Инвестиционное предложение или бизнес план
Если Вас интересует привлечение инвестиций
и Вы смогли найти инвестора, которого может заинтересовать Ваш
инвестиционный проект, очень важно суметь грамотно подготовить инвестиционное предложение.
Что же такое инвестиционное предложение?
Как осуществляется подготовка инвестиционного предложения?
Какая информация нужна для разработки инвестиционного предложения?
Инвестиционное предложение — документ, предназначенный для ознакомления инвестора с идеей и перспективой развития бизнеса,
для взаимодействия предпринимателя и инвесторов.
Инвестор желает знать и представлять себе не только историю деятельности предприятия, но и его состояние в настоящее время, потенциал,
перспективы, планы развития, способность менеджмента стратегически мыслить и реализовать эти планы самым наилучшим образом. Для инвестора
полнота и достоверность предоставляемой ему информации — важнейший фактор, определяющий успех проекта в будущем.
Поэтому, задача инвестиционного предложения — отображение исчерпывающей и правдивой информации по инвестиционному проекту, а также
демонстрация опыта и квалификации менеджмента инвестиционного проекта в области Вашего бизнеса.
Успех инвестиционного предложения напрямую зависит от того, насколько грамотно произведена
подготовка инвестиционного предложения, от способностей ваших сотрудников и специалистов подготовить подобный документ,
от их умения убедить инвестора, аргументировано подтвердить фактическими данными Ваш проект.
Инвестиционное предложение и бизнес-план инвестиционного проекта
отличаются следующими моментами:
- Бизнес-план — детальный документ, сконцентрированный на операционной деятельности фирмы, на стратегии и маркетинге, это
скорее руководство к действию, а инвестиционное предложение — скорее приглашение воплотить бизнес-план в жизнь. - Бизнес-план так же описывает деятельность компании, как и инвестиционное предложение, но детально не представляет,
каким образом будут достигнуты цели. - Инвестиционное предложение — это документ, предназначенный только для потенциальных инвесторов, помогающий оценить
эффективность инвестируемого капитала, а бизнес-план предназначен не только для инвестора, а и для менеджмента предприятия. - Инвестиционное предложение разрабатывается на основе данных, которые содержит бизнес-план предприятия, поэтому
разработка инвестиционного предложения – следующий этап после составления бизнес-плана.
Подготовка инвестиционного предложения строится на стандартной форме такого документа, которая позволяет представить информацию по
инвестиционному проекту оптимально и в полной мере.
Инвестиционное предложение имеет следующую структуру и содержит такую информацию:
Резюме. В этом разделе должно быть краткое описание инвестиционного предложения, отвечающее на следующие вопросы:
- Какова возможность получения прибыли?
- Есть ли потенциал роста рынка?
- Каковы конкурентные преимущества предприятия?
- Какую долю на рынке может занять ваше предприятие?
- Какой опыт работы в данном бизнесе есть у Вас и Вашей управленческой команды?
- Какова потребность в финансировании инвестиционного проекта?
- Какова стратегия выхода инвестора из проекта?
Инвестиционное предложение, в части резюме, должно содержать, в краткой форме, следующую информацию:
- Краткое описание предприятия, продукции и рынков, на которых уже работаете.
- Финансовые результаты деятельности предприятия за последние 3 года.
- Краткое описание стратегии развития предприятия, возможности роста, риски, а также прогноз финансового состояния на ближайшие 3–5 лет.
- Краткое описание того, как капитал будет использован.
История компании и собственность. Инвесторы предпочитают компании со значительным опытом на рынке и в отрасли.
Продукты и/или услуги. Нужно указать важнейшие конкурентные преимущества продукта и/или услуги. Если продукт новый, обязательно опишите процесс разработки такого продукта. Используйте графики, таблицы.
Управленческий и производственный персонал. Опишите опыт и уровень компетентности менеджеров вашей управляющей команды.
