Источники финансирования бизнеса развернутый план

Начинающие работать и опытные предприниматели ищут источники финансирования бизнеса. Без постоянных финансовых вливаний не может существовать ни одно предприятие, а для организации своего дела собственных сбережений зачастую бывает недостаточно. Учет источников финансирования необходим при разработке финансового проекта на год.

Основные источники финансирования можно классифицировать по месту их возникновения:

• внешние источники, предполагающие использование заемного или привлеченного капитала;
• внутренние источники, формируемые за счет собственного капитала компании.

На практике указанные формы финансирования могут сочетаться друг с другом. Рассмотрим приведенные выше источники более подробно.

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники финансирования — оптимальный вариант для реализации инвестиционных проектов. Ведь за их использование нет необходимости платить процентную ставку или отдавать кому-либо долю в бизнесе (т.е. контроль над предприятием остается в руках собственника).

Среди внутренних источников можно выделить чистую прибыль (которая остается после уплаты налогов), амортизационные отчисления или доходы от аренды.

Чистая прибыль компании зависит как от рентабельности, так и действующей в компании политики распределения дивидендов. Стоит отметить, что рациональное расходование полученной прибыли подразумевает не только реализацию перспективных бизнес-проектов, но и учет интересов собственников и инвесторов.

Сегодня обычной практикой является сдача в аренду неиспользуемых помещений или оборудования. Это позволит увеличить объем накоплений компании для реализации инвестиционных целей и сократить объем привлеченных средств.

Амортизационный фонд сегодня потерял свою актуальность для многих промышленных предприятий. Дело в том, что они используют морально устаревшее оборудование с заниженными нормами амортизации. В результате эти средства нельзя рассматривать в качестве полноценного источника финансирования.

По статистике, большинству компаний не хватает собственных средств для реализации проектов по обновлению основных фондов, поэтому они вынуждены обращаться к внешним источникам.

Внешние источники финансирования

Куда обращаться предпринимателю, которому не хватает денег для реализации бизнес-целей? Вариантов у него несколько. Это инвесторы, банки, лизинговые компании или государство.

Привлечение инвестора позволит удовлетворить потребность в финансах компании. Но стоит понимать, что инвестор преследует свои цели, когда вкладывает куда-либо деньги. Его может интересовать прибыль или установление контроля над компанией.

Различают два вида вложений инвесторов: долговое финансирование и прямые инвестиции. В первом случае контроль над компанией остается в руках собственника, а цель инвестора состоит в фиксации доходов на срок 1-3 года. При прямых инвестициях определенная доля компании отходит инвестору (обычно не менее 10%). В результате он может влиять на бизнес-решения, формирование команды и стратегию развития компании.

Найти хорошего инвестора — весьма непростая задача. Но важно не просто найти человека, имеющего свободные средства, а уговорить его вложиться именно в ваш бизнес. Для этого потребуется грамотно составленный бизнес-план, содержащий маркетинговый и финансовый разделы. Он должен убедить инвестора в прибыльности проекта и его больших перспективах.

Большинство компаний предпочитает банки остальным источникам средств для развития бизнеса.

Финансы в данном случае можно получить достаточно оперативно, без особых ограничений и потери контроля над компанией.

Получение заемных средств не вызовет больших затруднений для компаний со стабильными показателями прибыли. От них нужна будет финансовая отчетность за последний налоговый период и залоговое обеспечение. При этом обычно требуется, чтобы залог покрывал до 80-100% от размера заемных средств. Альтернативой залогу является поручительство физлиц и других компаний, а также банковские и государственные гарантии.

Деньги в банке можно получить как на инвестиционные цели, так и для пополнения оборотных средств и реализации определенных контрактов.

Начинающим предпринимателям получить заемные средства на открытие своего дела сегодня практически нереально. Не спасет даже детально проработанный бизнес-план. В нынешних экономических условиях банки не готовы кредитовать не имеющих опыта бизнесменов, это сопряжено с высокими рисками.

