При составлении бизнес плана используется макроэкономические показатели

Нет времени или сил пройти тест онлайн? Поможем сдать тест дистанционно для любого учебного заведения: подробности.

Вопрос 1. Анализ соотношения между совокупным доходом и совокупными издержками с целью определения прибыльности при различных уровнях производства – это:

• анализ безубыточности
• анализ возможностей производства и сбыта
• анализ деятельности предприятия.
• анализ среды

Вопрос 2. Анализ финансовой устойчивости ориентирован на :

• оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности
• оценку конкурентоспособности предприятия
• создание и использование инструментария, позволяющего найти лучшее сочетание цены продукта, объема его выпуска и реально планируемых продаж
• характеристику платежеспособности предприятия

Вопрос 3. Анализ финансовой устойчивости ориентирован на:

• выработку политики увеличения и рационального распределения прибыли
• определение политики предприятия в расширении производства.
• оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности
• формирование политики в области ценных бумаг

Вопрос 4. Бизнес-план имеет следующие два направления:

• внутреннее и внешнее
• долгосрочное и краткосрочное
• стратегическое и тактическое.
• техническое и экономическое

Вопрос 5. В чем состоит основная цель разработки инвестиционного проекта

• выбор оптимального варианта технического перевооружения предприятия
• обоснование технической возможности и целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности
• получение прибыли при вложении капитала в объект предпринимательской деятельности
• проведение финансового оздоровления

Вопрос 6. Для предпринимателя, который знает, что он действует на стабильном и насыщенном рынке, лучшим решением будет направить свои маркетинговые усилия на:

• избирательный (специфический) спрос
• общие потребности (общий спрос)
• первичный спрос
• потенциальный спрос

Вопрос 7. Достаточный бизнес-план содержит:

• все ответы верны
• все разделы бизнес-плана по предлагаемому варианту и не обязательно включает подробные расчеты по альтернативным вариантам
• все расчеты, справки, свидетельства и другие материалы
• краткие выводы по каждому разделу без обоснования и расчетов

Вопрос 8. Емкость рынка – это:

• все ответы верны
• объем реализованных на рынке товаров (услуг) в течение определенного периода времени
• территория, на которой происходит реализация товаров (услуг) предприятия
• удельный вес продукции предприятия в совокупном объеме продаж товаров (услуг) на данном рынке

Вопрос 9. Если фирма рискует тем, что в худшем случае произойдет покрытие всех затрат, а в лучшем – получит прибыль намного меньше расчетного уровня – эта область риска называется как:

• критического
• минимального
• недопустимого
• повышенного

Вопрос 10. Изъятие существующих продуктов из производственной программы предприятия; прекращение производства товара; вывод товара с рынка как потерявшего конкурентоспособность на рынке и спрос – это…

• вариация имиджа товара
• вариация товара
• конкурентоспособность товара
• элиминация

Вопрос 11. Инвестиции могут осуществляться в форме (укажите не менее 2-х вариантов ответов):

• денежных средств;
• зданий, сооружений, машин, оборудования и другого имущества;
• информационной поддержки нематериальных активов, оцениваемых денежным эквивалентом;

Вопрос 12. Инвестиционный проект:

• может разрабатываться на базе бизнес-плана предприятия и рассматриваться как его составная часть
• это самостоятельный документ.

Вопрос 13. Инновационные бизнес-проекты классифицируются следующим образом:

• нет верного варианта.
• социальные, организационные, коммерческие
• технические, коммерческие, социальные
• экономические, социальные, организационные

Вопрос 14. Используя модель Альтмана можно спрогнозировать банкротство на один год можно с точностью до (значение в процентах):

• 50
• 60
• 75
• 90

Вопрос 15. Источниками инвестиций являются:

• ассигнование из бюджетов различных уровней, фондов поддержки предпринимательства
• все варианты верны.
• иностранные инвестиции в форме финансового или иного участия в уставном капитале и в форме прямых вложений
• нет верного ответа
• различные формы заемных средств
• собственные финансовые средства, иные виды активов (основные фонды, земельные участии, промышленная собственность и т. п.) и привлеченные средства

Вопрос 16. Какая группа факторов составляет основу для позиционирования продукта?

• восприятие продуктов потребителями
• намерение потребителей совершить покупку.
• поведение покупателей после покупки;
• поведение покупателей при покупке

Вопрос 17. Какая стратегия маркетинга требует от фирмы организации ее деятельности на нескольких сегментах со специально для них разработанными товарами и маркетинговыми программами…

• дифференцированного
• концентрированного
• недифференцированного
• поддерживающего

Вопрос 18. Какие отчетные документы предлагает финансовый анализ (укажите не менее 2-х вариантов ответов):

• SWOT-анализ
• балансовый отчет;
• отчет о финансовых результатах;
• отчет об источниках и исполнении фондов;

Вопрос 19. Каким показателем характеризуется экономика, если инфляция в месяц составляет 11 %?

• галопирующей
• гиперинфляцией.
• ползучей
• стандартной инфляцией

Вопрос 20. Какое из представленных определений инвестиционного проекта является верным:

• план вложения капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли
• проектно-техническая документация по объему предпринимательской деятельности
• процесс, процедура, связанная с составлением плана маркетинга, с выбором стратегий маркетинга, нацеленных на рост объема продаж товара и максимизацию прибыли фирмы
• система технико-технологических, организационных, расчетно-финансовых и правовых материалов

Вопрос 21. Какой из нижеперечисленных показателей может наиболее полно выразить уровень технико-технологических, организационных, маркетинговых и других решений, принятых в проекте:

• производительность труда
• рентабельность
• себестоимость
• чистый дисконтированный доход.

Вопрос 22. Коэффициент ликвидности показывает:

• активность использования собственного капитала.
• доходность фирмы
• платежеспособность фирмы
• эффективность использования долга

Вопрос 23. Коэффициент маневренности собственных средств показывает:

• долю долгосрочных займов привлеченных для финансирования активов предприятия
• интенсивность высвобождения иммобилизованных в основных средствах и материальных активах средств.
• сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
• степень гибкости использования собственных средств предприятия

Вопрос 24. Матрица стратегического положения и оценки действий (SPASE) включает следующие группы факторов:

• факторы макро- и микросреды, конкурентных преимуществ, промышленного потенциала, финансового потенциала.
• факторы макросреды, промышленного потенциала, конкурентных преимуществ
• факторы промышленного потенциала, конкурентных преимуществ, финансового потенциала;
• факторы стабильности обстановки, промышленного потенциала, конкурентных преимуществ, финансового потенциала

Вопрос 25. Метод, который заключается в прогнозировании, например, уровня и структуры спроса путем принятия за эталон фактические данные отдельных рынков называется:

• аналогий
• корреляции трендов
• нормативный
• экономико-математического моделирования

Вопрос 26. Метод, основанный на выработке решений, на основе совместного обслуживания проблемы экспертами называется:

• «мозговой штурм»
• метод Дельфи
• системный анализ.
• экстраполяция

Вопрос 27. Назначение бизнес-плана состоит в следующем:

• верны все варианты.
• изучить перспективы развития будущего ранка сбыта
• обнаружить возможные опасности;
• определить критерии и показатели оценки бизнеса
• оценить затраты для изготовления и сбыта продукции

Вопрос 28. Наука об обеспечении безопасности данных называется:

• брендинг
• криптография
• маркетинг
• сегментация

Вопрос 29. Неэластичный спрос (превышает изменение цен) наблюдается при следующем выражении:

• Ер Ер = 0
• Ер = 1
• Ер > 1

Вопрос 30. Ограниченная по масштабам, с резко очерченным числом потребителей сфера деятельности, которая позволяет предприятию проявить свои личные качества и преимущества перед конкурентами называется:

• имидж
• позиционирование
• рыночная ниша
• сегментация

Вопрос 31. Определить NPV проекта, если известно, что предприятие инвестировало на строительство объекта 200 млн руб. Ежегодные планируемые поступления от эксплуатации объекта составят по годам соответственно: 40, 70, 100, 130 млн руб. Норма доходности 12%.

• 0
• 140
• 245,3
• 45,3

Вопрос 32. Определить индекс доходности проекта, если известно, что предприятие инвестировало на строительство объекта 200 млн руб. Ежегодные планируемые поступления от эксплуатации объекта составят по годам соответственно: 40, 70, 100, 130 млн руб. Норма доходности 12%.

