Последовательность разделов бизнес плана эффективность проекта
Бизнес-план — это комплексный документ, содержащий все основные аспекты планирования деятельности предприятия и разрабатываемый как для обоснования конкретных инвестиционных проектов, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Бизнес-план может и должен быть разработан и для предприятий, выпускающих продукцию, и для тех, кто специализируется на оказании услуг, торговой деятельности и т.д. От этого будет зависеть как его структура, так и прогноз основных параметров деятельности. Бизнес план содержит в себе следующие разделы:
1.Резюме;
2.Описание компании;
3.Описание проекта;
4. Анализ положения дел в отрасли;
5. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья;
6. Организационный план;
7. Финансовый план;
8. Анализ рисков;
9. Приложения к бизнес-плану.
Раздел 1. Резюме.
Фактически резюме является максимально укороченной версией бизнес-плана (3-4 страницы текста). Цель резюме — изложение ключевых утверждений разработанного бизнес-плана, для того чтобы в сокращенном варианте предоставить понимание о содержании данного документа.Последняя страница резюме должна включать прогнозируемые экономические результаты (финансовое резюме), данные о прогнозных объемах продаж на ближайшие годы, затратах на производство, валовой прибыли, степени доходности (рентабельности) инвестиций, указание о возможном периоде возврата капитальных вложений либо данных в кредит средствах.
Раздел 2. Описание компании.
В этом разделе представлено развернутое и сокращенное название предприятия, дата регистрации, описание основной деятельности предприятия, его организационно-правовая форма, форма собственности, часть государства (субъекта Федерации) в капитале, подчиненность предприятия — вышестоящий орган.Представлены планы по изготовлению и сбыту товара или услуги, указываются географические пределы формирования бизнеса, данные о том, на какой стадии развития находится предприятие, имеется ли разработанный ассортимент продукции и т.д. Указываются кроме того данные о том, какой стадии формирования достигла организация.
Раздел 3. Описание проекта.
В данном разделе необходимо: изъяснить сущность плана, определить тип инвестиционного проекта, предоставить данные о осуществлении проекта и стадию, на которой находится проект в данный период времени, указать регион (государство) и сферу, в которых будет выполняться проект. Так же в данном пункте указываются данные о ключевых соучастниках проекта: получатель средств и другие участники проекта, роли и их взаимодействие в процессе осуществления деятельности, предпосылки интереса в проекте, наличие навыка деятельности в данной сфере, а так же другая важная информация о ключевых сторонах проекта.Дается представление физических данных продукта, направлений ее вероятного использования и привлекательности для потребителя ее свойств. Это дает возможность выделить уникальность продукта или услуги, отметить его из числа похожего ассортимента конкурентов.
Раздел 4. Анализ положения дел в отрасли.
Данный пункт обязан включать данные о размере отраслевого рынка, объеме рынка, общий годовой объем продаж, направленности изменения рынка, дальнейший объем рынка, опубликованные мониторинги касательно предстоящего формирования рынка, сезонность рынка, сведения об особенностях рынка, основные предприятия – участники рынка, анализ их доли продаж на рынке, сведения о доле импортной продукции на рынке, наличие возможностей по импортозамещению.
Раздел 5. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья.
В данном разделе описывается рынок материалов (перечень требуемого сырья, необходимые размеры и качество, доступность, стоимость, влияние конкурентов на условия приобретения материалов и сырья, ключевые и альтернативные поставщики, наличие договоров на покупку материалов.Так же пятый пункт бизнес-плана содержит исследование конкуренции на рынке реализации, перечень предприятий — главных конкурентов, сильные и слабые стороны ключевых конкурентов.Потенциальная емкость рынка, на котором работает или предполагает работать предприятие (общий годовой объем продаж в натуральном и денежном выражении), оценка существующих ключевых потребителей, характеристика потребителей, наиболее перспективные потребители (в порядке убывания).В этом разделе так же должны быть рассмотрены значимые аспекты программы маркетинга. В первую очередь необходимо рассмотреть, как организация собирается достигать свершения планируемых размеров продаж. В обеспечении сбыта продукции важная роль отводится рекламе.
Раздел 6. Организационный план.
