Экологические риски в бизнес плане
Риски — это непременный элемент бизнеса и важно знать их основные виды и уметь просчитывать. Бизнес. ру разобрался, как выявить и устранить опасные элементы, способные нанести удар вашему проекту.
Какие бывают риски в бизнесе
Бизнес-риски зависят от множества факторов, как внешних, так и внутренних. Риски, возникающие сфере предпринимательской деятельности, можно подразделить на:
- Производственные — связанные с выполнением предприятием своих задач и целей. Например, угроза снижения объемов производства, невыполнения планов поставок;
- Финансовые — говорят о невозможности выполнять предприятием свои денежные обязательства перед партнерами. Нередко финансовые риски связаны с ошибками в бухгалтерии и документообороте. 10 главных таких ошибок и способы их избежать смотрите здесь.
- Коммерческие — чаще возникают по внешним причинам и связаны с невозможностью реализации товаров и услуг или снижением ее объемов;
- Страховые — это риск наступления страховых случаев, то есть тех, которые невозможно спрогнозировать и просчитать, но можно измерить их денежный эквивалент. Например, страхование имущества от пожаров, наводнений, ограблений, сознательной порчи злоумышленниками.
Часто риски связаны с недобросовестными
Бизнес-риск организации
Первый бизнес-риск возникает перед предпринимателем на этапе создания фирмы. Несмотря на то, что большое значение имеет психологический фактор и личный настрой, необходимо:
- иметь четкий проект или схему будущей деятельности;
- оценивать уровень конкуренции в данной сфере;
- понимать достаточность инвестиционного портфеля;
- объективно определять собственные возможности;
- реально оценивать обстановку на экономическом рынке в данной сфере.
Личностный риск на этом этапе развития бизнеса также имеет большое значение. Будущий бизнесмен должен оценить достаточно ли у него внутренних резервов, к основным из которых относятся:
- Время, которого начинающему предпринимателю постоянно не хватает для реализации всех своих проектов.
- Возможность четко организовать бизнес напрямую связана с умением критически оценивать собственные действия и мыслить рационально.
- Подбор профессиональных кадров — важное условие дальнейшей благополучной работы предприятия. На начальном этапе именно бизнесмен должен определиться с основным звеном административных и ключевых работников. Эффективный управленец должен оценивать работу компании и видеть возможности для экономии или повышения производительности, которых можно добиться, передав часть функций на аутсорс.
О возможных рисках при открытии строительного бизнеса можно прочитать здесь.
Риски бизнес-проектов
Бизнес риск проекта — это стандартный коммерческий риск. Любой проект нуждается в оценке возможных угроз, которые могут помешать его осуществлению полностью или частично.
Факторы риска подразделяются на две большие категории:
- Систематические — это чаще всего внешние факторы, не зависящие от усилий самого предприятия: политические, экономические, экологические, природно-стихийные, правовые.
- Несистематические — хотя и реагирующие на внешние факторы, но поддающиеся влиянию и при определенных усилиях руководства предприятия устранимые в рамках проекта. Несистематические риски могут быть связаны с самим процессом производства, рыночной ситуацией в отрасли, с возможными финансовыми потерями.
Несистематические бизнес-риски проекта в свою очередь подразделяются на группы:
- Полное или частичное неполучение дохода от реализации. Это определяется неэффективностью самого проекта из-за отсутствия сбыта или высокого срока окупаемости.
Здесь большую роль играют маркетинговые риски. Из-за неправильной оценки рынка проект может быть провален.
Поэтому предельно важно изучить конъюнктуру рынка, выявить и классифицировать факторы, которые могут оказать влияние на проект (увеличение конкуренции, ограничение рынков сбыта, снижение спроса), определение способов устранения неблагоприятных моделей.
- Критическое превышение себестоимости проекта возникает, если на этапе планирования была произведена неправильная оценка ожидаемой прибыли. То есть, затраты на реализацию проекта в этом случае могут превысить возможный доход и проект грозит фирме разорением. Эти факторы могут возникнуть и на определенных стадиях реализации плана, например, при неожиданном повышении цен на сырье или росте стоимости транспортных услуг. Сюда относятся также технологические и административные риски.
Возможные бизнес-риски таких факторов должны быть заложены в проект на стадии его разработки.
- Недостаточная ликвидность проекта возникает обычно на этапе его завершения. Риск связан с малым объемом инвестирования, явно неспособного окупить затраты. Иногда он также возникает из-за временного расхождения вложений и финансирования.
- Риск невыполнения проекта из-за недостаточного инвестирования при запуске проекта. Эти риски могут быть как финансового, так и организационного характера.
