Количественный и качественный анализ бизнес план
Количественный анализ рисков проекта
Количественный анализ рисков проекта заключается в определении чувствительности (эластичности) показателя экономического эффекта проекта к факторам риска, которые были установлены ранее при качественном анализе рисков.
Коэффициент эластичности экономического эффекта к фактору риска показывает, на сколько процентов снизится экономический эффект при ухудшении показателя риска на один процент. Коэффициент эластичности эффекта по отношению к i -му фактору риска:
Где:
Эi — абсолютное снижение экономического эффекта под влиянием изменения i-го фактора;
Эб — базисное значение экономического эффекта в бизнес-плане;
Хi — абсолютное значение (рост или снижение) показателя i-го фактора риска;
Хбi — базисное значение показателя i-го фактора в бизнес-плане;
бЭi,
бХi — относительные изменения эффекта и показателя i-го фактора относительно базисного уровня.
Количественный анализ рисков выполняют в такой последовательности:
оценивают вероятные изменения влияющих и зависимых показателей, характеризующих факторы риска в бизнес-плане;
рассчитывают значения экономического эффекта (интегрального или сравнительного — в зависимости от того, как это принято в проекте) при изменении каждого показателя риска в отдельности;
рассчитывают абсолютное и относительное изменение экономического эффекта;
рассчитывают коэффициент эластичности эффекта к каждому фактору и по величине этого коэффициента назначают ранги значимости рисков;
выявляют наиболее значимые риски и по ним прогнозируют пессимистический сценарий;
намечают меры нейтрализации рисков в случае пессимистического сценария.
В таблице 5.2. показан расчет изменения значений рисковых показателей, изменение экономического эффекта при новых значениях рисковых показателей, а также в таблице приведен расчет коэффициента эластичности.
Расчет коэффициентов эластичности экономического эффекта к факторам риска Таблица 5.2
Рисковый фактор | Показатель (Хi) | Экономический эффект (Эi) | КЭi | ||||
Базовое значение, руб. Хiн | Новое значение, руб. Хiб | Относи-тель-ный прирост по модулю | Базовое значение, руб. Эiн | Новое значение, руб. Эiб | Относи-тель-ный прирост по модулю | ||
Рост ставки дисконта | 20% | 23% | 13,04% | 33 259 555,57 | 31 885 871,67 | 4,31% | 0,33 |
Снижение цены | 7600 | 7220 | 5,26% | 33 259 555,57 | 31 306 665,12 | 6,24% | 1,19 |
Рост тарифов на транспорт | 42 379,12 | 50854,944 | 16,67% | 33 259 555,57 | 33 251 085,30 | 0,03% | 0,00 |
Рост цен на материал | 2353,05 | 2423,6415 | 2,91% | 33 259 555,57 | 33 259 504,65 | 0,00% | 0,00 |
Рост оплаты труда | 13 773 144,00 | 15839115,6 | 13,04% | 33 259 555,57 | 29933600,01 | 11,11% | 0,85 |
Рост косвенных расходов | 13 519 882,22 | 13587481,63 | 0,50% | 33 259 555,57 | 33 205 481,59 | 0,16% | 0,33 |
Факторы риска проранжированы по степени их негативного влияния на экономический эффект. Чем выше коэффициент эластичности, тем больше зависит экономический эффект от конкретного рискового фактора, тем более опасно его изменение его значения для эффективности проекта. Самый высокий ранг у самого опасного фактора, самый низкий — у наименее опасного. Данные приведены в таблице 5.3.
Ранги рисковых факторов Таблица 5.3
Фактор | КЭi | Ранг |
Снижение цены | 1,19 | 1 |
Рост оплаты труда | 0,85 | 2 |
Рост ставки дисконта | 0,33 | 3 |
Рост косвенных расходов | 0,33 | 3 |
Рост тарифов на транспорт | 0,00 | 4 |
Рост цен на материал | 0,00 | 4 |
На основе данных из таблиц 5.2 и 5.3 можно сделать следующие выводы:
Самым неблагоприятным фактором риска для данного проекта является снижение цены на выпускаемую продукцию. Риск 5%-го снижения цены не делает проект убыточным, но значительно уменьшает прибыли.
Второй по опасности риск связан с возможным ростом оплаты труда.
На третьем месте находится фактор риска, связанный с ростом ставки дисконта и косвенных расходов.
