Наиболее безопасным способом повышения финансовой устойчивости бизнес плана

Вы узнаете:

• Что такое финансовая устойчивость бизнеса.
• В чем заключается актуальность понятия финансовой устойчивости.
• Какие показатели финансовой устойчивости применяются на практике чаще всего.
• Какие существуют виды устойчивости бизнеса.
• В чем состоят основные рекомендации специалистов, направленные на повышение устойчивости бизнеса.

Финансовая устойчивость бизнеса является существенным параметром, показывающим текущее состояние компании и наличие возможностей для дальнейшего развития. Поэтому на объективную оценку этого показателя и разработку комплекса мероприятий по его повышению грамотным руководителем всегда выделяется достаточное количество как финансовых, так и кадровых ресурсов.

Финансовая устойчивость бизнеса

К числу наиболее важных показателей деятельности любого предприятия относится финансовая устойчивость бизнеса. Она характеризуется соотношением величины активов и пассивов компании, то есть возможностью погашения имеющихся обязательств, и определяет наличие перспектив дальнейшего развития организации.

Исходя из этого, становится понятным, почему повышение устойчивости бизнеса является одной из ключевых задач, стоящих перед руководителем компании или частным предпринимателем.

Термином «финансовая устойчивость бизнеса» обозначается стабильность текущего положения компании с точки зрения возможности беспроблемного исполнения имеющихся у нее обязательств. Высокий уровень этого параметра показывает платежеспособность и кредитоспособность хозяйствующего субъекта, а также его инвестиционную привлекательность.

При рассмотрении такого понятия как устойчивость развития бизнеса, необходимо выделить 3 важных аспекта.

• Прибыльность работы предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем более стабильным является его текущее финансовое состояние.
• Соотношение активов и пассивов компании. К первым относятся товарные запасы, оборотные средства и другие фонды организации, к последним – заемные средства, задолженность перед поставщиками и другими контрагентами, а также полученные авансы.
• Структура активов и пассивов предприятия (их качественный состав). Не всегда наличие в компании активов, превышающих размер пассивов, означает стабильность ее положения. Огромную роль при этом имеет ликвидность активов, то есть способность их быстрого превращения в денежные средства, а также срочность имеющихся обязательств.

Пример. Предприятие имеет объект недвижимости стоимостью 1 млн ₽ и обязательства перед поставщиком на аналогичную сумму. С точки зрения математики, размер актива покрывает величину пассива, следовательно, компания является финансово устойчивой. Однако долг контрагенту требуется вернуть в течение недели, а получить средства от реализации недвижимости или оформления ее в залог с целью получения кредита для последующей оплаты долга можно не раньше, чем через 1-2 месяца. С учетом дополнительных обстоятельств положение в организации трудно назвать стабильным, а саму компанию – платежеспособной.

Критерии устойчивости бизнеса

В практической деятельности для определения финансовой устойчивости бизнеса применяются самые различные показатели. Это объясняется тем, что на значение этого параметра оказывает влияние множество факторов.

Наиболее часто в ходе оценки устойчивости развития предприятия используются следующие показатели:

• Коэффициент капитализации. Рассчитывается как соотношение величины заемного капитала к собственному. Рекомендуемое значение показателя – не более 1,5.
• Коэффициент обеспеченности. Определяется делением разницы между размером собственного капитала и величиной внеоборотных активов на сумму оборотных активов. Минимальное значение этого показателя – 0,1, а оптимальное – равно или превышает 0,5.
• Коэффициент независимости. Вычисляется по формуле в виде отношения величины собственного капитала к размеру валюты баланса. Рекомендуемое значение коэффициента должно находиться между 0,4 и 0,6.
• Коэффициент финансирования. Рассчитывается путем деления размера собственного капитала к величине заемного. Минимальное рекомендуемое значение – 0,7, а оптимальным считается величина коэффициента на уровне близком к 1,5.
• Коэффициент финансовой устойчивости. Вычисляется путем деления суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств на величину валюты баланса. Рекомендуемое значение коэффициента должно равняться или превышать 0,6.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия целесообразно рассчитывать все перечисленные коэффициенты, причем делать это регулярно. Динамика их изменения с течением времени позволит определить перспективы развития компании и существующие тенденции в плане стабильности ее финансового положения.