Описание отрасли, рынка и конкурентоспособности. Потенциальный инвестор, изучив эту информацию, сделает вывод, а сможет ли предприятие успешно работать на рынке в соответствии с бизнес-планом, а следовательно, обеспечит ли она прибыль и рост стоимости бизнеса.
Операции компании. Это описание производственного процесса компании или способов предоставления услуг клиентам.
Финансовая история фирмы. Финансовые результаты работы фирмы за предыдущие периоды — баланс, отчеты о денежных потоках, отчеты о прибылях и убытках.
Стратегический план. Это описание главной идеи развития бизнеса.
Факторы риска и стратегия снижения рисков. Правдиво укажите риски, с которыми может столкнуться фирма, реализовывая инвестиционный проект.
Прогноз финансового состояния. Здесь описываются прогнозы финансового состояния компании в будущие периоды.
Потребность в финансировании. В этом разделе инвестиционного предложения указывается суммарная потребность в капитале, капитальные вложения и оборотные средства.
Корпоративное управление. Опишите органы управления компанией и те принципы управления, которые они будут применять в работе.
Правительственная поддержка и законодательство. Укажите нормативные законодательные акты, благоприятно или негативно сказывающееся на результатах реализации этого проекта.
Финансовое предложение. Это стоимость бизнеса и структура сделки. Этот пункт инвестиционного предложения можно опустить и лучше включить его в переговоры на последней стадии.
Краткое резюме. По сути, краткие выводы всего вышеперечисленного. Подведение итогов.
Приложения. Бизнес-план, инвестиционный проект, бухгалтерская и финансовая отчетность, заключения специалистов, таблицы, графики, рекламные брошюры, описания продуктов и/или услуг, важнейшие контракты, резюме руководителей, информация о производственном процессе, выдержки из важнейших законов и другие документы.
Планирование инвестиций является залогом успеха для любого инвестора. При этом важно, чтобы планирование носило комплексный характер и охватывало все аспекты предполагаемой деятельности.
Отличие бизнес плана от инвестиционного проекта заключается в том, что часто первый выступает в качестве одного из документов второго, то есть его составной частью. Очень часто при реализации маленького или краткосрочного инвестиционного проекта может составляться лишь бизнес-план.
Сходство и различия
В общем случае отличие инвестиционного проекта от бизнес-плана заключается в том, что инвестиционный проект включает в себя объемное обоснование большого спектра задач, в число которых входят:
- коммерческие;
- производственные;
- экономические;
- социальные и др.
С другой стороны, бизнес-план можно рассматривать как программу деятельности проекта, который действует или только разрабатывается.
В бизнес-плане прописываются:
- миссия организации;
- цели организации;
- задачи организации;
- ресурсы организации;
- исполнители задач;
- ключевые направления работ.
Важнейшей задачей бизнес-плана является планирование и прогнозирование дальнейшего развития организации на конкретном временном отрезке. А теперь попробуем рассмотреть более подробно оба документа.
Инвестиционный проект
Инвестиционный проект представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых продуктов, услуг, модернизацию или реконструкцию функционирующих производств в целях получения экономической выгоды.
Основной целью инвестиционного проекта является получение инвестиций. Инвестиционным проектом считается документ, разрабатываемый на стадии концепции проекта, то есть на самой первой стадии жизненного цикла проекта. Часто в инвестиционном проекте не делается детального плана финансовых вложений, а просто закладывается определенный резерв финансовых средств, в среднем в размере 10%-20% стоимости всего проекта.
Совет! Расходы по инвестиционному проекту можно посчитать с запасом, а вот доходы необходимо тщательно обосновывать и рассчитывать максимально точно.
Обычно инвестиционный проект включает в себя совокупность документов, в которых определяется цель и перечень планируемых действий, направленных на реализацию этой цели. Не менее важным является проработка всех возможных негативных проявлений внешних и внутренних факторов, которые могут нанести вред проекту и разработать механизмы решения прогнозируемых проблем.
