Относительная величина выполнения бизнес плана фирмы

2.1. Расход топлива
на производственные нужды предприятия
характеризуется в отчетном периоде
следующими данными:

Средние калорийные
эквиваленты (коэффициенты) перевода в
условное топливо: мазут — 1,37 т; уголь –
0,9 т; газ -1,2 тыс. м.

Определить:
1) общее потребление условного топлива
по плану и фактически; 2) процент выполнения
плана по общему расходу топлива; 3)
удельные веса фактически израсходованного
топлива по видам (расчет с точностью до
0,1%).

Решение:

1.
Для определения общего потребления
топлива используется условно-натуральный
метод; расходы по плану и фактически
исчисляются в единицах условного
топлива:

Yпл = 500 * 1,37 + 320 *
0,9 + 650 *1.2 =1753 усл. ед

Yфакт =520* 1,37 + 300 *
0,9 + 690 *1,2 = 1810,4 усл. ед

2. Процент выполнения
плана по общему расходу топлива:

ст.
выполнения плана

Следовательно,
фактический расход топлива превышает
плановый на 3,27%.

3.
Для определения удельного веса
израсходованного топлива по видам
(структуры расхода топлива) используется
вспомогательная таблица.

(712,4/1810,4)*100
=39,4% и т. д.

Таблица.
Фактический расход топлива

2.2.
По
региону имеются следующие данные о
вводе в эксплуатацию жилой площади:

Определить: 1)
динамику ввода в эксплуатацию жилой
площади по каждому виду жилых домов и
в целом по региону; 2) структуру введенной
в эксплуатацию жилой площади в про­шлом
и отчетном годах (расчет с точностью до
0,1%). Сформулировать вывод.

Решение:

Показатели
динамики (темпы роста) следующие:

кирпичные
дома —

панельные
дома-

коттеджи-

В
целом по региону —

Следовательно,
ввод в эксплуатацию жилой площади в
кирпичных домах увеличился на 2,0% (102 —
100), в панельных домах снизился на 10,7%
(89,3 — 100), по коттеджам увеличился на 300%
(400 — 100), в целом по региону ввод жилой
площади возрос на 5,0% (105- 100).

Структура
введенной в эксплуатацию жилой площади
представлена в таблице.

Таблица.
Структура введенной в эксплуатацию
жилой площади по региону

Как видно из данных
таблицы, существенно увеличился удельный
вес вводимой жилой площади по коттеджам.

2.3. Имеются следующие
данные о стоимости основного капитала
по фирме:

Определить
показатели динамики стоимости основного
капитала фирмы.

Решение:

Стоимость основного
капитала фирмы определяется путем
суммирования данных по предприятиям
(млн. грн.):

на 1 января 2002 г. –
Y1 = 22 150 + 7 380 + 13 970 = 43 500;

на 1января 2003 г. –
Y2 = 24 855 + 9 100 + 16 700 = 50 655;

на 1января 2004 г. –
Y3 = 26 970+12 550 + 20 800 = 60 320.

Для характеристики
динамики определяются темпы роста:

а) с переменной
базой:

Следовательно, на
1 января 2003 г. стоимость основного
капитала увеличилась по сравнению с
началом предыдущего года на 16,4% (116,4 —
100), а на 1 января 2004 г. увеличение составило
по сравнению с данными на 1 января 2003 г.
19,1% (119,1 -100);

б) с постоянной
базой (за постоянную базу принимаются
данные о стоимости основного капитала
на 1 января 2002 г):

Таким
образом, на 1 января 2003 г, стоимость
основного капитала
увеличилась по сравнению с данными на
1 января 2002 г. на
16,4%, а на 1 января 2004 г. — на 38,7%.

2.4.
По промышленному предприятию за отчетный
год имеются
следующие данные о выпуске продукции:

Определить процент
выполнения квартального плана по выпуску
каждого вида продукции и в целом по
выпуску всей продукции.

Решение:

Фактический выпуск
каждого вида продукции за I квартал
следующий:

сталь арматурная
— Y1 = 110 + 115 + 108 = 333 тыс. т;

прокат листовой
-Y1 = 75 + 90 + 110 = 265 тыс. т.

Процент выполнения
квартального плана по выпуску каждого
вида продукции сталь арматурная:

т.
е. фактический выпуск ниже плана на 0,6%
(99,4 — 100);

прокат
листовой:

т. е. план перевыполнен
на 3,9% (103,9 — 100).

Для расчета процента
выполнения плана по выпуску всей
продукции необходимо определить общий
итог продукции по плану и фактический
в денежном выражении:

=
335 000 *1 700 + 255 000 * 2 080 = 1 099 900 000 грн.;

= 333 000 * 1 700 + 265 000 *
2 080 = 1 117 300 000 грн.

