Методика разработки бизнес плана инновационного проекта
Бизнес-план является элементом любого проекта. Бизнес-план инновационного проекта — основной документ, в котором в краткой форме, в общепринятой последовательности разделов излагаются главные характеристики проекта, позволяющие обосновать и оценить возможности проекта и убедить инвестора в эффективности предполагаемых инвестиций в данный инновационный проект.
Основная задача бизнес-плана — дать целостную системную оценку перспектив проекта. Бизнес-план необходим инвестору для определения целесообразности вложения капитала; предпринимателю — для выработки программы действия и руководства в процессе реализации проекта; государственным органам — для регулирования и контроля кредитных взаимоотношений. Разработка бизнес-плана позволяет на ранних этапах процесса создания, освоения и использования технологической инновации планировать различные варианты развития конкурентной стратегии предприятия, т.е. осуществить сценарное планирование. В рамках сценарного планирования деятельности предприятия возможно прогнозирование различных ситуаций, которые могут возникнуть в процессе создания, освоения и использования инновации.
Кроме того, бизнес-план является инструментом, с помощью которого можно оценить фактические результаты инновационной деятельности предприятия и сопоставить эти результаты с прогнозируемыми значениями. Постоянное уточнение бизнес-плана в соответствии с меняющимися условиями внешней и внутренней среды позволяет использовать бизнес-план в качестве инструмента финансового мониторинга процесса создания, освоения и использования инновации.
Подготовка инновационного проекта является сложной многоэтапной процедурой.
- 1. Идентификация (формулировка) проекта. На данном этапе руководство предприятия, проанализировав его текущее финансовое состояние и положение на рынке, выделяет первоочередные задачи и наиболее перспективное направление развития. В случае если таких направлений несколько, осуществляется параллельная разработка нескольких проектов, и на завершающей стадии разработки выбираются наиболее приемлемые из них, т.е. такие проекты, которые обеспечивают максимальный финансовый результат, оцениваемый по критериям финансовой эффективности.
- 2. Сбор исходной информации для разработки проекта. Необходимо сознавать, что от степени достоверности исходной информации и умения правильно интерпретировать данные, появляющиеся в процессе проектного анализа, зависит успех реализации проекта.
Ниже приведен перечень данных, требуемых для разработки проекта в общем случае:
- o данные о предприятии;
- o финансовая информация;
- o данные о персонале;
- o юридические документы;
- o информация о нематериальных активах;
- o экономические данные: макроэкономические данные, региональные и местные экономические показатели и условия, информация по отрасли, рыночная информация;
- o технические данные.
Понятно, что для каждого проекта может потребоваться дополнительная информация, отражающая его специфику.
3. Разработка технической части проекта. Техническая часть проекта должна включать в себя организационную структуру и физический план выпуска конкретной продукции (работ, услуг), определение соответствующих инвестиционных издержек, а также издержек, возникающих на этапе эксплуатации.
Основными задачами, решаемыми при разработке технической части проекта, являются:
- o определение технологии, подходящей с точки зрения целей проекта;
- o анализ внешних и внутренних факторов производства;
- o проверка соответствия необходимых ресурсов и ресурсов, имеющихся в наличии либо потенциально доступных;
- o определение себестоимости производимой продукции (работ, услуг).
- 4. Маркетинговый анализ. Основные элементы маркетингового анализа в рамках разработки инвестиционного проекта: анализ рынка, анализ конкурентной среды; разработка маркетингового плана продукта; обеспечение достоверности информации, используемой ддя предыдущих разделов.
- 5. Коммерческий анализ.
- 6. Финансовый анализ.
- 7. Бюджетный, региональный и отраслевой анализ.
- 8. Институциональный анализ.
- 9. Экологический анализ.
- 10. Анализ рисков.
- 11. Проработка юридических вопросов, связанных с реализацией проекта.
- 12. Экспертиза проекта.
Окончательно инновационный проект оформляется в виде бизнес-плана. В бизнес-плане, как правило, отражаются все перечисленные выше вопросы. В то же время структура бизнес-плана не предполагает повторение перечисленных разделов. Более того, следует уяснить, что нет строгих стандартов бизнес-планирования, которым надлежит следовать «во всех случаях жизни». Бизнес-план проекта, в первую очередь, должен удовлетворять требованиям того субъекта инвестиционной деятельности, от решения которого зависит дальнейшая судьба проекта.
В состав бизнес-плана инновационного проекта, как правило, входят следующие пункты.
- 1. Общие предпосылки и история проекта:
- o данные об организаторе проекта: имена, адреса, форма собственности, финансовые возможности;
- o предпосылки для создания проекта;
- o цель проекта; общие черты маркетинговой стратегии проекта;
- o месторасположение проекта (ориентирован ли проект на местные или внешние ресурсы, на местный или внешний рынок);
- o государственная или региональная экономическая и промышленная политика содействует реализации проекта.
- 2. Общий анализ рынка и концепция маркетинга:
- o анализ результатов маркетинговых исследований по направлениям:
- — деловая среда;
- — целевой рынок и сегментация рынка;
- — каналы сбыта;
- — конкуренция;
- — жизненные циклы продуктов;
- — цикличность сегмента рынка;
- o анализ годовых показателей спроса (объем спроса, уровень цен) и поставок, а также анализ тенденций спроса и поставок;
- o обоснование маркетинговых стратегий;
- o формулировка общей концепции маркетинга;
- o расчет маркетинговых издержек;
- o расчет бюджетных показателей продаж и поступлений (количество, цены, доля рынка и т.д.);
- o определение влияния проекта на производственную программу и производственную мощность предприятия, а также на технологический уровень производства.
- o анализ результатов маркетинговых исследований по направлениям:
- 3. Сырье и поставщики:
- o расчет годовой потребности в поставках материальных ресурсов;
- o оценка наличия необходимых материальных ресурсов (сырье, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, комплектующие и т.д.);
- o анализ полученных результатов и разработка возможных стратегий по поставкам (маркетинг поставок);
- o выявление возможностей долгосрочного сотрудничества с потенциальными поставщиками.
- 4. Месторасположение, участок и окружающая среда:
- o идентификация месторасположения и характеристика выбранного для размещения предприятия участка с учетом:
- — воздействия на экологическую ситуацию в регионе;
- — социально-экономической политики местных властей;
- — имеющейся инфраструктуры;
- — природных условий;
- o расчет основных затрат, относящихся к месторасположению и участку;
- o обоснование выбора и критический анализ аспектов месторасположения и участка.
- o идентификация месторасположения и характеристика выбранного для размещения предприятия участка с учетом:
- 5. Проектирование и технология:
- o расчет производственной программы и производственной мощности предприятия;
- o описание и обоснование выбора технологии:
- — соответствие технологии продукту и производственному процессу;
- — основные преимущества и недостатки;
- — жизненный цикл технологии;
- — методы передачи технологии;
- — затраты по освоению, обучению, страхованию рисков;
- — расчет издержек;
- — юридические аспекты приобретения и передачи технологии;
- o описание общей схемы проекта и его рамок;
- o расчет стоимости основных элементов производства на предприятии:
- o определение состава основных работ по гражданскому строительству;
- o расчет затрат по гражданскому строительству.
- 6. Управление и накладные расходы:
- o организационная структура, схема управления, принципы управления;
- o расчет управленческих расходов.
- 7. Трудовые ресурсы:
- o социально-экономическая и культурная среда, ее соответствие требованиям проекта;
- o наличие свободных трудовых ресурсов;
- o образовательные и квалификационные требования;
- o необходимость переподготовки кадров;
- o причины привлечения иностранных специалистов, если такая необходимость возникает;
- o основные кадры;
- o штатное расписание;
- o расчет затрат по оплате труда.
- 8. Схема реализации проекта:
- o расчет продолжительности строительства и монтажа оборудования;
- o расчет продолжительности пускового и начального периодов производства;
- o составление плана мероприятий по своевременной реализации этапов проекта.
- 9. Финансовый анализ и оценка инвестиций:
- o характеристика критериев, определяющих оценку инвестиций;
- o расчет полных инвестиционных издержек, включая затраты на:
- — приобретение или аренду земельного участка;
- — подготовку участка;
- — проектирование и строительство зданий и сооружений;
- — приобретение основного оборудования;
- — приобретение вспомогательного и обслуживающего оборудования;
- — основной акционерный капитал;
- — предпроизводственные расходы и капитальные затраты;
- — потребности в чистом оборотном капитале;
- o полные издержки на проданную продукцию:
- — текущие издержки;
- — амортизационные отчисления;
- — издержки на маркетинг;
- — транспортные издержки:
- — издержки обращения;
- — издержки финансирования;
- — накладные издержки;
- o финансирование проекта:
- — источники финансирования;
- — влияние издержек финансирования и издержек по обслуживанию долга на эффективность проекта;
- — наличие налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот для инвестиционных проектов (государственная политика в отношении финансирования и инвестирования);
- o оценка инвестиций:
- — расчет дисконтируемого денежного потока и связанных с ним показателей (чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности проекта);
- — расчет срока окупаемости;
- — рентабельность начального инвестированною капитала и рентабельность акционерного капитала;
- — финансовое и экономическое влияние проекта на региональную и государственную экономическую среду;
- o анализ неопределенности, включая:
- — определение критических переменных при анализе чувствительности;
- — оценку рисков;
- — определение возможных сценариев поведения и средств управления в условиях риска;
- — антикризисные стратегии;
- — анализ чувствительности проекта к систематическим рискам;
- o анализ национальной экономики. Выводы:
- 1) главные достоинства проекта;
- 2) основные недостатки проекта;
- 3) вероятность осуществимости проекта;
- 4) оценка целесообразности реализации проекта.
Ключевым элементом начального этапа реализации инновационного проекта является разработка бизнес-плана, описывающего сущность и особенности планируемых к реализации мероприятий.
В настоящее время в отечественной практике не существует однозначной трактовки понятия «бизнес-плана».
- 1. Согласно Б. А. Райзбергу, бизнес-план — это «план осуществления бизнес-операции, действий предприятия, содержащий сведения о предприятии, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности».
- 2. По мнению И.И. Ушакова, бизнес-план — это «документ, дающий описание основных аспектов будущего развития предприятия, анализирующий все риски, с которыми оно может столкнуться в процессе реализации проекта, определяющий способы решения этих проблем».
- 3. И. И. Маниловский считает, что бизнес-план является «рабочим документом, используемым во всех сферах предпринимательства, охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой, как правило ограничен несколькими годами, позволяющей дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям».
- 4. И. А. Иванникова отмечает, что бизнес-план — это «форма представления инвестиционного проекта в виде компактного документа, выполняемого, как правило, на стадиях предварительного технико-экономического обоснования и технико-экономического обоснования, описывающего предпосылки, условия, конкретную программу действий и определяющего финансово-экономические условия и возможные результаты реализации проекта».
- 5. По определению И. В. Липсица, бизнес-план — это «документ, который описывает аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует проблемы, с какими оно может столкнуться, а также устанавливает способы их решения».
Базовое различие между приведенными определениями связано с целевой функцией и назначением бизнес-плана. В соответствии с определением Райзберга основная цель бизнес-плана состоит в описании запланированных бизнес-операций предприятия. Согласно Ушакову, бизнес-план должен описывать перспективное развитие предприятия. В своем определении Маниловский полагает целью бизнес-плана описание одной из частей инвестиционной программы.
Согласно Иванниковой, цель бизнес-плана заключается в представлении инвестиционного проекта в виде документа. По Липсицу, бизнес-план призван охарактеризовать основные перспективы промышленного предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что главной целью разработки бизнес-плана является получение обоснованной системной оценки развития предприятия, т.е. прогнозирование и планирование ее деятельности на ближайшее время и отдаленную перспективу исходя из рыночных потребностей и внутренних возможностей самого предприятия.
Сегодня существует большое количество методик организации бизнес-планирования, которые в соответствии со спецификой предприятия и масштабами бизнес-проекта разделяются на три группы. Так, сегодня для разработки бизнес-плана используются следующие методики:
- 1. Международные методики, которые соответствуют принятым международным стандартам и требованиям международных организаций.
- 2. Государственные методики, разрабатываемые федеральными и региональными органами власти, а также органами местного самоуправления.
- 3. Корпоративные методики, разрабатываемые с учетом требований определенных банков, финансовых и инвестиционных организаций.
К международным методикам бизнес-планирования относятся:
- • методика UNIDO, предложенная Организацией объединенных наций по промышленному развитию для развивающихся стран с целью оказания методической помощи по подготовке техникоэкономических обоснований;
- • методика Всемирного банка реконструкции и развития (World Bank);
- • методики Мирового и Европейского банков реконструкции и развития;
- • методика Международной финансовой корпорации (как структуры Мирового Валютного Фонда);
- • методика компании «Goldman, Sachs & Со» — крупнейшего банковского дома Уолл-стрит и одного из лидеров мирового инвестиционного бизнеса;
- • методика компании «Ernst & Young» — интернациональной консультационно-аудиторской фирмы;
- • методика KPMG — международной сети компаний, предлагающих консультационные, аудиторские и другие виды услуг.
В основе перечисленных методик разработки бизнес-планов лежат финансовый, маркетинговый и производственный планы, которые, в свою очередь, тесно связаны с организационным планом и стратегией инвестирования, а также с результатами оценки рисков и разработкой компенсационных мероприятий. Данные основополагающие разделы образуют основу известных стандартов разработки бизнес-планов.
Различие между ними состоит в следующем: в методиках UNIDO, Европейского банка реконструкции и развития и Международной финансовой корпорации наибольшее внимание отводится оценке экономической эффективности бизнес-проекта, а в методике Мирового банка реконструкции и развития — оценке рыночной ситуации и условий реализации бизнес-проекта.
Наиболее распространенной международной методикой бизнес- планирования является методика UNIDO, предложенная Международной организацией по промышленному развитию Организации Объединенных Наций. Она полностью соответствует международным стандартам в области бизнес-планирования и позволяет использовать стандартные программные средства для расчета интегральных показателей эффективности бизнес-проекта.
Широкое распространение получил программный продукт Project Expert, основанный на данной UNIDO методике оценки бизнес- проектов и методике финансового анализа, соответствующей международным стандартам.
Характеристика основных программных продуктов, используемых для планирования реализации бизнес-проекта, показана в табл. 4.2.
К государственным методикам бизнес-планирования относят методические рекомендации, которые предъявляются к бизнес- планам промышленных предприятий органами государственной власти (министерствами, ведомствами и т.д.), а также органами местного самоуправления. К наиболее распространенным в России государственным методикам бизнес-планирования можно отнести:
- • макет бизнес-плана, предоставляемого в рамках заявки на получение финансирования из Бюджета развития РФ (Приложение 1 к Положению об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ, утвержденного постановлением правительства РФ от 22.11.1997 №1470);
- • макет к бизнес-плану Российского Агентства малого и среднего бизнеса и требования к бизнес-плану, предложенные Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства;
Программные продукты по разработке бизнес-планов
Таблица 4.2
Продукт | Характеристика |
COMFAR | Соответствует методикам UNIDO, World Bank и ЕБРР. Достоинства’.
Недостатки:
|
Project Expert | Наиболее распространенная в России информационная система. Достоинства:
Недостатки:
|
Альт-Инвест | Программа предназначена для углубленных расчетов по бизнес-проекту. Достоинства:
|
Альт-Инвест- Прим | Предназначена для экспресс-оценки эффективности проекта. Достоинством является автоматическое формирование графика оптимального кредитования. Недостатки:
|
• кроме этого, используются методические рекомендации по подготовке бизнес-плана, которые разработаны Европейским союзом для экономического развития стран СНГ в рамках проекта TACIS «Technical Assistance for the Commonwealth of Independent States» и основаны на требованиях UNIDO.
В международной и российской практике бизнес-планирования применяется большое количество корпоративных методик, которые разрабатываются для собственного использования предприятиями и банками. В общем, такие методики разрабатываются в соответствии с требованиями международной методики UNIDO, при этом делается особый акцент на определенных содержательных и аналитических аспектах бизнес-плана с целью отражения специфики деятельности заявителя. При рассмотрении бизнес-плана лизинговые компании основное внимание уделяют вопросам, связанным с предоставлением кредита в виде лизинга оборудования: срок, размер и график лизинговых платежей, бухгалтерский учет и порядок списания оборудования.
Коммерческие банки при рассмотрении бизнес-плана акцентируют внимание на залоговом и гарантийном обеспечении кредита, на структуре и размере оборотного капитала, прибыли и ликвидности активов предприятия, что необходимо для разработки оптимального графика погашения кредита и процентов.
Например, в настоящее время наиболее известны методики:
- • методика бизнес-плана Сбербанка РФ;
- • методика бизнес-плана Россельхозбанка;
- • требования и рекомендации Федерального фонда поддержки малого предпринимательства;
- • прочие методики банков (Внешэкономбанк, ВТБ, Еврофинанс Моснарбанк, Промсвязьбанк, Банк УралСиб, Банк Санкт-Петербург).
В целом, в России практически каждый институциональный инвестор и коммерческий банк имеет собственную методику разработки претендентом бизнес-плана с целью получения заемного финансирования. Во многом это обусловлено недочетами в нормативноправовом обеспечении банковской и инвестиционной деятельности.
Структуру бизнес-плана и степень его детализации определяют направленность и масштаб предполагаемой деятельности (специфика объекта, организационное состояние, размеры предполагаемого рынка, наличие конкурентов и перспективы роста), которые, в свою очередь, зависят от принадлежности этого бизнес-плана к определенному типу, а также от особенностей функционирования хозяйствующего субъекта.
Как показывает практика, содержание, объем, структура и степень детализации финансово-экономических расчетов бизнес-плана определяются его основной целью (или назначением). Так, при реализации крупномасштабных проектов (например, связанных с запуском наукоемкого производства) дополнительно разрабатываются технико-экономическое обоснование и проектно-сметная документация.
В то же время практически все бизнес-планы строятся в соответствие с типовой структурой, что позволяют наиболее полно описать внутреннее состояние предприятия, перспективы его развития, рыночное положение, производственную, инвестиционную и финансовую деятельность. Типовая структура бизнес-плана приведена в табл. 4.3.
Таблица 4.3
Типовая структура бизнес-плана
Раздел | Содержание |
1. Tитульный лист | Название проекта, наименование и контактная информация предприятия-заявителя, сроки реализации проекта и расчета основных показателей |
2. Резюме | Краткое описание инвестиционного проекта, его цель и основные задачи, объем требуемых инвестиций, интегральные показатели экономической эффективности бизнсс-проскга |
3. Описание отрасли (целевого рынка) | Общая характеристика отрасли, в которой предполагается реализация бизнес-проекта, описание рыночной ситуации |
4. Описание продукции | Технико-экономическое описание и потребительская характеристика выпускаемой (планируемой к выпуску) продукции |
5. План маркетинга | Описание маркетинговой стратегии предприятия при реализации бизнес-проекта, характеристика продуктовой, ценовой, сбытовой политики и политики продвижения продукции на рынок |
6. План производства | Описание организации производственного процесса, план производства, состав и структура постоянных и переменных затрат, план по персоналу |
7. Организационный план | Характеристика организационной структуры управления предприятием, описание нормативно-правовой базы, система управления реализацией бизнес-проекта |
8. Финансовый план | Финансово-экономические расчеты и финансовое обоснование бизнес-проекта (стратегия финансирования, отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс предприятия, налоговые и иные выплаты и т.д.) |
9. Анализ рисков, чувствительности и устойчивости проекта | Оценка возможности возникновения рисковых ситуаций в процессе реализации бизнес-проекта, результаты анализа чувствительности и устойчивости бизнес-проекта, оценка финансово-экономических показателей |
10. Приложения | Сопроводительные документы — описание и фотографии выпускаемой продукции, проектно-сметная документация и другие документы (копии лицензий, разрешений, сертификатов и т.д.) |
Однако несмотря на то что в настоящее время существует большое количество методик бизнес-планирования, при реализации конкретного бизнес-проекта целесообразно использовать известные методики разработки бизнес-плана, модифицированные в соответствии со спецификой проекта.