К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционного проекта, относят:
- отношение руководства к принятию решений на всех этапах реализации проекта;
- потенциальные и реальные производственные возможности предприятия;
- текущее финансовое состояние предприятия и его способность финансировать инвестиционный проект;
- уровень развития инфрастурктурных возможностей организации.
К внешним факторам, оказывающим влияние, следует отнести:
- уровень политической стабильности;
- уровень экономической стабильности;
- возможные изменения нормативно-правовой базы;
- уровень научно-технического развития;
- экологические проблемы.
Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое.
Совет! Необходимо рассчитать показатели эффективности проекта как по каждому малому объекту, так и по всему проекту в целом, так как в этом случае информация будет более объективная.
Бизнес-план
В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.
Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана:
- В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований.
- Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи.
- Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.
- В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров.
- В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции.
- Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.
- В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет) и возможные потери от них.
- В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте.
Совет! Не стоит экономить деньги при разработке инвестиционного проекта и бизнес-плана. Хороший проект стоит дорого, но позволяет получить большую прибыль на вложенный капитал за счет более тщательной проработки специалистами всех параметров проекта. Чтобы получить хорошую прибыль, необходимо инвестировать значительную сумму. Качественные инвестиции приносят качественный доход.
Большое количество начинающих предприятий сталкиваются с серьезной проблемой — финансированием своего бизнеса. Собственных средств часто не хватает, а банки могут давать крупные суммы только платежеспособным кредиторам.
Возникает вопрос: как привлечь финансовые потоки? Многие стартаперы занимаются привлечением капитала из трех основных источников: от частных лиц, венчурных фондов или государства. Для инвестирования проекта нужно преподнести потенциальным инвесторам такой план развития бизнеса, чтобы им не только заинтересовались, но и вложили в данный проект свой капитал.
Чтобы узнать, как найти инвестора, читайте нашу статью!
Любая инвестиция, в даже самые лучшие проекты, сопряжена высоким финансовым риском.
Поэтому, прежде чем вкладывать в какое-либо дело, потенциальные вкладчики очень внимательно подходят к отбору проекта, внимательно исследуют все его детали.
Важный этап для привлечения инвестиций – разработка инвестиционного предложения. Что под этим понимается? Инвестиционное предложение – ознакомительный документ, рассчитанный на потенциального инвестора. Данная бумага должна четко и ясно отображать основные идеи проекта, будущее развитие и получение выгоды для вкладчика.
Следует разграничивать такие понятия как «инвестиционное предложение» и «бизнес-план».
Предложение для инвесторов не только описывает деятельность компании, но формулирует план дальнейшего развития проекта. Бизнес-план концентрируется на операционной деятельности предприятия, и пишется, больше частью, для управленческого персонала.
Важно! Цель инвестиционного предложения – отобразить значимую информацию о развивающемся проекте и показать, каким образом можно увеличивать доходы компании.
Создание инвестиционного предложения проходит по следующим принципам:
- Содержание текста должно быть понятно для инвесторов. Перед началом процесса создания документа нужно узнать биографию будущего вкладчика, подумать над тем, насколько важно для него детали предложения.
- Не забывать о ясности и краткости.
- Не стоит включать в документы данные, которые являются недостоверными.
- Нужно привести аргументы, которые потом можно легко проверить.
- Документы должны быть распечатаны на хорошей бумаге. Графики, схемы, таблицы печатать желательно в цвете. Наглядная информация поможет инвестору лучше сориентироваться в содержании документа. Но даже грамотно составленное инвестиционное предложение, не является залогом успешности.
Обычно проекту отказывают в финансировании по следующим причинам:
- Плохая идея проекта;
- С экономической точки зрения проект составлен несерьезно;
- Сомнения в способностях лица, руководящего проектом, организовать дело.
Инвестиционное предложение инвестору
Инвестиционное предложение строится по стандартной форме, в которой можно представить информацию о проекте полным образом. Содержание инвестиционного предложения структурируется следующим образом.
Как увеличить привлекательность проекта для инвестирования? Узнайте из нашей статьи!