В данной разделе представляется обоснование выбора организационно-правовой формы предприятия (акционерное общество, товарищество, общество с ограниченной ответственностью и т.д.). В разделе организационный план проводится анализ имеющихся кадров, а также рассматривается потребность в привлечении специалистов.Так же следует рассмотреть ключевых партнеров: подрядчики, поставщики, покупатели продукции и др. Наличие соответствующего контракта (договора) с партнером – привести в Приложениях к бизнес-плану.Так же раздел предполагает наличие графика реализации проекта и правовые вопросы реализации проекта, содержащие в себе перечень разрешительной документации, характеризующей специфику отдельных отраслей и дающих право на хозяйственную деятельность.
Раздел 7. Финансовый план.
В каждом разделе приводятся исходные данные, принятые допущения и отличительные особенности данного проекта, значения соответствующих расчетных данных, а также интерпретация полученных результатов. Вычислительные таблицы и графики приводятся в Приложениях к бизнес-плану. Так же необходимо указать, какие финансовые средства могут потребоваться для успешного развития предприятия в прогнозируемый период. Приведя общие объемы потребностей в экономических ресурсах, необходимо указать источники средств, имеющиеся в данный момент и планируемые на перспективу (собственные средства, ссуды, кредиты и т.д.), а также дать направления использования финансовых средств.
Раздел 8. Оценка рисков.
Необходимо предоставить оценку рисков и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес. Проводится однопараметрический анализ чувствительности NPV к изменению любого из основных параметров проекта. Неотъемлемыми параметрами для анализа чувствительности считаются: стоимость готовой продукции, себестоимость производства, объем производства (в натуральном выражении), инвестиционные издержки. В зависимости от особенностей проекта, так же проводится анализ чувствительности NPV к изменению иных характеристик, оказывающих значительное воздействие на его успешную реализацию. Результаты анализа чувствительности по всем параметрам приводятся на соответствующем графике в Приложениях к бизнес-плану. Так же проводится качественный анализ всех возможных рисков. Риски бывают: политико-экономические, законодательные, риски низкого качества производимой продукции, инфраструктурные, риски недостаточного уровня безопасности производственного процесса, риски, связанные с работой оборудования, маркетинговые и рыночные риски, а также риски не обеспечения заводов квалифицированной рабочей силой, риски увеличения стоимости инвестиционных затрат, невыхода на проектную мощность, несовместимости отечественного оборудования с импортным и риски, связанные с невыполнением обязательств поставщиками и подрядчиками.
Раздел 9. Приложения к бизнес-плану: таблицы, графики, варианты расчетов, документы.
Мы с Вами перешли к заключительной беседе из цикла «Бизнес-планирование».
Ключевые показатели эффективности – это целая система оценки, которая помогает организации определить достижение стратегических и тактических целей. Их использование дает организации возможность оценить свое состояние и помочь в оценке реализации стратегии.
Показателями эффективности бизнес – проекта являются:
- Прибыль
- Рентабельность
- Точка безубыточности
- Запас финансовой прочности
- Срок окупаемости — PBP,
- Принятая ставка дисконтирования –D
- Дисконтированный срок окупаемости- DPBP
- Чистая приведенная стоимость- NPV
- Внутренняя норма доходности- IRR
- Срок возврата заемных средств- RP
- Коэффициент покрытия ссудной задолженности (возврат заемных средств)
Основным показателем эффективности любого предприятия является прибыль, как важнейший показатель деятельности организации.
Следующим показателем, характеризующим, эффективность работы предприятия является рентабельность.
Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия.
Рентабельность является результатом производственного процесса.
Основными показателями рентабельности являются:
1). Рентабельность продукции и продаж
2). Рентабельность вложений предприятия
3). Рентабельность активов
4). Рентабельность производства
5). Общая рентабельность
Она формируется под влиянием факторов, связанных:
— с повышением эффективности оборотных средств
— снижением себестоимости
— повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.
Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции.
Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, рентабельность является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.
СПРАВКА:
Прибыль – это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции.
Рентабельность – это доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Рассчитывается рентабельность просто: это частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов.
Рентабельность – это состояние фирмы, когда сумма выручки от реализации продукции покрывает затраты на производство и реализацию этой продукции.
Основные показатели эффективности бизнес – проекта
(краткая примерная таблица)
| Наименование показателя | Единица измерения | 20__ год (оценка) | 20__ год (прогноз) |
| Объем налоговых отчислений в бюджеты всех уровней, ВСЕГОВ том числе:ЕНВД (УСН)НДФЛ другие | |||
| Выручка от реализации работ, услуг | |||
| Рентабельность деятельности(отношение прибыли к затратам) | |||
| Среднесписочная численность работающих, всего (для реализации проекта с нарастающим итогом). в том числе:по трудовым договорам по гражданско-правовым договорам | |||
| Среднемесячная заработная плата одного работающего – фактическаяпланируемая | |||
| Режим налогообложения(УСН, ЕНВД, на основе патента) | |||
Порог рентабельности
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли.
Порог рентабельности — это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.
Порог рентабельности определяется по формуле:
ПР=Зпост/((ВР-Зпер)/ВР),
где ПР – порог рентабельности,
Зпост – затраты постоянные,
Зпер – затраты переменные,
ВР – выручка от реализации.
Анализ чувствительности и прибыльности.
Размер прибылей и убытков в значительной степени зависит от уровня продаж, который обычно является величиной, трудно прогнозируемой с определенной точностью. Для того, чтобы знать, какой потребуется уровень продаж для достижения прибыльности предприятия, необходимо провести анализ некоторых факторов. Он позволит нам определить количество единиц продукции или услуг, которое необходимо продать, для того чтобы достичь точки безубыточности — работа без прибыли и убытка.
Рассчитать точку безубыточности
Можно подумать, что анализ безубыточности позволяет ответить на вопрос: «Сколько нужно продать продукции, чтобы предприятие стало прибыльным?» Когда продается продукция, часть выручки идет на покрытие фиксированных затрат:
Эта часть, названная валовой прибылью, равна цене продажи за минусом прямых затрат. Поэтому для проведения анализа валовая прибыль должна быть умножена на количество проданной продукции: точка безубыточности достигается в том случае, когда общая валовая прибыль становится равной постоянным затратам.
Точка безубыточности
Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
Формула точки безубыточности:
Тб = (В х ПЗ) / (В – ПЗ)
Где:
В – выручка
ПЗ – постоянные затраты
ПР – переменные затраты
График безубыточности
Тб – точка безубыточности — _______ м 3
В – выручка – _________ руб. в год.
N – объем производства – ________ руб. в год.
Зпер – затраты переменные – _________ руб. в год.
Зп – затраты постоянные – ________ руб. в год.
Финансовые показатели
| периодСтатья | 20__ г. | |
| Рентабельность деятельности Р з = ЧП / И | ||
| Рентабельность оборота Ро = Пп. / В х 100 % | ||
| Рентабельность продаж Рпр = П / V х 100 % | ||
| Порог рентабельности ПР. = З пост. / ((ВР – З пер.) / ВР) | ||
| Точка безубыточности Тб = З пост. / Ц ед. – З пер. | ||
| Уровень эффективности предприятия Э = Р / З | ||
| Запас финансовой прочности предприятия З фп = ВР – ПР. | ||
| Валовой доход: ВД = Т х РН, РН = ТН/ (100% +ТН) | ||
Запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности предприятия – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности.
Определяется по формуле:
ЗФП=ВР-ПР,
где ЗФП – запас финансовой прочности,
ВР – выручка от реализации,
ПР – порог рентабельности.
Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков.
Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.
Формулы:
Чистая приведенная стоимость: NPV = FCN/ (1 + D)N
Ставка дисконтирования: D = I/FV = (FV-PV)/FV
Срок окупаемости: PBP = И/(Дп + Ам)
Дисконтированный срок окупаемости: DPBP = Т t1 CFt x (1 + r) t > CF 0
Внутренняя норма доходности: IRR = r1 + NPV1 / (NPV1 — NPV2) х (r 2 — r 1)
Возврат заемных средств:
Метод чистой приведенной стоимости — NPV.
NPV, чистый дисконтированный доход — сумма предполагаемого потока платежей, приведенная к текущей (на настоящий момент времени) стоимости. Приведение к текущей стоимости приводится по заданной ставке дисконтирования
Этот метод учитывает зависимость потоков денежных средств от времени. Если рассчитанная чистая стоимость потока платежей больше нуля (NPV>0), то в течение своей жизни проект возместит первоначальные затраты и обеспечит получение прибыли.
