес-справка, бизнес-план развития на 3 – 5 лет и др.).
Приведённый перечень документов — предварительный, он будет уточнен при обращении в нашу компанию и после составления Задания на оценку.
Документы для оценки бизнес-плана