Критерии устойчивости бизнеса применяются в качестве ключевых параметров при определении необходимости банкротства предприятия. На основании расчета финансовых коэффициентов, в том числе перечисленных выше, принимается одно из трех возможных решений:

• Признание компании неплатежеспособной и запуск процедуры банкротства.
• Выявление потенциального риска утраты организацией платежеспособности.
• Определение возможности для восстановления платежеспособности предприятием.

Использование показателей финансовой устойчивости при принятии решения о банкротстве предприятия наглядно показывает важность этого параметра для нормальной работы любого хозяйствующего субъекта.

Как контролировать финансовую устойчивость: алгоритм

Узнайте, как контролировать финансовое положение и финансовую устойчивость вашей компании, затрачивая всего 15 минут в неделю. В этом вам поможет подробный алгоритм от электронного журнала «Коммерческий Директор».

Смотреть алгоритм

Другие виды устойчивости развития бизнеса

Под устойчивостью бизнеса в подавляющем большинстве случаев понимается именно финансовая стабильность компании. Так как именно финансовые показатели оказывают решающее влияние на все аспекты деятельности любого предприятия.

Несмотря на это, существуют и другие виды устойчивости бизнеса. Они классифицируются по нескольким признакам:

• По виду деятельности – финансовая, экономическая, производственная, инвестиционная и множество других.
• По отношению к временному фактору – динамическая, статическая, прогнозная, ретроспективная.
• По отношению к компании – внутренняя и внешняя.
• По способу определения – качественная, количественная.

Устойчивость бизнес-процессов

Существуют и другие классификации видов устойчивости бизнеса. Особенно часто в последние годы применяется такой термин, как «устойчивость бизнес-процессов». Он связан с популяризацией современных систем менеджмента качества (СМК), разрабатываемых на основе стандартов ISO 9001 и других подобных нормативных документов.

Применительно к СМК устойчивость бизнес-процессов означает стабильность качества выпускаемой продукции или предоставляемых услуг. Она зависит от использования современных прогрессивных технологий, а также от грамотной организации производственного процесса и системы контроля качества.

Эффективные способы повышения устойчивости бизнеса

Финансовая устойчивость бизнеса напрямую влияет на перспективы его развития, что вынуждает любого руководителя решать задачу по повышению этого ключевого в деятельности любой компании параметра. Для этого используются самые различные методы. Некоторые, из наиболее часто применяемых на практике, описаны ниже.

1. Диверсификация производства и клиентской базы

Сложно назвать устойчивым положение компании, которая ориентируется на выпуск одного товара или продажу продукции одному клиенту. В обоих случаях возникновение каких-либо проблем, например, со спросом на данный товар или во взаимоотношениях с ключевым покупателем может привести к неприятным последствиям.

Поэтому целесообразно всегда предпринимать мероприятия по диверсификации. Это в одинаковой степени касается как производства, так и реализации. Диверсификация позволит заметно повысить устойчивость компании.

2. Исключение зависимости от одного контрагента или поставщика

Практически все, сказанное выше, справедливо и для ситуации, когда компания ориентируется на одного поставщика. Даже если его продукция полностью устраивает предприятие по стоимости и качеству, целесообразно найти еще хотя бы 2-3 альтернативных канала поставки. Это крайне благотворно скажется на показателях устойчивости.

3. Всестороннее развитие системы продаж

Главный закон рыночной экономики заключается в том, что наибольшее значение имеет не произведенный, а проданный товар. Поэтому гибкая и эффективная система продаж, не завязанная на одного покупателя или ключевого сотрудника соответствующего подразделения – залог стабильного положения компании на рынке.

4. Ведение документооборота ключевых бизнес-процессов

Формализация технологических и бизнес-процессов позволяет исключить или свести к минимуму влияние человеческого фактора на деятельность предприятия. Как следствие, потеря важного сотрудника или даже уход целого отдела не повлечет за собой каких-либо чрезмерно негативных последствий для компании.

5. Оценка бизнес-модели предприятия

Объективная оценка собственной компании и используемой в ее деятельности бизнес-модели позволяет понять как конкурентные преимущества предприятия, так и его слабые места.

С каждым годом популярнее становится так называемый бенчмаркинг, под которым понимается тестирование организации путем сравнивания ее показателей с лучшими представителями рынка.

6. Применение эффективного управленческого и финансового учета

Правильно выстроенная система учета является одним из обязательных условий для обеспечения долговременной финансовой стабильности. Это объясняется тем, что она позволяет оперативно получать объективную информацию о происходящих в компании процессах и принимать на ее основе грамотные управленческие и финансовые решения.

7. Оптимизация расходов

Успешное и стабильно развивающееся предприятие обязано проводить постоянную работу по оптимизации и сокращению издержек. Целью подобной деятельности является увеличение прибыли, поэтому исключаться должны непроизводственные расходы и те затраты, которые можно без особого ущерба отложить.

8. Бережное отношение к персоналу

Несмотря на то, что для оценки финансовой и других видов устойчивости предприятия наиболее часто используются количественные показатели и коэффициенты, ключевым фактором стабильности любой компании практически всегда является трудовой коллектив. Поэтому большинство экспертов в качестве одного из главных мероприятий по повышению устойчивости бизнеса указывают сохранение и профессиональное обучение персонала компании.

Анализ чувствительности бизнес-проекта является одним из инструментов…

а) анализа рисков;

б) оценки конкурентоспособности;

в) оценки ликвидности;

г) анализа рынка потребителей.

32. Управлять рисками означает:

а) знать все виды возможных рисков;

б) уметь оценивать с достаточно большой долей вероятности возникновение того или иного риска;

в) грамотно организовывать работу отделов по управлению рисками или деятельность риск-менеджера;

г) иметь методику оценки сравнительной эффективности различных мер по управлению риском и рекомендаций по их использованию в каждом конкретном случае;

д) все перечисленное верно.

33. Количественное описание выявленных рисков, в ходе которого определяются такие их характеристики, как вероятность и размер возможного ущерба, это:

а) анализ риска;

б) оценка риска;

в) воздействие на риск.

34. Какие из перечисленных ниже вопросов не входят в раздел «Организация производства» бизнес-плана?

а) анализ налогового окружения бизнеса;

б) вопросы местоположения и условий реализации проекта;

в) задачи и вопросы производственного процесса и операций;

г) планирование режима работы предприятия.

35. Какой пункт кадрового обеспечения и оплаты труда не относится к вопросам данного раздела бизнес-плана?

а) численность и качественная структура персонала предприятия;

б) размер и структура оплаты труда сотрудников предприятия;

в) дополнительные затраты предприятия, связанные с набором и обучением работников;

г) затраты на рекламу предприятия и его продукции.

36. Объём производства и продажи продукции предлагаемой реализацией инвестиционного проекта при котором прибыль равна нулю:

а) точка реализации;

б) точка безубыточности;

в) издержки производства;

г) рубеж экономии;

д) бюджетирование.

37. Точка безубыточности находится на пересечении прямых, показывающих изменение:

а) рентабельности и объема производства;

б) себестоимости и цены продукции;

в) объема производства продукции и ее цены;

г) объема производства продукции и ее себестоимости;

д) прибыли и себестоимости продукции.

38. К постоянным расходам относятся:

а) материальные затраты;

б) административные и управленческие расходы;

в) амортизационные отчисления;

г) заработная плата производственного персонала; верны ответы б) и в).

39. Если увеличиваются постоянные издержки

а) снижается критический объем производства;

б) повышается критический объем производства;

в) на критический объем производства это никак не влияет;

40. К какому виду затрат следует отнести основные материалы для производства продукции?

а) к переменным и косвенный затратам;

б) к прямым и постоянным затратам;

в) к переменным и прямым затратам;

г) все ответы не верны.

41. Как изменится сумма переменных затрат при увеличении количества проданной продукции?

а) сумма затрат уменьшится;

б) сумма затрат не изменится;

в) сумма затрат увеличится.

42. Капитальные вложения – это:

а) инвестиции, направляемые по формам воспроизводства основных средств;

б) наращивание вложений только держателями государственных ценных бумаг;

в) инвестиции на пополнение оборотных средств предприятия;

г) совокупность инвестиционных проектов;

д) дотации государства и субсидии частных лиц.

Наиболее безопасным способом повышения финансовой устойчивости бизнес-плана является

а) оптимизация срока платежей;

б) увеличение заемных средств;

в) увеличение цены на выпускаемую продукцию (услуги);

г) привлечение дополнительных кредитов.

44. Основная цель разработки инвестиционного проекта состоит в:

а) получении прибыли при вложении капитала в объект предпринимательской деятельности;

б) обосновании технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности;

в) выборе оптимального варианта технического перевооружения предприятия.

45. Метод, применяемый при оценке и отборе инвестиционных проектов:

а) бюджетирование;

б) финансирование;

в) дисконтирование

г) планирование;

д) ценообразование.

Процесс дисконтирования представляет собой…

а) наращение денежного потока инвестиционного проекта к будущему моменту времени;

б) определение ожидаемых денежных поступлений от предлагаемого проекта;

в) приведение денежного потока инвестиционного проекта к единому моменту времени;

г) исчисление суммы дохода при вложении средств в инвестиционный проект.

47. Как называется коэффициент, который используется при приведении будущих денежных потоков к сегодняшней стоимости?

а) коэффициент приведения;

б) ставка сравнения;

в) коэффициент капитализации;

г) коэффициент дисконтирования.

48. Текущая стоимость будущих денежных потоков минус начальные затраты на инвестирование – это:

а) эффект производства;

б) результат производства;

в) чистая приведенная (текущая) стоимость;

г) прибыльность инвестиций;

д) коэффициент дисконтирования.

49. Что является критерием эффективности бизнес-плана?

а) отрицательная величина чистой дисконтированной стоимости;

б) текущая стоимость проекта;

в) положительная величина чистой дисконтированной стоимости;

г) настоящая стоимость проекта;

д) будущая стоимость проекта

50. Какому инвестиционному проекту будет отдано предпочтение:

а) NPV > 0;

б) NPV < 0;

в) NPV = 0.

51. Инвестиционный проект следует отвергнуть, если:

а) NPV = 0;

б) NPV < 0;

в) NPV > 0.

52. Индекс приведенных (текущих) затрат (PI) – это:

а) соотношение «доходы / инвестиции» с учетом разной временной ценности денежных потоков

б) соотношение «инвестиции / текущая (приведенная) стоимость денежного потока»;

в) соотношение «текущие затраты / инвестиции»;

г) разность между текущей (приведенной) стоимостью денежного потока и инвестициями;

д) разность между инвестициями и текущей (приведенной) стоимостью денежного потока.

53. Инвестиционный проект следует отвергнуть, если:

а) NPV = 0, PI = 1;

б) NPV < 0, PI < 1;

в) NPV > 0, PI > 1.

54. Инвестиционный проект следует принять, если:

а) NPV = 0, PI = 1;

б) NPV < 0, PI < 1;

в) NPV > 0, PI > 1.

55. Норма дисконта, при которой величина приведенного эффекта равна приведенным инвестиционным вложениям – это:

а) минимальный временной период от начала осуществления инвестиционного проекта до момента покрытия инвестиционных затрат;

б) отношение суммы приведенного эффекта к величине инвестиций;

в) сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу;

г) внутренняя норма доходности инвестиций(IRR);

д) отношение NPV к текущей стоимости инвестиций.

56. Что можно определить по показателю внутренней нормы рентабельности (IRR)?

а) ставку дисконтирования, при которой уравнивается стоимость чистых поступлений и инвестиционных затрат;

б) ставку дисконтирования, которая уравнивает цену капитала;

в) ставку дисконтирования, при которой чистый приведенный доход равен нулю.

57. Если внутренняя норма доходности инвестиций больше цены авансированного капитала, то:

а) инвестиционный проект следует отвергнуть;

б) инвестиционный проект следует принять;

в) инвестиционный проект является ни прибыльным, ни убыточным.

58. Если внутренняя норма доходности инвестиций равна цене авансированного капитала, то:

а) инвестиционный проект следует отвергнуть;

б) инвестиционный проект следует принять;

в) инвестиционный проект является ни прибыльным, ни убыточным. +

59. Стоит ли отстаивать необходимость реализации проекта, если в результате анализа установлено, что NPV > 0, PI > 1, IRR > ставки дисконтирования (цены капитала)?

а) недостаточно информации;

б) да;

в) нет.

60. Какие подразделы должен включать в себя финансовый план?
а) прогноз прибыли и убытков;
б) прогноз движения денежных средств;
в) проект баланса;
г) все ответы верны;
д) нет правильного ответа.