Отрицательная величина NPV означает, что заданная норма прибыли не обеспечивается, и проект убыточен. При NPV=0 проект только окупает затраты, но не приносит дохода. Однако такой проект имеет аргументы в свою пользу – в случае его реализации объемы производства возрастут, т.е. компания увеличится в масштабах.
Формула расчета NPV:
Для денежного потока, состоящего из N периодов (шагов), можно записать:
FC = FC1 + FC2 + … + FCN,
Где:
FC – полный денежный поток
FC1 и т.д. – денежные потоки всех периодов
NPV = FC1/ (1 + D) + FC2/ (1 + D) 2 + FC3/ (1 + D) 3…………..и т.д.
Где D — ставка дисконтирования. Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость.
Расчет дисконтирования.
Дисконтирование — это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.
Формула расчета дисконтирования:
PV=FV*1/(1+i) n
Где:
PV — приведенная к настоящему времени ценность выгод или издержек
FV — будущая ценность выгод или издержек
i — ставка процента или коэффициент дисконтирования в текущем или реальном выражении
n — число лет или срок службы проекта
Ставка дисконтирования.
Ставка дисконтирования (коэффициент дисконтирования)- это процентная ставка, используемая для перерасчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV.
PV — первоначальная сумма.
FV — наращенная сумма.
I = (FV — PV) — процентные деньги, проценты.
Формула расчета процентной ставки:
r = I/PV = (FV-PV)/PV
Процентная ставка — это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).
Обычно процентная ставка известна из условий финансовой операции (например, из условий депозитного или кредитного договора), тогда для наращенной суммы можно записать:
FV = PV*(1+r).
Таким образом, зная процентную ставку и начальную сумму, мы определяем наращенную сумму.
Формула расчета ставки дисконтирования:
d = I/FV = (FV-PV)/FV
Зная ставку дисконтирования и наращенную сумму, решаем задачу дисконтирования (определяем начальную сумму):
PV = FV*(1-d).
Ставка дисконтирования и процентная ставка связаны соотношениями:
r = d * (FV/PV)
d = r * (PV/FV)
Кроме того, т.к. процентная ставка определяется по отношению к начальной сумме, а ставка дисконтирования — к наращенной, процентная ставка больше ставки дисконтирования.
Срок окупаемости проекта.
Срок окупаемости — период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. При этом временная ценность денег не учитывается. Этот показатель определяют последовательным расчетом чистого дохода для каждого периода проекта. Точка, в которой PV примет положительное значение, будет являться точкой окупаемости. Однако у срока окупаемости есть недостаток. Заключается он в том, что этот показатель игнорирует все поступления денежных средств после момента полного возмещения первоначальных расходов. При выборе из нескольких инвестиционных проектов, если исходить только из срока окупаемости инвестиций, не будет учитываться объем прибыли, созданный проектами.
Формула расчета срока окупаемости проекта:
PBP = И/(Дп + Ам)
Где:
И – инвестиции
Дп – денежный поток за один период
Ам – амортизация
Дисконтированный срок окупаемости.
Дисконтирование — это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.
Формула расчета дисконтированного срока окупаемости:
DPBP = min_t, при котором сумма Т t1 CFt x (1 + r) t > CF 0
где:
t — число периодов;
CF t — денежный поток для t-го периода;
r — ставка дисконтирования, равна средневзвешенной стоимости капитала
CF 0 — величина исходных инвестиций в нулевой период.
Или
DPP = IC/ PVt
где DPP — дисконтированный период окупаемости, лет;
IC — сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта;
PVt — средняя величина денежных поступлений в периоде t.
Внутренняя норма доходности.
Внутренняя норма доходности — IRR (ВНД) — это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0. NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.
Формула расчета внутренней нормы доходности:
IRR = r1 + NPV1 / (NPV1 — NPV2) х (r 2 — r 1)
где r1 — значение выбранной ставки дисконтирования,
при которой NPVi > 0 (NPVi < 0);
r2 — значение выбранной ставки дисконтирования,
при которой NPV2 < 0 (7VPV2 > 0).
Возврат заемных средств.
Заемные средства или заемный капитал — полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора. Примеры: облигации, банковский кредит, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность.
Долгосрочные кредиты могут быть погашены в серии ежегодных, полугодовых или ежемесячных платежей. Используйте амортизационную таблицу для определения годовой оплаты, когда известна сумма заимствованных средств, процентной ставки и сроков кредитования.
Есть несколько способов, чтобы вычислить срока возврата заемных средств:
— равные суммы платежей за период времени (амортизации);
— равный основной платеж за период времени
— равные платежи в течение определенного периода времени с единовременным платежом в конце, чтобы погасить остаток.
Принципы погашения:
Для расчета суммы платежа, все условия кредита должны быть известны:
— процентная ставка
— сроки платежей (например, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно)
— длина кредита
— суммы кредита.
Заемщики должны понимать:
— как кредиты амортизируются
— как рассчитать платеж и остаток по состоянию на определенную дату
— как вычислить основную сумму и проценты платежа.
Данная информация является ценной, если Вы планируете, получит кредит или инвестиции. Существует программа калькулятор погашения кредитов.
Срок займа — кредит в банке на определенную сумму, которая указывается графиком погашения и плавающей процентной ставкой.
Погашение — акт платежа ранее заимствованных средств у кредитора. Погашение обычно бывает в форме периодических платежей, как правило, включает главную часть плюс проценты в каждый платеж.
График погашения — график периодических платежей по кредиту, с указанием суммы основного долга и суммы процентов.
Для вычисления следующего месяца проценты и основную сумму, вычесть главных Оплата в месяц один из остаток кредита, а затем повторите шаги сверху.
Стандартная амортизация кредита имеет постоянный платеж в течение срока его действия.
Формула расчета стандартной амортизации кредита:
Сак х (Прст х Кпер х Тс)
Где:
Прст — процентная ставка
Кпер — количество периодов.
Тс — первоначальная сумма кредита
Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов, это метод расчета кредита предусматривающий ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части кредита и ежемесячную уплату процентов.
Величина очередного платежа по кредиту определяется по формуле:
V = pV / n
Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:
I = pV * rate
При ипотеке расчет платежей может проводится по аннуитетной либо дифференцированной схеме.
Аннуитет – это равный ежемесячный платеж в течение всего периода кредитования.
Дифференцированные платежи предполагают ежемесячное уменьшение суммы, которая отдается в счет погашения ипотечного кредита.
Формула расчёта аннуитетного платежа имеет следующий вид:
АП = СК х ПС / (1 – (1 + ПС) – м)
Где:
СК — сумма кредита;
ПС — процентная ставка в долях за месяц , т.е., если годовая % ставка равна 18%, то ПС = 18/(100×12);
м – количество месяцев, на которые берётся кредит.
Применяемая банками формула расчета дифференцированных платежей выглядит так:
Рмп = (Осз / Км) + (Осз х ПрС х Кдвм / Кдвг)
Где:
Осз – остаток ссудной задолженности на дату расчета.
ПрС – процентная ставка
Км – количество месяцев (вернее даже, количество полных платежных периодов), оставшихся до полного возврата кредита.
Кдвм – количество дней в расчетном месяце.
Кдвг – количество дней в году.
Коэффициент покрытия
Коэффициент покрытия рассчитывается как отношение ликвидных средств краткосрочного характера (денежные средства, легкореализуемые требования и легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочных обязательств.
Формула расчета коэффициента покрытия:
КТЛ = ОА / КП
Где:
ОА – оборотные активы
КП – краткосрочные пассивы
Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. С его помощью количественно определяется способность предприятия оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы. Нормальным считается значение от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли
Запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности – это разница значений реальной «Выручки от реализации» и Точки безубыточности. Зпф показывает, насколько можно снизить объемы продаж товара, прежде чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет).
Формула расчета запаса финансовой прочности:
(в стоимостном выражении)
Зпф = В – Тб
Где:
В – выручка
Тб – точка безубыточности
Запас финансовой прочности (в относительном выражении)
Зпф = Ов – Тб х 100 %
Где:
Ов — объем выручки
Тб – точка безубыточности
Удачи, Вам, во всех начинаниях, и помните, все интересующие Вас формулы и расчеты я предоставляю по Вашему запросу!
Искренне Ваша, Круглова Ланита.