• 0,82
• 1,12
• 1,23
• 1,70

Вопрос 33. Особенностью экономических проектов является:

• главные цели предварительно намечаются, но требуют корректировки по мере прогресса проекта
• нет верного варианта.
• цели заранее определены, но результаты количественно и качественно трудно определить
• цели только намечаются и должны корректироваться по мере достижения промежуточных результатов

Вопрос 34. Поток реальных денег представляет собой:

• разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельности на каждом шаге расчета;
• разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной, производственной и финансовой деятельности на каждом шаге расчета
• чистый дисконтированный доход
• чистый поток реальных денег на стадии ликвидации объекта

Вопрос 35. Предпосылки, увеличивающие вероятность и реальность наступления рисковых событий – это…

• количественный анализ риска
• охват риска
• степень риска
• факторы риска

Вопрос 36. При какой величине нормы дохода чистый доход окажется равным чистому дисконтированному доходу:

• Е = ВНД;
• Е > 1.
• при Е = 0

Вопрос 37. При оценке стоимости предприятия и его элементов используются следующие подходы:

• затратный
• затратный, аналоговый, доходный.
• индексный
• ресурсно-технологический

Вопрос 38. При расчетах показателей экономической эффективности на уровне фирмы в состав результатов проекта включаются:

• общественные результаты
• производственные и финансовые результаты
• производственные, а также социальные результаты, в части относящейся к работникам предприятия и членам их семей;
• только производственные результаты;

Вопрос 39. Проект признан общественно значимым. Каков первый этап оценки экономической эффективности такого проекта:

• оценка общественной эффективности.
• оценка социальной значимости
• оценка финансовой реализуемости проекта
• оценка эффективности собственного капитала

Вопрос 40. Риск — это:

• вероятность возникновения условий, приводящим к негативным последствиям
  неполнота и неточность информации об условиях деятельности предприятия, реализации проекта
• нижний уровень доходности инвестиционных затрат
• обобщающий термин для группы рисков, возникающий на разных этапах кругооборота капитала в результате действий конкурентов.
• процесс выравнивания монетарным путем напряженности, возникшей в какой-либо социально-экономической среде

Бизнес это не «вещь в себе», он не существует в изоляции и всегда должен принимать в расчет изменения окружающей среды, это и рост / снижение целевой аудитории, и деятельность конкурентов, и ситуация в бизнесе поставщиков и партнеров, и конечно же учет динамики экономики всей страны и даже мира.

Основные макроэкономичские показатели, которые учитывают при бюджетировании

Основные макроэкономические показатели необходимо учитывать в бюджетном планировании и при ведении бизнеса в целом:

• инфляция – основной макроэкономический показатель;
• курсы валют;
• изменения процентной ставки;
• экономический рост.

Такой макроэкономический показатель, как инфляция, необходимо учитывать всем. Особо зависимым от международной конъюнктуры экспортерам и импортерам, а также компаниям, использующим в своей деятельности импортное сырье или расходы которых привязаны к валюте (например, зарплаты менеджеров экспатов) – следует учитывать изменения курсов валют. Также учитывать курсы стоит, планируя масштабные инвестиционные проекты с применением зарубежных технологий и оборудования. Ставка процента, которая меняется и в зависимости от внутристрановых факторов, и от внешнего фона, также оказывает существенное влияние на финансы компаний. Конечно же, могут меняться налоги и обязательные сборы и это тоже надо учитывать при бюджетировании. Наверняка на продажи в секторе b2c и b2b влияет и рост GDP, и склонность к сбережениям, и уровень инвестиций, эти тенденции учитываются в прогнозе выручки.

Скачайте полезные документы:

Положение о текущем и долгосрочном планировании компании

Бюджетная модель компании

Бюджет движения денежных средств по группе компаний

Бюджет расходов на оплату труда

Бюджет продаж

Бюджет налогов

Бюджет коммерческих расходов

Инфляция – важнейший макроэкономический показатель при планировании бюджета

Инфляция – явление, ставшее обычным для большинства стран мира, – рост цен на товары, услуги, тарифы. В развитых странах этот рост ограничивается 2–5%, в большинстве развивающихся стран с сильной экономикой инфляция укладывается в интервал 5–15%, большой проблемой это явление становится тогда, когда уровень годовой инфляции выходит за пределы 20% – тогда, прогнозирование из науки превращается в искусство. Мы не будем рассматривать крайний вариант развития событий, сконцентрируемся на обычной для России инфляции от 5 до 12%.

Инфляция оказывает в бюджете двойное влияние – на выручку и на расходы, и это влияние может сильно различаться. При анализе макроэкономических показателей статистика показывает, что уровень инфляции для потребительских товаров, для промышленных товаров, и тарифов отличаются и для них разработаны собственные индикаторы: Индекс потребительских цен (ИПЦ), Индекс цен производителей, Индексы цен для тарифов на электроэнергию1, отражающие рост цент в процентах к предыдущему году.

