Особенности составление бизнес плана финансового оздоровления предприятия
Учебники по экономике
6.4. Бизнес-план финансового оздоровления
При антикризисном управлении бизнес-план называется планом финансового оздоровления предприятия. В данном случае он направлен на восстановление платежеспособности и поддержание эффективной деятельности предприятия.
План финансового оздоровления предприятия базируется на выбранной стратегии. Его задача — определить основные направления работ и общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такой бизнес-план служит ориентиром при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий — основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т. д.
На предприятиях, где введена процедура банкротства — внешнее управление — его называют планом внешнего управления.
Бизнес-план даёт доступ к инвестиционному процессу. Поэтому независимо от названия его потребуют в любом финансовом учреждении.
В зависимости от назначения бизнес-плана он может разрабатываться в следующих модификациях:
— по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения и т. п.);
— по предприятию, в том числе:
— новому или действующему;
— всему предприятию или производственному подразделению;
— развития или финансового оздоровления.
Для неплатежеспособных предприятий бизнес-план финансового оздоровления должен составляться в обязательном порядке.
Его разработка может оказаться полезной для российских предприятий, большинство из которых испытывают значительные трудности.
Предприятия, имеющие реальные убытки, должны также составлять краткосрочный план чрезвычайных мероприятий.
Бизнес-план финансового оздоровления включает определение путей решения проблемы накопившейся задолженности и дальнейшего развития предприятия. Бизнес-планы могут существенно различаться в зависимости от финансового состояния предприятия-должника.
Исходя из сложившейся ситуации бизнес-план может предусматривать:
1. Реструктуризацию (рассрочку, отсрочку, списание и т. д.) накопленной задолженности. Предприятие при этом получает возможность нормально функционировать. Этот подход применяется в том случае, если задолженность воз никла в связи с отдельными ошибочными решениями руководства предприятия или некоторыми негативными всплесками внешней среды, вероятность повторения которых оценивается как незначительная.
2. Переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование). В самой крайней форме это полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и т. п., то есть полная замена всех элементов предпринимательства. Этот вариант, скорее всего, предполагает продажу предприятия новым собственникам.
План финансового оздоровления предприятия служит для:
1) выработки программы выживания и развития предприятия;
2) составления плана проведения реорганизационных процедур;
3) организации управления предприятием в условиях кризиса или перед его наступлением;
4) обоснования необходимости и возможности предоставления предприятию финансовой поддержки.
Бизнес-план финансового оздоровления предприятия должен быть прежде всего ориентирован на нововведения (инновации).
Порядок разработки плана финансового оздоровления
Типовая форма плана финансового оздоровления (бизнес-плана) предусматривает следующие разделы:
1. Общая характеристика предприятия.
2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.
3. Анализ финансового состояния предприятия.
4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
5. Рынок и конкуренция.
6. Деятельность в сфере маркетинга.
7. План производства.
8. Финансовый план.
Разработка первых трёх разделов плана производится в обычном порядке. Остальные разделы имеют особенности, что и обусловливает их более детальное рассмотрение.
Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности
При разработке чрезвычайных мероприятий необходимо, прежде всего, подвергнуть тщательному анализу активы и систему управления предприятием, в частности:
1. Основные фонды предприятия. Их необходимо анализировать в последовательности, сложившейся в практике статистического учёта основных фондов (здания, сооружения и т. п.). При этом следует обратить внимание на свободные производственные и складские площади (они могут быть, например, быстро сданы в аренду). Особого внимания требуют запасы неустановленного оборудования, незавершённые капитальные вложения. В процессе оздоровления предприятия необходимо учитывать и непроизводственные основные фонды. Эти фонды отягощают расходы предприятия, но могут послужить и источником возникновения новых видов деятельности.
2. Материальные запасы и запасы готовой продукции. Предварительный анализ этих элементов активов поможет выявить ликвидные материальные запасы. Они могут послужить источником средств для расчёта с кредиторами, приобретения необходимых материальных ресурсов и могут быть непосредственно использованы в будущем производстве.
3. Кадры предприятия. Анализ кадрового состава рекомендуется проводить с первых дней работы по оздоровлению предприятия. Особое внимание рекомендуется обращать на состав высших управляющих, квалифицированных инженерно-технических работников и рабочих.
4. Долгосрочные и краткосрочные вложения предприятия. При наличии значительных средств во вложениях такого рода их анализ может стать главным в работе по оздоровлению предприятия. Дочерние фирмы предприятия могут быть источником дополнительного финансирования, квалифицированной поддержки.
