Методические рекомендации по финансовому оздоровлению бизнес плана
Справка
По заключению Минюста РФ от 22 мая 2007 г. N 01/4850-АБ настоящий приказ не нуждается в государственной регистрации
В целях реализации мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий и организаций приказываем:
Утвердить прилагаемые Методические рекомендации по составлению плана (программы) финансового оздоровления.
Министр промышленности и энергетики Российской Федерации | В.Б. Христенко |
Министр экономического развития и торговли Российской Федерации | Г.О. Греф |
Методические рекомендации по составлению плана (программы) финансового оздоровления
(утв. приказом Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэкономразвития РФ от 25 апреля 2007 г. N 57/134)
I. Общие положения
1. Настоящие Методические рекомендации разработаны в целях унификации плана (программы) финансового оздоровления (далее — план финансового оздоровления), подготавливаемых предприятиями и организациями (далее — организации, организация) для представления в федеральные органы исполнительной власти в соответствии с действующими нормативными правовыми актами.
2. В плане финансового оздоровления, как правило, содержатся перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.
В план финансового оздоровления могут включаться соответствующие законодательству Российской Федерации, а также финансовым и технологическим возможностям организации мероприятия, обеспечивающие финансовое оздоровление организации по итогам его реализации.
3. Общий срок реализации мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, обосновывается исходя из результатов анализа финансового состояния организации с учетом выявленных в ходе данного анализа внутренних и внешних ресурсов, а также характера предлагаемых мер по восстановлению платежеспособности. Рекомендуется, чтобы общий срок реализации мероприятий не превышал 10 лет.
4. В случае, если планом предусмотрена реализация мер (в том числе вхождение организации в интегрированную структуру, инвестиционные программы и пр.), принимаемых учредителями (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими единую государственную политику в соответствующей отрасли экономики, или третьими лицами, к плану финансового оздоровления рекомендуется прилагать копии документов, подтверждающих намерения указанных лиц.
5. План финансового оздоровления, как правило, подписывается единоличным исполнительным органом и главным бухгалтером организации.
6. План финансового оздоровления, в том числе бухгалтерскую отчетность предприятия, рекомендуется оформлять на бумажном и электронном носителе. Оформление плана финансового оздоровления на бумажном носителе рекомендуется производить на одной стороне каждого листа плана.
7. В случае, если в плане финансового оздоровления содержатся сведения, составляющие государственную тайну или секретные сведения, данные сведения выносятся в приложение к плану финансового оздоровления в соответствии с законодательством в установленном порядке.
8. План финансового оздоровления рекомендуется утверждать советом директоров (наблюдательным советом) или высшим органом управления организации.
II. Рекомендуемая структура плана финансового оздоровления
9. В план финансового оздоровления рекомендуется включать следующие разделы:
1) резюме плана финансового оздоровления;
2) общие сведения об организации;
3) сведения о текущей деятельности организации;
4) анализ текущего финансового состояния организации;
5) план мероприятий по финансовому оздоровлению организации;
6) приложения к плану финансового оздоровления.
10. Резюме плана финансового оздоровления представляет собой краткое изложение важнейших положений, содержащихся в плане финансового оздоровления.
11. В раздел «Общие сведения об организации» плана финансового оздоровления рекомендуется включать следующие сведения:
1) полное наименование организации в соответствии с уставом;
2) юридический и почтовый адрес организации, контактные телефоны, адрес электронной почты;
3) организационно-правовая форма организации, сведения о государственной регистрации, ведомственная принадлежность организации;
4) краткие сведения об истории создания и деятельности организации;
5) структура органов управления и данные о персональном составе органов управления организации;
6) сведения об основных акционерах (участниках) организации, доля государства в уставном капитале организации;
7) сведения о дочерних и зависимых организациях, филиалах и представительствах;
8) сведения об участии в промышленных, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях;
9) дополнительные существенные сведения об организации.
12. В разделе «Сведения о текущей деятельности организации» плана финансового оздоровления рекомендуется отражать следующую информацию:
1) сведения об отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация, включая сведения о перспективах развития отрасли на период реализации программы финансового оздоровления, уровень конкуренции в отрасли, включая сведения об основных конкурентах организации, а также оценка факторов, которые могут существенно повлиять на развитие отрасли в период реализации плана финансового оздоровления;
2) сведения о социально-экономическом положении города (региона, субъекта Российской Федерации), на территории которого осуществляет свою деятельность организация, а также сведения об отнесении организации к градообразующей;
3) сведения о составе и структуре основных производственных фондов организации, загрузке производственных и наличии мобилизационных мощностей;
4) сведения о трудовых ресурсах организации (численность и квалификация персонала, политика организации в сфере трудовых ресурсов);
5) сведения об исполнении государственного оборонного заказа и доле подтвержденного государственного оборонного заказа в общем объеме товарной продукции, а также сведения о перспективе размещения государственного оборонного заказа в период реализации плана финансового оздоровления;
6) основные виды, текущие и планируемые объемы производства выпускаемой продукции (оказываемых услуг), обеспечивающие более 10 процентов объема реализации (выручки) организации за три года;
7) источники сырья, материалов и услуг (с указанием поставщиков), на которые приходится более 10 процентов всех поставок на организацию, и оценка факторов, которые могут существенно повлиять на обеспеченность организации сырьем и материалами в период реализации плана финансового оздоровления;
8) основные направления сбыта продукции (услуг) организации, на которые приходится более 10 процентов выручки, организация системы сбыта и оценка факторов, которые могут существенно повлиять на сбыт продукции (услуг) организации;
9) сведения о предоставлении ранее прав на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды;
10) сведения об арбитражных разбирательствах, в которых принимает участие организация, и о принятых в отношении организации судебных решениях, предусматривающих в том числе обременение или отчуждение активов;
11) дополнительная существенная информация.
13. В разделе «Анализ текущего финансового состояния организации» рекомендуется проводить анализ текущего финансового состояния организации за период, составляющий не менее 3 лет. В данный раздел рекомендуется включать:
1) анализ активов и пассивов организации.
Анализ активов и пассивов производится по группам статей баланса с целью оценки эффективности формирования и использования активов и соответствия сформированных обязательств. Особое внимание рекомендуется обращать на анализ причин, вызвавших изменение отдельных статей баланса на величину, превышающую 10 процентов. Также следует выявить и проанализировать причины возникновения просроченной кредиторской задолженности (при наличии таковой);
2) анализ финансовых результатов деятельности.
Анализ финансовых результатов предусматривает анализ структуры доходов и расходов организации, причин убыточной деятельности (при наличии таковой). При проведении анализа рекомендуется указывать причины, вызвавшие изменение отдельных статей доходов и расходов на величину, превышающую 10 процентов. В случае убыточной деятельности рекомендуется проводить анализ, предусматривающий определение точки безубыточности;
3) анализ коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации.
При анализе финансового состояния рекомендуется использовать следующие коэффициенты и показатели, сведения о расчете которых приведены в главе III настоящих Методических рекомендаций:
а) коэффициент абсолютной ликвидности;
б) коэффициент текущей ликвидности;
в) показатель обеспеченности обязательств должника его активами;
г) степень платежеспособности по текущим обязательствам;
д) коэффициент автономии (финансовой независимости);
е) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
ж) показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам;
з) доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
и) чистые активы;
к) удельный вес себестоимости в общем объеме выручки;
л) рентабельность продаж;
м) рентабельность активов;
н) норма чистой прибыли.
14. Анализ коэффициентов и показателей производится в динамике. По результатам анализа делается вывод о платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации, а также причинах, вызвавших изменение указанных показателей за анализируемый период.
15. По результатам анализа рекомендуется сделать общий вывод о финансовом состоянии организации с указанием основных факторов, влияющих на него.
16. В план мероприятий по финансовому оздоровлению организации рекомендуется включать:
1) проект графика погашения задолженности по налогам, сборам, начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом, а также страховым взносам перед государственными внебюджетными фондами (при ее наличии) с обоснованием возможности обеспечения его выполнения и указанием источника выплат реструктурированной задолженности и оценку изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом графика погашения задолженности;
2) цели и перечень мероприятий по финансовому оздоровлению, в том числе согласованный перечень мероприятий, принимаемый акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, осуществляющими единую государственную политику в соответствующей отрасли экономики, и третьими лицами (при наличии такового), с указанием необходимых финансовых, материальных и трудовых ресурсов для их выполнения и планируемые источники финансирования данных мероприятий, а также оценку изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае реализации указанных мероприятий;
3) описание системы контроля организации за выполнением мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, и анализом возможности финансового оздоровления и реализации альтернативных мероприятий в случае невыполнения ключевых мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления;
4) прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления (рекомендуется использовать коэффициенты и показатели, которые применялись в разделе «Анализ текущего финансового состояния организации»), а также прогноз денежных потоков организации, который базируется на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению.
17. К плану финансового оздоровления рекомендуется прилагать:
1) годовую и промежуточную бухгалтерскую отчетность организации за последние три года с необходимыми приложениями и пояснениями;
2) аудиторское заключение, подтверждающее достоверность годовой бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;
3) статистическую, управленческую и иную отчетность, подтверждающую данные, приведенные в плане финансового оздоровления.
III. Расчет коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации
18. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, степени платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициента автономии (финансовой независимости), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам, доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах, рентабельности активов, полученной чистой прибыли рекомендуется производить в соответствии с приложением N 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. N 367.
19. Расчет величины чистых активов рекомендуется производить в соответствии с приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. N 10н/03-6/ПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (зарегистрирован в Минюсте России 12 марта 2003 г., рег. N 4252).
20. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки рассчитывается как процентное отношение себестоимости к общему объему выручки.
21. Рентабельность продаж показывает, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (работ, услуг) на один рубль выручки, и рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке, полученной организацией в отчетном году.
Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэкономразвития РФ от 25 апреля 2007 г. N 57/134 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления»
По заключению Минюста РФ от 22 мая 2007 г. N 01/4850-АБ настоящий приказ не нуждается в государственной регистрации
Текст приказа размещен на сайте Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации в Internet (https://www.economy.gov.ru)
Приложение 1
к распоряжению Федерального
управления по делам о
несостоятельности (банкротстве)
от 5 декабря 1994 г. N 98-р
План
финансового оздоровления (бизнес-план)
(типовая форма)
1. Общая характеристика предприятия
1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО.
1.2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.
1.3. Почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, республика, область, автономный округ и т.д., код СОАТО.
1.4. Подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СООГУ.
1.5. Вид деятельности (основной), код ОКОНХ.
1.6. Организационно-правовая форма предприятия.
1.7. Форма собственности, код СКФС:
— доля государства (субъекта федерации) в капитале, %.
1.8. Включено в государственный реестр Российской Федерации предприятий — монополистов:
— федеральный;
— местный.
1.9. Банковские реквизиты.
1.10. Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.
1.11. Организационная структура предприятия, дочерние компании.
1.12. Ф.И.О., телефоны, факсы администрации предприятия.
1.13. Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).
2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления
2.1. Срок реализации плана.
2.2. Сумма необходимых финансовых средств.
2.3. Срок погашения государственной финансовой помощи.
2.4. Финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта.
2.5. Агент Правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Характеристика учетной политики предприятия (способы ведения бухгалтерского учета — способы погашения стоимости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, услуг, работ) в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/94, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 июля 1994 г. N 100.
3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия (Приложение 1), анализ, выводы.
4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и
поддержке эффективной хозяйственной деятельности
4.1. Перечень мероприятий (Приложение 2), анализ, выводы.
5. Рынок и конкуренция
5.1. Описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей).
5.2. Рынки, на которые «нацелен» бизнес.
5.2.1. Отличительные характеристики основных рынков и сегментов рынков.
