Пример анализа бизнес плана предприятия

Министерство 
образования и науки Российской
Федерации

Липецкий 
Государственный Технический Университет

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и 
финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический 
анализ

На тему: «Анализ эффективности
бизнес-плана. На примере бизнес плана
ООО «Ресурс – СП»

Специальность 06.05.00

Дневное отделение

Руководитель 
курсовой работы                                 
Моисеева И.И.

старший
преподаватель

Выполнила
студентка 4 курса                                
Пшеничникова Е.Д.

Липецк 2004 
Содержание

Введение 
……………………………………………………………..3

1. Методика составления бизнес-плана…………………………….4

2.  Анализ бизнес-плана ООО 
«Ресурс – СП»……………………..30

2.1. Экономическая 
характеристика предприятия………………..
30

2.2. Анализ 
производственного плана………………………………31

2.3. Анализ 
организационного плана………………………………34

2.4. Анализ 
плана маркетинга………………………………………35

2.5. Анализ 
финансового плана…………………………………….36

3. Проблемы 
возникающие при реализации и 
анализе бизнес- плана………………………………………………………………….38

Заключение…………………………………………………………..46

Приложения 
Введение

Несмотря 
на все трудности и проблемы, в 
сфере частного предпринимательства 
в России заняты уже миллионы людей.
Однако бизнес – это совершенно
особая манера жизни, предполагающая готовность
принимать самостоятельные решения и
рисковать. Решив заняться бизнесом, предприниматель
должен тщательно спланировать его организацию.

«Каждая
фирма, начиная свою деятельность, обязана 
четко представить потребность 
на перспективу в финансовых, материальных,
трудовых и интеллектуальных ресурсах,
источники их получения, а также уметь
точно рассчитывать эффективность использования
имеющихся средств в процессе работы фирмы.
В рыночной экономике предприниматели
не могут добиться стабильного успеха,
если не будут четко и эффективно планировать
свою деятельность, постоянно собирать
и аккумулировать информацию как о состоянии
целевых рынков, положении на них конкурентов,
так и о собственных перспективах и возможностях.»(9)

При всем
многообразии форм предпринимательства
существуют ключевые положения, применимые
фактически  во всех областях коммерческой
деятельности для разных фирм, необходимые
для того, чтобы своевременно подготовиться,
обойти потенциальные трудности и опасности,
тем самым уменьшить риски в достижении
поставленных целей. Разработка стратегии
и тактики производственно-хозяйственной
деятельности фирмы является важнейшей
задачей для любого бизнеса.

1. Методика составления бизнес-плана

                                     
Резюме

Представляются основные идеи бизнес-плана.
При необходимости привлекается
внимание и заинтересованность потенциального
инвестора или кредитора.

Сюда 
включается следующая информация:

• цель и задачи бизнес-плана
• описание предприятия, его специализация
• сведения о квалификации управленческого персонала
• преимущества продукции предприятия на рынке
• текущее финансовое состояние предприятия, ресурсы
• возможности роста доходов, долгосрочная и краткосрочная стратегии предприятия
• описание на рынке и в отрасли применительно к исследуемому производству
• источники финансирования, потребности в инвестировании, порядок погашения кредитов
• риски предприятия, их уровень
• экономическое обоснование и эффективность проекта.

Это краткое 
изложение бизнес-плана. Резюме составляется
уже в последнюю очередь на основании
ключевых фраз разделов плана.

 Характеристика 
предприятия и продукции

Здесь указываются 
следующие сведения:

• полное и сокращенное наименование предприятия, дата и место регистрации, номер регистрационного удостоверения, юридический адрес, банковские реквизиты
• организационно-правовая форма предприятия
• размер уставного капитала
• учредители предприятия с указанием их доли в уставном капитале
• характеристики менеджеров высшего звена управления – директора, главного бухгалтера
• основной вид деятельности предприятия
• формулировка миссии предприятия
• оценка сильных и слабых сторон конкурентов и собственного предприятия

Далее идет описание продукта предприятия 
с позиции потребителя, обосновывается
необходимость совершенствования 
продукта.