Процент
выполнения плана по выпуску всей
продукции:

Следовательно,
план выпуска всей продукции перевыполнен
на 1,6%.

2.5.
По фирме имеются следующие данные о
выпуске про­дукции за год:

Определить процент
выполнения плана выпуска продукции в
целом по фирме.

Решение:

Для расчета процента
выполнения плана выпуска продукции по
фирме определяется плановый выпуск
(млн. грн.):

Фактический выпуск
продукции по фирме (млн. грн.)

Процент
выполнения плана по фирме

2.6. В прошлом году
объем грузооборота по грузовому
автотранспортному предприятию составил
210,0 млн. ткм. Планом текущего года было
предусмотрено довести объем грузооборота
до 220,5 млн ткм; фактический объем
грузооборота в текущем году составил
229,32 млн ткм.

Определить: 1)
относительную величину планового
задания по росту грузооборота; 2)
относительную величину динамики
грузооборота; 3) относительную величину
выполнения плана по грузообороту.

Решение:

Введем
условные обозначения:

Y0=
210 млн ткм — фактический грузооборот в
прошлом году;

Yпл
= 220.5 млн ткм — плановый грузооборот в
текущем году;

Y1
=229,32 млн ткм — фактический грузооборот
в текущем году.

Относительная
величина планового задания
или 105%.

Следовательно,
по плану предусмотрено увеличение
грузооборота на 5,0% (105,0 — 100).

Относительная
величина динамики

Следовательно,
фактически по сравнению с прошлым годом
грузооборот повысился на 9,2%.

Относительная
величина выполнения плана

т.
е. план по размеру грузооборота превышен
на 4,0%.

2.7. Планом
предусмотрено увеличение годовой
производительности труда работников
против прошлого года на 4,0%. Фактически
против прошлого года производительность
труда увели­чилась на 6,2%. Определить
процент выполнения плана по уровню
производительности труда.

Решение:

Введем
условные обозначения:

Y0
— уровень производительности труда в
прошлом году;

Yпл
— плановый уровень производительности
труда в отчетном году;

Y1
— фактический уровень производительности
труда в отчетном году.

Относительная
величина планового задания

Относительная
величина динамики

Относительная
величина выполнения плана

2.8. По плану объем
продукции в отчетном году должен возрасти
против прошлого года на 2,5%. План выпуска
продукции перевыполнен на 3,0%. Определить
фактический выпуск продукции в отчетном
году, если известно, что объем продукции
в прошлом году составил 25 300 тыс. грн.

Решение:

Введем
условные обозначения:

У0
— выпуск продукции в прошлом году;

Упл-
выпуск продукции по плану в отчетном
году;

У1
— фактический выпуск продукции в отчетном
году.

По
условию задачи Y0
= 25 300 тыс. грн.

Относительная
величина планового задания
,

отсюда
Упл = Уо*1,025 = 25 300*1,025 = 25932,5 тыс. грн.

Относительная
величина выполнения плана

отсюда У1
= Упл*1,03 = 25932,5 *1,03 = 26710,5 тыс. грн.

2.9. По автотранспортному
предприятию за два года имеются данные
о численности рабочих:

С помощью
относительных величин координации
охарактеризовать изменения в соотношениях
численности водителей и ремонтно-вспомогательных
рабочих.

Решение:

Относительные
величины координации следующие:

прошлый год:
чел.

т. е. на 100 водителей
пришлось 40 человек ремонтно-вспомогательных
рабочих;

отчетный год:
чел.

Следовательно, в
текущем (отчетном) году численность
ремонтно-вспомогательных рабочих на
100 водителей уменьшилась на одного
человека (39 — 40), т. е. на 2,5% [(1/40)*100].

2.10. По двум
промышленным предприятиям за отчетный
год имеются следующие данные:

Определить различие
(в %) в уровне годовой производительности
труда работников двух предприятий.

Решение:

Определяется
уровень годовой производительности
труда работников каждого предприятия
(тыс. грн.):

Предприятие
№
1

Предприятие
№ 2

Для ответа
определяется относительная величина
наглядности:

Следовательно, на
предприятии № 2 уровень производитель­ности
труда на 1 6,7% выше, чем на предприятии
№1.

2.11. Потребление
электроэнергии в регионе характеризуется
следующими данными: 1996 г. — 43,1 млрд. кВт/ч;
1997 г. — 49,8 млрд. кВт/ч. Численность населения
региона составила (млн. чел.): на 1 января
1996 г. — 8,8; 1 января 1997г. — 9,0; 1 января 1998 г.
— 9,3.

