Экспертиза бизнес план инвестиционного проекта

В современной высоко конкурентной рыночной среде преимущество имеет тот бизнес или инвестиционный проект, который использует динамичные стратегии управления капиталом, применение инновационных методов риск — менеджмента и развитие человеческого актива через внедрение систем мотивации, основанных на равноправном  участии (сетевые «плоские» социальные  структуры).

Для того, чтобы получить такие преимущества на рынке, инвестор или предприниматель должен иметь четкое представление о том, как, когда и где будет создаваться дополнительная стоимость (прибыль). Для этого в  практике используются такие методы как моделирование, прогнозирование, которые обычно реализуются в виде бизнес-плана.

По своей  сути, бизнес-план — это не только декларация о намерениях или каким — либо образом красиво оформленный  документ для получения кредита или «спонсорской помощи» от будущих акционеров, стейк холдеров. Но это еще и оценка бизнеса и инвестиционного проекта, выраженная в конкретных формулировках показателей производства, используемых технологий, финансовых потоков и мотивации персонала.

В этой статье будет рассказано о том, для чего нужен бизнес-план инвестору, как с его помощью производится оценка инвестиционной привлекательности бизнеса со стороны потенциальных партнеров и что нужно для того, чтобы бизнес — проект был реальным инструментом для достижения поставленных задач, а не красочной рекламной продукцией на глянцевой бумаге.

Общее понятие о функциях инвестиционного бизнес — планирования, цели и задачи инвестиционного бизнес-плана

В инвестиционной практике —  бизнес — планированию, чем в обычной  предпринимательской деятельности, придается гораздо большее значение. Это связано с тем, что чем масштабнее  инвестиционный проект, тем больше инвестиционных ресурсов он требует для своей реализации. Понятно, что в рамках  обычного кредитования  такие проекты если  и  решаются, то только в  комбинации с другими.

Обычный инвестиционный проект предполагает участие в нем кроме самого инвестора и его ресурсов довольно широкого круга лиц, которые участвуют тем или  иным образом в финансировании инвестиций. Это могут быть как компании — партнеры, так и акционеры, стейк холдеры, банки — кредиторы, государство (как заинтересованный агент  в получении  налогов от  проекта) и т.п. Каждой из этих групп нужно иметь представление о том, является ли действительно предлагаемый  проект реальным и прибыльным,  или это очередное «построение всемирного шахматного центра в  Новых  Васюках».

В этом случае именно бизнес — план является тем документом, который способен представить истинную оценку инвестиционной привлекательности бизнес проекта.

Таким образом, основными задачами  бизнес — плана  инвестиционного проекта являются:

1. Создание у заинтересованных контрагентов или со — инвесторов уверенности в реальности поставленных задач вложения капитала
2. Формирование четкой структуры и последовательности реализации проекта в плане создания добавленной стоимости, получения запланированной прибыли в заданные периоды времени.
3. Учет рисков проекта и методов их нейтрализации или страхования (хеджирования)
4. Система мотивации персонала,
5. Учет движения всех финансовых потоков в целях идентификации ключевых (критических) условий, могущих повлиять на получение прибыли.

Если говорить  о конкретных видах использования бизнес — планирования в инвестиционной практике, то они имеют несколько иные формы и процедуры  представления заинтересованной публике.

В частности, например, при проведении акционирования  компании (выход на  первичное публичное  размещение), бизнес — план имеет форму Инвестиционного меморандума  и проспекта  эмиссии, где в четкой форме последовательно излагаются:

• цели эмиссии акций,
• на что будут направлены полученные ресурсы,
• кто и как будет ими управлять
• в какие сроки и в каком количестве инвесторы и акционеры будут получать свое вознаграждение.

Причем оценка инвестиционной привлекательности бизнес-плана в данном случае  производится не только самими инвесторами или будущими акционерами, но и  в обязательном порядке подлежит  контролю со стороны агентов, осуществляющих выпуск акций компании. Другими словами — производится полный  инвестиционный аудит акционируемой организации.

Структура инвестиционного бизнес – плана  и практические аспекты его формирования

В общем виде строго формальных  требований для составления бизнес — плана инвестиционного проекта не существует, за исключением ситуации, когда производится эмиссионное инвестирование, где форма инвестиционных  меморандумов и декларации должна соответствовать определенным требованиям, которые регламентируются на уровне законодательных актов.

Сама структура инвестиционного бизнес — плана мало чем отличается от обычных стандартов, используемых в коммерческой практике. Она представляет собой ряд последовательных разделов, каждый из которых несет на  себе  вполне определенную функциональную нагрузку.

Так, например:

1. Резюме проекта содержит общую информацию об инициаторах проекта, его статусе, реализуемости проекта в плане того, есть ли гарантии возврата инвестиций; критические для успеха элементы; ключевые факторы, способные повлиять на рассмотрение возможности инвестирования. Эта часть должна дать  инвесторам или акционерам представление о том, какая оценка активов бизнеса и инвестиций  имеется, имеет ли  проект  рыночный потенциал роста стоимости  активов и т.п.
2. План маркетинга (стратегия, тактика, место, цели и доля на рынке): конкурентные преимущества и недостатки предприятия и продукта на рынке, SWOT-анализ, имидж, миссия и общественное мнение о компании дают потенциальным участникам проекта информацию о том, насколько оценка устойчивости инвестиционного бизнес плана  соответствует рыночным условиям, т.е. сможет ли проект продать  (реализовать) на  рынке то, во что  он предлагает  вкладывать деньги  акционерам или стейк холдерам.
3. Технология и производство. Описание технологии (лицензий), описание технологического цикла (система производительности), оборудование, технические характеристики, права собственности и т.п. Вся эта информация в бизнес-плане представляет базу для того, чтобы была произведена  оценка бизнес плана инвестиционного проекта в целях его соответствия современному технологическому укладу, и что продукция, произведенная на данном оборудовании, будет отвечать заданным параметрам качества и востребована рынком.
4. Инвестиционный и финансовый план. Учетная и налоговая политика. Этот раздел должен дать экономическую оценку инвестиций бизнес плана. Содержание информации в данном разделе должно быть сгруппировано по следующим блокам:

• Налоги и таможенные пошлины, налоговый анализ и политика;
• Дотации со стороны государства, закупки, продажи, прямые издержки;
• Основные финансовые планы (бюджеты): поступления и платежи, прибыли и убытки (финансовые результаты, доходы и затраты);
• Инвестиционный анализ: расчет финансовых показателей и коэффициентов; расчет оптимального масштаба производства анализ экономической эффективности инвестиций; анализ сценариев; анализ чувствительности; анализ безубыточности, операционный анализ; прочие необходимые методы анализа.

5. Риски проекта и способы их минимизации. Система показателей, которые  учитывают и  прогнозируют риски. Эта система должна дать оценку инвестиционного бизнес — плана с точки зрения устойчивости  проекта к различным негативным факторам, которые имеют как чисто рыночный характер, так и несистемный. Т.е. риски,  которые следует принимать как форс — мажорные. Данный раздел бизнес-плана должен содержать следующие пункты:

• Оценка рисков проекта и возможностей их страхования и минимизации — макроэкономические риски, отраслевые риски, транспортные риски, риски по рынку, риски по продукту, юридические риски и налоговые риски.
• Системы мер противодействия рискам, способы и  методы страхования и хеджирования, какие инструменты для этого применяются, какие издержки с этим будут  связаны.

В некоторых случаях оценка бизнес плана инвестиционного проекта производится с позиций влияния на природную среду или некоторые социальные общности.

В таких случаях оценка эффективности бизнес планов инвестиционных проектов  напрямую увязывается с такими показателями как:

• степень воздействия на экосистему региона (экологический аудит проекта).
• Степень воздействия на социальную среду (социальный аудит), например, создание дополнительных рабочих мест, сопутствующее инвестирование в  инфраструктуру, увеличение  налоговых поступлений в местные бюджеты  и т.п.

В конечном итоге, бизнес — план инвестиционного проекта должен ответить инвестору и его партнерам на  вопросы: насколько данное вложение капитала имеет преимущество с альтернативными  вариантами и в каком виде, кроме  чисто финансовых прибылей, он получит преференции на рынке и в окружающем его обществе  (репутация, налоговые послабления и т. п.).

Чтобы проект произвел должное впечатление на инвесторов, необходимо подтверждение его актуальности и обоснованности. Экспертиза бизнес-планов от NOST Group — правильный выбор. Располагая знаниями в данной сфере и опытом разработки и реализации собственных коммерческих проектов, наша команда гарантирует оперативную и качественную проверку документов, а также выработку действенных стратегий для их совершенствования.

Экспертиза бизнес-планов — это анализ с точки зрения кредитора, поиск неточностей, недоработок, сомнительных выкладок. Обнаружив все шероховатости, специалисты дают рекомендации по их устранению. В итоге бизнес-план удается привести к почти идеальному состоянию. Можно с большей долей вероятности рассчитывать на финансовую
поддержку.

Профессиональная экспертиза бизнес-планов помогает руководителю понять все сильные и слабые стороны идеи, оценить перспективы и принять обоснованные решения, связанные со стартом конкретного бизнес-проекта. Цель экспертизы — подтвердить реализуемость идеи или выработать план действий по комплексной доработке.

Цена экспертизы бизнес-планов

Этапы проведения экспертизы бизнес-планов

Специалисты выделяют два направления: оценка качества разработки или проверка реализуемости самого проекта. От выбора зависит стоимость и длительность. В любом случае процедура должна включать несколько этапов.

• Оценка актуальности и адекватности финансовой модели.
• Проверка точности исходных данных.
• Оценка верности используемых при расчетах формул и коэффициентов.

После проведения процедуры и в случае обнаружения недоработок в представленном бизнес-плане, специалисты корректируют проект, приводя все показатели к необходимым значениям. Результатом такой работы становится актуальная, жизнеспособная, инвестиционно привлекательная модель и алгоритм реализации.

Экспертиза бизнес-планов: тонкости и правила

Проверка проводится в несколько этапов, каждый из которых имеет значение для формирования верного и обоснованного заключения. Самостоятельная проверка, даже проведенная по всем правилам, вряд ли может выявить неточности, так как на взгляд автора (или группы авторов) недочеты практически отсутствуют. Сторонние специалисты имеют возможность оценить бизнес-проект более объективно и внимательно.

Этапы экспертизы бизнес-моделей

• Первичное знакомство с проектом, изучение документов, беседы с авторами.
• Обнаружение проблемных мест.
• Выбор методик.
• Поиск необходимой информации — литература, беседы с экспертами.
• Анализ полученных данных.
• Оценка расчетов: точность алгоритмов, формул, коэффициентов.
• Формулирование выводов, подготовка отчета.
• Презентация отчета заказчику.

Специалисты после проверки проводят устные консультации с заказчиком. В ходе таких бесед консультанты дают советы по корректировке, а также помогают спланировать дальнейшую работу.

Экспертиза бизнес-планов помогает обнаружить:

• недочеты в структуре документа. Например, отсутствие необходимых разделов. Часто разработчики упускают из вида анализ рынков сбыта, планы продвижения продукции, описание структуры предприятия и иерархии руководства, финансовые выкладки;
• технические неточности. Если недостаточно четко прописаны технические детали, это может вызвать вопросы и сомнения;
• ошибки в финансовых выкладках. Необходимо проверять экономические расчеты;
• неполный или отсутствующий анализ рынков сбыта продукции. Реализация проекта напрямую зависит от качественного анализа рынков;
• недостаточно продуманную систему управления предприятием;
• нехватку анализа объектов интеллектуальной собственности;
• недостаточность анализа рисков.

Экспертиза бизнес-планов — это не просто способ оценить жизнеспособность проекта. Это, помимо прочего, гарантия уверенности в будущем успехе. Именно поэтому использование этого проверочного инструмента не просто желательно, а необходимо. Процедура помогает подтвердить качество бизнес-моделей для потенциальных инвесторов и кредиторов, а также гарантирует инициатору уверенность в успехе. Команда NOST Group оказывает услуги оперативной и качественной оценки бизнес-проектов.

Сроки разработки бизнес-планов в среднем составляют от 4 до 20 рабочих дней.

ОТЗЫВЫ НАШИХ КЛИЕНТОВ — СКАНЫ С ПОДПИСЯМИ И ПЕЧАТЯМИ