Финансовый бизнес-риск
Этот вид неразрывно связан с любой сферой предпринимательской деятельности и по сути является риском бизнес-процессов.
Бизнес-процессы — взаимосвязанные мероприятия, работы, действия людей, направленные на получение конечного результата компании, прибыли, посредством произведения товаров или выполнения услуг.
Смотреть топ-10 финансовых ошибок
Денежных средств на любом временном этапе бизнеса должно быть достаточно для непрерывности и успешности процесса:
- На начальном этапе — в виде инвестиций и кредитов;
- В период становления и развития бизнеса — выгодность и необходимый уровень продаж товаров и реализации услуг.
- При реализации новых проектов — достаточность сформированных инвестиционных портфелей.
Это все внутренние риски предприятия, которые напрямую зависят от личностных и организационных качеств руководителя. Но финансовые бизнес-риски связаны и с внешними факторами, например, с политической нестабильностью в регионе и стране, нестабильностью цен на энергоносители, изменениями налогового законодательства.
Об анализе финансовых рисков при кредитовании можно узнать здесь.
Бизнес-риски, зависящие от внешних факторов
Внешних мировых факторов, влияющих на бизнес-риски, множество:
- Инфляционное давление и валютные скачки.
- инвестиционные — страховые, кредитные, риски ответственности (юридической, политической, социальной). Например, выбор инвестором нелицензионного брокера или ненастоящих активов.
- Финансовые — рост ликвидности, технологические и экологические факторы.
- Макроэкономические факторы.
- Политические и законодательные.
- Природно-климатические факторы.
Политические бизнес-риски связаны со сменой власти, введением в стране военного положения, гражданскими волнениями.
Социальные риски оказывают большое влияние на развитие бизнеса. Предприниматель должен учитывать настроение общества, его потребность в том или ином товаре, услуге. Неправильная оценка проекта, направленная на удовлетворение социальных нужд населения, может погубить компанию.
Экологические бизнес-риски связаны с воздействием внешних факторов — изменением природно-климатических условий, возникновением стихийных бедствий — землетрясений, наводнений, цунами, извержений вулкана и пр.
От климатических бизнес-рисков зависит сезонность продукции. При резких изменениях условий (излишне теплая зима, холодное лето) предсказуемость прибыли нарушается — какие-то товары не находят спроса, сельскохозяйственная продукция может погибнуть.
Информационные бизнес риски связаны с неточностью и ошибочностью данных, неполнотой представленных материалов, негативном освещении бизнеса в СМИ и прочими факторами.
Анализ бизнес-рисков 2019 года
По оценкам специалистам в 2019 году основные риски российского бизнеса будут связаны со следующими параметрами:
- Цифровой трансформацией экономических процессов. Это, с одной стороны, угрожает гибелью предприятиям, которые не сумеют пересмотреть методы работы, с другой — открывает перспективы для роста новым схемам. Бизнес все больше выходит на цифровые платформы, которые способны увести клиентов от компаний, работающие старыми методами. Социальные сети, цифровые ритейлеры, операторы связи и крупные банковские организации будут набирать обороты.
- Снижением потребительской способности населения.
- Моральным устареванием сложившихся бизнес-моделей и систем управления в компаниях.
- Повышением эффективности менеджмента — необходимо сокращать дистанцию между топ-менеджерами и рядовыми сотрудниками, повышать творческий потенциал всего коллектива.
- Ростом безработицы из-за высокого риска гибели фирм, которые не сумеют перестроится на новые организационные схемы.
- Нестабильностью цен на нефть.
- Резким снижением цен на активы.
- Внезапными изменениями законодательства.
- Нестабильной обстановкой в области мировой политики и международным терроризмом.
- Быстрым ростом конкуренции со стороны развивающихся стран.
- Изменением природно-климатических условий и ростом мирового загрязнения окружающей среды.
Учет рисков бизнеса — как избежать и способы защиты
Для того, чтобы предприниматель назвать свое дело бизнесом без риска, необходимо постоянно проводить определенные мероприятия по планированию и обнаружению угрожающих факторов.
На заметку. Рекомендуем скачать бесплатное приложение для проверки контрагентов с возможностью выгрузки отчета о благонадежности контрагента.
Все меры по учету и анализу бизнес-рисков, а также управлению ими обычно осуществляет специально созданный на предприятии отдел риск-менеджмента. Для оценки рисков информация сводится в специальные таблицы и формы:
Для оценки и выявления рисков на предприятии их обычно подразделяют по основным признакам, представленным в таблице.
