Понятие и виды бизнес планов инвестиционных проектов

Бизнес-планы дифференцируются и классифицируются в зависимости от рыночной ситуации и цели составления.

По объектам бизнеса, бизнес-планы можно классифицировать следующим образом:

• — бизнес-план инвестиционного проекта;
• — бизнес-план организации;
• — бизнес-план новь создаваемой организации;
• — бизнес-план функционирующей организации;
• — бизнес-план финансового оздоровления;
• — бизнес-план развития организации;
• — бизнес-план отдельного структурного подразделения организации;
• — бизнес-план всей организации.

Выделяются следующие основные виды бизнес-планов.

• 1. По целям разработки — бизнес-планы, предназначенные для:
  • — получения внешнего финансирования;
  • — выработки стратегии развития;
  • — планирования деятельности компании.
• 2. По используемым методикам:
  • — международная методика UNIDO (United Nations Industrial Development Organization — организация ООН по промышленному развитию);
  • — российские методики;
  • — новые западные методики.
• 3. По объекту планирования — в бизнес-плане может планироваться деятельность следующих субъектов:
  • — инвестиционный проект;
  • — компания;
  • — группа компаний:
  • — бизнес — единица.
• 4. Бизнес-планы разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения:
  • — по бизнес — линиям (продукция, работы, услуги);
  • — по предприятию в целом (новому или уже действующему).

Бизнес-план может быть нацелен как на экономическое развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также планирование может охватывать как деятельность всего предприятия, так и его отдельных подразделений.

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:

• 1. Изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта.
• 2. Оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность продукции.
• 3. Обнаружить «подводные камни», подстерегающие новый проект в первые годы его существования.
• 4. Выявить те показатели, по которым можно будут регулярно определять — идет ли дело на подъем или катиться к развалу.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять перспективные потребности в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность и постоянно собирать необходимую информацию о состоянии целевых рынков сбыта продукции.

В соответствии со ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестиционный проект должен включать бизнес-план. Бизнес-план инвестиционного проекта есть форма представления инвестиционного проекта, составляемая, как правило, на стадиях предварительного технико-экономического обоснования и содержащая основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабе проекта, объеме и номенклатуре намечаемой к производству продукции, потребных ресурсах, а также конкретную программу действий по осуществлению проекта, возможные экономические и финансовые результаты. Бизнес-план представляет собой документ, в котором обосновывается концепция реального инвестиционного проекта, предназначенного для реализации, и где приводятся основные его характеристики.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта не регламентирована законодательством, поэтому каждая фирма разрабатывает собственные подходы к его составлению, которые будут зависеть от характера бизнеса, основных целей составления бизнес-плана и предъявляемых к нему требований.

Так, например, бизнес-план производственного предприятия будет отличаться от бизнес-плана торговой фирмы или предприятия сферы услуг.

Разница в масштабах предприятия существенно влияет на требования к бизнес-плану в части объема информации и уровня ее детализации, однако структура бизнес-плана от этого не зависит.

Структура бизнес-плана, или его основные разделы, одинаковы и для обоих вариантов представления бизнес-плана, краткого резюме или развернутого варианта. Разница между ними заключается в объеме информации. Резюме, в отличие от полного варианта, содержит только основную информацию и выводы.

Структура бизнес-плана зависит от цели его написания, того, для чего он предназначен: получение кредита, привлечение инвестора, предварительная оценка инвестиционного проекта или внутрифирменное планирование.

При всем многообразии существующих методик составления бизнес-плана, в его структуру всегда включаются следующие обязательные разделы:

• 1. Резюме.
• 2. Характеристика предприятия.
• 3. Описание продуктов, услуг.
• 4. Анализ рынка (оценка рынков сбыта и конкурентов).
• 5. Производственный план.
• 6. Инвестиционный план.
• 7. Организационный план.
• 8. План маркетинга.
• 9. Финансовый план и показатели эффективности проекта.
• 10. Риски проекта и их минимизация.
• 11. Календарный план реализации проекта.
• 12. Приложения.

Приведенная структура рекомендуется в качестве типовой для бизнес-плана инвестиционного проекта. Вместе с тем она может быть дополнена или уточнена другими разделами в зависимости от специфики бизнес-предложения. В зависимости от цели, масштаба, сложности инвестиционного проекта количество разделов их содержание и глубина проработки материала могут меняться, что будет отражаться на структуре и содержании бизнес-плана.