«О продукте приводятся следующие 
сведения:

• область применения
• какую потребность удовлетворяет
• второстепенные области применения
• показатели качества (надежность, простота эксплуатации, процент брака и т.п.)
• внешнее оформление и упаковка
• патентная защищенность
• описание преимуществ планируемого к производству продукта
• сильные и слабые стороны товара
• сравнение с другими товарами» (2 стр. 11- 12)

 Анализ 
рынка и основных конкурентов

В этом разделе бизнес-плана уделяется 
внимание следующим вопросам:

• определение размеров (емкости) рынка
• степень насыщенности рынка
• выявление наиболее перспективных рынков сбыта
• оценка основных конкурентов

Оценка 
рынков сбыта включает выяснение:

• уровня спроса
• степени удовлетворения спроса
• уровня конкуренции
• доли потребителей, готовых купить продукцию

Анализ 
и оценка конкурентов предполагает
следующие параметры характеристики:

• объем продаж, натуральные показатели
• занимаемая доля рынка, %
• уровень цены
• финансовое положение (рентабельность)
• уровень технологии
• качество продукции
• расходы на рекламу
• привлекательность внешнего вида
• время деятельности предприятия, лет.(2 стр148)

 Планирование 
производства

В этом разделе бизнес-плана определяется
производственная программа предприятия,
дается подробное описание производственного 
процесса с указанием узких с технологической
и организационных точек зрения мест и
путей их преодоления.  Важным аспектом
этого раздела является точное определение
себестоимости производимого продукта.

В описании технологического процесса
указываются:

• требуемые производственные мощности
• потребность и условия приобретения технологического и прочего оборудования
• потребность в сырье, материалах, контроль качества и дисциплина поставок
• требования к источникам энергии и их доступность
• подготовка производства
• контроль качества продукции

В требованиях 
к квалификации и наличию необходимого
персонала дается характеристика:

• производственного персонала
• инженерно-технического персонала
• административного персонала
• условий труда
• формы и оплаты стимулирования труда

Структура
этого раздела бизнес-плана будет следующая:

1. Производственная программа предприятия:

• объем выпуска продукции

• доля реализации продукции в соответствии с договорами купли-продажи
• коэффициент роста объемов выпуска продукции

2. Схема технологического процесса.

3. Потребность в основных фондах:

• здания и сооружения производственного назначения

• рабочие машины и оборудование
• транспортные средства
• общая потребность и прирост основных фондов
• расчет необходимой массы исходного сырья:

Расчет 
необходимой массы исходного 
сырья. Таблица 1.

• расчет общей потребности оборудования по годам:

Расчет 
общей потребности оборудования
по годам. Таблица 2.

«К= М*Кт/ГФРВ/Пт»
(2)

• стоимость основных производственных фондов: виды и наименование основных производственных фондов, предприятие-производитель, количество, цена и всего по годам

4. План производства:

• планирование потребности в оборотных средствах: Сырье и материалы, топливо, электроэнергия, тара, запасные части, незавершенное производство, готовая продукция на складе – количество, цена, стоимость, стоимость переходящего запаса за каждый год
• стоимость сырья и вспомогательных материалов:

Стоимость
сырья и вспомогательных материалов.
Таблица 3.

Размер 
переходящего запаса (норматив оборотных 
средств) зависит от величины потребности 
в различных видах материалов,
сезонности их поставок и определяется
по формуле:

T=Q*M/Д,

Где Q –
стоимость сырья, материалов, руб.,

М – норма 
переходящего запаса, дней,

 Д 
– число дней планируемого 
периода.( 3 стр. 243-245)

Норматив оборотных средств 
на топливо и энергию исчисляется 
так же, как на сырье и материалы,
при условии, что это не газообразное
топливо и не электроэнергия.

Норматив по запасным частям устанавливается
исходя из сроков их поставки и времени,
необходимого для ремонта.  Как правило,
норматив устанавливается в процентах
от балансовой стоимости основных фондов.

Анализ бизнес плана нужен для того, чтобы оценить ожидаемую эффективность капиталовложений на основании представленных в документе данных.

По определению, более всего в качественном анализе заинтересован потенциальный инвестор, для которого жизненно важно правильно оценить показатели эффективности проекта или предприятия, в которые он предполагает инвестировать свои средства.

Но потенциальным инвестором круг лиц, которым может быть интересна оценка бизнес плана, не ограничивается. Не менее заинтересован в том, чтобы получить представление об объективности выкладок, презентованных в этом документе, может быть действующий или потенциальный партнер.
А с учетом того, что для сложных и объемных проектов составление бизнес плана часто заказывается сторонним специализированным фирмам, оценка бизнес плана оказывается необходима и для руководителей предприятия или проекта.

Следует упомянуть и то, что знание того, каким образом производится инвестором анализ качества бизнес плана, необходимо собственнику или руководителю предприятия для того, чтобы составить этот документ, ориентируясь на запросы инвестора.

Структура анализа

Говоря о заинтересованности потенциального инвестора, надо понимать, что интерес этот, прежде всего, направлен на изучение предполагаемых объектов инвестиций с тем, чтобы выбрать из них соответствующие определенным критериям.

Главным из возможных критериев является возможность получения максимальной прибыли от вложений при минимальных рисках.
После того как выбраны предприятия или проекты, отвечающие этому критерию, следует оценка каждого из них с точки зрения их эффективности для реализации заявленных в бизнес плане целей.

Таким образом, анализ представляет комплекс из трех частей:

1. Анализ инвестиционной обстановки, который включает в себя изучение возможных объектов инвестиций, для выбора наиболее подходящего из них.
2. Анализ выбранного объекта.
3. Анализ бизнес плана, предоставленного руководством выбранного объекта.

Анализ инвестиционной обстановки

Оценка инвестиционной ситуации носит трехступенчатый характер, так как производится на трех уровнях:

1. На макроэкономическом уровне.
2. На уровне отрасли или соответствующего сегмента рынка.
3. На уровне конкретного предприятия или проекта.

В каждом случае производится сбор сведений, анализ качества полученной информации и её обработка. После чего делаются выводы о целесообразности дальнейших исследований.

Макроэкономическая оценка

Эти исследования особенно актуальны для иностранных инвесторов, которые в результате получают сведения о состоянии экономики страны или региона, где находится предполагаемый объект вложений. Но не менее они важны и для внутренних вкладчиков или партнеров, особенно когда речь идет о масштабных предприятиях.

Областью изучения макроэкономического анализа являются, как правило, следующие характеристики национальной или региональной экономики:

• Динамика, отрицательная или положительная, экономического развития;
• Государственная политика в области налогообложения и кредитования бизнеса;
• Стабилизирующие и дестабилизирующие факторы, определяющие социальную и политическую ситуацию;
• Состояние законодательства и правоприменительной практики, относящейся к ведению бизнеса;
• Состояние финансового рынка и стабильность национальной валюты;
• Финансовая состоятельность государства;
• Состояние банковской сферы;
• Состояние коммуникационного пространства, которое включает в себя оценку транспорта, связи и телекоммуникаций.

Этот список не является исчерпывающим, ведь каждая страна и регион имеют свои индивидуальные черты. Но общая схема раздела в каждом случае сохраняется.

Отраслевая оценка

В некоторых своих пунктах отраслевая оценка повторяет пункты макроэкономического анализа, но не на уровне региона, а на уровне отрасли промышленности или сегмента рынка. Основными позициями, которыми она оперирует, являются:

• Обзор количества и качества профильных фирм и корпораций.
• Оценка динамики их развития.
• Оценка их конкурентных качеств.
• Обзор ситуации со сбытом продукции.
• Изучение государственной политики по регулированию данной отрасли.

Локальная или микроэкономическая оценка

После того, как инвесторы определились с выбором региона и отрасли, в которые они намереваются вложить свои средства, наступает черед выбора конкретного предприятия или проекта для инвестиций.

Предприятие выбирается из числа профильных предприятий, признанных перспективными на основании результатов макроэкономического и отраслевого анализов.
На этом этапе бизнес план проекта анализируется с точки зрения соответствия возможностей предприятия для осуществления целей проекта.

Важно! Составители бизнес плана должны учитывать то обстоятельство, что сведения о работе предприятия, которые потенциальные инвесторы не смогут найти в бизнес плане, они будут стремиться получить из других источников. В результате чего может быть нанесен ущерб эффективности воздействия документа, на которое рассчитывали составители бизнес плана.

Локальная оценка направлена на изучение следующих параметров предприятия:

• Деятельность фирмы за предыдущие три-четыре года.
• Производственно-организационная форма, в которой она осуществляет свою деятельность.
• Состояние производственной базы.
• Финансовое положение.
• Ассортимент и объем выпускаемой продукции.
• Организация системы управления предприятием.
• Организация снабжения сырьем и сбыта готовой продукции.
• Так же производится оценка качества и количества занятого персонала.

Детализация различных видов анализа бизнес плана

Степень подробности различных видов анализа определяется несколькими факторами.

• Прежде всего, это объем производственных и торговых мощностей, которые предстоит привлечь для реализации проекта.
• Еще один очень важный фактор – объем привлекаемых инвестиций.

Чем больше эти показатели, тем более детальная проработка документа требуется.

Серьезную роль играет и форма реализации проекта. Если основная нагрузка по его воплощению ложится на одну организацию, то в отношении неё проводится всесторонний анализ. Если же задействован ряд компаний, то чаще всего анализ ограничивается их краткой характеристикой.

Анализ инвестиционного бизнес плана

Инвестиционный бизнес план — план, ориентированный на привлечение инвестиций. Анализ этого документа производится по таким позициям:

1. Проверка качества представления исходных сведений.
2. Оценка организационной схемы реализации проекта.
3. Оценка схемы финансирования.
4. Оценка юридического сопровождения.
5. Маркетинговый анализ.
6. Обобщающая оценка возможности достижения целей, презентованных в документе.

Для повышения качества анализа и его эффективности, часто прибегают к составлению финансовых, производственных и организационных моделей. На основании этих моделей проигрываются различные ситуации, которые могут возникнуть в процессе реализации плана.

Достигается это за счет внесения в модели различных вводных данных.