Но начинающим бизнесменам не стоит отчаиваться. На небольшой бизнес, не требующий больших капитальных затрат, можно получить обычный потребительский кредит как физлицо при потребности в крупной сумме.

Если предпринимателю для бизнес-целей требуется приобрести оборудование или автотранспорт, то ему можно воспользоваться лизингом. Купить основные средства в лизинг гораздо проще, чем в кредит. В качестве залога выступает сам предмет покупки. При этом лизинговая схема позволяет оптимизировать налогообложение. При лизинге применяется ускоренная амортизация.

Преимуществом лизинга является возможность предоставления отсрочки по платежам и разработка совместно с лизинговой компанией индивидуальной схемы погашения задолженности.

Не стоит исключать из внимания такой источник финансирования, как государство. Некоторые предприниматели могут рассчитывать на получение государственных грантов, бюджетных субсидий или кредитов со сниженной ставкой. Как правило, приоритетным правом на получение государственных средств обладают социально ориентированные, производственные и инновационные направления бизнеса. В некоторых случаях деньги можно получить безвозмездно. Главное — затем отчитаться об их целевом использовании.

Бизнес-план – это документ, в котором фирма:

• отражает комплексную оценку развития своей деятельности или проекта; 
• анализирует состояние рынка, запросы потребителей, а также уровень конкуренции; 
• оценивает экономическую эффективность проекта. 

Составление такого документа необходимо прежде всего для построения стратегии развития проекта и привлечения дополнительных финансовых средств.

Источниками финансирования бизнес-плана, например, могут выступать коммерческие банки, венчурные фонды, частные лица, так называемые бизнес-ангелы, гранты в случае социальной значимости и т. д. 

Чтобы получить от банка кредит на вновь создаваемый бизнес или на реализацию нового инвестиционного проекта, фирме или предпринимателю, помимо других документов, необходимых для получения займа, нужно предоставить в финансовое учреждение бизнес-план. 

Бизнес-план для получения кредита в банке должен быть составлен так, чтобы кредитная организация видела перспективу развития и сроки окупаемости проекта, а также то, каким образом фирма гарантирует возврат заемных средств. В нем отражают все первоначальные и текущие затраты проекта, мероприятия, которые планирует реализовывать организация для достижения поставленной цели. 

Стоит отметить, что банку в первую очередь интересны детали, касающиеся финансовой деятельности предприятия, а именно наличие ликвидного залога или поручителей, имеется ли у организации долговая нагрузка, скорость оборачиваемости товаров, планируемая прибыль после реализации проекта и т. д. Все это следует отразить в бизнес-плане для получения кредита. 

Бизнес-план может включать в себя следующие разделы: 

• Общие сведения о компании. Здесь описывается, когда и где была образована фирма, ее состав собственников и руководства, численность персонала и пр. 
• Текущее финансовое состояние фирмы. Дается оценка основным финансовым коэффициентам ликвидности, платежеспособности, эффективности, рентабельности и т. д. 
• Описание проекта. Здесь необходимо отразить как общую информацию о сути проекта, так и привести (например, если речь идет о выпуске на рынок новой продукции) конкретный план производства и реализации, в том числе указать необходимые для этого сроки. Включить маркетинговые исследования рынка (уровень конкуренции, анализ целевой аудитории потребителей) и анализ рисков проекта. 
• Финансовый план проекта. Этот раздел отражает все доходы и расходы будущего проекта. Рассчитываются требуемые объемы инвестиций в проект, которые состоят из собственных средств фирмы и заемных, привлекаемых от банка. Чаще финансовые учреждения соглашаются стать источником финансирования бизнес-плана, если их доля в стоимости проекта не будет превышать 50% от общих затрат. Важное значение имеют сроки окупаемости. 

Стоит отметить, что многие банки устанавливают свои собственные требования к составлению бизнес-плана, и это обязательно надо учитывать при его разработке.

В том случае, если у фирмы нет опыта составления бизнес-плана для получения кредита, она может обратиться в специализированную компанию, занимающуюся подготовкой таких документов.

Материалы по теме:

6 советов от банкира: на что обращают внимание при одобрении кредита

Бизнес план: источники финансирования

Рассмотрим основные источники финансирования вашего бизнес плана, если у вас нет собственных стредств для старта своего бизнеса.

1. Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику (проект) с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. Существует множество видов инвестиций, их мы рассматривать не будем, скажем только по теме и основное:

Для привлечения инвестиций предприятие должно:

• Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.

• Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.

• Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.

• Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбирают меньший риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут более высокую прибыльность вложений, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда, где есть ресурс.

2. Венчурное инвестирование — это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.

Преимущества ВИ в том, что в случае удачи инвестор получает огромную выгоду. Минусы же — высокие риски. Для бизнесмена который решает начать свое дело через ВИ должен иметь реально стоящий проект, ибо в слабые малоперспективные проекты никто не вложится.

3. Кредиты — это отношения, возникающие между субъектами экономических отношений (физ.лица, юр. лица, банки и т.д.) по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Кредит — в первую очередь это не моментальное получение денег, а высокие риски. Вечный атрибут кредита — это некая выгода субъекта, выдающего кредит. В основном это проценты. Для того, чтобы выиграть в отношении развития своего бизнеса кредитом(ами) нужно максимально приблизительно к реальности знать как вы будете выплачивать проценты по кредиту, ибо если расчеты будут слабы, вас ждет неминуемый крах.

4. Лизинг — вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своём лице продавца).
По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Отметим, что приобретение основных средств в форме лизинга позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. Например, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме этого, ускоренная амортизация позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.

5. Франчайзинг — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера.

Тут отметим существенные преимущества это вида источника финансирования:

• Использование проверенной бизнес-системы

• Возможность выбора отрасли
• Возможность снизить риски
• Удачный выход на рынок практически обеспечен
• Минимальные затраты на рекламу и маркетинг
• Получение доступа к базе знаний франчайзера
• Гарантированная система поставок

Но и у такого привлекательного вида есть свои существенные минусы:

• Франчайзи вынуждены следовать правилам и ограничениям, установленным франчайзером, даже если они не приносят максимальной пользы бизнесу.

• Франчайзи часто обязаны закупать сырье и продукцию у поставщиков, назначенных франчайзером, что может ограничивать их доступ к свободному рынку и вынуждать покупать сырье и продукцию по завышенным ценам.

• Для франчайзи могут быть установлены жесткие ограничения на выход из бизнеса, включая запрет на открытие конкурирующих организаций в течение определенного срока или на определенной территории.

• Франчайзи редко могут оказать влияние на вопросы централизованного маркетинга и рекламы, но при этом могут быть вынуждены оплачивать централизованные маркетинговые и рекламные кампании. Таким образом, их средства могут использоваться не в их лучших интересах.

6. Государственный заказ — то потребность органов государственного управления в товарах, работах и услугах, которая удовлетворяется за счет средств бюджетов и внебюджетных фондов, то есть за счет средств налогоплательщиков. Гос.заказы размещаются, как правило, среди частных фирм и организаций. В данном виде источника финансирования надо понимать, что выиграть конкурс(ы) и привлечь свою фирму для осуществления гос.заказа будет сложно если вы новичок в бизнес-среде, т.к. в основном такие заказы размещают в опытных компаниях. Тут надо иметь или очень хорошие связи в гос.структурах, или же уже иметь драгоценный опыт по сфере того или иного гос.заказа.

7. Гранты — безвозмездная субсидия в денежной или натуральной форме на проведение научных или других исследований, опытно-конструкторских работ, на обучение, лечение и другие цели с последующим отчетом об их использовании. Время от времени проводятся конкурсы на предоставление грантов и тут надо не оплошать. Нужно иметь хороший план своего дела. Далее при грамотной убедительной презентации можно вполне получить грант на развитие своего дела. Но помните, что в конце все равно придется предоставить отчет о своей работе.

— далее по теме

Навигация по записям

← Оценка затрат на открытие своего бизнеса.
Правовой статус предпринимателя в РК →