При составлении конкретного бизнес-плана необходимо обосновать выбранную структуру, ее соответствие принятым в международной и отечественной практике нормам разработки бизнес-планов. Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштаба инвестиционного проекта и сферы бизнеса, к которой относится предприятие. Кроме того, бизнес-планы на разных стадиях их осуществления, сохраняя свою структуру и разделы, могут отличаться глубиной проработки разделов и детализацией содержащихся в них данных, а их первоначальное содержание — развиваться и углубляться. Первой и самой распространенной ошибкой многих российских разработчиков бизнес-планов является попытка найти «универсальную» методологию разработки бизнес-плана без адаптации к специфике конкретного проекта. Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах обстоятельной информации в различных формах. На структуру бизнес-плана влияет ряд факторов. В первую очередь это касается специфики и перспектив развития самого предприятия, для которого разрабатывается бизнес-план, а также конъюнктуры рынка, на котором фирма осуществляет свою деятельность. Каждая компания составляет лишь ей присущий бизнес-план, используя собственные подходы и структуру, различающиеся в зависимости от характера бизнеса, особых целей плана и индивидуальных требований кредиторов.

Бизнес-план инвестиционного проекта — традиционный документ для привлечения инвестиций. Он рассчитан на инвесторов, региональную администрацию, собственников и менеджмент компании. Его цель — привлечение финансирования. Основное требование, предъявляемое к бизнес-плану инвестиционного проекта, заключается в обеспечение полноты содержащейся в нем информации.

Обычный бизнес-план не должен превышать 15-20 страниц, за исключением сложных сфер бизнеса (в частности венчурных проектов), где проект может достигать 40-50 страниц. Рекомендуемый объем зависит также от специфики и стоимости проекта. Так, при стоимости проекта менее 500 тыс. долл. Объем составляет около 40 стр., при стоимости свыше 500 тыс. долл. — до 80 стр. Все обосновывающие материалы необходимо приводить в приложении, а в основном тексте должны содержаться только итоговые показатели и данные.

При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта первоначально осуществляются сбор и анализ информации о платежеспособных потребностях в ТРУ на основе четко сформулированной бизнес-идеи. Затем проводятся маркетинговые исследования рынка сбыта для определения масштабности инвестиционного проекта. Далее анализируются состояние и возможности организации, определяются потребности и пути обеспечения ее ресурсами, потом разрабатывается организационная структура.

Если законченный вариант бизнес-плана должен начинаться с резюме, то процесс его разработки обычно резюме завершается. Наиболее важным является правильное формулирование целей бизнес-плана, количественных и качественных, финансовых и нефинансовых, а также их обоснование при помощи соответствующего маркетингового исследования, исходных финансовых показателей.

Для составления бизнес-плана инвестиционного проекта требуется изучить официально-документальные материалы, законодательные и нормативные акты, обобщить и скомпоновать в определенной последовательности собранные и проанализированные материалы и расчеты, проведенные в связи с разработанным проектом.

Первой и самой распространенной ошибкой российских разработчиков бизнес-планов является попытка применить западную методологию подготовки таких документов без адаптации к особенностям российской деловой среды. Специфическими условиями отечественной и любой другой западной деловой среды являются:

-система бухгалтерского учета и отчетности;

• -законодательная база, ее применение, система судопроизводства;
• -система подзаконных нормативных актов;
• -система стандартизации;
• -нормативно-методическое обеспечение внутренней деятельности

предприятий;

-обычаи делового оборота.

Поэтому любая западная методика разработки бизнес-планов, и тем более оценки эффективности инвестиционных проектов, требует адаптации перед использованием в условиях российской экономики.

Второй распространенной ошибкой является попытка создания бизнес-плана путем заполнения отдельных граф в некоторой «универсальной» форме.

Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах совершенно различной информации в несхожих формах. Специалисты банка должны потребовать от инициаторов реализации проектов предоставления именно той информации, которая позволит судить о выгодности для банка подключения к финансированию данного проекта и оценить все основные факторы риска. И прежде чем приступить к разработке того или иного бизнес-плана, связанного с банковским кредитом, разработчикам следует обратиться в кредитный отдел соответствующего банка и поинтересоваться, какая именно информация интересует банк в первую очередь.

Следующая часто встречающаяся ошибка, допускаемая разработчиками бизнес-планов — неправильное понимание того, какие вопросы, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на проработку разделов «Финансовый план» и «Анализ эффективности», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка сбыта продукции и обоснованию ее конкурентоспособности. Но если потребность в будущей продукции завышена, что часто встречается, то ценность финансового плана и анализа эффективности нивелируется.

Серьезной и распространенной ошибкой является низкое качество проводимых маркетинговых исследований. Разработка маркетингового раздела часто поручается людям, не имеющим специальной подготовки в этой области. При этом ни они сами, ни поручившие им такую работу не могут ее объективно оценить.

Но наиболее опасной ошибкой разработчиков является их непонимание интересов инвестора или кредитора и целей, преследуемых ими. Разработчикам бизнес-плана необходимо, чтобы инвестор вложил свой капитал в предлагаемое ими дело на приемлемых для них условиях. При этом разработчикам приходится учитывать, что у инвестора может быть несколько направлений вложения средств и, следовательно, за его привлечение к инвестиционному проекту будут также бороться и конкуренты.

С западными бизнес-планами связана еще одна проблема. Предлагая несовпадающие структуры документа, неодинаковые аналитические формы, практические пособия, многие разработчики, как правило, утверждают, что именно данный вариант годится для составления бизнес-плана любого проекта. Некоторые наши соотечественники спрашивают, почему же на Западе, если там накоплен такой огромный опыт, не составят единую стандартную форму бизнес-плана. Зарубежные источники на вопрос не отвечают, хотя ответ достаточно прост: нет, и не может быть универсального проекта и тождественных источников средств, а также единой стандартной формы бизнес-плана.

Главной задачей разработки бизнес-плана инвестиционного проекта является подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций. Ведение любого бизнеса подразумевает определенные денежные вложения в проект на начальном этапе со стороны его собственников или учредителей. Без разработки бизнес-плана сегодня практически невозможно получить инвестиции для реализации какого-либо проекта. Бизнес-план позволяет не только правильно распределить материальные и нематериальные ресурсы, расходуемые на реализацию проекта, но и поможет с выбором эффективной стратегии поведения на рынке. Мировой опыт свидетельствует, что грамотное бизнес-планирование дает возможность найти дополнительные источники финансирования в десяти случаях из ста. В России подобной статистики пока не существует. Главным образом потому, что грамотно написать бизнес-план способны лишь единицы предприятий. Путь этот достаточно дорогостоящий, если речь идет об услугах западных консалтинговых фирм, или очень трудоемкий, если предприятие разрабатывает план своими силами, документ, но в конечном результате он всегда окупается.

Бизнес-план — это план построения бизнеса, и к нему надо отнестись с соответствующим вниманием. Именно он позволяет проверить все «за» и «против», прежде чем начинать дело и искать ресурсы. Ценность бизнес-плана, тем не менее, не ограничивается необходимостью убедить инвесторов в том, что у предприятия есть достойная поддержки бизнес-идея. Он имеет важное значение и для управленческого персонала фирмы, поскольку точно определяет содержание целей предприятия, а также время и пути их достижения.

Умение разрабатывать бизнес-планы и проводить анализ инвестиционных проектов в условиях российской экономики становится крайне актуальным в силу следующих причин:

• — появилось новое поколение предпринимателей, не имеющее опыта планирования и руководства коммерческими структурами, и потому плохо представляющее предстоящие проблемы;
• — опытные руководители старой формации в современных условиях хозяйствования не готовы к конкурентной борьбе, не могут просчитать свои будущие шаги;
• — рассчитывая на получение инвестиций, нужно уметь разработать и обосновать бизнес-план, доказать инвесторам, что деньги вкладываются в надежное, эффективное предприятие;
• — анализируя эффективность инвестиционных проектов, необходимо учесть все факторы, определяющие риски: финансово-экономические, социальные, технические, экологические и др.

Основное назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы дать целостную системную оценку условий, перспектив т социально-экономических результатов реализации инвестиционного проекта. При технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов бизнес-план необходим:

• 1) инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;
• 2) органу управления реализацией инвестиционного проекта — для выработки программы действий и руководства в процессе реализации;
• 3) кредиторам — для принятия решений по кредитованию проекта исходя из эффективности проекта и возможности возврата кредита;
• 4) органам государственного управления — для регулирования и контроля экономических отношений по линии бюджетного финансирования проекта, льготного кредитования.

Бизнес-план инвестиционного проекта — это программа реализации целей и путей достижения организуемого производства продукции ТРУ, исходя из намеченных технико-экономических показателей. В нем приводится обоснование и оценка возможностей проекта, определяются доходы и расходы, потоки реальных денег, источники финансирования, анализируется рентабельность и окупаемость, безубыточность и другие показатели. Он служит основанием для предоставления кредита и является средством анализа проекта на его реализуемость и эффективность.

В инвестиционном проектировании выделение бизнес-плана в самостоятельный документ связано с переходным периодом в российской экономике, необходимостью адаптации зарубежного опыта разработки проектов к условиям российской действительности, типизацией методологии и документации в этой области бизнеса. По существу, это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам, необходимый для оценки экономической эффективности намеченных в проекте мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитных вложений.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в целях обоснования:

• -текущего и перспективного развития предприятия, выбора новых видов деятельности;
• -возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств;
• -предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
• -целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Резюмируя все вышеизложенное, можно сказать, что затраты на бизнес-планирование являются самой выгодной инвестицией.