Вводная часть.
В этой части документа предприниматель в сжатой форме рассказывает о ключевых моментах своего предложения и отвечает на такие вопросы:
- Какая вероятность получения прибыли из вложенных инвестиций в стартап?
- Будет ли развитие бизнеса в перспективе? Каков потенциал этого проекта?
- Есть ли у компании способности к выживанию в конкурентной среде, каким образом онибудут реализованы на рынке?
- Есть ли у команды и предприятия опыт в реализации подобного вида бизнеса? Каковы способности самого руководителя проекта?
- Какова потребность в финансовой помощи данного проекта? В краткой форме излагаются возможности проекта и выживаемость компании в условиях конкуренции.
В документе должен иметься следующий перечень информации:
- Небольшой обзор стартапа, полученные награды, продукция и работающие рынки.
- Финансовая деятельность компании за предыдущие годы.
- Сжатое описание перспектив компании, стратегического развития, потенциального роста, прогнозирование возможных рисков и финансового состояния на первые два-три года
- Небольшой обзор того, каким образом будет использован финансовый ресурс.
Дальнейшие планы проекта.
История компании. Будущий инвестор должен знать, по каким правилам компании до сих пор функционировала. В этой части раздела вкладчик узнает в хронологическом порядке историю организации от начала открытия до настоящего момента. В разделе указывается следующая
информация:
- Организационные изменения (соединения с другими фирмами, приватизация и т.д.);
- Ключевые события, повлиявшие в итоге на выпуск новой продукции и успех на рынке;
- История финансов (получение поддержки со стороны государства и другие формы финансирования).
Продукты или услуги.
В этом разделе указываются важнейшие преимущества продукты или услуги, их способность добиться успеха на рынке. Если продукт инновационный, нужно обязательно прописать его назначение, функцию, процесс разработки. Не нужно использовать сложной терминологии при описании продукта. Для доступной передачи информации лучше использовать графики, схемы, рисунки.
Менеджмент и рабочий персонал.
Некоторые инвесторы уверены в том, что фактор успеха компании, по большей части, зависит от квалификации команды. Поэтому очень важно включить в свое предложение эту часть. В данную часть вписываются следующие моменты:
- Небольшое описание опыта работы, возможностей и способностей ключевых звеньев управленческого персонала;
- Недостатки менеджмента, с предложением о том, как можно предотвратить эти слабые стороны;
- Иллюстрация основных полномочий и зон ответственности от менеджеров до обычных сотрудников.
Описание отрасли и способность конкурировать на рынке.
По этому разделу инвестор определяет возможности предпринимателя как действующего игрока рынка, другими словами, сможет ли бизнес принести в дальнейшем прибыль.
Функционирование бизнеса.
Здесь описывается производственный процесс компании и способ предоставления услуг.
Анализ прошлых финансовых результатов.
В этот раздел включается информация о коммерческой деятельности компании — баланс, история денежных переводов.
Стратегия развития проекта.
В этом разделе инвестор сможет понять, каким способом предприниматель хочет реализовать свою идею на бумаге в реальный проект, который будет поставлен в конкурентные условия.
Факторы риска и возможности предотвращения рисков.
В этом разделе описываются возможные проблемы, с которыми может столкнуться проект и каким образом предприниматель готов решить возникшую ситуацию.
Потребность компании в капитальном вложении.
Поддержка со стороны правительственных органов и законодательства. Вмешательство в проект государственных органов может влиять на него как с положительной стороны, так и с отрицательной. Очень важно указать эти нюансы.
Коммерческое предложение.
Это раздел об оценке стоимости бизнеса. Определение стоимости бизнеса строится на будущих доходах компании. Некоторые специалисты советуют не включать данную часть в документ, и обсудить финансовое предложение на стадии переговоров.
Получение финансирования для развития проекта – это только начальный этап. Дальше важно, чтобы из проекта получился действующий бизнес, способный успешно конкурировать на рынке.
Пример инвестиционного предложения смотрите в видео: