Определение потребности в финансовых ресурсах в бизнес плане
Эффективное управление финансовыми ресурсами предполагает обеспечение своевременного наличия у предприятия необходимых объемов финансовых ресурсов.
Потребность предприятия в финансовых ресурсах зависит от выбранной модели финансовой политики. В зависимости от планов поведения в краткосрочном периоде организация выбирает из трех основных моделей финансовой политики.
- 1. Максимизация выпуска продукции (работ, услуг) через демпинг, смягчение кредитной политики, активную рекламную и маркетинговую поддержку продукции, развитие каналов дистрибуции и т.д. Основным приоритетом организации становится рост бизнеса, увеличение доли на рынке. Этому соответствует рискованная финансовая политика — отпускные цены опускаются до точки безубыточности и ниже, используются заемные средства и т.д. Главная задача, которая решается в данной ситуации — достижение компромисса между долей рынка и рентабельностью продукции (товаров, работ, услуг).
- 2. Обеспечение безубыточной работы предприятия с параллельным удержанием рыночной доли. Целью финансовой политики является поддержка оборота на определенном уровне, возможно в ущерб рентабельности, но выше точки безубыточности. Долгое время придерживаться подобной стратегии опасно, так как это может привести к появлению более агрессивных конкурентов и потере доли рынка.
- 3. Максимизация прибыли при минимальном риске. Такая политика характерна для зрелых компаний, удерживающих прочные позиции на рынке. Целью финансовой политики становится отдача на вложенный капитал, поэтому выручка от реализации продукции (работ, услуг) планируется таким образом, чтобы получаемая в результате маржинальная прибыль была наибольшей. Но если доля па рынке долгое время остается неизменной или снижается, необходимы мероприятия по повышению лояльности клиентов.
Любая модель финансовой политики опирается на следующие правила:
- — нужно достигнуть рыночной уникальности (бизнес должен быть обращен к определенному кругу потребителей, а не ко всем потребителям);
- — следует определить формальные цели и разработать жизнеспособный план с достижимыми целями;
- — необходимо уравновесить контроль с децентрализацией ответственности.
Своевременное и методологически обоснованное планирование потребности предприятия в финансовых ресурсах создает следующие важные преимущества в бизнесе:
- — делает возможной подготовку к будущему использованию условий рынка;
- — проясняет имеющиеся проблемы и диспропорции в основной деятельности, инвестициях, специальных мероприятиях, выполнении обязательств с контрагентами;
- — улучшает координацию действий организации;
- — обосновывает контроль.
Потребности основной, инвестиционной и финансовой деятельности организации должны быть обеспечены финансовыми ресурсами в оптимальном размере. Для этого анализируются стратегические цели организации, укрупненные показатели ее деятельности с целью увязки источников финансовых ресурсов с направлениями расходования. Годовая потребность в финансовых ресурсах рассчитывается на базе стратегического плана и детализируется в бюджетах на полугодие, квартал, месяц, декаду. План составляется в шахматной форме, где по графам отражаются источники финансирования, по строкам — статьи расходов. Пересечение граф со строками показывает финансируемые мероприятия основной, инвестиционной или финансовой деятельности.
Составление расчета начинают с планирования выручки, затем определяют лимиты затрат труда, материалов, энергии и источники их финансирования, объем расходов на капитальные вложения, вложения в формирование основного стада продуктивного и рабочего скота, затраты на социальные и специальные мероприятия. Потом уточняют прибыль и направления се распределения и составляют баланс доходов и расходов (финансовый план). Все показатели взаимно увязываются с балансировкой по суммам и срокам.
Для оценки потребности в оборотных активах нужно выполнить следующие шаги:
- — составить план производства и на его основе определить нормативы расхода материалов;
- — на основании принятых в организации максимально разрешенных объемов отгрузки продукции (работ, услуг) покупателям и периода отсрочки платежа оценить предстоящий объем дебиторской задолженности;
- — период оборота дебиторской задолженности принять равным периоду отсрочки платежа, установленному в типовом договоре организации и в принятой политике управления оборотными активами;
- — период оборота запасов установить равным периоду от момента оплаты материалов (работ, услуг) поставщику до момента получения денежных средств за отгруженную продукцию.
Исходная и конечная фаза движения оборотных активов — платежи, поэтому необходимо обеспечивать беспрепятственное расчетно-платежное обслуживание кругооборота средств через нормирование запасов сырья, материалов, готовой продукции, контроль дебиторской задолженности.
Принципы нормирования выбирают из двух вариантов:
- 1) максимальное покрытие оборотных активов собственными источниками;
- 2) минимальное покрытие оборотных активов собственными источниками.
По первому принципу планируются оборотные активы на конец года. Это объясняется формированием остатков семян, животных на выращивании и откорме, в основном за счет внутреннего оборота на предприятии.
По принципу минимальности покрытия оборотных активов собственными источниками планируются минимальные остатки оборотных средств, переходящие на следующий год, в том числе:
- — все производственные запасы промышленного изготовления;
- — остатки незавершенного производства в промышленных, подсобных и вспомогательных производствах;
- — остатки готовой продукции, покупных кормов и средств в расчетах.
Норма оборотных средств (запасов, дебиторской задолженности и др.) устанавливается в относительных показателях, измеряется в днях, процентах или других показателях. Денежное выражение этой нормы представляет собой норматив собственных оборотных средств.
Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. К ненормируемым статьям оборотных активов относятся: расходы будущих периодов, НДС по полученным товарам (работам, услугам), прочие дебиторы и кредиторы.
Нормированию подлежат только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:
- — хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер;
- — нормируемые оборотные активы существенны (их доля в общей сумме оборотных активов составляет более 5—10%) и однородны по своему составу;
- — организация может управлять данным видом активов. Нормирование оборотных средств производится с применением следующих методов: прямым счетом, на основании статистических данных, коэффициентным методом, аналитическим методом, на основании бенчмаркинга. Выбор метода зависит от доступности сравнительных данных, трудоемкости расчетов, специфики бизнеса.
Методом прямого счета пользуются, если можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов. Так, на конец года на основании расчета планового оборота стада определяется минимальное количество животных на выращивании и откорме. Норма оборотных средств рассчитывается по каждому виду животных прямым подсчетом средней стоимости одной головы исходя из фактической себестоимости ее на начало года или стоимости приплода при рождении с добавлением плановых затрат на их содержание в планируемом периоде. Норматив собственных оборотных средств по животным на выращивании и откорме соответствует плановой себестоимости выходного поголовья.
Статистический метод сводится к расчету потребности в оборотных активах как проценту от объема продаж. Значение процента по каждой категории активов (запасам, дебиторской задолженности) устанавливается на основании статистических данных за прошедшие периоды, оценки конкурентной среды и потенциальных возможностей каждого подразделения организации. Расчет норматива дебиторской задолженности выполняется на основании показателя среднего периода оборачиваемости предшествующих периодов. Для этого анализируется статистика нескольких периодов по соответствующей статье, рассчитываются фактические их значения за прошедшие периоды и возможные оптимистические показатели. После этого экспортно определяется значение норматива.
Коэффициентный метод сводится к корректировке нормативов, установленных для предшествующего отчетного периода, с помощью различных коэффициентов.
Аналитический метод основывается на детальном анализе запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности с последующей корректировкой до оптимального размера активов предприятия. Так, норматив дебиторской задолженности (НДЗ), устанавливается по формуле
где В плановая выручка в ценах реализации от стоимости переданных покупателю продукции (работ, услуг), руб.; Вб — плановая выручка в ценах реализации от стоимости переданных покупателю продукции (работ, услуг) за наличный расчет, руб.; Ссор — средневзвешенный срок оплаты по условиям договоров на реализацию продукции (работ, услуг) за отчетный период, дней; Т — количество дней в планируемом периоде.
Связь между движением дебиторской задолженности и денежными поступлениями характеризуется с помощью операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается датой получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа.
Норматив остатков денежных средств в пути устанавливается не выше произведения средневзвешенного срока зачисления денежных средств на счет в банке и отношения плановой выручки к количеству дней в расчетном периоде.
Ориентируясь на программу сбыта, необходимо последовательно строить управление запасами готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов.
Собственные оборотные средства на запасы кормов планируются только в размере страхового запаса в процентах от годовой потребности: по зернофуражу — 8,3%, грубым кормам — 15—20%, подстилке — 15%. В хозяйствах, перешедших на круглогодичное кормление скота силосом, страховой запас составляет 8,3% от годовой потребности. На зимних отгонных пастбищах создается запас сена в 100% годовой потребности. Для зимнего кормления пчел норматив на кормовые запасы меда составляет 5 кг на каждую пчелосемью, планируемую на конец года.
Метод бенчмаркинга применим при наличии достоверных данных о нормативах похожих предприятий. Но не всегда предприятие располагает сравнительными данными о нормативах, используемых предприятиями-аналогами.
Каждое предприятие рассчитывает размер необходимых ему для обеспечения бесперебойного ведения бизнеса финансовых ресурсов исходя из технологии бизнеса, особенностей снабжения, реализации, расчетов.
Теория финансирования для стартапа
Здравствуйте уважаемые читатели. В данной статье я хотел бы остановится на таких важных моментах, как оценка потребности в заемных средствах, принятие решения о их привлечении, эффективных формах организации стартап-компании и стоимости привлеченных ресурсов.
Определение потребности в финансовых ресурсах
В начале, необходимо определить потребность в финансовых ресурсах. То есть совокупный объем денежных средств необходимый для обеспечения всех стадий реализации проекта. Общепринятыми являются 3 метода оценки потребности в денежных средствах:
- Балансовый — определение необходимой суммы активов, позволяющих начать деятельность.
Причем состав активов имеет свои особенности: в составе необоротных активов отсутствуют долгосрочные активы; в составе оборотных – дебиторская задолженность. Потребность в денежных средствах (на текущем счете)рассчитывается на основе планирования расходов на оплату труда, авансовым и налоговым платежам, на маркетинг исходя из 3хмесячной потребности.
- Метод аналогий — исходя их объема использованных ресурсов в аналогичных проектах. При этом выделяются существующие требования и отличия проектов. Если инвестор часто сталкивается с направлением деятельности подобным вашему, он может использовать данную схему. Для стартапера это самый неудачный вариант.
- Удельной капиталоемкости – самый простой из методов, основан на расчете показателя капиталоёмкости продукции в расчете на 1 единицу продукции.
О формах организации стартап-компании
С точки зрения инвестора любой «стратап = венчур», это так сказать аксиома. Таким образом, необходимо для начала прояснить, что есть венчур.
Венчур — предприятие малого бизнеса, занимающееся опытно-конструкторскими разработками или другими наукоёмкими работами, благодаря которым осуществляются рискованные проекты.
Таким образом, для инвестора, рациональными будут 3 формы организации финансирования вашего стартапа:
- Реорганизация вашей компании в венчурное предприятие, в котором собственный капитал (в дальнейшем СК) будет основан на паевом участии – инвестора(ов) и вашем.
- Реорганизация вашей компании в акционерное общество с последующим увеличением СК при помощи эмиссии простых акций.
- Кредитование вашего проекта.
Первые 2 варианта являются более предпочтительными для стартапера т.к. в них отсутствует регресс на заемщика, в случае неудачи вы никому и ничего не должны. Вы рискуете лишь вложенными средствами. Однако возможна потеря контроля над проектом и компанией в целом. В случае же кредитования, инвестор предложит вам участие личной недвижимостью, к примеру – ипотека, что может обернуться для вас большими проблемами.
Источники привлечения финансовых ресурсов
В мировой практике выделяют 2 основных ветви для привлечения средств:
- Внутренние источники (нераспределенная прибыль, переоценка основных фондов).
- Внешние источники (эмиссия акций, выпуск облигаций, получение кредитов).
В данной статье я остановлю свое внимание только на рассмотрении внешних источников привлечения средств.
Определение стоимости привлекаемых ресурсов
Перед непосредственной оценкой стоимости заемных ресурсов необходимо акцентировать внимание, что стоимость ресурсов для заемщика != доходу кредитора. Это связанно с тем, что стоимость ресурсов для заемщика корректируется на сумму налогового щита.
Налоговый щит — эффект, возникающий при реструктуризации капитала компании. Заключается в том, что сумма корпоративного налога, которым облагается собственный капитал, снижается за счет роста доли заемного капитала.
Банально, налоговые щиты — планируемые экономии на налоговых выплатах.
Стоимость источников долгового финансирования
Стоимость привлечения капитала в результате выпуска облигаций (безотзывных и с постоянным доходом — купонные) рассчитывается на основании уравнения, определяющих их рыночную стоимость: P = ∑((CF * (1 — h) / (1 + r)t) + N/(1 + r)T CF — регулярные суммы выплачиваемые по купонам облигаций (купонные платежи); N — номинальная стоимость облигации; T — срок обращения облигации; t — период; r — % ставка; h — ставка налога на прибыль; Р — стоимость облигации. Упрощенное решение данного уравнения относительно r: r= (N * q * (1 — h) + (N — P)/T)/(N + P)/2 r — процентная стоимость привлеченных ресурсов по облигации; h — ставка налога на прибыль; q – сумма купонных платежей; Р — расходы на эмиссию;
Стоимость источников долевого финансирования
Для оценки стоимости данных источников их целесообразно разделять на:
Долевой капитал в виде привилегированных акций — так как по ним выплачивается фиксированный процент от номинальной стоимости, то стоимость рассчитывается:
rПА = Дпа / (Р-Зр) Дпа — дивидендные выплаты за год; Р — рыночная цена акции на момент оценки. Зр — затраты на размещение на одну акцию.
Долевой капитал в виде обыкновенных акций
rа = (Д1/ (Р-Зр)) + q В случае равноускоренного роста (формула упрощается за счет использования уравнения перпетуитета) дивидендов формула будет иметь вид: rа = Д1/((1-q)-Зр) Вследствие того, что данная формула не учитывает риск компании, целесообразно использовать модель САРМ. ra = rб + β (rm – rб) rб – безрисковая ставка; β — беттакоэффициент; rm — рынчная ставка.
Вывод
Таким образом, мы рассмотрели основные методы оценки потребности в финансовых ресурсах, эффективные формы организации стартап-компании и научились рассчитывать стоимость привлеченных ресурсах на условиях выпуска облигаций и дополнительной эмиссии акций.
P.S. В случае возникновения каких либо вопросов касательно изложения статьи, венчурного и проектного финансирования я с радостью помогу Вам с ними разобраться.
P.P.S. Все определения взяты с сайта – Wikipedia.
P.P.P.S. Если статьи подобного формата придутся по душе сообществу, то в следующей статье я расскажу о том, как инвестор оценивает стартап-проекты, на какие он показатели ориентируется и как снижает свои риски.
- стартап
- финансирование проекта
- финансирование стартапов
2.1.3 Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах на предстоящий период
Концепция устойчивого развития и проблемы роста экономики
…
Материальные ресурсы организации
f3. Определение потребности организации в материальных ресурсах
Своевременное и бесперебойное материально-техническое обеспечение производства зависит от правильного определения потребности в материальных ресурсах…
Определение экономической целесообразности открытия нового цеха
4. Определение потребности в трудовых ресурсах
Количество работающих в цехе рассчитываем раздельно по категориям: основные рабочие, вспомогательные служащие, в том числе: руководители, специалисты, другие служащие…
Организация завоза материальных ресурсов на предприятии ООО “Аркада”
f1.2 Определение потребности в материальных ресурсах
Потребность в материальных ресурсах – это количество материальных ресурсов для выполнения плана производства (реализации) продукции, для ремонтно-эксплуатационных нужд, капитального строительства и других необходимых работ…
Основные экономические показатели деятельности предприятия
2.1 Определение потребности в трудовых ресурсах
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ…
Оценка экономической эффективности инновационного проекта
1.1. Расчет потребности в ресурсах и определение источников финансирования
Необходимость осуществления издержек выступает как основной признак инновационного проекта. Расчет единовременных затрат проводится в таблице 2 «Общие инвестиции», которая заполняется по исходным данным…
Планирование деятельности автотранспортного предприятия
f3. Определение потребности в материально-технических ресурсах
Исходными данными для расчета потребности в ресурсах являются планируемые данные о пробеге и транспортной работе подвижного состава в разрезе используемых марок и действующие нормы расхода материальных ресурсов…
Планирование деятельности предприятия с учетом основных экономических показателей (на примере ООО “Домашние блинчики”)
3.6 Определение потребности в материально-технических ресурсах
Производственная программа АТП по эксплуатации подвижного состава должна быть обеспечена необходимыми материально-техническими ресурсами…
Расчет себестоимости единицы продукции
2.5.2 Определение потребности в топливно-энергетических ресурсах и затрат на них
Потребность в топливно-энергетических ресурсах рассчитывается раздельно по видам энергии: силовой, технологической, топливу и энергии для обогрева, освещения, вентиляции и т.д. В качестве энергоносителей используются электроэнергия, пар…
Создание фирмы по продаже сантехники
Материально-техническая база реализации проекта. Потребность в финансовых ресурсах. Расчет основных экономических показателей
Министерство науки и образования РФ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Школа экономики и менеджмента
Кафедра менеджмента
Бизнес-план
Проверила: Выполнили:
Студенты гр С
Владивосток
2011 г.
Оглавление
1. Актуальность. 3
2. Цель проекта. 3
2.1. Потребность в финансовых ресурсах. 4
2.2. Материально-техническая база реализации проекта. 4
3. Маркетинговая стратегия. 6
4. Анализ конкурентов. 8
4.1. Наши конкурентные преимущества. 8
5. Экономические показатели. 10
5.1. Товарооборот и его состав. 10
5.2. Расчет фонда заработной платы.. 18
5.3. Издержки производства и обращения. 19
5.4. Расчет основных экономических показателей. 24
Заключение. 27
Приложение. 28
Список использованных источников. 37
1. Актуальность
Fast food – понятие, включающее в себя употребление блюд быстрого приготовления, обычно предлагаемых специализированными заведениями. Быстрое питание существовало и в древности. Уже во времена античности оно пользовалось огромной популярностью. Фаст-фуд давно стал неотъемлемой частью и современного мира.
Завтрак и обед в ресторане быстрого питания и пицца, заказанная на дом в качестве ужина – тренд современности. Рынок фаст-фуда в России начал формироваться с начала 90-х годов, точки быстрого питания получили широкое распространение и стабильно пользуются популярностью у населения.
Мы предлагаем пиццу с лучшими ингредиентами которые дарят незабываемое гастрономическое удовольствие для истинных ценителей национального итальянского блюда.
2. Цель проекта
Открытие в г. Владивостоке (район Гоголя) предприятия общественного питания пиццерия «Пицца GoGoL» с количеством посадочных мест на 70 человек. Согласно ГОСТ Р 50762-95 данное предприятие попадает под тип «закусочная».
Предприятие создается для предоставления населению и гостям города качественных услуг по организации быстрого питания.
2.1. Потребность в финансовых ресурсах
Сумма инвестиций в проект составляет 13 500 000 рублей. В качестве инвесторов выступают 4 учредителя предприятия – физические лица, граждане РФ. Привлечение коммерческих кредитов для реализации проекта не предусмотрено. Указанная сумма покрывает потребность проекта, как в инвестиционных ресурсах, так и в оборотном капитале.
2.2. Материально-техническая база реализации проекта
Для создания ресторана предполагается аренда помещения в 123 кв.м. Помещение полностью соответствует нормативно-техническим и санитарно-гигиеническим требованиям для размещения предприятия общественного питания.
Создаваемое предприятие комплектуется новым производственным оборудованием, мебелью (табл. 1) иными активами за счет собственных средств предприятия.
Таблица 1. Предварительный примерный расчет оборудования и мебели:
Наименование | Примерная цена на 1 единицу |
Холодильное оборудование Шкафы морозильные (холодильные) Ледогенераторы. | от 378 € до 3500 € от 308 $ до 5000 € |
Варочное оборудование Грили-сковороды. Мармиты. Конвектоматы или конвекционные печи. Фритюрницы | от 150 € до 800 € от 197 € до 4000 € от 640 € до 3800 € от 300 € до 2500€ |
Посудомоечное оборудование Посудомоечные машины. Стаканомоечные машины. | от 996 € до 20630 € от 1600 € до 2500 € |
Пекарское оборудование Расстоечные шкафы. Печи. | от 560 € до 1200 € до 6800 € |
Мебель Столы Стулья |
3. Маркетинговая стратегия
(Расчет на 1 год.)
Используемые рекламные носители: наружная реклама, радио.
Наружная реклама (руб.) | Реклама на радио (руб.) | Печатная реклама (руб.) | ИТОГО ЗА МЕСЯЦ (руб.) | |
январь | 25000 | 25000 | ||
февраль | 64800 | 55080 | 25000 | 144880 |
март | 54000 | 45900 | 25000 | 124900 |
апрель | 25000 | 25000 | ||
май | 54000 | 27 000 | 25000 | 106000 |
июнь | 30000 | 25000 | 55000 | |
июль | 25000 | 25000 | ||
август | 30000 | 27 000 | 25000 | 82000 |
сентябрь | 30000 | 45900 | 25000 | 100900 |
октябрь | 25000 | 25000 | ||
ноябрь | 86400 | 25000 | 111400 | |
декабрь | 86400 | 68040 | 25000 | 179440 |
ИТОГО: | 435600 | 268920 | 300000 | 1 004 520 |
НАРУЖНАЯ РЕКЛАМА | ||||
Стоимость одного баннера 3х6 (руб.) | 30 000 | |||
Скидка при каждом 2ом баннере в месяц (макс. 50%) | 10% | |||
Сезонный коэффициент (январь, февраль, ноябрь ,декабрь) | 1,2 | |||
РЕКЛАМА НА РАДИО | ||||
Стоимость недельного размещения (руб.) | 27 000 | |||
Скидка на каждую 2ю неделю размещения (макс.50%) | 15% | |||
Сезонный коэффициент (январь, февраль, ноябрь, декабрь) | 1,2 |
Таким образом, нам понадобится 1004520р. На хорошую рекламную кампанию пиццерии.
Для размещения рекламы мы используем популярную радиостанцию «Авто-радио». Аудитория радиостанции соответствует аудитории закусочной, она охватывает как молодёжь, так и взрослого потребителя, Аудитория радиостанции склонна к питанию на ходу в условиях нехватки времени, так же ценит разумные цены и адекватный уровень качества.
радиостанции высок и сдача его позиций не предвидится. Выбранные месяцы для рекламы также являются месяцами наиболее высокой покупательной способности нашего потребителя, а также высокой его активности в связи с тем, что всё это предпраздничные или переходные месяцы (от отпуска к работе и наоборот).
Таким образом, предложенная маркетинговая стратегия является целесообразной на нашем рынке.
4. Анализ конкурентов
Проанализировав рынок общественного питания города Владивостока, мы сделали вывод, что в районе Гоголя отсутствуют места общественного питания. Основными нашими конкурентами будут:
· Роял-бургер
· Subway
· Magic-burger
· 3T
· Pizza-Studio
· Ешька
· Оки-Доки
Все эти закусочные в среднем рассчитаны на 50-80 посадочных мест и предлагают быстрое питание по умеренным ценам. Вышеперечисленные конкуренты разделяют с нашим предприятием нишу фаст-фуда в городе Владивостоке, поэтому необходимо проанализировать их конкурентные преимущества и недостатки, чтобы в дальнейшем разработать собственную конкурентную стратегию.
Royal Burger, открывающий свои закусочные в различных точках города, является сильным конкурентом за счет введенной франшизы, т. е. использования отработанных схем обслуживания, приготовления и подачи блюд.
Однако основным блюдом там является бургер в различных модификациях, что сильно ограничивает спектр предлагаемых ими продуктов.
Необходимо сказать, что в непосредственной близости от остановки «Гоголя» представительств Royal Burger нет.
Аналогично обстоят дела со вторым сильным конкурентом в сфере фаст-фуда Subway. Использование зарубежной франшизы способствует высокому уровню