Показатели коммерческой эффективности бизнес планов инвестиционных проектов
В качестве основных показателей, используемых для расчетов коммерческой эффективности ИП, рекомендуются:
чистая текущая стоимость проекта (NPV);
индекс рентабельности инвестиций (PI);
внутренняя норма доходности (IRR);
срок окупаемости инвестиций (PBP).
Условия финансовой реализуемости и показатели эффективности рассчитываются на основании денежных потоков, конкретные составляющие которого зависят от оцениваемого вида эффективности.
Важнейшим показателем эффективности проекта является чистая текущая стоимость проекта (другие названия: ЧДД — чистый дисконтированный доход, интегральный экономический эффект).
Чистая текущая (дисконтированная) стоимость проекта — это разница между суммой денежных поступлений от реализации проекта приведённых к начальному моменту времени и суммой дисконтированных затрат, необходимых для реализации проекта:
, (6.7)
где бt — коэффициент дисконтирования;
CFтек (t) — денежный поток от операционной (текущей) деятельности;
CFин (t) — денежный поток от инвестиционной деятельности.
Расчет ставки дисконта
Ставка дисконта (r) — это норма прибыли, которую инвесторы обычно получают от инвестиций аналогичного содержания и степени риска. Это минимальный уровень доходности инвестиций равный фактической ставке процента по долгосрочным ссудам на рынке капитала или ставке процента, которая уплачивается получателем ссуды. Другими словами, норма дисконта должна являться минимальной нормой прибыли, ниже которой предприниматель счёл бы инвестиции невыгодными для себя.
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:
; (6.8)
Для финансовых инвестиций за процентную ставку принимают ставку дохода от альтернативных вложений в самые надёжные ценные бумаги или процент за банковский депозит. Ставка дисконтирования по рискованным проектам должна быть выше, чем по абсолютно надёжным. Реальная ставка дисконта может рассчитываться по формуле:
, (6.9)
где rрбанк — реальная депозитная процентная ставка; Криска проекта — поправка на риск — коэффициент, показывающий на сколько процентов рассматриваемый инвестиционный проект является более рискованным по сравнению с хранением денег в банке. Связь между номинальной и реальной процентными ставками дается формулой И. Фишера:
, (6.10)
где rнбанк — номинальная ставка процента по депозитным вкладам в банке;
kинф — темп (индекс) инфляции.
Рассчитаем реальную депозитную процентную ставку:
= 0,0092 = 0,9 %
0,129 = 12,9 %
Расчет коэффициентов дисконтирования
Рассчитаем коэффициент дисконтирования для первого года:
= 1
Значения коэффициента дисконтирования представлены в таблице 6.5.
Таблица 6.5 — Коэффициент дисконтирования на каждый год проекта
Показатели | Начальный момент | Года расчетного периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
r | 0,109 | 0,129 | 0,129 | 0,129 | 0,129 | 0,129 |
бt | 1 | 0,89 | 0,78 | 0,69 | 0,62 | 0,55 |
Расчет чистой текущей стоимости проекта
Определим чистую текущую стоимость проекта:
Исходные данные необходимые для расчета NPV представлены в таблице 6.6.
Таблица 6.6 — Исходные данные для расчета NPV
Показатели | Начальный момент | Года расчетного периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
CFинв, тыс. руб. | -6 670,00 | -3 300,00 | -3 300,00 | 0,00 | 3 300,00 | 0,00 |
CFтек, тыс. руб. | 0,00 | 2 400,88 | 4 499,65 | 7 719, 20 | 8 206,26 | 5 128,91 |
Дисконтированные потоки денежных средств представлены в таблице 6.7.
Таблица 6.7 — Дисконтированные потока денежных средств
Показатели | Начальный момент | Года расчетного периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
бt | 1,00 | 0,89 | 0,78 | 0,69 | 0,62 | 0,55 |
CFинв* бt, тыс. руб. | -6 670,00 | -2 922,94 | -2 588,96 | 0,00 | 2 031,13 | 0,00 |
CFтек * бt, тыс. руб. | 0,00 | 2 126,56 | 3 530,13 | 5 364,02 | 5 050,91 | 2 796,12 |
NPV = (-6 670,00 — 2 922,94 — 2 588,96 + 0,00 + 2 031,13+ 0,00) + (0,00 +
2 126,56+ 3 530,13+ 5 364,02+ 5 050,91+ 2 796,12) = 8 716,96
NPV = 8 716,96 тыс. руб.
Правило NPV: применяются к внедрению инвестиционные проекты, у которых NPV>0, или из предложенных вариантов проекта к внедрению рекомендуется тот, у которого NPV имеет максимальное значение. В нашем случае NPV>0, т.е. отдача капитала превышает вложенный капитал. Поэтому данный проект подлежит внедрению.
Рентабельность инвестиций:
PI (Profitability index) — это показатель рентабельности инвестиций, позволяющий определить, в какой мере возрастает богатство инвестора в расчёте на 1 рубль инвестиций.
Рентабельность инвестиций — рассчитывается как отношение отдачи капитала к вложенному капиталу:
(6.11)
PI = 18867,74/ 10150,77= 1,86
PI = 1,86
В данном проекте сумма отдачи капитала в 1,86 раз превышает сумму вложенных инвестиций.
Правило PI: к внедрению рекомендуются проекты, по которым PI > 1.
В нашем случае PI > 1. Следовательно, можно сделать вывод о том, что вложение в данный проект рентабельно.
Период окупаемости инвестиций
PBP (payback period) — это количество лет в течении которых доход от продаж за вычетом издержек и налогов, возмещает первоначальные инвестиции.
PBP определяется по формуле:
, (6.12)
где b — инвестиции с учётом дисконтирования, b = 12181,9 тыс. руб.;
а — номер года, в котором происходит окупаемость инвестиций;
с — значение дисконтированных потоков CFтек*бt нарастающим итогом
с начального момента времени по год обозначенный “а”, тыс. руб.;
d — значение CFтек*бt в год “а+1”, тыс. руб.
Для расчёта периода окупаемости проекта составим таблицу 6.8.
Таблица 6.8 — Расчет периода окупаемости
Год расчетного периода | CFтек*бt, тыс. руб. | CFтек*бt нарастающим итогом, тыс. руб. |
0,00 | 0,00 | |
1 | 2 126,56 | 2 126,56 |
2 | 3 530,13 | 5 656,69 |
3 (а) | 5 364,02 | 11 020,71 (с) |
4 | 5 050,91 (d) | 16 071,62 |
5 | 2 796,12 | 18 867,74 |
Рассчитаем периода окупаемости проекта:
PBP = = 3,2
PBP = 3,2 года.
Этим самым мы получили срок, за который инвестиции, необходимые для осуществления данного проекта окупятся.
Максимальный денежный отток
МДО (Max cash outflow) — это максимальный денежный отток.
Максимальный денежный отток — это отрицательное наибольшее значение чистой текущей стоимости, которое рассчитывается нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования проекта. МДО = 7466,38 тыс. руб. Графическое отображение динамики показателя NPV представляет собой финансовый профиль проекта.
График финансового профиля проекта
Рассчитаем величину NPV нарастающим итогом:
NPV0= — 6 670,00+ 0 = — 6 670,00 тыс. руб.
NPV1= — 6 670,00+ (-2 922,94) + 2 126,56= — 7 466,38 тыс. руб.
NPV2= — 7 466,38 + (-2 588,96) + 3 530,13 = — 6 525,22 тыс. руб.
NPV3= — 6 525,22+ 0,00 + 5 364,02= — 1 161,20 тыс. руб.
NPV4= — 1 161, 20+ 2 031,13+ 5 050,91= 5 920,84 тыс. руб.
NPV5= 5 920,84 + 0,00 + 2 796,12 = 8 716,96 тыс. руб.
График финансового профиля проекта отражает динамику показателя NPV в течение расчетного периода. График строится по значениям NPV с нарастающим итогом по годам расчетного периода (см. рисунок 6.1). Данные приведены в таблице 6.9.
Таблица 6.9 — Значение чистой текущей стоимости по годам проекта
Показатели | Начальный момент | Года расчетного периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
CFинв* бt, тыс. руб. | -6 670,00 | -2 922,94 | -2 588,96 | 0,00 | 2 031,13 | 0,00 |
CFтек * бt, тыс. руб. | 0,00 | 2 126,56 | 3 530,13 | 5 364,02 | 5 050,91 | 2 796,12 |
NPV нарастающим итогом, тыс. руб. | -6 670,00 | -7 466,38 | -6 525,22 | -1 161, 20 | 5 920,84 | 8 716,96 |
Рисунок 6.1 — График финансового профиля проекта
Внутренняя норма доходности
Последним в этом разделе необходимо определить внутреннюю норму доходности — IRR.
IRR (Internal rate of return) — это внутренняя норма доходности. По определению, внутренняя норма доходности (иногда говорят прибыльности) — это такое значение показателя дисконта, при которой чистая текущая стоимость проекта равна нулю.
IRR определяется из следующего уравнения:
NPV = ; (6.13)
Решение производится методом подбора при помощи программы EXCEL. Для этого удобно составить таблицу 6.10. По данным из таблицы 6.10 строим график “Внутренняя норма доходности” (см. рисунок 6.2).
Таблица 6.10 — Внутренняя норма доходности
IRR | NPV |
0,3 | 2271,77 |
0,35 | 1067,63 |
0,4 | 61,77 |
0,45 | -784,37 |
0,5 | -1500,81 |
0,55 | -2111,11 |
0,6 | -2633,92 |
Рисунок 6.2 — Внутренняя норма доходности
Получаем, при IRR = 0,403 значение NPV = 0
К внедрению рекомендуются проекты, у которых соблюдается условие: r<IRR. По результатам расчетов видно, что данное условие соблюдается (IRR = 0,403, r = 0,129, IRR > r) проект рекомендуется к внедрению.
Оценку эффективности необходимо производить, исходя из интересов всех его участников: иностранного инвестора, предприятия и органов местного и республиканского управления. Согласно методическим рекомендациям, различают следующие виды экономической эффективности:
·коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые результаты реализации проекта для его непосредственных участников;
·бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия реализации проекта для республиканского и местного бюджетов;
·экономическая эффективность отражает воздействие процесса реализации инвестиционного проекта на внешнюю для проекта среду и учитывает соотношение результатов и затрат по инвестиционному проекту, которые прямо не связаны с финансовыми интересами участников проекта и могут быть количественно оценены.
Методика расчета эффективности реализации проекта состоит из четырех этапов:
1. Оценка и анализ общих инвестиционных издержек. Предполагает расчет потребностей в основном и оборотном капитале, распределение потребностей в финансировании по стадиям инвестиционного цикла (проектирование, строительство, монтаж, пуско-наладка, выход на проектную мощность, работа на полной мощности).
2. Оценка и анализ текущих затрат. Сюда относится составление сметы затрат на производство продукции (работ, услуг), определение и анализ себестоимости отдельных видов продукции (работ, услуг).
3. Расчет и анализ показателей коммерческой эффективности проекта.
4. Определение показателей бюджетной эффективности.
Главной проблемой при расчете показателей является приведение разновременных инвестиционных затрат и будущих поступлений в сопоставимый вид, т.е. к начальному периоду.
Сравнение различных вариантов инвестиционных проектов и выбор лучшего из них рекомендуется производить с учетом использования различных показателей, к которым относятся:
· чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;
· индекс доходности (ИД);
· внутренняя норма доходности (ВНД);
· срок окупаемости;
· другие показатели, отражающие интересы участников и его специфику проекта.
Чистый дисконтированный доход представляет собой итог реализации проекта, который представляет собой сумму текущих эффектов за весь расчетный период, определяемых как превышение дисконтированных поступлений денежных средств над суммой дисконтированных инвестиционных затрат.
Индекс доходностипредставляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений. Индекс доходности характеризует среднегодовую рентабельность инвестированного капитала в течение расчетного периода.
Внутренняя норма доходности инвестиций представляет собой норму дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям или чистый дисконтированный доход равен нулю: смысл расчета этого показателя при анализе экономической эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: ВНД показывает максимально допустимый относительный уровень доходов, которые могу быть ассоциированы с данным проектом.
Срок окупаемости инвестиций– это период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестированием, покрываются суммарными результатами его осуществления.
60.Планирование деятельности организации в рыночной экономике: цели, задачи, функции, принципы, методы обоснования плановых решений.
Планирование — процесс разработки, обоснование, организацию выполнения и контроль за выполнением планов.
Цель планирования — повышение производительности и эффективности работы посредством целевой ориентации и координации всех событий на предприятии, выявления рисков и снижения их уровня, разукрупнения и упрощения процессов, повышения гибкости, приспособляемости к изменениям.
Главная задача — обеспечение успешного функционирования и развития п/п.
Направления: 1) Материальные цели – это выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке. 2) Стоимостные (монетарные) цели – это ожидаемые в будущем финансовые результаты (чистая текущая стоимость, прибыль, рентабельность собств. капитала, увеличение рыноч. стоимости предприятия). Стоимостные цели могут хар-ться абсол. и относ-ми показателями (прибыль и рентабельность капитала). 3) Социальные цели – обусловливают модель поведения по отношению к персоналу и обществу в подсистемах самого предприятия и внешней среде. Они могут иметь денежное и не денежное выражение: уровень доходов персонала; интересная работа; культура производства; имидж предприятия; защита окружающей среды.
Основные принципы Пл.
1) Принцип комплексности — охват планом всех сторон деятельности предприятия: целей, ресурсов, функциональных сфер деятельности, природопользования.
2) Принцип единства разработка общего или сводного плана развития предприятия.
3) Принцип непрерывности стратегических, тактических и текущих планов.
4) Принцип сбалансированности — поддержание пропорций между производством и потреблением, производством и ресурсами.
5) Гибкость возможность корректировки установленных показателей
Методы —конкретный способ, технический прием, с помощью кот. решается какая-либо проблема планирования, рассчитываются числовые значения показателей прогнозов, программ и планов:
1) Балансовый –согласование взаимосвяз.показателей
2) Нормативный –применение обоснованных нормативов и норм
3) Аналитический –разложение причин на факторы
4) Программно-целевой –разработка программ
5) Дисконтирование –приведение затрат к определенному моменту времени
6) ЭММ –нахождение оптимума
Методы:1) интуитивные (базируются на интуитивно-лог.мышлении) 2) формализованные (базируются на матем.теории)
Модели планирования (с т.з. предмета): 1) Пл. генеральных целей – рзработка концепции п/п 2) стратегическое – цели, задачи, масштабы на долгоср.перспективу 3) тактическое – бизнес-планы на среднесроч. 4) текущее – детальная разработка на краткосроч.
61.Система планов предприятия. Виды планов. Стратегическое и тактическое планирование: назначение, цели, основные этапы.
Модель план-я сост. из отдельных плановых комплексов или разделов общего плана:
1) планирование генеральных целей; 2) стратегическое планирование;
3) тактическое планирование; 4) текущее планирование.
Генеральное целевое планирование включает разработку концепции развития пр-я. Сюда относится план-е материальных целей: областей деят-ти, важнейших результатов, которых хотят достичь; стоимостных целей (фин. результатов и ликвидности), соц. целей (определенного имиджа пр-я, соц. положения, определенной модели поведения по отношению к персоналу, инвесторам, рыночным партнерам, государству).
Стратегическое планирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия на качественном уровне или в виде весьма общих колич. ориентиров.
Стратегическое планирование – это планирование достижения целей. В рамках стратегического планирования целевые установки могут упорядочиваться различными способами, однако как минимум, выделяется четыре типа целей:
· рыночный (сегмент рынка товаров и услуг, приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании);
· производственный (структуры производства и технологии для обеспечения выпуска продукции необходимого объема и качества);
· финансово-экономический (основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты выбираемой стратегии);
· социальный (деятельность компании по обеспечению определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев).
СП включает в себя план-е программы и потенциала (планирование численности и структуры персонала, видов, объемов и структуры средств производства, организационной и террит. структуры предприятия). СП называют также планированием стратегий полей бизнеса, функциональных сфер деятельности и региональных стратегий.
Тактическое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу (1–5 лет). В структурных подразделениях предприятия планируют не только цели и мероприятия, но и отдельные проекты по реализации стратегических целей. Тактическое планирование осуществляется в форме бизнес-планов, которые представляют собой программу эффективного управления предприятием и проектами.
Текущее планирование осуществляется путем детальной разработки (обычно на 1 год) краткосрочных и оперативных планов для предприятия в целом и его отдельных подразделений. Оперативный план – это план действий, направленных на решение проблем, стоящих перед предприятием.
Годовой (текущий) план пр-я состоит из план-я функциональных сфер деят-ти: маркетинга; сбыта; производства; научно-технического развития; совершенствования производства и управления; мат.-техн. снабжения; персонала; фин. плана; соц. развития коллектива; охраны окр. среды и рационального использования природных ресурсов.
Оперативно-производственное планирование является развернутым продолжением текущего план-я производства, формируя произв. программы и задания участкам и бригадам с учетом возможности их выполнения на каждом рабочем месте. Оно призвано обеспечить эффективное функц-е произв. процесса, способствовать достижению высоких конечных результатов.
62.Бизнес-план: понятие, функции, виды, требования к разработке. Состав и содержание нормативно-правовой базы бизнес-планирования в Республике Беларусь.
Бизнес-планом называется документ, содержащий экономическое обоснование развития предприятия, выпуска новой продукции или реализации других коммерческих идей.Разработка бизнес-плана позволяет прогнозировать различные варианты развития бизнеса и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.
Бизнес–план предприятия– это программа эффективного управления предприятием, направленная на обеспечение конкурентоспособности предприятия и устойчивого финансового положения предприятия.
Бизнес-план инвестиционного проекта– это технико–экономическое обоснование внедрения инноваций. Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для их реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.
Цель бизнес-плана – прогноз хозяйственной деятельности предприятия-инициатора проекта на определенный период времени в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов, в том числе в форме иностранного кредита. В связи с этим бизнес-план помогает решить следующие основные задачи:
• определить конкретные направления деятельности предприятия, его целевые рынки; • сформулировать, долговременные и краткосрочные цели компании, стратегию и тактику их достижения; • выбрать состав и определить характеристики производимых товаров и услуг, проанализировать производственные и торговые издержки; • определить перечень маркетинговых мероприятий фирмы; • оценить материальные, кадровые и финансовые возможности предприятия, их соответствие поставленным целям.
Бизнес-план решает следующие задачи:
• определение конкретных количественных показателей и сроков достижения целей предприятия; • разработка взаимоувязанных планов производства, маркетинга, финансов; • определение необходимых ресурсов и поиска их источников; • выявление проблем, с которыми возможно придется сталкиваться; • организация системы контроля за ходом осуществления плана; • подготовка основательного обоснования, с целью привлечения инвесторов. Первые пять направлений необходимы предприятию для своего развития даже в тех случаях, когда нет надобности в привлечении сторонних инвестиций.
Бизнес-план в общем виде состоит из следующих разделов:
• резюме; • характеристика организации и стратегия ее развития; • описание вида деятельности, продукции, их характеристика; • анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга; • производственный план; • организационный план; • инвестиционный и инновационный план; • прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности; • показатели эффективности деятельности предприятия.
Нормативно-правовая база: Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 27.06.2000 г. №1146 «О бизнес-планах организаций, осуществляющих выпуск промышленной продукции», «Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов», утвержденные приказом Министерства экономики от 31.03.1999 г. №25.