Так, например, при испытаниях финансовой модели проигрываются различные варианты привлечения инвестиционных средств, такие, как кредитование, акционирование и т.д. При этом моделируется и финансово-кредитная практика, актуальная для данного региона.
Следует сказать, что построение таких моделей и их обкатка, дело достаточно сложное и требует привлечения специализированных фирм.

Рассмотрим некоторые аспекты анализа инвестиционного бизнес плана подробнее.

Проверка качества представления исходных сведений

Особое внимание при этом виде проверки обращается на следующие пункты:

1. Объем инвестиций, которые рассчитывают получить руководители проекта, и соответствие их ожиданий их возможностям.
2. Статьи расходов сопутствующих достижению целей, заявленных в документе. Список этих статей весьма обширен:
   • Строительство и обустройство производственных, складских и торговых площадей;
   • Расходы по обеспечению производственного процесса;
   • Выделение средств на обновление парка оборудования;
   • Затраты на закупку сырья и на осуществление сбыта продукции;
   • Зарплата сотрудников и привлеченных специалистов, и многое другое.
3. Обслуживание взятых кредитов и полученных инвестиций.
4. Амортизационные расходы.
5. Существующие и прогнозируемые цены на готовую продукцию.

Маркетинговый анализ

Достижение целей, декларируемых в проекте, напрямую зависит от эффективности и качества организации сбыта продукции. Поэтому маркетинговый анализ, который определяет потенциал сбыта продукции, составляет важную часть системной оценки проекта.
В его состав входит оценка таких параметров:

1. Конъюнктура соответствующего сегмента рынка.
2. Участие государства.
3. Предполагаемая схема продвижения на рынке готовой продукции.
4. Предполагаемая схема ценообразования.
5. Прогнозирование реакции рынка на расширение номенклатуры товаров.

Оценка организационной схемы реализации проекта

Существует несколько форм участия инвесторов в достижении целей проекта:

• Инвестор может напрямую входить в топ-менеджмент;
• Он так же может владеть пакетом акций;
• Участие его может осуществляться путем кредитования.

В каждом отдельном случае анализ обычно ограничивается достижениями ясности в определении форм участия и договоренностей об их надлежащем правовом оформлении.

Оценка схемы финансирования

С точки зрения привлекательности для инвестиций, оценка схемы финансирования является главным разделом анализа проекта.
Она, как уже было сказано, производится в два этапа:

1. Создание модели движения финансовых потоков.
2. Проверка эффективности этой модели при различных вводных.

По результатам этого анализа, как правило, делается окончательный вывод об эффективности самого проекта, а так же об эффективности вложений в его осуществление.
Кроме того, такой подход позволяет решить следующие прикладные задачи:

• Выявление рисков финансирования и повышение эффективности защиты от них.
• Создание методики сбора и обработки информации, адаптированной к особенностям проекта.

При составлении финансовой модели её разработчики оказываются перед проблемой выстраивания иерархии приоритетных факторов, в зависимости от степени их воздействия на движение финансов. Правильный выбор является важным условием эффективности финансовой оценки.

Так же при конструировании модели учитывается ряд других параметров. К их числу можно отнести:

• Используемая методика бухгалтерских расчетов.
• Методика расчетов по налогообложению.
• Варианты амортизационного учета.
• Начисления процентов по кредитам и дивидендов для акционеров.
• Расчет сроков погашения разнообразных задолженностей и многое другое.

Процесс разработки модели можно разбить на несколько этапов:

1. Выработка концепции, то есть определение целей, которым должна послужить создаваемая модель.
2. Определение диапазона вводных данных.
3. Выработка модели.
4. Прогон созданной модели с разными вводными данными.
5. Корректировка модели, исходя из полученных результатов.

Если модель была составлена грамотно, то её использование позволяет не только составить достаточно достоверный прогноз движения инвестиционных вложений, но и оптимизировать схемы финансирования проекта.

Заключение

Не лишним будет еще раз упомянуть, что созданием работоспособной модели должны заниматься специалисты соответствующего профиля.
Потому что в противном случае будет затруднительно учесть все особенности такого моделирования.

Так, например, использование для моделирования бухгалтерских методик в корне отличается от моделирования, построенного на основе узкоспециальных методик, ориентированных на обсчет инвестиционного финансирования.

И это не единственная проблема. Практически каждый аспект такой модели требует применения специфических методик, которыми в полной мере владеют только специалисты, обладающие соответствующим образованием и серьезным опытом.

Еще одной сложностью является сопряжение этих методик для их корректной работы в рамках одной модели.

И наконец, стоит сказать о представлении полученных данных в понятном для инвесторов и партнеров виде.

Естественно, что работа таких специалистов стоит достаточно дорого. Но в случае успеха эти затраты окупаются с лихвой.