5.2.2. Размеры основных рынков.
5.2.3. Проникновение на рынок.
5.2.4. Ориентиры для цен и балансовой прибыли.
5.2.5. Средства коммуникации.
5.2.6. Цикл покупок потенциальных потребителей.
5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках.
5.2.8. Второстепенные рынки и их основные характеристики.
5.3. Конкуренция.
5.3.1. Характеристика предприятий в части участия их на товарном рынке (Приложение 3).
5.3.2. Анализ, выводы.
5.4. Законодательные ограничения.
6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия
6.1. Стратегия маркетинга.
6.1.1. Стратегия проникновения на рынок.
6.1.2. Стратегия роста.
6.1.3. Каналы распределения.
6.1.4. Коммуникации.
6.2. Стратегия осуществления продаж.
6.2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта.
6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу (Приложение 4).
6.3. Продукты и услуги.
6.3.1. Подробное описание продукта (услуги).
6.3.2. Жизненный цикл продукта.
6.3.3. Исследования и разработки.
7. План производства
7.1. Производственная программа предприятия.
Таблица 1
/————————————————————-
|Объем выпуска | ГОД |
|продукции, |———————————————-|
|в натур. ед. | 0 | 1 | 2 | … | n |
|—————+——+——+——+———————+——|
| продукция 1 | | | | | |
| … | | | | | |
| продукция i | | | | | |
| | | | | | |
| прочая | | | | | |
| реализация | | | | | |
————————————————————-/
7.2. Планируемый объем продаж продукции.
Таблица 2
/————————————————————-
| | ГОД |
| Наименование|————————————————|
| продукции | 0 | 1 | … | n |
| |———————————+—-+——+—|
| |Объем | Цена ед. |Объем | | | |
| |выпуска, | продукции,|продаж,| | | |
| |в натур. ед.| руб. | руб. | | | |
|————-+————+————+——-+—-+——+—|
| | | | | | | |
| продукция 1 | | | | | | |
| продукция 2 | | | | | | |
| … | | | | | | |
| продукция i | | | | | | |
| | | | | | | |
| прочая | | | | | | |
| реализация | | | | | | |
|————-+————+————+——-+—-+——+—|
| ИТОГО | х | х | | | | |
————————————————————-/
7.3. Потребность в основных фондах.
Таблица 3
/—————————————————————
| | ГОД |
| Основные фонды,|———————————————|
| руб. | 0 | 1 | 2 | … | n |
| |——-+—————+——-+——+——|
| |дей- |общая |прирост| | | |
| |ствую- |потреб-|основ- | | | |
| |щие, |ность, |ных | | | |
| |руб. |руб. |фондов,| | | |
| | | |руб. | | | |
|—————-+——-+——-+——-+——-+——+——|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | … | n |
|—————-+——-+——-+——-+——-+——+——|
| 1. Здания, | | | | | | |
| сооружения | | | | | | |
| производ- | | | | | | |
| ственного | | | | | | |
| назначения | | | | | | |
| 2. Рабочие | | | | | | |
| машины и | | | | | | |
| оборудование| | | | | | |
| 3. Транспортные| | | | | | |
| средства | | | | | | |
| 4. Прочие | | | | | | |
|—————-+——-+——-+——-+——-+——+——|
| 5. ИТОГО | | | | | | |
—————————————————————/
Примечание. Расчет потребности в основных фондах осуществляется по каждому виду основных фондов, исходя из нормативов производительности.
7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.
Таблица 4
Наименование | ГОД | ||||||
0 | 1 | … | n | ||||
Кол-во, в натур. единицах | Цена единицы ресурсов, руб. | Стои- мость, руб. | Ст-ть переход. запаса, руб. | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | … | n |
1. Сырье и материалы 2. Покупные и 3. Топливо 4. Энергия | |||||||
5. ИТОГО |
Примечание. Размер переходящего запаса зависит от величины потребности в различных видах материалов и сезонности их поставок, определяется по формуле:
T = Q * M/D, где
T — размер переходящего запаса;
Q — потребность в соответствующем материале, натур. ед.;
M — норма переходящего запаса, дни;
D — число дней планируемого периода.