Когда мы говорим о выручке, мы планируем объем продаж в натуральном выражении и умножаем это значение на цену. Соответственно, логичным является коррекция именно цены на уровень инфляции: умножаем значение предыдущего года на величину коэффициента – Индекса потребительских цен, например, с учетом накопления.

Пример планирования цен с учетом инфляции

Предположим, мы компания производящая товары народного потребления, и предполагаем, что базовая цена 2017 гjl на наш продукт составила 100 руб. Объем продаж приведен в таблице ниже, ИПЦ взят по данным Министерства экономического развития Российской Федерации.

Таблица 1. Планирование цен

Чтобы рассчитать новую цену для прогнозируемого года, умножаем величину предыдущего года на значение ИПЦ в %.

Планирование расходов в бюджете

Если речь идет о планировании расходов, ситуация усложняется – достаточно трудоемко для всех видов расходов пересчитывать значения цен с учетом инфляции и других макроэкономических показателей. Возможность такая есть, и современные системы автоматизации бюджетирования можно настроить на решение этой задачи. Однако применение такого подхода к прогнозированию расходов надо применять, соотнося издержки и выгоды. Нет смысла с такой точностью прогнозировать мелкие расходы. Но если вы все-таки решили применять этот метод для учета инфляции, можно использовать прогноз Индекса цен на промышленные товары, или прогноз индекса на соответствующую категорию товаров. Министерство экономического развития предлагает целый ряд отраслевых индексов, например, Индекс цен в добыче полезных ископаемых, производстве электроэнергии, металлов, сельском хозяйстве, грузовом транспорте и т.п.

Таблица 2. Планирование расходов

Большинство компаний малого и среднего бизнеса не планируют затраты столь подробно, чаще применяется метод корректировки затрат предыдущего года с учетом новых вводных. Если единственной вводной является общий уровень цен на сырье и материалы, то можно использовать Индекс цен (ИЦ) на промышленные товары и умножить его на величину расходов предыдущего года.

Таблица 3. Планирование расходов на основе индекса цен

Инфляция и зарплата

При бюджетном планировании макроэкономические показатели приходится учитывать не один раз. Так, инфляция оказывает влияние и на стоимость трудовых ресурсов – зарплату. Логично предположить, что динамика ставок оплаты труда должна соответствовать динамике цен на потребительские товары и услуги, то есть ИПЦ. В реальности зарплата в стране на микроуровне, внутри компаний имеет собственную динамику, и редко меняется в соответствии с уровнем цен, в большей степени на нее влияет уровень ставок на рынке труда по аналогичным должностям.

Еще надо отметить, что для прогнозирования собственных показателей используют наиболее респектабельные источники, на которые принято ссылаться, но в случае с инфляционными ожиданиями, значения прогнозов часто соответствует установке руководства страны на улучшение положения и выглядят скорее как целевые для Центрального банка и финансовых властей. Поэтому формируя бюджет для внутренних нужд, стоит принимать это в расчет и строить два бюджета – по прогнозу ЦБ или Минфина и с более пессимистичной оценкой инфляции. Как вариант – иметь план действий на случай ошибки в прогнозе, например, в рамках системы риск-менеджмента компании.

Учет курса валюты при планировании бюджета

Курс валюты играет важную роль во всех отраслях, где используются импортируемые ресурсы (сырье, детали, узлы, менеджеры-экспатрианты, зарубежное финансирование), а также в тех, чей бизнес построен на экспорте или импорте товаров и услуг. В зависимости от того, в какой валюте вы номинируете цену своей продукции конечному покупателю, изменение курса может, как увеличить прибыль, так и уменьшить. Например, вы импортер в России, курс доллара вырос, значит, прибыль ваша в рублях при той же рублевой выручке будет падать, так как будут расти издержки; но если вы экспортер, который покупает за рубли, а продает за доллары – ваша прибыль в рублях вырастит.

На какие показатели бюджета влияет курс валют

Так же как и такой макроэкономический показатель, как инфляция, при бюджетном планировании курс валют оказывает влияние на выручку и расходы.

Выручка внутри страны может меняться в зависимости от курса валют только для компаний экспортеров, если они номинируют свои цены в валюте, а затем пересчитывают в рубли, например, рекомендуемые цены Apple для своей продукции. Все остальные изменения касаются расходной части.

Аналогично инфляции, учет изменения валютного курса учесть в выручке можно умножая цену на прогнозное значение.