63.Стратегия маркетинга и планирование объема продаж.
Стратегия маркетинга — формирование целей, достижение их и решение задач предприятия-производителя по каждому отдельному товару, по каждому отдельному рынку на определенный период. Стратегия формируется в целях осуществления производственно-коммерческой деятельности в полном соответствии с рыночной ситуацией и возможностями предприятия.
Стратегия предприятия разрабатывается на основе исследований и прогнозирования конъюнктуры товарного рынка, изучения покупателей, изучения товаров, конкурентов и других элементов рыночного хозяйства. Наиболее распространенными стратегиями маркетинга являются:
1. Проникновение на рынок.
2. Развитие рынка.
3. Разработка товара.
4. Диверсификация.
В зависимости от маркетинговой стратегии формируются маркетинговые программы. Маркетинговые программы могут быть ориентированы:
— на максимум эффекта независимо от риска;
— на минимум риска без ожидания большого эффекта;
— на различные комбинации этих двух подходов.
В рыночных условиях хозяйствования промышленные предприятия ориентируют свою деятельность на удовлетворение спроса. Изучение запросов покупателей является основой для планирования объема продаж. В результате изучения потребностей потенциальных покупателей формируется ассортиментная политика предприятия, определяются возможные объемы продаж.
Определение объемов продаж является основой для планирования производственной программы предприятии, обеспечения его сырьем, материалами, комплектующими изделиями, инструментами, оборудованием для изготовления продукции.
Планирование продаж включает:
• исследование конъюнктуры рынка;
• планирование ассортимента;
• оценку конкурентоспособности товара;
• планирование цены;
• определение объема продаж.
При планировании объемов продаж предприятия могут использовать различные методы ценообразования:
• метод установления цен на основе издержек производства и прибыли от реализации продукции (имеет наибольшее распространение в отечественной практике);
• метод установления цены с ориентацией на уровень конкуренции;
• метод ценообразования с ориентацией на спрос;
• параметрические методы ценообразования, в основе которых лежит зависимость цены от различных параметров изделия, прежде всего от показателей качест
64.Содержание основных разделов бизнес-плана развития коммерческой организации.
Бизнес-план в общем виде состоит из следующих разделов:
· Резюме;
· Характеристика организации и стратегия ее развития;
· Описание вида деятельности, продукции, их характеристика;
· Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга;
· Производственный план;
· Организационный план;
· Инвестиционный и инновационный план;
· Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;
· Показатели эффективности деятельности предприятия;
Объем и содержание разделов бизнес-плана зависит от целей его разработки, размеров предприятия, отраслевой специфики и особенностей его финансово-хозяйственной деятельности.
65.Финансовое планирование в организации: назначение, виды. Баланс доходов и расходов, бюджет организации.
Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.
Основными целями этого процесса является установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план следует рассматривать как одну из реальных форм проявления распределительного характера финансов организаций. Финансовый план организации выступает в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации плана зависит от принятой в организации формы документов. Форма финансового плана вместе с методологией составления и методикой разработки показателей не тождественна одной из форм финансовой отчетности — бухгалтерскому балансу.
Финансовые планы подразделяются на долгосрочные, текущие и оперативные.
Вдолгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. Втекущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде.Оперативныйфинансовый план включает в себя краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.
Финансовое планирование в организации призвано решить следующиезадачи:
· выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации;
· эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;
· увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации;
· обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.
Баланс доходов и расходов — это план финансовых результатов, в котором на основе сопоставления сумм доходов и расходов определяется сумма прибыли, а в последующем рассчитывается рентабельность.
Основным элементом финансового планирования является бюджетирование. Бюджет – это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период, и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданных целей.
Бюджеты имеют множество видов и форм, среди которых следующие.
Бюджет продаж, Бюджет производства, Бюджет прямых затрат сырья и материалов, Бюджет прямых затрат труда, Бюджет переменных накладных расходов, Бюджет запасов сырья, готовой продукции, Бюджет управленческих и коммерческих расходов, Бюджет себестоимости реализованной продукции.