5. Дебиторы и кредиторы должника. Дебиторы и кредиторы это, как правило, постоянные поставщики и покупатели. Они входят в технологическую цепочку и при разумном подходе стремятся к стабильности производственной системы в целом. При определённых условиях и те, и другие должны выразить заинтересованность в поддержке неплатежеспособного предприятия.
6. Сеть товародвижения предприятия- должника. Посреднические структуры, обеспечивающие снабжение предприятия сырьём, материалами, комплектующими изделиями и сбыт его готовой продукции, могут служить источником дополнительного финансирования для должника. Их предложения и пожелания также должны быть приняты в расчёт при подготовке планов оздоровления.
7. Система управления предприятием. Анализ организационной структуры, системы учёта и контроля, внутренних хозяйственных связей, методов принятия управленческих решений, как правило, выводит на «узкие места» в системе управления предприятием.
В числе чрезвычайных мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия, как показывает опыт, чаще всего используются следующие:
1) продажа активов, филиалов, незавершенного строительства и т. п.;
2) смена руководителей подразделений (если есть очевидные признаки их некомпетентности);
3) изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления;
4) оптимизация дебиторской задолженности;
5) установление жёсткого контроля затрат;
6) психологическая переориентация и переподготовка персонала;
7) сокращение номенклатуры продукции и услуг (немедленный отказ от очевидно убыточных производств);
8) усиленный маркетинг (до разработки стратегии маркетинговые службы могут разобраться с возможностями продажи части активов предприятия, выявить дополнительный спрос на продукцию предприятия);
9) реструктуризация задолженности;
10) сжатие или ликвидация обанкротившегося производства;
11) частичное или полное перепрофилирование предприятия.
Перечисленные меры, как показывает статистика банкротства в развитых странах, являются наиболее часто применяемыми. Однако возможны, конечно, и какие-либо иные действия. В частности, в этом разделе должны также предусматриваться меры по реализации стратегических целей и указаний.
В разделе «Рынок и конкуренция»:
1) излагаются сведения об отрасли, в которой работает данное предприятие;
2) даётся характеристика основных и вспомогательных рынков и их сегментов, на которых работает предприятие;
3) приводятся сведения о хозяйствующих субъектах, участвующих на том же рынке, что и данное предприятие; проводится анализ вышеназванных сведений, делается вывод о типе рынка данной продукции;
4) помещается информация о законодательных ограничениях по проникновению на рынок (необходимость наличия лицензии, таможенные затраты, государственное регулирование ценообразования и т. п.).
В разделе «Деятельность в сфере маркетинга»:
1) описывается стратегия маркетинга, заключающаяся в приведении возможностей предприятия в соответствие с ситуацией на рынке;
2) разрабатывается система маркетинговых коммуникаций, то есть комплекс мер по воздействию предприятия на покупателя, которая включает в себя рекламу, стимулирование сбыта, прямой маркетинг и другие решения, принимаемые службой маркетинга;
3) даётся анализ каналов сбыта, а также приводится объём сбыта продукции по каждому из них;
4) приводится подробное описание продукта, его жизненного цикла, а также плана по созданию и внедрению нового продукта.
В разделе «План производства»:
1) рассчитывается производственная программа в разрезе выпускаемой номенклатуры изделий и услуг;
2) определяется прирост объемов продукции путём сравнения программных показателей с объёмом потребности рынка соответствующего вида продукции;
3) определяется необходимый размер производственных мощностей предприятия и их увеличения за счёт технического перевооружения, реконструкции, строительства новых объектов и т. п.;
4) выбирается один из нескольких вариантов;
5) производится расчёт потребностей в материальных ресурсах и производственных запасах;
6) рассчитываются потребность в работниках и необходимый фонд заработной платы;
7) составляется смета расходов и производится калькуляция себестоимости продукции;
8) рассчитывается потребность в инвестициях.
Раздел «Финансовый план» составляется в следующей последовательности:
1) исходя из объёма продаж, цен и себестоимости продукции осуществляется прогноз финансовых результатов;
2) определяется потребность в дополнительных инвестициях;
3) определяются источники финансирования и срок окупаемости проекта;
4) составляется график погашения кредиторской задолженности;
5) составляется агрегированный прогнозный баланс;
6) рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (на основе агрегированного прогнозного баланса).
Утвержденный в установленном порядке план финансового оздоровления предприятия оформляется в виде единого документа и приложений.
План финансового оздоровления предприятия для внутреннего пользования может быть более открытым в описании ожидаемых трудностей и способов их преодоления. План финансового оздоровления для повсеместного ознакомления может быть более закрытым.
Введение
Каждый предприниматель, начиная свою
деятельность, должен ясно представлять
потребность на будущее в финансовых,
материальных, трудовых и интеллектуальных
ресурсах, источники их получения, а также
уметь четко рассчитывать эффективность
их использования в процессе работы фирмы.
В рыночной экономике предприниматели
не смогут добиться стабильного успеха,
если не будут четко и эффективно планировать
свою деятельность, постоянно собирать
и аккумулировать информацию, как о состоянии
целевых рынков, положении на них конкурентов, так и собственных
перспективах и возможностях. При всем
многообразии форм предпринимательства
существуют ключевые положения, применимые
практически во всех областях коммерческой
деятельности для различных фирм. Необходимые
для того, чтобы своевременно подготовиться
и обойти потенциальные трудности и опасности,
тем самым, уменьшив риск в достижении
поставленных целей.
Таким образом, разработка стратегии
и тактики производственно- хозяйственной
деятельности фирмы является важнейшей
задачей для малого предпринимателя. Общепризнанной
формой разработки стратегии и тактики
является бизнес-план.
Бизнес-план описывает механизм функционирования
фирмы, в процессе достижения поставленных
высшим руководством целей и задач, в первую очередь, получения дохода
от коммерческой и производственной деятельности.
При анализе финансового состояния фирмы,
зачастую возникает необходимость разработки
мероприятий по его улучшению. Данные
мероприятия в совокупности с аналитическими
показателями и представляют собой развёрнутый бизнес – план.
Бизнес-план финансового оздоровления
направлен на осуществление такой деятельности
в рамках организации, которая способствует
выходу фирмы из тяжелого финансового
положения, а так же позволяет избежать
банкротства, завоевывать новые позиции
на рынке, где она функционирует, составлять
перспективные планы развития предприятия
и оптимизации его деятельности в рамках
поставленной задачи.
Эта тема является актуальной на сегодняшний день, т.к. бизнес-план
является рабочим инструментом, используемым
во всех сферах предпринимательства.
Целью данного исследования является
изучение действующего механизма составления
бизнес-плана финансового оздоровления
предприятия.
Предметом исследования является система финансовых
показателей предприятия, отражённая
в расширенном бизнес-плане по оздоровлению
в финансовой сфере.
Объектом исследования – открытое акционерное
общество, являющееся одним из градообразующих
предприятий Архангельской области.
Глава 1. Теоретические основы БИЗНЕС-ПЛАНА
финансового оздоровления предприятия
- Бизнес-план и особенности
его разработки
Составление
бизнес-плана для организации в настоящее
время очень актуально. Бизнес-план позволяет
определить рентабельность бизнеса и
его окупаемость, дает основания
партнерам, кредиторам и инвесторам для
вложения средств.
Бизнес-план
– это документ, который позволяет управлять
бизнесом. Поэтому он представляется как
неотделимый элемент стратегического
планирования, а также как руководство
к исполнению и контролю. Стоит заметить,
что бизнес-план рассматривается непосредственно
как процесс планирования и инструмент
управления внутри фирмы.
Бизнес-план отражает
курс развития предприятия на определенный
период и служит основой для решения вопроса
о выделении бюджетных инвестиций, предоставлении
банковских кредитов. Содержанием бизнес-плана
предприятия является проведение комплекса
маркетингового и технико-экономических
исследований, направленных на совершенствование
и развитие производства. Оценка целесообразности
выбора проекта осуществляется на основе
критериев, отражающих главные аспекты
и условия его реализации. В качестве критериев
могут выступать маркетинговые, финансово-экономические,
обеспеченность ресурсами, соответствие
факторам успеха и другие.
Бизнес-план предприятия может разрабатываться
на один год, в котором детально рассматриваются
вопросы хозяйственной деятельности предприятия
или укрупнено, на 4-летний период. При подготовке
инвестиционных проектов бизнес-планы
разрабатываются на период их осуществления.
Бизнес-план включает описание предприятия,
его потенциал, оценку внутренней и внешней
среды в бизнесе и времени, конкретные
данные о стратегии маркетинга и развития
бизнеса, отмечаются также возможности
рисков.
Объем бизнес-плана зависит от цели его составления. Для внутризаводского
планирования он не регламентируется
ни по объему, ни по структуре разделов.
Бизнес-план может использоваться для
проведения санации, реструктуризации,
приватизации предприятия, получения
внешних инвестиций.
Основное требование к бизнес-плану —
его реальность. Его составлению должны
предшествовать анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, рынка и технико-экономические
исследования различных альтернатив развития
предприятия на основе общепринятых международных стандартов. Источником
средств для финансирования разработки
бизнес-планов предприятий, научно-технических
и инвестиционных проектов, а также проведения
их независимой экспертизы могут быть:
собственные средства предприятий; внебюджетные
фонды министерств, ассоциаций, союзов;
средства потенциальных инвесторов.
Бизнес-план выполняет четыре функции. Первая связана
с возможностью его использования для
разработки концепции, стратегии бизнеса.
Эта функция жизненно необходима как в
период создания предприятия, так и при
выработке новых направлений деятельности.
Вторая — функция планирования, позволяющая
оценить возможности развития нового
направления деятельности, контролировать
процессы развития предприятия, выполнение
бизнес-плана. Третья позволяет привлекать
денежные средства (ссуды и кредиты). Четвертая
— позволяет привлечь к реализации планов
предприятия потенциальных партнеров,
которые смогут вложить собственный капитал
или имеющиеся у них новейшие технологии.
Бизнес-план должен убедить потенциального
инвестора в возможности получить прибыль,
вступив в коммерческие отношения с данным
предприятием.
Структура и объемы разделов бизнес-плана
определяются разработчиком самостоятельно
с учетом следующих факторов: особенности
применяемой (осваиваемой) технологии, рынка, конкурентоспособности
и новизны продукта (услуг), степени проработанности
тех или иных вопросов.
Структура бизнес-плана характеризуется
следующими разделами:
1. Резюме.
В нем в сжатой форме излагается суть
предлагаемого плана развития предприятия, его преимущества,
приводятся основные итоги маркетинговых
исследований и финансово-экономических
расчетов: объем продаж, затраты на производство,
прибыль и уровень рентабельности вложений
и срок, в течение которого гарантируется
возврат- заемных средств; выводы и рекомендации,
касающиеся всех основных аспектов реализации
бизнес-плана.
2. Описание предприятия.
В этом разделе указываются цель плана
(инвестиционного проекта); перечисляются
основные его параметры — номенклатура
продукции, мощность предприятия и место
его размещения, ориентация проекта (рынок
или сырье), график осуществления проекта;
предлагаются основные мероприятия по
разработке проекта, включая научно-исследовательские
и проектно-конструкторские работы, а
также представляется информация об осуществленных
исследованиях и изысканиях в этих направлениях.
3. Продукция.
В этом разделе представляется информация
о продукции, показывается новизна решения
технических, технологических, потребительских
и прочих проблем. Обязательно приводится сравнительный анализ
изделий конкурентов, показываются преимущества
производителя и потребителя предлагаемой
продукции.
4. План маркетинга.
Анализ рынка является ключевым мероприятием
для определения масштабов инвестиционной
и производственной программы, производственной
Мощности, требуемой технологии осуществления
проекта. В данном разделе необходимо
показать степень изученности рынка и
принципиальные схемы сбыта продукции.
Так как в условиях инфляции, общего спада
производства все более реальным становится
перепроизводство продукции, то необходимо
показать не только, как произвести данную
продукцию, но и как ее эффективно реализовать
на рынке, отметить принципиальные подходы
к реализации стратегии сбыта. Для обоснования
выбранной стратегии необходимо дать
оценку внешней среде предприятия: рынку
труда, технологиям, продукции, конкуренции,
общую оценку рынка, насыщенности товарами-конкурентами,
покупательной способности, ценовым ограничениям,
спросу и его формированию, возможности
изменения потребительских свойств товара,
национальным особенностям, налоговому
законодательству, влиянию других факторов
внешней среды. На основе проведенного
анализа и исследований в бизнес-плане
формируется стратегия производства и
сбыта продукции.
5. Научно-исследовательские и проектно-конструкторские
работы.
В этом разделе на основе анализа и учета
всех внешних и внутренних факторов производства
характеризуются оптимальные рамки проекта,
обосновывается его выбор, приводится
перечень компонентов проекта, (научно-исследовательских и опытно-конструкторских
работ), определяются необходимые технологические
процессы, виды и количество требуемого
оборудования и машин. При выборе технологии
учитываются следующие аспекты: характер
требуемой технологии, источники и пути
приобретения (лицензирование, закупки,
совместные предприятия).
6. Производственный план.
Данный раздел отражает экономический
и технический потенциал предприятия,
способный обеспечить производственную
программу. Особое внимание уделяется
материально-техническому обеспечению проекта, представляются
альтернативные варианты поставки материальных
ресурсов, оборудования. Кадровое обеспечение
предприятия включает вопросы технологии
набора, обучения и переподготовки кадров,
в том числе уровень управленческих кадров,
консультантов, экспертов данного бизнес-плана.
Важное значение уделяется правовой защите
производства: сертификации, патентованию,
лицензированию, защите торговой марки
и др.
7. Организационный план управления предприятием.
В этом разделе кратко освещается проблема производственного
менеджмента. Особое внимание обращается
на гибкость системы управления в случае
изменения рыночных условий, объема производства
или сбыта продукции как в производственном,
так и региональном отношениях. Здесь
же представляется принципиальная схема
принятия оптимальных решений по управлению.
8. Реализация проекта.
Стадия осуществления проекта охватывает
период от принятия инвестиционного решения
до начала промышленного производства,
включая такие этапы, как проведение переговоров и заключение контрактов,
разработку документации проекта, строительство
объектов и пуск производства. Главной
целью этого раздела является определение
финансовых последствий стадии реализации
проекта с целью обеспечения его достаточными
средствами, как до начала производства,
так и после него. Поэтому особое внимание
уделяется выбору метода финансирования
(собственные средства, акционерный капитал,
кредит).
9. Финансовый план.
Он является одним из важнейших разделов
бизнес-плана, отражающий достоверные
итоги его осуществления. В нем определяются
как инвестиционные, так и производственные
издержки, учитывая, что прибыльность
у проекта, в конечном счете, будет зависеть
от размеров и структуры этих издержек
и графика его осуществления. В него включаются
следующие подразделы: планы по прибыли,
движению денежных потоков, анализ безубыточности,
рентабельности, динамичности, финансовый
анализ отдельных видов продукции, чувствительность
проекта к различным изменениям? риск
и намечаемые меры по его снижению. Финансовая
оценка проекта осуществляется на основе
таких критериев рентабельности, как чистая
дисконтированная стоимость, внутренняя
норма прибыли, период погашения задолженности,
простая норма прибыли.
10. Юридические аспекты.
В данном разделе рассматриваются юридические аспекты
осуществления проекта, права и обязанности
сторон.
11. Приложения.
Это не регламентируемый по объему раздел, в который
включаются все дополняющие основное
содержание материалы (спецификации, техническое
описание сертификата, патента, результаты
маркетинговых исследований и т.д.).
В составлении бизнес-плана обязательно
должен принимать участие владелец предприятия
или его руководитель. Некоторые разделы
бизнес-плана не могут быть выполнены
без участия специалистов, в этом случае можно воспользоваться
помощью сторонних консультантов. Привлечение
экспертов целесообразно, например, при
разработке следующих вопросов: учет и
отчетность, страхование, прогноз результатов
хозяйственной деятельности, потребности
в капитале, налоги, юридические вопросы.
- Разработка плана финансового оздоровления предприятия.
План финансового оздоровления — это
эффективный инструмент планирования
финансово-экономических, технических
и управленческих мероприятий по реформированию
несостоятельного предприятия в соответствии
с потребностями рынка, основные цели
которых — восстановление платежеспособности
и повышение конкурентных преимуществ
предприятия-должника.
План финансового оздоровления разрабатывается для конкретного предприятия
и зависит от сложившейся на предприятии
ситуации и, прежде всего, от глубины и
стадии экономического (финансового) кризиса.
План финансового оздоровления выполняет
ряд функций:
- разработка и реализация восстановления
платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке; - дает оценить текущее и будущее финансовое
состояние предприятия, достоверность
и обоснованность планируемых мероприятий,
а также проконтролировать процесс реализации
плана; - основной документ, необходимый для привлечения
инвестиций в производство; - мощный рекламный материал, позволяющий
создать ощущение основательности и солидности
от предполагаемых мероприятий; - реализация плана финансового оздоровления
обеспечивает вовлечение всего персонала
предприятия в согласованные действия
по реформированию предприятия.
Определить на какой стадии кризиса или
несостоятельности находится предприятие
возможно посредством оценки финансово-экономического
состояния.