Таким образом, самый пессимистический сценарий для данного проекта может сложиться при сочетании действия отмеченных выше трех факторов вместе или порознь.
Чтобы защитить предприятие от отмеченных выше факторов риска при реализации проекта необходимо следующее:
постоянное внимание к качеству продукции, формирование устойчивых отношений с покупателями, предоставление постоянным клиентам и дилерам ценовых и других льгот, что позволит сохранять заданный уровень цен на готовую продукцию;
повысить роль неденежных методов мотивации труда, внедрить прогрессивные методы организации труда, что позволит повысить производительность труда и создать предпосылки адекватного роста заработной платы работникам.
стремление максимально расширить сектор поставок готовой продукции, разработка системы стимулирования сбыта — все это позволит работать на рынке со стабильными ценами на исходные материалы, снизить косвенные расходы поможет налаживание отношений с поставщиками, поиск более выгодных сделок, заключение договоров на долгосрочное обслуживание, что обеспечит дополнительные скидки.
Определение условий безубыточности проекта
Условия безубыточности проекта выявляют на основе маржинального подхода. Для этого все операционные затраты подразделяют на переменные и постоянные (условно-постоянные).
Деление затрат на переменные и постоянные является довольно сложной задачей. В данной работе с некоторым приближением к переменным относят прямые производственные затраты, а все косвенные расходы — к постоянным затратам.
Точка безубыточности или критический объем выпуска (продаж) в натуральных единицах (например, в штуках) определяют по формуле
шт.
Где:
Sп — сумма постоянных затрат за год (см. сумму косвенных затрат, табл.4.12);
Ц — окончательно принятая цена одного изделия;
V — переменные затраты на одно изделие (см. сумму прямых производственных затрат, табл.4.12).
При критическом объеме выпуска прибыль равна нулю.
Определяем запас финансовой прочности при достижении производственной мощности
где М — производственная мощность предприятия.
Запас финансовой прочности показывает, насколько процентов может снизиться выручка (например, вследствие сокращения спроса) без серьезной угрозы для финансового положения предприятия. Если этот показатель меньше 20%, то производство данной продукции считается финансово рискованным. Полученный показатель больше 20%, значит производство не рискованно.
В работе дается также графический метод нахождения точки безубыточности (рис.5.1).
10
Рис.5.1. Положение точки безубыточности
В первый год реализации бизнес-плана выпуск продукции ниже производственной мощности (обычно на 20-40%). Однако я взяла в первый же год делать полный объем производства. Поэтому нужно выяснить будет ли рентабельным производство в первый год его освоения.
Рентабельность продаж в первый год реализации бизнес-плана:
Где:
В1 — выручка от реализации продукции в первый год, В1 = ЦQ1;
Q1 — объем выпуска (продаж) в первый год в натуральных единицах.
Запас финансовой прочности в первый год реализации бизнес-плана:
Таким образом, данный проект обеспечивает высокие показатели рентабельности и финансовой прочности с первого года его осуществления.
Эффективность работы предприятия зависит от того, насколько чётко отлажены бизнес-процессы (БП). Поскольку ситуация на рынке меняется молниеносно, механизмы, работавшие вчера, уже сегодня могут дать сбой.
Поэтому эксперты регулярно анализируют БП и делают выводы о целесообразности корректировки. По результатам анализа руководство принимает решение об изменениях действующих схем, что часто помогает снизить затраты или повысить производительность.
Я расскажу о том, как анализировать БП правильно, чтобы бизнес приносил прибыль.
В зависимости от типа процесса задействуют разные источники получения информации – от интервью с сотрудниками до аудита
Что включает базовый анализ?
- Исследование всей доступной по БП информации.
- Измерение фактических показателей – производительности, затраченного времени, занятых сотрудников.
- Их сравнительный анализ в динамике.
- Создание и оценку графических схем и др.
Два вида анализа бизнес-процессов
1. Качественный
Анализировать ситуацию можно на основе субъективных оценок, при помощи графических схем, а также по отношению к типовым требованиям и нормативным актам.
2. Количественный
Более объективный, предусматривает сбор, обработку и анализ показателей продукта, эффективности БП, удовлетворенности клиентов, их сравнение, а также другие прогрессивные методики. Нужны ли компании бизнес-процессы и насколько они себя оправдают, показывает именно этот подход.