7.5. Расчет потребности в персонале и заработной платы.
Таблица 5
Наименование | ГОД | ||||||
0 | 1 | … | n | ||||
потреб- ность, чел. | средняя зараб. плата, руб. | затраты на зар. плату, руб. | начис- ления на зар. плату, руб. | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | … | n |
1. Рабочие основного производства 2. Рабочие 3. Специалист и | |||||||
4. ИТОГО |
7.6. Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная).
Таблица 6
Наименование | ГОД | ||||
0 | 1 | … | n | ||
на ед. продукции, руб. | всего руб. | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | … | n |
1. ОБЪЕМ ПРОДАЖ, всего | |||||
2. СЕБЕСТОИМОСТЬ, всего, в том числе: | |||||
2.1. Сырье 2.2. Материалы 2.3. Покупные и комплектующие изделия 2.4. Топливо 2.5. Электроэнергия 2.6. ФЗП рабочих 2.7. ФЗП специалистов и служащих 2.8. Начисления на ФЗП 2.9. Амортизация ОПФ 2.10. Расходы на рекламу 2.11. Представительские расходы 2.12. Расходы на обучение 2.13. Аудит, консультации 2.14. Процент за кредит 2.15. Налог на дороги 2.16. Прочие затраты | |||||
3. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ (сальдо) 3.1. Доход по ценным бумагам 3.2. Доход от аренды 3.3. Сальдо штрафов 3.4. Налог на имущество 3.5. Налог на землю 3.6. Налог на рекламу 3.7. Прочие доходы или расходы | |||||
4. БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ | |||||
5. НАЛОГИ И ПЛАТЕЖИ ИЗ ПРИБЫЛИ 5.1. Налог на прибыль 5.2. Прочие налоги | |||||
6. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
Примечание. Состав затрат и их классификация приняты в таблице 6 в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. N 552 «Об утверждении положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли».
7.7. Потребность в дополнительных инвестициях.
Таблица 7
Категория | ГОД | Потреб- ность в дополни- тельных инвести- циях, руб. | Общая потреб- ность в инвести- циях, руб. | ||||||
0 | 1 | … | n | ||||||
При- рост | Все- го | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. Основной капитал 1.1. Здания, соору- жения производствен- ного назначения 1.2. Рабочие машины и оборудование 1.3. Транспортные средства 2. Оборотный капитал | |||||||||
3. ИТОГО потребность в инвестициях |
Примечание. Потребность в дополнительных инвестициях в таблице 7 — это инвестиции, на величину которых не влияют итоги производственно-хозяйственной деятельности предприятия, которые могут быть получены в результате выполнения производственной программы, т.е. прирост основного и оборотного капитала рассчитывается без учета прибыли.
В таблицах с 2 по 7 за нулевой год принимается последний отчетный год, он же считается годом начала вложения инвестиций. В гр. 2 представляются фактические данные по сделанным инвестициям, что отражено в балансе последнего отчетного года.
Итоги по всему периоду осуществления проекта в таблицах с 2 по 6 определяются как сумма итогов соответствующих граф по годам.
8. Финансовый план
8.1. Прогноз финансовых результатов.
Таблица 1
ГОД | и т о г о | |||||||||||
1 | 2 | 3 | … | n | ||||||||
квартал | квартал | |||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||
1. Выручка от реализации 1.1. Объем продаж в натуральном выражении 1.2. Цена единицы продукции | ||||||||||||
2. Затраты на производство реализованной продукции | ||||||||||||
3. Результат от реализации | ||||||||||||
4. Результат от прочей реализации | ||||||||||||
5. Доходы и расходы от внереализационных операций | ||||||||||||
6. Балансовая прибыль | ||||||||||||
7. Платежи в бюджет из прибыли | ||||||||||||
8. Чистая прибыль (стр.6 — стр.7) |
8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.
Таблица 2
Потребность в дополнительных инвестициях, руб. | ГОД | и т о го | Источники финансирования, руб. | ГОД | и т о го | ||||
1 | … | n | 1 | … | n | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. Основной капитал 1.1. Здания, сооружения про- изводственного назначения 1.2. Рабочие машины и обо- рудование 1.3. Транспорт- ные средства 1.4. Прочие 2. Оборотный капитал 2.1. Запасы и затраты 2.2. Денежные средства | 1. Акционерный капитал 2. Привлеченный капитал 2.1. Долгосроч- ные кредиты 2.2. Долгосроч- ные займы 2.3. Кратко- срочные кредиты 2.4. Кратко- срочные займы 3. Прочие источники финансирования | ||||||||
3. ИТОГО 1 потребность в дополнительных инвестициях | 4. ИТОГО 2 источники финансирования | ||||||||
5. ИТОГО 3 величина потребности в средствах государственной финансовой поддержки (ИТОГО 1, гр.5 минус ИТОГО 2, гр.10) |
8.3. Модель дисконтированных денежных потоков.
Таблица 3
Показатели | ГОД | |||||||||||
0 | 1 | 2 | … | n | ||||||||
квартал | квартал | |||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||
1. Чистая прибыль (п.8.1.,табл.1) 2. Чистый денежный поток, всего: (стр.2.1.+стр.2.2.+(-)стр.2.3.-(+) стр.2.4.-стр.2.5.+(-)стр.2.6.- стр.2.7.-стр.2.8.) 2.1. чистая прибыль 2.2. износ 2.3. рост (погашение) задолженности 2.4. рост (погашение) дебиторской задолженности 2.5. выплата процентов 2.6. средства от продажи (покупки) основных средств 2.7. капиталовложения 2.8. прирост оборотного капитала 3. Остаток денежных средств на начало периода 4. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр.2 + стр.3) 5. Коэффициент текущей (дисконтиро- ванной) стоимости при выбранной ставке дисконта <**> 6. Текущие (дисконтированные) стои- мости денежных потоков (стр.02 * стр.05) | * | * | ||||||||||
7. Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков | ||||||||||||
8. Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода (n лет) | ||||||||||||
9. Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования для конца года <**> | ||||||||||||
10. Чистая текущая (дисконтированная) стоимость (NPV) (стр.7 + стр.9) |
————————————
<*> Расчеты проводятся с учетом ставки дисконта, пересчитанной на квартал.
<**> Коэффициент текущей стоимости (коэффициент дисконтирования) денежных потоков за пределами планируемого периода рассчитывается для конца года по формуле:
n
k = 1 / (1 + r) , где
n — число лет;
r — выбранная ставка дисконта.
Коэффициенты текущей стоимости денежных потоков планируемого периода рассчитываются для середины года по формуле:
(n — 0,5)
k = 1 / (1 + r) , где
n — число лет;
r — выбранная ставка дисконта.
8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).
8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта.
8.6. График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов.
8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).
8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса.
Таблица 5
АКТИВ | код стр. | ГОД | ПАССИВ | код стр. | ГОД | ||||||
0 | 1 | … | n | 0 | 1 | … | n | ||||
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ПРОЧИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 2. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ 3. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ АКТИВЫ 4. УБЫТКИ — прошлых лет — отчетного года | 080 180 330 340 350 | 1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 2. РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ, в т.ч. — краткосрочная задолженность (сумма строк баланса с 600 по 710) | 480 770 | ||||||||
БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340, 350) | 360 | БАЛАНС (сумма строк 480 и 770) | 780 |
8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.
Таблица 6
Наименование коэффициентов | ГОД | ||||
0 | 1 | 2 | … | n | |
1. Коэффициент текущей ликвидности | |||||
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
- Приложение 1. Сводная таблица финансовых показателей
- Приложение 2. Перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
- Приложение 3. Характеристика предприятий в части участия их на товарном рынке
- Приложение 4. Объем сбыта продукци
detector