Определить на
сколько процентов изменилось потребление
электроэнергии на душу населения:

Решение:

Определяется
уровень годовой производительности
труда работников каждого предприятия:

Определяет
потребление электроэнергии на душу
населения y,
кВ/ч:

Количество
проблемной электроэнергии за год

Среднегодовая
численность населения

Относительная
величина динамики

Следовательно,
потребление энергии на душу населения
увеличилось на 12,4% (1,124*100-100)

Разделу
«Показатели эффективности» придают
особое значение, поскольку он является
ключевым с точки зрения определения
эффективности бизнес-плана, а для
инвестиционных проектов определяет их
окупаемость и сроки возврата заемных
средств.

При
подготовке данного раздела используют
комплексную
систему показателей,
включающую основные финансовые показатели
работы предприятия, а также показатели,
характеризующие финансовое состояние
и платежеспособность предприятия:

• объем
  производства продукции;

• выручка
  от реализации продукции;

• себестоимость
  реализованной продукции;

• прибыль
  от реализации продукции;

• чистая
  прибыль;

• сумма
  просроченной кредиторской и дебиторской
  задолженности на конец соответствующего
  планируемого периода, ее удельный вес
  в общей сумме соответственно кредиторской
  или дебиторской задолженности;

• запасы
  готовой продукции на конец планируемого
  периода к среднемесячному объему
  производства промышленной продукции;

• уровень
  рентабельности реализованной продукции;

• уровень
  рентабельности продаж;

• коэффициент
  текущей ликвидности;

• коэффициент
  обеспеченности собственными оборотными
  средствами;

• коэффициент
  обеспеченности финансовых обязательств
  активами.

В
данном разделе устанавливают целевые
показатели,
по которым определяют выполнение либо
невыполнение бизнес-плана.

Для
предприятий государственной собственности
или с ее долей к таким показателям
относят выручку от реализации продукции
и уровень рентабельности реализованной
продукции или уровень рентабельности
продаж. С учетом отраслевых особенностей
состав целевых показателей, по которым
определяется выполнение бизнес-плана,
может быть дополнен другими показателями
по решению соответствующего органа
управления. Невыполнение любого из
установленных целевых показателей
означает невыполнение в целом бизнес-плана
за соответствующий отчетный период.

Расчет
прогнозируемых коэффициентов ликвидности,
показателей деловой активности, структуры
капитала и других показателей осуществляют
на основе данных раздела «Прогнозирование
финансово-хозяйственной деятельности».

Уровень
безубыточности (УБ)
исчисляют по формуле:

,

где
переменная (маржинальная) прибыль –
это выручка от реализации за минусом
условно-переменных издержек и налогов
из выручки.

Объем
реализации, соответствующий уровню
безубыточности, определяют как
произведение выручки от реализации и
уровня безубыточности. Приемлемым
считается уровень менее 60 %.

Точку
безубыточности (ТБУ)
определяют для одного вида продукции
в натуральных показателях или стоимостном
выражении по формуле:

.

Коэффициент
покрытия задолженности (Кп.з)
рассчитывают
по формуле:

.

Этот
коэффициент рассчитывают для каждого
года погашения. При этом учитывается
погашение в полном объеме основного
долга и процентов по всем долгосрочным
кредитам и займам, привлеченным
предприятием и подлежащим погашению в
соответствующем году. В случае если
предприятию предоставлена государственная
поддержка в виде возмещения части
процентов по кредитам банков либо
предприятие претендует на оказание
такой поддержки, при расчете коэффициентов
покрытия задолженности учитывается
данная мера государственной поддержки.
Чем выше коэффициент, тем лучше положение
предприятия относительно погашения
долгосрочных обязательств. Приемлемым
считается показатель, превышающий 1,3.

В
настоящем разделе рассчитывают также
показатели рентабельности:

• инвестированного
  капитала (рентабельность активов) Ра
  :

;

• продаж
  (оборота) Рп
  :

;

• реализуемой
  продукции Рр.п.:

.

Коэффициент
текущей ликвидности
(Клик)
исчисляется по формуле:

.

Коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств
активами
(Кфн)
рассчитывают по формуле:

,

где
обязательства финансовые – это сумма
долгосрочных и краткосрочных финансовых
обязательств, включая кредиторскую
задолженность. Допустимое значение –
не более 0,85.

Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными
средствами
(Кос)
определяют по формуле:

.

Коэффициент
структуры капитала
(Кск)
находят по формуле:

.

Значение
показателя должно быть меньше 1, то есть
долговые обязательства не должны
превышать размера собственного капитала.

В
данном разделе рассчитывают также
показатели, характеризующие сроки
оборачиваемости:

1. ;

2. ;

3. ;

4. .

Выручка
от реализации продукции на одного
работающего
(Враб):

.

Оценка
эффективности
инвестиций
базируется на сопоставлении ожидаемого
чистого дохода от реализации проекта
с инвестированным в проект капиталом.
В основе метода лежит вычисление чистого
потока наличности, определяемого как
разность между чистым доходом по проекту
и суммой общих инвестиционных затрат
и платы за кредиты (займы), связанных с
осуществлением капитальных затрат по
проекту.

На
основании чистого потока наличности
рассчитывают основные показатели оценки
эффективности инвестиций:

• чистый
  дисконтированный доход ЧДД (NPV);

• индекс
  рентабельности (доходности) ИД;

• внутренняя
  норма доходности ВНД (IRR);

• динамический
  (дисконтированный) срок окупаемости
  (NPB).

Для
расчета этих показателей применяют
коэффициент дисконтирования (ставка
дисконта), который используется для
приведения будущих потоков и оттоков
денежных средств за каждый расчетный
период (год) реализации проекта к
начальному периоду времени. При этом
дисконтирование денежных потоков
осуществляют с момента начала
финансирования инвестиций.

В
Правилах по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов Минэкономики
приводится методика расчетов следующих
показателей:

1. Коэффициент
   дисконтирования – определяют
   исходя из средневзвешенной нормы
   дисконта с учетом структуры капитала.
   Процентная ставка для собственных
   средств принимается на уровне не ниже
   средней стоимости финансовых ресурсов
   на рынке капитала. Допускается принятие
   ставки дисконтирования на уровне ставки
   рефинансирования Национального банка
   Республики Беларусь при проведении
   расчетов в национальной валюте или
   фактической ставки процента по
   долгосрочным валютным кредитам банка
   при проведении расчетов в условных
   единицах. В необходимых случаях может
   учитываться надбавка за риск, которая
   добавляется к ставке дисконтирования
   для безрисковых вложений;

2. Чистый
   дисконтированный доход – характеризующий
   интегральный эффект от реализации
   проекта – определяет как величину,
   полученную дисконтированием (при
   постоянной ставке процента отдельно
   для каждого года) разницы между годовыми
   оттоками и притоками реальных денег,
   накапливаемых в течение горизонта
   расчета проекта. ЧДД показывает
   абсолютную величину чистого дохода,
   приведенную к началу реализации проекта,
   и должен иметь положительное значение,
   иначе инвестиционный проект нельзя
   рассматривать как эффективный;

3. Внутренняя
   норма доходности
   – интегральный показатель – это ставка
   дисконтирования, при которой стоимость
   будущих поступлений равна стоимости
   инвестиций (ЧДД = 0). При заданной
   инвестором норме доходности на вложенные
   средства инвестиции оправданы, если
   ВНД равна или превышает установленный
   показатель. Этот показатель также
   характеризует «запас прочности»
   проекта, выражающийся в разнице между
   ВНД и ставкой дисконтирования (в
   процентном выражении);

4. Индекс
   рентабельности (доходности)
   определяют по формуле:

,

где
ДИ
– дисконтированная стоимость общих
инвестиционных затрат и платы за кредиты
(займы), связанных с осуществлением
капитальных затрат по проекту, за
расчетный период (горизонт расчета).
Инвестиционные проекты эффективны при
ИР
более 1;

5. Срок
   окупаемости
   служит для определения степени рисков
   реализации проекта
   и ликвидности инвестиций. Различают
   простой срок окупаемости и динамический.
   Простой срок окупаемости проекта –
   это период времени, по окончании которого
   чистый объем поступлений (доходов)
   перекрывает объем инвестиций (расходов)
   в проект и соответствует периоду, при
   котором накопительное значение чистого
   потока наличности изменяется с
   отрицательного на положительное. Расчет
   динамического срока окупаемости проекта
   осуществляют по накопительному
   дисконтированному чистому потоку
   наличности. Динамический срок окупаемости,
   в отличие от простого, учитывает
   стоимость капитала и показывает реальный
   период окупаемости;

6. Окупаемость
   государственной поддержки
   – простой и динамическй срок окупаемости
   мер государственной поддержки –
   рассчитывают так же как срок окупаемости
   инвестиций.

Если
горизонт расчета проекта превышает
динамический срок окупаемости на три
и более года, то для целей оценки
эффективности проекта расчет ЧДД, ИР и
ВНД осуществляют за период, равный
динамическому сроку окупаемости проекта
плюс один год. В таком случае за горизонт
расчета, используемый в формулах ЧДД,
ИР, ВНД, принимают этот период.

При
привлечении для реализации проекта
средств в свободно конвертируемой
валюте составляют баланс денежных
потоков (валютоокупаемость проекта) в
свободно конвертируемой валюте.

Долю
собственного капитала в объеме инвестиций
(СКи)
определяют по формуле:

,

где
СК
– собственный капитал (собственные
средства финансирования проекта); И
– стоимость общих инвестиционных
затрат.