Методы количественного анализа бизнес-процессов больше разработаны и чаще используются
Имитационное моделирование и АВС-анализ БП (операционный анализ затрат) – это инновационные методы количественного типа, с помощью которых определяют, например, стоимость процесса. Они требуют больших временных и финансовых вложений, поэтому редко применяются в условиях российского бизнеса, особенно в компаниях без четкой регламентации процессов.
Качественные методы
1. SWOT-анализ
Методика направлена на предварительное выявление сильных и слабых сторон БП. С ее помощью прогнозируют потенциальные улучшения (возможности) или ухудшения (угрозы). Простейший способ – анкетирование руководителей и сотрудников с целью построения таблицы SWOT-анализа процесса.
2. Выделение проблемных областей
На укрупнённой схеме отображают основные группы функций и исполнителей. Указывают проблемные области, выявленные путём опроса сотрудников и руководителей, например, закупку оборудования или расчёты. Краткие формулировки помогут в дальнейшем сформировать план реорганизации.
Визуальный анализ графических схем часто бесполезен, поскольку при их создании встречаются ошибки и технические недоработки. Для реализации нужны глубокие практические знания и понимание отраслевых решений, опыт.
3. Ранжирование процессов
БП классифицируют по уровню эффективности и степени важности для организации, а затем определяют, какие из них нуждаются в улучшении в первую очередь. Методика субъективна, поэтому применяется в основном на предварительном этапе.
Количественные методы
К ним относятся:
- Показатели процесса – числовые величины, характеризующие временные, финансовые, человеческие и другие затраты.
- Показатели продукта или услуги, например, абсолютный объём услуг, номенклатура, количество дефектов и др.
- Показатели удовлетворенности клиентов результатами – выходом БП или продукцией.
Абсолютные показатели – это числовые величины, которые описывают время его выполнения БП, стоимость продукта или услуги, другую техническую информацию (численность персонала, количество трансакций, автоматизированных рабочих мест и др.).
Относительные – также выражаются в числах, но предоставляют их по отношению к другим сведениям, например, соотношение плана и фактического исполнения, сравнение бизнес-процессов и т. д.
Качественные методы только дополняют количественные, но никогда не бывают первостепенными
Как оценивают стоимость процесса?
Стоимостные показатели относятся к самым важным и делятся на три группы:
- Стоимость БП в целом (определить сложно).
- Отдельные показатели – затраты на оплату труда исполнителей, на тепло- и энергоносители, связь, получение информации, на амортизацию оборудования, на повышение квалификации и др.
- Показатели стоимости итогового продукта – затраты на сырье и материалы, оплату труда, амортизацию оборудования и др.
Чтобы улучшить процесс, важно наблюдать динамику изменения стоимостных показателей. Для этого анализируют срезы, получают удельные и относительные данные, на основе которых делают выводы о целесообразности реорганизации.
Как проанализировать качество процесса?
Качественным считают процесс, удовлетворяющий потребности потребителя при минимальных затратах ресурсов. Для получения объективных данных анализируют:
- Количество возвратов продукции и рекламаций на продукт или услугу, жалоб от клиентов на качество обслуживания.
- Число некомплектных отгрузок.
- Степень дефектности и сохранность продукта.
- Количество внештатных ситуаций с вынужденным вмешательством руководства.
- Адаптивность БП к изменению требований заказчика и внешних условий.
- Независимость процесса от смены персонала.
- Управляемость.
- Способность к улучшению.
Некоторые показатели автоматизации бизнес-процессов в BPMS легко измеряются по простейшим методикам сбора и обработки информации. Другие – не поддаются числовому анализу, поэтому их отслеживают в динамике, выявляя причины сбоев при внештатных ситуациях и предупреждая их в будущем.
Чем проще бизнес-процесс, тем более простые числовые методики анализа используют
Пример пошагового плана анализа бизнес-процессов
- Разговор с сотрудниками, ответственными за реализацию конкретного БП, о возможных проблемах.
- Определение входов (материальных, трудовых, энергетических ресурсов).
- Фиксирование выходов (физического товара или услуги).
- Проведение мозгового штурма с представителями нескольких отделений об усовершенствовании БП.
- Визуализация процессов с помощью блок-схем.
- Внесение изменений, направленных на снижение затрат, сокращение цикла работ, упрощение процесса или повышение качества обслуживания – с учетом полученных результатов.
- Анализ результатов и (при необходимости) шагов по совершенствованию БП.
Система анализа должна разрабатываться индивидуально для каждого предприятия. На начальном этапе применяют простые количественные методики. С развитием процессов их постепенно дополняют более сложными показателями, привлекая, кроме абсолютных, еще и относительные.
Регулярное отслеживание эффективности каждого БП – это обязательное условие для достижения результатов. Ведь в отсутствии прогресса наступает регресс. В выигрыше остается тот, кто не перестаёт стремиться к совершенству!
Статья раскрывает определение анализа рисков, основные методы анализа рисков в инвестиционных проектах. Также в статье будет приведена классификация типов рисков и особенности управления ими.
Понятие рисков инвестиционных проектов и их типология
Проектный риск – это заранее предполагаемое снижение эффективности реализации проекта, причиной которого является воздействие некоторых факторов неопределенности и изменчивости внешней или внутренней среды.
Основные типы рисков инвестиционного проекта:
- Маркетинговые. Этот риск характеризуется возможной недополученной прибылью, вследствие некорректного планирования спроса или цены товара. Подобный вариант развития событий в сфере реализации инвестиционных проектов встречается часто и связан с тем, что в процессе планирования были заложены чересчур оптимистичные цифры продаж, или же разработанные маркетинговые активности не позволяют достичь их. Причиной и того и другого могут быть:
- некачественное маркетинговое исследование;
- непонимание потребностей потребителей;
- ошибки в позиционировании товаров или услуг;
- недооценка конкурентов;
- неверное ценообразование;
- неэффективный маркетинг и т.д.
- Срыв сроков. Подобные риски могут существовать как по объективным причинам (задержка поставки оборудования, проблемы с оформлением и лицензированием, длительный период поиска финансирования), так по субъективным (низкий уровень менеджмента, отсутствие согласованности действий, недостаток квалифицированного персонала). Прямое следствие срыва графика работ – рост периода окупаемости и получения первой выручки.
- Перерасход бюджета. Основная причина возникновения этого риска – неполная или неточная оценка затратной части инвестиционного проекта на этапе планирования. Также могут быть и внешние причины – например, инфляционные процессы, или колебания курсов валют, если проект связан с приобретением импортного сырья или оборудования.
- Общеэкономические. Эти риски во многом затрагивают все ранее описанные, и являются их внешними причинами:
- изменение валютных курсов и процентных ставок по кредитам;
- инфляционные процессы;
- рост конкуренции;
- новые игроки и появление товаров – заменителей и пр.
Анализ рисков инвестиционного проекта позволяет заранее предусмотреть их негативное влияние и продумать инструменты, которые его снизят. Чтобы получить инвестиционный проект, учитывающий большинство рисков реализации, скачайте с нашего сайта полноценный готовый бизнес-план, включающий расчеты основных экономических и финансовых показателей. Или закажите индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем особенности создания предприятия или компании в выбранной вами сфере экономики.
Метод качественного анализа рисков инвестиционного проекта
Качественный анализ рисков инвестиционного проекта — это понятие, которое включает действия и работы, направленные на определение рисковых составляющих проекта и этапов работ, на которых они возникают, их группировку и идентификацию.
Метод качественного анализа рисков предполагает следующую их укрупненную классификацию:
- проектные риски, связанные со спецификой проектируемой деятельности;
- форс – мажорные обстоятельства;
- риски управления;
- юридические.
Помимо классификации типов рисков, следует учитывать стадию их возникновения, в зависимости от которой и следует разрабатывать мероприятия по нивелированию их воздействия. Чем раньше происходит стадия реализации и наступление риска, тем больше негативных последствий он может принести в дальнейшем:
- подготовительная стадия;
- инвестиционная или стадия создания;
- эксплуатационная.
Использование метода качественного анализа проектных рисков позволяет составить общую картину причин рисков и используется в качестве основы для дальнейшей их оцифровки и расчета конкретных значений возможных потерь.
Классификация методов качественного анализа рисков:
- Экспертные оценки – система оценки существующих рисков, основанная на поиске, выстраивании в порядке значимости и качественной оценке рисковых факторов, для проведения чего привлекается группа экспертов – людей, обладающих опытом работы в проектной сфере.
- SWOT-анализ – один из наиболее популярных и часто используемых методов качественного анализа рисков. Позволяет оценить сильные и слабые стороны компании, а также существующие для нее на рывке возможности и угрозы.
- Спираль или роза рисков – схематическая иллюстрация системы ранжированных рисковых факторов.
- Метод изучения аналогий (составления консервативных прогнозов) — основан на изучении аналогичных проектов с целью выявления закономерностей и определения вероятных факторов возникновения потерь.
Вас также может заинтересовать статья Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: виды, формула расчета. Наряду с прочими показателями он используется для оценки деятельности предприятия.
Методы количественного анализа рисков инвестиционного проекта
Количественный анализ рисков инвестиционного проекта – это подход, который использует результаты качественного анализа для дальнейшего построения нескольких экономических моделей деятельности, предполагающих наличие в них оцифрованных значений вероятных рисков.
То есть основная задача количественного анализа рисков – это оцифровка степени влияния негативных факторов, которые способны снизить эффективность реализации всего инвестиционного проекта.
Методы количественного анализа проектных рисков принято делить на два вида, в соответствии с целями проводимой оценки:
- прямые метода анализа – используется уже известная информация, на основании которой рассчитывается вероятное влияние рискового фактора;
- обратные методы анализа – задаются ограничения по одному или нескольким изменяемым факторам, и производятся различные варианты расчетов, до достижения приемлемого уровня риска.
Чтобы использовать метод количественного анализа проектных рисков, следует осуществить несколько основных этапов:
- разработать и описать математическую модель, в рамках которой будут просчитываться варианты развития событий;
- составить перечень рисковых факторов, в виде переменных риска для модели;
- рассчитать вероятностные распределения и диапазоны значений, которые могут принимать рисковые переменные в процессе реализации инвестиционного проекта;
- проведение корреляционного анализа, который позволит выявить наличие и устойчивость связей между рисковыми переменными;
- расчеты по моделям, в несколько этапов, до достижения требуемых выходных параметров;
- аналитическая карта рисков.
Что важно соблюдать при использовании метода количественного анализа проектных рисков:
- корректно оценить переменные риска, так как упущение даже самой малой из них может привести к большим негативные последствиям (используется анализ чувствительности и неопределенности);
- при определении вероятных диапазонов значений рисковых переменных использовать статистический и математический аппарат для определения вероятностных и корреляционных зависимостей между определенными показателями.
Управление рисками инвестиционных проектов
Система управления рисками инвестиционных проектов включает в себя следующие элементы:
- Определение рисковых переменных.
- Анализ и оценка влияния.
- Выбор методов нивелирования рисков.
- Использование выбранных методов в ситуациях с высокой вероятностью или по факту наступления риска.
- Планирование мероприятий, предотвращающих возникновение рисков.
- Контроль эффективности системы анализа и предотвращения проектных рисков.
Другим примером международной классификации системы управления рисками является следующая структура:
- Составление плана действий.
- Определение факторов возникновения рисков и документальное оформление их основных параметров.
- Качественный анализ проектных рисков.
- Количественный анализ рисков инвестиционных проектов.
- Разработка плана действий по предотвращению рисков.
- Контроль реализации плана и проведение корректировок, в случае необходимости.
Это цикличная структура, которая последовательно реализует содержание п.2. — 6., чтобы отслеживать все изменения и своевременно корректировать процессы. Только постоянный контроль исполнения каждого элемента структуры позволит своевременно реагировать на наступление неожидаемых последствий и предотвращать их негативный эффект в режиме реального времени.
Ответственное за проектные риски лицо – это проект – менеджер, но в обсуждении и рассмотрении вариантов решения задач снижения рисков должны участвовать все члены проекта. Только такой подход позволит создать единое информационное поле и контекст принятия решений, направленных на снижение всех существующих внешних и внутренних рисков. Описанные мероприятия позволят создать эффективную систему анализа и предотвращения возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов рисков.
Наша компания занимается разработкой бизнес-планов в сфере растениеводства или любой другой отрасли, как сельского хозяйства,так и любой другой.
Современные методы качественного и количественного анализа рисков инвестиционных проектов позволяют значительно повысить вероятность успешного старта и развития бизнеса, если доверить планирование и проектирование квалифицированным и профессиональным разработчикам. Именно такой проект вы можете скачать с нашего сайта. Это полноценный структурированный бизнес-план, с основными расчетами финансовых и экономических показателей эффективности и оценкой существующих рисков. Он даст возможность оперативно реализовать свою предпринимательскую идею и привлечь в проект инвестиции или кредитный капитал. Также вы можете заказать индивидуальный бизнес-план «под ключ», в котором мы учтем еще больше особенностей и тонких моментов организации бизнеса ваше отрасли.