Таблица 4. Учет изменения курсов валют в выручке

Учет динамики курсов валют при бюджетировании расходов

Чтобы облегчить учет динамики курсов валют при бюджетировании расходов, следует вести управленческую отчетность в соответствующей валюте, тогда проблема учета изменения курсов легко решается применением нового курса (планируемого года) к прогнозам расходов в валюте.

Таблица 5. Учет курсов валют при прогнозировании расходов

Учет курсов валют в инвестиционном бюджете

Особо чувствительным к изменениям такого важного макропоказателя, как курс валют, является инвестиционный бюджет компании. Часто приобрести современное оборудование соответствующего уровня и качества в России не представляется возможным и необходимо импортировать оборудования из-за рубежа, и тем дороже оно будет, чем выше курс валюты по отношению к рублю.

Прогнозирование макроэкономических показателей в бюджете: как учесть экономический рост

Экономический рост – это реальное улучшение экономической ситуации в стране, рост реального производства, инвестиционных расходов, доходов населения и других показателей. Формально он находит свое выражение в росте таких макроэкономических показателей, как ВВП страны или в ВВП на душу населения. Второй показатель является производным первого, но при этом учитывает динамику населения, что служит косвенным сигналом улучшения уровня жизни населения в результате роста экономики.

Как изменение макроэкономического показателя ВВП влияет на бюджет компании

Для компании экономический рост выражается в потенциальном росте продаж в первую очередь, а также, возможно, в снижении стоимости и росте доступности источников финансирования. Часто экономический рост сопровождается ростом инфляции, потому рассчитывать на снижение расходной части особо не стоит, да и в этот период основное внимание уделяется развитию продаж, а не экономии средств.

Однако увязать в бюджете динамику ВВП и показателей бизнеса не представляется возможным, по крайней мере, в простой и прозрачной форме.

Информацию о вступлении страны в фазу экономического роста, можно использовать при прогнозировании продаж в натуральном выражении, прогнозировании увеличения расходов на персонал, маркетинг и PR, так как усилия по продвижению в этом период дадут максимальный эффект для компании. Увязать с экономическим ростом можно и расходы на НИОКР, для которых могут появиться ресурсы, что хотя наиболее прозорливые бизнесмены осуществляют НИОКР как раз, наоборот – во время кризиса.

Растущие расходы на сырье, материалы и комплектующие лучше прогнозировать через такой макроэкономический показатель, как инфляция. Во-первых, потому что расходы менее эластичны к росту спроса и в т. ч. потому что имеют место долгосрочные взаимоотношения с поставщиками, во-вторых, они напрямую не зависят от роста экономики страны в целом.

Таблица 6. Как учесть рост экономики при прогнозировании расходов бюджета

Учет изменения процентной ставки

Макроэкономический показатель «процентная ставка»  – это ставка кредитования, складывающаяся в экономике, и на которую ориентируются субъекты экономики при принятии решений. В России ставка, по которой Центробанк РФ предоставляет кредит коммерческим банкам, называется ключевой ставкой, она равна на момент подготовки материала 9,75%5 и является главным индикатором процентных ставок в экономике.

Процентная ставка – важный макропоказатель, который, в том числе, можно и нужно учесть при бюджетировании, в первую очередь это касается долгосрочных – 3-х, 5-летних бюджетов, где роль процентной ставки будет наиболее существенна. Дело в том, что при снижении стоимости денег в экономике, будут появляться возможности для рефинансирования существующих займов по текущим высоким ставкам – новыми с низкими процентами. На коротком горизонте размер снижения ставки, а также вероятность воспользоваться этими тенденциями, скорее всего, будет невелики.

Учесть изменение процентной ставки можно через переоценку расходов на обслуживание займов соответствующего года по новой ставке, ожидаемой согласно прогнозам. Ставка, по которой кредитуется компания, зависит от ряда факторов, в том числе от отрасли, типа кредитования, залогов и гарантий, поэтому для переоценки надо выбирать ставку, где в основе ключевая ставка ЦБ РФ с корректировками отражающими особенности бизнеса компании.

Как применять в бюджете

Увы, Центробанк обычно не делится прогнозными значениями ключевой ставки. Нам приходится ориентироваться только на ожидания рынка — к концу следующего года ставка предположительно достигнет восьми процентов.

Линейный коэффициент корреляции ставки и средневзвешенного процента по краткосрочным кредитам равен 0,80. Исходя из этого, строим прогнозные ряды показателей на 2017 год методом наименьших квадратов. В основе прогноза — линейное уравнение: