Обоснование вложений в бизнес
- Зачем нужны обоснования инвестиций в объекты транспортной инфраструктуры?
Значение инвестиций в транспортную инфраструктуру растет, заявляется множество новых проектов. Однако не все из них реализуются, а те, которые получают финансирование, в итоге могут показывать более низкие показатели эффективности, чем ожидалось.
Это происходит потому, что в финансовых организациях оценивается правильность построения финансовой модели и коммерческая эффективность проекта, но не всегда есть возможность оценить, что стоит за этими цифрами – адекватен ли прогноз грузопотока? Полностью ли учтены риски? Достаточна ли пропускная способность железной дороги, чтобы обслужить заявленный грузопоток? Какой объем дноуглубления понадобится? Как повлияет на ветро-волновой режим на конструкцию причалов? Ответить на эти вопросы невозможно без профессионального анализа.
Вместе с тем, банки, инвестиционные фонды также имеют свои требования к предоставляемой информации – она должна содержать требуемые параметры и разделы, а также не быть перегружена техническими терминами. Иными словами, технические решения необходимо учесть, но перевести их на язык коммерции.
Мы специализируемся как раз на этом.
- Кому нужно обоснование инвестиций?
Пользу от разработки обоснования инвестиций получают все участники проекта, однако основными заинтересованными лицами являются инициаторы проекта и инвесторы (иногда в одном лице). Инвесторами могут выступать федеральные органы власти, субъекты федерации, различные финансовые организации – инвестиционные фонды, банки, а также грузовладельцы.
- Что такое обоснование инвестиций?
В широком смысле слова обоснование инвестиций – это комплекс исследований, проработок, расчетов, направленный на определение целесообразности реализации того или иного инвестиционного проекта. Обоснование инвестиций, как и бизнес-план, служит двум основным целям:
- даёт инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
- дает информацию о содержании проекта для лиц, непосредственно его реализующих.
- Какие проекты по обоснованию инвестиций выполняет МСТ?
Методика построения бизнес-плана практически универсальна для различных отраслей. Тем не менее, для глубокой проработки вопросов обоснования инвестиций необходимы отраслевые знания, поэтому мы специализируемся на бизнес-планах логистических центров, морских и речных портовых терминалов, складов, гидротехнических сооружений, транспортных и портовых бизнес-проектов.
- Какие вопросы рассматриваются при обосновании инвестиций?
В мировой практике выработано несколько стандартов бизнес-планирования: ЕБРР, KPMG, Tacis, UNIDO и др. Внастоящее время России стадия обоснования инвестиций при проектировании предприятий и сооружений логистического назначения не является обязательной, и потому структура этого документа строго не регламентирована. Тем не менее, существуют ранее разработанные ГОСТы и пособия, которые помогают в этом вопросе.
Все эти стандарты, хоть и отличаются рядом моментов, имеют принципиально схожую структуру. Типовая структура обоснования инвестиций приводится ниже:
1. Исходные данные и условия;
2. Рынок и мощность предприятия. Номенклатура продукции;
3. Основные технологические решения;
4. Обеспечение предприятия ресурсами;
5. Место размещения объекта;
6. Основные строительные решения;
7. Оценка воздействия на окружающую среду;
8. Структура предприятия. Кадры.
9. График осуществления проекта.
10. Финансовая и экономическая оценка. Эффективность инвестиций;
11. Выводы и предложения.
- Результат
Результат обоснования инвестиций – это качественный маркетинговый и технический аудит инфраструктурных проектов.
Обоснование инвестиций – это «макет», «модель» бизнеса, которая показывает, каким этот бизнес должен быть и что от него ожидать.
Правильно составленный бизнес-план помогает не только понять перспективы проекта (и отказаться от него, если эти перспективы туманны), но и объяснить их другим заинтересованным сторонам, и получить финансирование, а также одобрение проекта общественностью или органами власти.
- Как заказать обоснование инвестиций?
Для разработки обоснования инвестиций важно понимать основные характеристики проекта – его местоположение, назначение, планируемый грузооборот. Если уже сделаны предпроектные проработки, то они послужат исходными данными. Если же нет, то «Морстройтехнология» поможет в разработке необходимых технических разделов. Структура отчета может варьироваться в зависимости от степени разработанности и задач.
- Сколько обоснование инвестиций стоит?
Стоимость работ по обоснованию инвестиций зависит прежде всего от степени изученности объекта, и наличия проработок.
- Почему МСТ?
Принципиально важным нашим преимуществом при разработке обоснования инвестиций логистических объектов является знание технологии перевозок и перегрузочных комплексов, а также богатый опыт «Морстройтехнологии» по проектированию логистических объектов разного профиля в различных регионах РФ и за рубежом.
Для любой деятельности, направленной на получение прибыли, необходим грамотно составленный бизнес-план и всестороннее обоснование инвестиционных вложений. Реальная оценка перспектив развития и возможных рисков оказывает прямое влияние на экономическую эффективность работы и окупаемость. Поэтому всякая организация, независимо от ее размеров и направления, в той или иной мере ведет инвестиционную деятельность. Для того чтобы избежать неоправданных рисков, повысить эффективность работы и получить максимальную прибыль ,необходим всесторонний анализ и планирование.
Целью таких разработок является принятие окончательного решения о социальной, финансовой, коммерческой привлекательности проекта и целесообразности вложения средств.
Причин, обуславливающих необходимость скрупулезно просчитанных и экономически обоснованных проектов, может быть сколько угодно. Как правило, обоснование инвестиционных вложений требуется в случае увеличения объемов производства, обновления материально-технической базы, освоения новых сегментов рынка для реализации продукции или оказания услуг и т.п.
Проект-обоснование в обязательном порядке должен содержать следующие разделы:
- цель инвестиций и условия вложения средств;
- основные технико-экономические оценки, полученные на основании проведенных исследований и имеющихся данных;
- определение потребности рынка в продукции или услуге;
- адекватную оценку выпуска и потребления подобных товаров, оказания услуг;
- описание конъюнктуры и прогнозирование развития рынка;
- обоснование сбытовой политики;
- расчет оптимального уровня производственных мощностей;
- обоснование основополагающих решений в области технологий и главенствующих строительных решений;
- возможный и реальный уровень обеспеченности ресурсами;
- оценку кадрового состава;
- социальную сферу и воздействие на природную среду;
- расчет эффективности инвестиционных вложений с учетом всех перечисленных факторов.
На окончательное решение о рациональности или нецелесообразности того или иного инвестиционного проекта влияют несколько факторов, которые также должны приниматься во внимание. К ним относятся:
- стоимость проекта и вид предполагаемых инвестиций;
- количество аналогичных или схожих проектов;
- ограничение денежных средств, доступных для инвестиционных вложений;
- возможные риски, связанные с принятием руководящих решений.
Цена подобного проекта колеблется в пределах 1-10% от объема планируемых инвестиций. Уровень ответственности за инвестиционный проект и его принятие также может быть различным. Он зависит от направления деятельности предприятия и цели вложений. Принятие решения об инвестировании в замещение морально устаревших производственных мощностей, как правило, всегда целесообразно и принимается безболезненно, так как потенциальные возможности нового оборудования, его характеристики, стоимость и сроки окупаемости всегда известны.
Если же речь идет о расширении бизнеса или освоении совершенно нового направления, в таком случае уровень риска намного возрастает, и решение об инвестициях необходимо принимать обдуманно и взвешенно, опираясь на точные расчеты и адекватные прогнозы. Нужно принять во внимание ситуацию на рынке, тенденции изменений, финансовые возможности, трудовые ресурсы, положение компании в данных условиях, потенциал развития при тех или иных обстоятельствах, а также возможность освоения новых рынков сбыта продукции или услуги.
Очевидно, что чем выше стоимость инвестиционного проекта, тем выше степень риска и, значит, предполагается большая ответственность за принятие решения. Глубина анализа и экономического обоснования проектов различного уровня сильно разнятся. Дорогостоящие проекты требуют доскональной проработки, на основании результатов которой и будет приниматься решение о вложении денежных средств.
При разработке бизнес-плана и обосновании инвестирования необходимо выполнить ряд обязательных процедур:
- совместно с главными профильными специалистами заказчика провести анализ состояния бизнеса по основным направлениям деятельности;
- рассмотреть финансовые возможности, направления реализации предложенного проекта, его структуру. Основополагающий момент — какой капитал планируется использовать: заемный или собственный;
- наметить четкий план действий по внедрению предложенной инвестиционной схемы.
На основании подготовленного обоснования руководство организации-заказчика, а в случае частного бизнеса — его владелец, принимают решение о принятии проекта или его отклонении.
Если планируется использовать привлеченный капитал, то кредитору необходимо будет предоставить просчитанный и подробный бизнес-план, ведь в жестких условиях рынка красивых слов, радужных обещаний и отличных идей недостаточно. Любой банк или партнер должен воочию убедиться в обоснованности и объективности расчетов. Потенциальный заемщик обязан доказать, что вложенные в его проект деньги будут возвращены в оговоренный срок и принесут кредитору прибыль.
После того как выбрана стратегия развития бизнеса и разработан поэтапный финансовый план, рассматриваются схемы для привлечения инвестиционных средств. В обязательном порядке проводятся многовариантные и всесторонние расчеты для определения устойчивости проекта:
- рассматривается наиболее вероятная ситуация, пессимистическое или оптимистическое развитие событий;
- анализируются риски по возврату инвестиционных средств;
- определяются наиболее подходящие источники и выбирается оптимальная схема финансирования проекта (лизинговые операции, кредит, привлечение акционерного капитала и т.д.).
Результаты проведенной работы должны быть оформлены по определенным правилам с учетом требований заказчика или организации-кредитора в виде технико-экономического обоснования.
Как оценить экономический потенциал коммерческого проекта
Планируя открывать собственный бизнес, необходимо тщательно продумать каждую деталь — какая организационно-правовая форма будет использована, какой стартовый капитал нужен для запуска предприятия, каким видом деятельности лучше заниматься, чтобы получить желаемый объем прибыли и так далее. Одним словом, необходимо осуществить обоснование инвестиций, которое покажет экономическую целесообразность реализации проекта и покажет правильное направление для развития бизнеса.
Чтобы коммерческий проект гарантированно стал прибыльным и рентабельным, лучше доверить бизнес-планирование и обоснование инвестиций опытным специалистам, которые в совершенстве знают свою работу и имеют за плечами сотни успешно реализованных проектов. Обратившись в специализированную компанию, где работает квалифицированный персонал, следует заказать расчёт технико экономических показателей предприятия, которые лягут в основу бизнес планирования. Для чего вообще нужно осуществлять расчёт технико экономических показателей? Они демонстрируют прогнозные значения основных параметров работы предприятия, а также условия, которые нужно соблюсти, чтобы достигнуть данного запланированного уровня деловой активности. Важно, чтобы расчёт технико экономических показателей предприятия осуществлялся профессионалами, которые учитывают все существенные аспекты работы конкретного хозяйствующего субъекта и используют индивидуальный подход к бизнес планированию.
Составление бизнес плана и расчёт технико экономических показателей являются важнейшими условиями эффективного ведения коммерческой деятельности и достижения запланированного уровня прибыльности и рентабельности. Экономическое обоснование инвестиционного проекта демонстрирует основные направления развития предприятия, какие этапы на пути к становлению бизнеса нужно пройти, а также какие затраты и выгоды с этим сопряжены. Если экономическим обоснованием проекта занимались профессионалы высокого уровня, то оно в максимальной степени отражает действительность и все прогнозы, при условии неотступного следования бизнес плану, непременно оправдаются. В ходе работы предприятия может возникнуть необходимость скорректировать бизнес план. В таких ситуациях лучше всего обращаться к тем же специалистам, силами которых был составлен базовый вариант.
Под бизнес-планированием обычно подразумевается комплекс мероприятий, направленных на точное определение направления деятельности фирмы, сбор необходимой информации и подготовку почвы для открытия бизнеса. Бизнес-план является важнейшим документом, который регламентирует принципы управления бизнесом, определяет краткосрочные и долговременные цели. Чтобы деятельность была успешной и приносила стабильный доход, важно доверить бизнес-планирование опытным специалистам, которые специализируются на выполнении подобного рода задач. Именно такие специалисты – компетентные, грамотные и внимательные – работают в нашей компании.
Мы оказываем полный комплекс услуг по бизнес-планированию и обоснованию инвестиций, в числе которых:
- Оценка возможностей и перспектив конкретного направления деятельности.
- Оценка возможных рисков и анализ способов обезопасить бизнес.
- Прогноз возможных результатов для различных сценариев реализации проекта.
- Объективная оценка перспективности бизнеса и затрат на его открытие.
Обоснование инвестиций
Составление грамотного бизнес-плана особенно важно для горнодобывающих и обогатительных мероприятий, поскольку правильная оценка перспектив и рисков напрямую влияет на окупаемость и экономическую эффективность деятельности.
Наша компания имеет большой опыт составления подобных документов, что дает нам возможность гарантировать выполнение бизнес-планирования любой сложности в кратчайшие сроки. Наши специалисты внимательно изучают предполагаемую сферу деятельности компании, выслушивают и учитывают все пожелания клиента, учитывают личный опыт составления бизнес-планов в этой сфере, собирают всю доступную информацию.
Бизнес-планы, составленные нашими специалистами, отличаются краткостью, емкостью и точностью, они позволяют эффективно и просто управлять всеми процессами на предприятии и грамотно использовать ресурсы, что позволит вам быстро вывести свой бизнес на новый уровень прибыльности.
Кроме того, по желанию клиента, мы проводим обоснование инвестиций – оценку оправданности вложения капитала в тот или иной проект. Мы объективно оценим перспективы и риски начинания, что позволит вам инвестировать ваши средства максимально выгодно.
Обращаясь в нашу компанию, вы можете быть уверены в оперативном и качественном выполнении любого вашего задания.
Основные сведения
Оценка инноваций и инвестиций представляет собой наиболее ответственный этап в процессе обоснования инвестиционного решения. В зависимости от того, насколько объективно и всесторонне выполнена эта оценка, зависят рост стоимости фирмы, темпы ее развития, срок возврата капитала. Современной методологией обоснования является разработанный на научной основе инвестиционный бизнес-план.
Под бизнес-планом понимается документ – обоснование нового дела или сделки (см. гл. 1). Для этого план должен быть составлен таким образом, чтобы убедить потенциального инвестора (человека, представляющего финансовую структуру) в том, что этот проект позволит ему получить доход. Прежде чем убеждать предполагаемого инвестора, конечно же, необходимо самим убедиться в эффективности данного проекта. Это предполагает достаточно большой объем предварительной работы, который должен быть произведен либо силами самих работников предприятия, либо с привлечением сторонних консультантов. Так как экономические отношения – это отношения между людьми, то в связи с этим сформировались определенная логика разработки бизнес-плана, его состав и содержание.
В настоящее время не существует строгой методики, регламентирующей составление бизнес-плана на предприятии. В различных методических материалах варьируются состав и содержание разделов. Однако логика составления бизнес-плана остается неизменной и направлена на то, чтобы обеспечить учет всех системных закономерностей предприятия, принципов планирования.
Ниже изложена логика составления бизнес-плана с указанием наиболее употребляемых наименований разделов, вопросов, на которые необходимо дать ответ в процессе планирования, а также необходимых документов и расчетов, характеризующих деятельность предприятия как в натурально-вещественной форме, так и в стоимостной.
Логика бизнес-планирования
Резюме. Для того чтобы заинтересовать инвестора с первых же строк, бизнес-план принято начинать с резюме. В этом кратком разделе инвестор должен получить ответ на следующие вопросы: что получит инвестор при реализации бизнес-плана, каков риск потери средств, вложенных в бизнес-план?
Так как предполагаемый инвестор, как правило, занятой человек, то он, не отвлекаясь, может прочитать не более 2–5 страниц делового текста. Поэтому задача резюме состоит в том, чтобы инвестор принял решение рассмотреть ваше предложение. Если это произошло, то инвестор должен убедиться в том, что ваши ответы на два первых вопроса обоснованы.
Обоснование и логика составления последующих разделов состоит в следующем. Из предыдущих разделов ясно, что производить надо то, что будет непременно куплено. Товар может быть приобретен лишь в том случае, если он обладает совокупностью свойств, которые удовлетворят потребности покупателя. В некоторых случаях нужны мероприятия для формирования такой потребности (необходимости данного блага) в сознании людей. В связи с этим необходим следующий раздел.
Описание продукта. Назначение этого раздела состоит в том, чтобы детально представить продукт, его покупателя и потребности, которые продукт будет удовлетворять. Для этого нужно дать ответы на следующие вопросы.
- 1. Кто потребитель и что он собой представляет?
- 2. Какие потребности призван удовлетворить продукт или услуга?
- 3. Почему потребители будут отличать товар от продуктов конкурентов и предпочитать его?
- 4. Как долго данный товар будет новинкой на рынке?
- 5. Какими авторскими свидетельствами или патентами защищен продукт или технология?
Желательно приложить фотографию, рисунок или образец продукта и указать примерную цену.
Как правило, вы и ваш товар – не единственные, кто удовлетворяет потребности. Существуют и другие фирмы и товары, т.е. конкуренты. Поэтому необходимо исследовать конкурентов.
Исследование конкурентов. В этом разделе необходимо описать следующие пункты.
- 1. Кто является крупнейшим производителем аналогичного товара?
- 2. Каковы объемы продаж?
- 3. Как обстоит дело с внедрением новинок, техническим сервисом?
- 4. Сколько и как тратится на рекламу?
- 5. Каковы основные характеристики их продукции, уровень качества, дизайн, мнение потребителей?
- 6. Какой уровень цен на их продукцию, какова ценовая политика?
На этом этапе должны быть проведены анализ конкурентных преимуществ продукта, оценка вероятности потери конкурентных преимуществ. Существует большое количество методик оценки конкурентных преимуществ. Их выбирают, например, в зависимости от вида бизнеса. Это очень важный раздел составления бизнес-плана. В результате ответов на указанные вопросы может случиться так, что составление дальнейших разделов не понадобится ввиду бесперспективности данного дела или сделки. Но если ответы на поставленные вопросы дают надежду, то необходимо определить потенциальный объем продаж для продукта фирмы и составить прогноз объема продаж по плановым периодам.
Оценка рынка сбыта. Назначение этого раздела заключается в том, чтобы составить смету объемов продаж, исходя из возможностей рынка и наличия конкурентов. Для этого нужно ответить на следующие вопросы: кто будет покупать данный товар, где ваша ниша на рынке, какая потенциальная емкость рынка.
Приложение: смета объемов продаж по периодам.
План продаж. После того как рассчитано, что, в каком количестве и где вы сможете продать, необходимо ответить на вопрос, как реализовывать товар в заданных объемах. При этом должны быть описаны:
- • схема продвижения товара;
- • ценообразование;
- • реклама;
- • методы стимулирования продаж;
- • организация послепродажного обслуживания клиентов;
- • формирование общественного мнения.
Приложение: оценка трудоемкости маркетинговых работ, смета затрат на данные мероприятия по периодам.
План производства. Для того чтобы продать товар в том объеме, который определен в предыдущих разделах, его нужно произвести. В связи с этим в данном разделе следует ответить на такие вопросы.
- 1. На каком предприятии – действующем или вновь создаваемом – будут изготовляться товары?
- 2. Какие требуются производственные мощности и как они будут изменяться от периода к периоду?
- 3. Где, у кого и на каких условиях будут закупаться материалы и комплектующие? Имеет ли фирма опыт работы с поставщиками, какова их репутация?
- 4. С кем предполагается производственная кооперация?
- 5. Какое оборудование потребуется и где его намечается приобрести?
- 6. Возможны ли проблемы лимитирования поставок материалов и оборудования и какого рода?
Необходимо разработать следующие документы:
- • схему производственных потоков;
- • стадии и методы контроля качества и типы стандартов, которыми предполагается руководствоваться;
- • природоохранные мероприятия.
Приложение: смета затрат на материалы, смета затрат на оборудование, затраты на природоохранные мероприятия, оценка трудоемкости работ по периодам.
План организации труда и управления. Выбор технологии изготовления продукции и определение трудоемкости работ позволяет приступить к определению оптимального персонала и системы управления предприятием. Для этого надо определить требования к профилю, образованию и опыту специалистов, на какой основе они будут привлекаться; систему управления. В системе управления нужно описать:
- • штатное расписание;
- • структуру управления, схему информационных потоков, служебные инструкции;
- • системы и формы оплаты труда, материального и морального стимулирования.
Приложение: смета оплаты труда по периодам, включая расходы на заработную плату и материальное стимулирование.
Юридический раздел. Задача этого раздела состоит в том, чтобы инвестор знал, «с кем имеет дело». Для этого дают ответы на следующие вопросы: какую организационно-правовую форму имеет предприятие, каковы состав и количество его учредителей; кто и каким образом будет осуществлять юридическую поддержку сделки или нового предприятия.
Приложение: смета затрат на мероприятия по юридическому плану.
Прогнозирование и управление рисками. Занятие бизнесом невозможно без риска. Риск – это возможность предполагаемого ущерба. Потому необходимо ясно представлять себе номенклатуру и ассортимент рисков и ранжировать их по величине возможных потерь. В этом разделе требуется ответить на следующие вопросы: какие виды рисков наиболее вероятны; как уменьшить риски и потери.
В результате необходимо разработать программу профилактических мер по возможному сокращению ущерба или снижению вероятности возникновения ущерба.
Приложение: смета расходов на мероприятия по этому разделу.
Финансовый план. Задача этого раздела заключается в том, чтобы описать производственно-хозяйственную деятельность в денежной форме и предоставить финансовое обоснование целесообразности реализации инвестиционного проекта. При этом следует ответить на такие вопросы.
- 1. Каковы издержки на производственно-хозяйственную деятельность?
- 2. Какова потребность в основном и оборотном капитале?
- 3. Какова ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость по периодам?
Однако основное назначение этого раздела состоит в том, чтобы показать, сколько необходимо привлечь инвестиций и каков срок и порядок их окупаемости или возврата ссуд. А именно:
- 1. Сколько вообще намечается получить от данного проекта?
- 2. Откуда намечено поступление средств для инвестирования и в какой форме?
- 3. Каков срок окупаемости вложенных средств и с какого момента ожидается погашение ссуды или получение дохода инвесторами?
В результате должны быть составлены:
- • прогноз объемов продаж по периодам;
- • прогнозные сметы прибыли и убытков;
- • прогнозные балансы;
- • план движения денежной наличности;
- • график выхода в точку безубыточности.
- 1. Для того чтобы достичь своих целей, предприятие должно развиваться. Деятельность по введению новшеств называется инновационным процессом или инновацией.
- 2. Осуществление инновационных проектов предполагает различную степень изменений – от незначительных до радикальных. В последнем случае разработка инновационного проекта требует применения инжиниринговых или реинжиниринговых подходов, которые охватывают все этапы инновационного процесса – от предварительного исследования до рекомендательных услуг по эксплуатации, управлению, реализации выпускаемой продукции и рекомендаций по подготовке персонала.
- 3. Объектом инжиниринговых и реинжиниринговых инноваций являются бизнес-процессы. Бизнес-процесс – это устойчивая, целенаправленная совокупность взаимосвязанных видов деятельности, которая по определенной технологии преобразует входы в выходы, представляющие ценность для потребителя. В этом случае в первую очередь реорганизации подвергаются не работа, выполняемая персоналом, а отделы и подразделения, где работает этот персонал.
- 4. Инновационные проекты требуют денежных вложений. Вложения денег в капитал, т.е. в ресурс, который может принести доход, называются капитальными вложениями или инвестициями.
- 5. При расчете эффективности инвестиций необходимо учитывать, что между моментом осуществления инвестиций и получением результата от них существует разрыв во времени, который называется временным лагом.
- 6. Инновационные проекты и инвестиционные проекты требуют всестороннего обоснования, которое проводится при составлении бизнес-планов. Этот документ предлагается инвесторам или иным финансовым структурам как документ-обоснование инноваций и инвестиций.