Факторы | Виды рисков |
Сфера деятельности | финансовые |
коммерческие | |
производственные | |
защита безопасности | |
экологические | |
социальные | |
политические | |
Менеджмент | стратегические |
тактические | |
оперативные | |
Уровень угрозы бизнесу | критические |
высокие | |
средние | |
низкие | |
Степень воздействия | допустимые |
критические | |
катастрофически | |
Временной фактор | кратковременные |
постоянные | |
Возможности защиты | хеджируемые |
не страхуемые | |
Диверсификация | систематические |
специфические | |
Результат угрозы | катастрофические спекулятивные простые |
Вид возникновения | внутренние внешние |
По виду воздействия виды защиты могут быть физические и экономические.
Методы защиты | Описание |
Физические | Оборудование всех помещений системами пожаротушения и сигнализации |
Установка сейфов с высокой степенью защиты | |
Внедрение на всех уровнях работы системы качества продукции (ISO) | |
Создание высокого уровня защиты данных и информации | |
Обеспечение охраны предприятия с использованием высокопрофессиональных агентств и прочие | |
Экономические | Нейтрализация угрозы бизнесу путем избежания рисков |
Лимитирование концентрации рисков | |
Хеджирование | |
Организация фондов риска, например, резервных. | |
Страхование бизнес процессов. |
Учет рисков бизнеса методом их избежания достигается отказом от бизнес-процессов, при которых угрозы потерь велики — кредитов и займов, использования неликвидных активов, временно свободных денежных средств.
Анализ бизнес-рисков путем лимитирования достигается установлением их минимального уровня на данном этапе. Например, предельных размеров займов и кредитов, ликвидных активов, депозитов в одном банке, в ценных бумагах, ограниченным периодом дебиторской задолженности.
Минимизация рисков бизнес-процессов путем хеджирования (хедж — контракт с максимальным учетом рисков, его стороны в данном случаи — хеджеры) достигается заключением специальных контрактов и совершением коротких сделок, в пределах которых возможно сохранить, например, единый валютный курс.
При диверсификации бизнес-процесс осуществляется таким образом, что стороны, между которым распределяется капитал, не связаны между собой. Этот метод используется при формировании кредитных, депозитных и валютных портфелей, различных видов инвестирования. Например, вложение средств не в 1-2 актива, а приобретение 10-15 различных видов ценных бумаг. Это наименее затратный и самых защищенный от бизнес рисков метод.
Создание фондов для учета бизнес-рисков предусматривает формирование специальных резервов, которые могут быть направлены на погашение потерь, в случае несостоятельности или убыточности проекта (резервный фонд, страховой фонд, ремонтный фонд, фонд риска).
Бизнес-риск организации можно существенно снизить, используя страхование, например, имущества, ответственности, кредитных рисков.
О практике применения метода страхования в хозяйственной деятельности можно узнать здесь.
Автор: Светлана Столбова
Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.
4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓
Ольга Сенова, консультант по экономике компании «Альт-Инвест»
Авторская (допечатная) версия статьи для журнала «Финансовый директор» №3, 2012.
Инвестиционный риск – поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Риски можно разделить на систематические и несистематические.
Систематические риски – риски, не поддающиеся влиянию воздействием со стороны управления объектом. Присутствуют всегда. К ним относятся:
- Политические риски (политическая нестабильность, социально-экономические изменения)
- Природные и экологические риски (стихийные бедствия);
- Правовые риски (нестабильность и несовершенство законодательства);
- Экономические риски (резкие колебания курсов валют, меры государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения экспорта-импорта, валютного законодательства и др.).
Величина систематического (рыночного) риска определяется не спецификой отдельного проекта, а общей ситуацией на рынке. В странах с развитым фондовым рынком для определения степени влияния данных рисков на проект чаще всего используется коэффициент ?, который определяется на основании статистики фондового рынка для конкретной отрасли или компании. В России такая статистика очень ограничена, поэтому, как правило, используются только экспертные оценки. При высокой вероятности реализации того или иного риска по возможности предусматриваются дополнительные меры для нивелирования негативных последствий по отношению к проекту. Возможна также разработка сценариев реализации проекта при различном развитии внешних условий.
Несистематические риски – риски, которые можно устранить частично или полностью в результате воздействия со стороны управления объектом:
- Производственные риски (риск невыполнения запланированных работ, недостижение плановых объемов производства и др.);
- Финансовые риски (риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта, риск недостаточной ликвидности);
- Рыночные риски (изменение конъюнктуры рынка, потеря позиций на рынке, изменение цен).
Несистематические риски
Они в большей мере поддаются управлению. По влиянию на проект их можно разделить на несколько групп:
Риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта
Проявление: отрицательное значение NPV (проект не эффективен) или чрезмерное увеличение срока окупаемости проекта.
К данной группе рисков можно отнести все, что связано с прогнозом денежных потоков на эксплуатационной фазе. Это:
Маркетинговый риск – риск недополучения выручки в результате недостижения планового объема продаж или снижения цены реализации относительно запланированной.Поскольку прибыль проекта (а в наибольшей степени прибыль определяется выручкой) определяет его эффективность, то маркетинговые риски являются ключевыми проектными рисками. Для снижения данного риска необходимо тщательное изучение рынка, выявление ключевых факторов, могущих повлиять на проект, прогноз их возникновения или усиления, способы нейтрализации негативного влияния данных факторов. Возможные факторы: изменение конъюнктуры рынка, усиление конкуренции, потеря позиций на рынке, снижение или отсутствие спроса на продукцию проекта, снижение емкости рынка, снижение цен на продукцию и др. Оценка маркетинговых рисков особенно актуальна для проектов создания нового производства или расширения существующего производства. Для проектов сокращения затрат на действующем производстве данные риски изучаются, как правило, в меньшей степени.
Пример: При строительстве гостиницы маркетинговые риски касаются двух характеристик: цены за номер и заполняемости. Предположим, что инвестор определил для гостиницы цену, опираясь на ее расположение и класс. Тогда главным фактором неопределенности будет заполняемость. Анализ рисков такого проекта должен строиться на изучении его способности «выжить» при разных значениях заполняемости. А разброс возможных значений следует взять из статистики рынка по другим подобным объектам (или, если статистику не удалось собрать, границы разброса заполняемости придется установить аналитически).
- Риск превышения производственной себестоимости продукции – затраты на производство превышают запланированные, тем самым снижая прибыль проекта. Необходим анализ затрат, построенный на сравнении с затратами аналогичных предприятий, анализ выбранных поставщиков сырья (надежность, доступность, возможность альтернативы), прогноза стоимости сырья.
Пример: Если среди сырья, потребляемого проектом, есть сельскохозяйственная продукция или, например, значительную долю себестоимости занимают нефтепродукты, то придется учесть, что цены на это сырье зависят не только от инфляции, но и от специфических факторов (урожай, конъюнктура на рынке энергоносителей и т.п.). Часто колебания затрат на сырье нельзя целиком перенести на цену продукции (например, производство кондитерских изделий или работа котельной). В этом случае особенно важно изучить зависимость результатов проекта от колебаний себестоимости.
- Технологические риски – риски недополучения прибыли в результате недостижения планового объема производства или роста себестоимости производства в связи с выбранной технологией производства.
Факторы риска:
Особенности применяемой технологии – отработанность технологии, особенности, связанные с технологическим процессом и его применимостью в заданных условиях, соответствие сырья выбранному оборудованию и др.
Недобросовестность поставщика оборудования – срывы сроков поставок оборудования, поставка некачественного оборудования и др.
Отсутствием доступного сервиса по обслуживанию приобретенного оборудования – удаленность сервисных служб может приводить к значительным простоям производственного процесса.
Пример: Технологические риски строительства кирпичного завода в условиях, когда здание для размещения оборудования уже есть, источники сырья изучены, а оборудование поставляет в виде единой производственной линии «под ключ» известный производитель, будут минимальными. С другой стороны, проект строительства завода в условиях, когда только намечено место для размещения карьеров, где будет добываться сырье, требуется построить здание завода, а оборудование будет закупаться и монтироваться своими силами от разных поставщиков, огромны. В последнем случае внешний инвестор, скорее всего, потребует дополнительных гарантий или снятия рисковых факторов (изучения ситуации с сырьем, привлечения генподрядчика и т.п.
- Административные риски – риски недополучения прибыли в результате влияния административного фактора. Заинтересованность в проекте административной власти, его поддержка ею существенно снижает данные риски.
Пример: Самый типичный административный риск связан с получением разрешения на строительство. Обычно, банки не финансируют проекты в сфере коммерческой недвижимости до получения разрешения, слишком велики риски.
Риск недостаточной ликвидности
Проявление: отрицательные остатки денежных средств на конец периода в прогнозном бюджете.
Данный тип рисков может возникать как на инвестиционной, так и на эксплуатационной фазе:
- Риск превышения бюджета проекта. Причина: инвестиций потребовалось больше, чем было запланировано. Уровень риска можно существенно снизить тщательным анализом инвестиций на этапе планирования проекта. (Сравнение с аналогичными проектами или производствами, анализ технологической цепочки, анализ полной схемы реализации проекта, планирование величины оборотного капитала). Желательно предусмотреть финансирование непредвиденных расходов. Даже при самом тщательном планировании инвестиций превышение бюджета на 10% считается нормой. Поэтому, в частности, при привлечении кредита, предусматривается увеличение лимита доступных для заемщика средств, выбираемых при необходимости.
- Риск расхождения графика инвестиций и графика финансирования. Финансирование поступает с задержкой или в недостаточном объеме, или наличие жесткого графика кредитования, не допускающего отклонений в любую сторону. В данном случае необходимо для собственных средств – заблаговременное резервирование денег; для кредитной линии – предусмотреть в договоре возможность колебаний сроков выборки денежных средств по кредитной линии.
- Риск нехватки денежных средств на этапе выхода на проектную мощность. Приводит к задержке эксплуатационной фазы, замедлению темпов выхода на плановую мощность. Причина: на этапе планирования не рассмотрено финансирование оборотного капитала.
- Риск нехватки денежных средств на эксплуатационной фазе. Влияние внутренних и внешних факторов приводит к снижению прибыли и нехватке средств для погашения обязательств перед кредиторами или поставщиками. При привлечении кредитных средств для реализации проекта один из основных способ снижения данного риска – использование коэффициента покрытия долга при построении графика погашения кредита. Суть метода: возможное колебание зарабатываемых компанией денежных средств в периоде устанавливается в соответствии с ожиданиями рыночной и экономической ситуации. Например, при коэффициенте покрытия 1,3 прибыль компании может снизиться на 30% при сохранении ее способности погашения обязательств по кредитному договору.
Пример: Строительство бизнес-центра может показаться не очень рискованным проектом, если изучать только ценовые колебания. В среднем за период его существования колебания цен будут не так уж велики. Однако совсем другая картина складывается, если учесть темпы сдачи в аренду и сочетание доходов с выплатами. Построенный на кредитные средства бизнес-центр может легко обанкротиться из-за относительно кратковременного (по сравнению со сроком его эксплуатации) кризиса. Именно так случилось со многими объектами, начало работы которых пришлось на конец 2008 года и 2009 год.
Риск невыполнения запланированных работ на инвестиционной фазе по организационным или иным причинам
Проявление: задержка или неполный старт эксплуатационной фазы.
Чем сложнее рассматриваемый проект, тем больше требований предъявляется к качеству управления проектом – к опыту и специализации команды, реализующей данный проект.
Способы сокращения данного типа риска: подбор квалифицированной команды управления проектом, выбор поставщиков оборудования, выбор подрядных организаций, заказ проекта «под ключ» и др.
Мы рассмотрели основные типы рисков, присутствующие в инвестиционных проектах. Необходимо отметить, что существует множество классификаций риска. Применение конкретной классификации в бизнес-плане определяется особенностями проекта. Не следует увлекаться научным подходом и давать многочисленные сложные квалификации. Целесообразнее указать именно те виды рисков, которые наиболее значимы для данного инвестиционного проекта.
Для всех выделенных видов риска в бизнес-плане дается оценка их величины для данного инвестиционного проекта. Наиболее удобно такую оценку давать не по балльной шкале риска и через его вероятности, а через оценку «высокий», «средний» или «низкий». Связано это с тем, что такую вербальную, а не числовую оценку, гораздо легче доказать и обосновать, чем, например, вероятность наступления риска в 0,6 (сразу возникает вопрос, почему именно 0,6, а не 0,5 или 0,7).
Основные риски, описываемые в инвестиционном проекте
Макроэкономические риски:
- колебания рыночной конъюнктуры
- изменение валютного и налогового законодательства
- снижение деловой активности (замедление темпов роста экономики)
- непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства
- неблагоприятные социально-политические изменения в стране или регионе
Риски непосредственно проекта:
- изменение спроса на продукцию, работы, услуги, являющиеся источником доходов проекта
- изменение условий ценообразования;изменение состава и стоимости ресурсов, включая материальные и трудовые
- состояние основных производственных фондов
- структура и стоимость капитала, финансирующего проект
- ошибки в построении логистики
- слабое управление производственным процессом;повышение активности конкурентов
- неадекватная система планирования, учета, контроля и анализа
- неэффективное использование имущества;зависимость от основного поставщика материальных ресурсов
- неэффективность кадрового состава
- отсутствие системы мотивации персонала
Данный список можно продолжать в зависимости от специфики осуществления конкретного инвестиционного проекта.