Идея бизнеса по акциям
Мы представляем самые актуальные инвестиционные идеи с привлекательной доходностью:
Мы рекомендуем покупать акции IT-операторов, Яндекса и Mail Ru на текущих уровнях и считаем дисконт к аналогам выше 15% чрезмерным, т.к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний. Наша оценка предполагает потенциал роста акций Яндекса до конца 2020 г., на 32,3%, до $45/АДР, и 27,7% – для Mail ru, до $27/ГДР.
В настоящий момент мы отдаем предпочтение акциям Mail ru в силу большей определенности в отношении акционерной структуры и позитивной динамики финансовых показателей компании. Последние превзошли ожидания рынка в 3К19 и отражают успешность трансформации, через которую компания прошла в течение последнего года. Данный тренд должен продолжиться в 4К19 и 2020 г.
Ключевое значение для акций Яндекса будет иметь финальная редакция закона об ограничении иностранного владения российскими IT-компаниями, очередное обсуждение которого состоится в течение ближайшего месяца. Это может добавить волатильности акциям компании, и поэтому мы рекомендуем смотреть на горизонт инвестиций в акции Яндекса около полугода-года. В целом, принятие закона в том или ином виде и вхождение госкомпаний/банков в капитал Яндекса, на наш взгляд, неизбежно, и является лишь вопросом времени. Смена акционеров не должна разрушить Яндекс, сохранив его привлекательность в долгосрочной перспективе.
Наша инвестиционная идея по акциям АФК Система принесла доход около 15% с момента открытия 13 сентября 2019 г. и превысила наш прогнозный уровень 14,1 руб./акция на конец 2019 г. Мы пересмотрели оценку компании с учетом последних изменений. Наша новая прогнозная цена АФК Система составляет 19 руб./акция с горизонтом инвестиций на конец 2020 г. ($5,8/ГДР).
Основные триггеры роста акций группы остаются прежними:
- Переоценка нерыночных активов АФК Система, среди которых основным драйвером на данный момент выступает Озон, с усиливающейся рыночной позицией и возможным IPO компании уже в 2020 г.
- Снижение долга корпоративного центра – компания видит цель на уровне 200 млрд руб. против 218 млрд руб. на конец 1 полугодия 2019 г.
- IPO других нерыночных подразделений в перспективе двух-трех лет – Агрохолдинга СТЕПЬ, Медси, Segezha Group; все три компании в отличной форме, лидируют в соответствующих сегментах и показывают опережающие темпы роста по сравнению с конкурентами
- Кроме того, поддержку акциям АФК Система оказывает программа buy-back ее акций, начавшаяся в сентябре
Мы считаем привлекательными для покупки бумаги Северстали поскольку у компании наиболее устойчивая бизнес-модель благодаря обеспеченности собственным сырьем, самой высокой среди российских металлургов доле продукции с высокой добавленной стоимостью и низкой себестоимости. Ожидаемая доходность по акциям Северстали на горизонте конца декабря 2020 г. – 28% c учетом дивидендной доходности 13%.
Потенциал роста бумаг Фосагро составляет 26,4% до конца сентября 2020 г. Основным триггером для ее акций, на наш взгляд, является новая дивидендная политика. Прогнозная дивидендная доходность составляет 6,3% до конца января 2020 г. и 15% – до конца сентября 2020 г., что является одним из самых высоких показателей среди российских компаний. По нашим оценкам потенциал роста стоимости акций в течение 11 месяцев – 26,4% (до 3099 руб./акция).
Мы пересмотрели горизонт инвестиций по нашей идее от 11 сентября для ГДР Petropavlovsk с конца 2019 г. на конец 2020 г. и повысили прогнозную стоимость ГДР компании с £0,12 на конец 2019 г. до £0,16 на конец 2020 г. Наша новая прогнозная цена предполагает 63%-ную премию к текущей рыночной цене в горизонте года.
В последнее время компания подверглась трансформации, закончив масштабную программу капитальных вложений и ввода новых мощностей, что положительно сказалось на объеме ее производства и продаж (за счет увеличения переработки сторонней руды и повышения производственной маржи), способствует увеличению выручки и снижению затрат, уменьшению долговой нагрузки. Кроме того, Petropavlovsk – одно из пяти крупнейших золотодобывающих предприятий в России и всецело выигрывает от растущих цен на рынке золота наряду с другими золотодобывающими компаниями. Более подробно об этом мы писали в нашем обзоре от 11 сентября.
Условия
Кажется, что в инвестициях без специального экономического образования разобраться невозможно. Если вы только недавно познакомились с фондовым рынком, то эти сервисы помогут вам выжить. Они бесплатные
Фото: с сайта pixabay.com пользователя geralt
Чтобы начать инвестировать
В одном месте собрана полная информацию об акциях, облигациях и валютах. Quote позволяет отслеживать котировки, находить основные финансовые показатели компаний, сравнивать мультипликаторы, смотреть прогнозы аналитиков, читать новости о рынках и компаниях, а также узнавать о выплатах дивидендов и купонов. По каждой компании есть подробная справка и список конкурентов с возможностью сравнения. Специально для новичков мы ведем раздел «Советы». Помимо всего этого, прямо на сайте вы можете покупать и продавать ценные бумаги, пользуясь услугами одного из крупнейших и надежных брокеров — ВТБ.
Чтобы оценить ценные бумаги по разным критериям
Это сервис, где можно посмотреть все основные параметры акций разных компаний. История дивидендных выплат, финансовые отчеты,
мультипликаторы
, потенциал роста, капитал, долги, крупнейшие акционеры компании, отрасль, график цены акций. Из минусов — нет акций иностранных компаний, только российские. Облигаций нет. Новости только в виде общего дайджеста, на страничке каждой компании отдельно их нет.
Чтобы составить демопортфель
Сервис представляет из себя большую базу данных о компаниях на фондовом рынке, как и Conomy. Вся необходимая информация по каждой акции и
облигации
. Есть российские и иностранные бумаги. Можно создать демопортфель и следить за ним. А если перейти на платный тариф, можно отслеживать сразу несколько счетов от разных брокеров в одном месте. На странице каждой акции подтягиваются новости по компании.
Чтобы искать инвестиционные идеи от разных брокеров
В одном месте собраны идей по сделкам от разных брокеров. Это советы о том, куда вложить деньги на фондовом рынке. Каждая инвестиционная идея — это карточка, где подробно написано, что покупать, когда, за какую цену, сколько времени держать в портфеле, когда продавать, какая будет прибыль, если все пойдет по плану. Брокеры и компании, которые предоставляют свои идеи сервису, получают рейтинг за то, как часто их прогнозы сбывались. Инвестидеи можно удобно сортировать и выбрать, куда инвестировать: в акции, облигации, фонды, валюту или товары. Чтобы искать инвестидеи по более узким параметрам, нужно оплатить подписку.
Чтобы найти информацию по любым бумагам
Множество информации об инвестициях почти во все финансовые инструменты. От форекса и криптовалюты до ОФЗ и
голубых фишек
. Можно найти аналитику, графики цен, финансовую отчетность, новости, советы, комментарии других инвесторов на форуме, технический и фундаментальный анализ, календарь отчетностей, дивидендов, IPO, калькуляторы доходности и другое. Представлены российские и мировые компании.
Чтобы читать блоги частных инвесторов
Сервис в первую очередь полезен для общения с другими инвесторами. Есть общий чат, форум, раздел с блогами частных инвесторов, подборка лучших статей по разным темам, связанных с фондовым рынком и много комментариев. Есть информация о компаниях, но ее не так много. Можно обсудить новости и инвестиционные идеи, спросить совета или завести свой собственный блог про инвестиции. На главной странице в ленте отображаются последние обновления в блогах инвесторов.
Чтобы самостоятельно мониторить отчеты российских компаний
На этом сайте российские компании, которые торгуются на фондовой бирже, публикуют свои финансовые отчеты. Это официальный ресурс. Здесь отчеты появляются быстрее, чем на сайтах компаний. Можно найти квартальные и годовые финансовые отчеты по международным (МСФО) и российским (РСБУ) стандартам. Их можно скачать. Здесь также пресс-релизы о выплате дивидендов, собраниях акционеров, решения совета директоров. Язык в отчетах и релизах очень официальный. Придется разбираться в терминах.
Чтобы искать высокие дивиденды
Искать акции с высокой дивидендной доходностью удобно с помощью сайта «Доход». Можно сортировать по столбику «Доходность выплат» и выбрать максимальную величину. Также можно посмотреть даты закрытия реестров, размеры дивидендов в рублях и в процентах годовых, коэффициенты стабильности выплат дивидендов, период, за который компания начисляла выплаты,
капитализацию
и отрасль компании. Еще на сервисе есть поиск и анализ акций по фундаментальным параметрам, а также облигаций.
Чтобы следить за иностранными компаниями
Если хочется следить за иностранными бумагами, можно воспользоваться Yahoo.finance. В поиске сайта можно найти компанию по
тикеру
или названию и перейти на ее страничку. Там финансовые отчеты, котировки, дивиденды, комментарии пользователей и общее описание деятельности компании. Все на английском. На странице каждой компании есть лента новостей из разных СМИ, которые упоминали в своих статьях компанию, и отдельно пресс-релизы с официального сайта.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка
Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.
Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Сокращенное обозначение ценной бумаги, товара или валюты, торгующейся на бирже. Тикер акции, как правило, состоит из нескольких букв, взятых из названия компании. Реже (в основном на азиатских биржах) тикер акции может состоять из цифр. Тикер облигации обычно содержит цифры, передающие некоторые сведения о ценной бумаге. Тикеры валют стандартизированы и состоят из трех букв. Первые две буквы соответствуют домену страны, а третья буква — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США)
расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов
Автор:
Анна Хохлова.
По данным исследования Extel Survey 2016, лучшие российские аналитики работают в Sberbank Investment Research и UBS. А по данным Bloomberg, наиболее точными прогнозистами, например, по акциям Сбербанка, являются аналитики Альфа-банка, JP Morgan и HSBC. Список аналитиков будет расширяться, обещает Клыков. По его словам, сейчас на сайте появляется от пяти до семи новых идей каждую неделю.
Как это работает
Инвестиционные идеи отбираются вручную — из рассылок или с сайтов компаний. На «ИнвестИдеях» можно увидеть краткое описание рекомендации, ожидаемую и текущую доходность. У каждой рекомендации есть «народный рейтинг»: там пользователи могут предположить, действительно ли сработает прогноз.
Идеи прекращают быть актуальными в трех случаях, рассказывает Клыков: когда цена инструмента доходит до целевого значения, когда брокер или инвесткомпания снимает рекомендацию или через год. Так, 29 августа стала неактуальной рекомендация «Фридом Финанс» покупать акции акций Netflix с целевой ценой $140: прошел год, а их стоимость так и не достигла этого уровня. На момент рекомендации они стоили $101,5 за штуку, а во вторник — $98.
В целом, по словам создателя проекта, верных прогнозов оказалось при этом неожиданно много: за последний год сработали около 70% инвестиционных идей. «Но это может быть связано с ростом рынка», — предполагает Клыков.
В июле у сервиса появился бот в Telegram. Он управляется несколькими командами и может присылать прогноз по курсу доллара, а также новые инвестиционные идеи по акциям или облигациям. Кроме того, у бота можно запросить три самые популярные у инвесторов идеи — это те прогнозы, за которые проголосовали больше всего пользователей. Бот присылает короткое описание рекомендации брокера, прогноз по цене и потенциальную доходность.
Сервис пока работает бесплатно. Клыков говорит, что в будущем некоторые услуги, например информация об архивных идеях, могут стать платными и предоставляться по подписке.
Стоит ли пользоваться
Управляющий партнер трейдинговой компании United Traders Анатолий Радченко называет «хорошей» идею Клыкова создать агрегатор рекомендаций по ценным бумагам: информации для инвесторов в России недостаточно. «Это хорошее начинание, но в любом случае слепо копировать сделки даже лучших прогнозистов не стоит», — напоминает он.
Однако такой площадке необходимо быть прозрачной, чтобы инвесторы доверяли ее оценкам и не подозревали в ангажированности с теми же брокерскими и инвестиционными компаниями, подчеркивает он.
Консультант консалтинговой группы «Личный капитал» Дмитрий Герасименко полагает, что удачные прогнозы чаще всего случайны. «Краткосрочные прогнозы часто оказываются верными не из-за знаний аналитиков, а просто потому, что им повезло угадать. В дальнейшем вероятность точных попаданий снижается», — говорит он.
При использовании рекомендаций брокеров Герасименко советует рисковать совсем небольшими суммами. «Но лучше разработать долгосрочную инвестиционную стратегию и под нее сформировать собственный портфель. Опыт показывает, что именно так создаются капиталы», — заявляет он.
Что вы узнаете
- Почему цена акций растет и падает.
- Почему паника — это плохо.
- Почему люди теряют на акциях кучу денег.
Как устроены акции
Допустим, бизнесмен хочет расширить свой бизнес, но он уже закредитован, а собственных денег на развитие не хватает. То есть бизнес хороший, но физически не хватает денег сделать его еще лучше.
Тогда он может выпустить акции — например, 1000 штук. И какую-то часть этих акций выставить на продажу на бирже. Если инвесторы тоже посчитают этот бизнес хорошим, они купят акции.
Каждая акция — это доля в компании. Каждый, кто купит акцию, станет совладельцем бизнеса — он не просто будет получать прибыль, но и сможет влиять на стратегию компании: ходить на собрания акционеров, голосовать за то или иное решение. Чем больше акций у человека, тем больше возможностей.
Алгоритм тут такой же, как с облигациями: компания выпускает акции и объявляет цену, по которой будет их продавать. Первые инвесторы покупают акции напрямую у компании — тогда компания получает деньги на развитие. А потом инвесторы перепродают друг другу акции на бирже. И в момент перепродажи акций цена уже может сильно отличаться от той, которая была на старте: это зависит от положения дел в компании и настроения инвесторов. Разберемся подробнее.
Почему акции растут и падают
Цена акции зависит от отношения спроса и предложения. Поясним.
Допустим, компания публикует квартальный отчет и по нему видно, что дела у бизнеса идут намного лучше ожиданий. Тогда инвесторы ринутся покупать эти акции — спрос вырастет. Но те инвесторы, которые уже владеют этими акциями, тоже видят, что дела у компании пошли лучше, поэтому не захотят продавать акции по той же цене, которая была вчера. В результате спрос будет намного больше предложения: покупать люди готовы, а продавать — нет.
Или наоборот: отчет у компании так себе. Инвесторы ринутся продавать акции, но покупателей по вчерашней цене уже не будет: все знают, что дела компании не очень. Тогда предложение превысит спрос.
Цена акций в итоге будет такой, по которой одни согласны купить, а другие — продать. Задача биржи — свести покупателей с продавцами. Цена акций постоянно меняется: иногда на доли процента за день, а иногда и на несколько процентов за час.
Если копнуть глубже, в долгосрочной перспективе цена акций зависит от потенциальных доходов или убытков компании. Инвесторы изучают бизнес компании, события и комментарии руководства. Из всего этого инвесторы делают выводы и покупают или продают акции.
Рассмотрим несколько примеров, почему акции могут вырасти или упасть.
↗ Растет бизнес. Если компания открывает новые магазины, запускает новый завод или выходит на новый рынок, значит, дела у нее идут хорошо — инвесторы верят в компанию и хотят купить ее акции.
Например, золотодобывающая компания «Полюс» в конце 2017 года запустила новое месторождение. На полную мощность это месторождение вышло в 2019 году — добыча «Полюса» выросла на треть. Вместе с добычей выросли продажи и прибыль.
↗ Растет спрос на продукт или услугу. В начале нулевых Amazon создал центр обработки данных, в котором хранил и обрабатывал данные.
Постепенно количество компаний, которые работают через интернет, росло. Amazon смекнул, что этим компаниям могут понадобиться сервера и что заводить свои для них может быть слишком дорого. В итоге Amazon запустил веб-сервисы — открыл свои сервера для таких клиентов.
На 2018 год доходы Amazon от таких веб-сервисов были почти такими же, как и доходы от торговли.
↗ Компания уменьшает долг и начинает платить дивиденды — то есть делиться прибылью с акционерами. У большинства компаний есть долги: берут кредиты, чтобы нанять больше людей, выпустить больше продукции, обновить производство. И большая часть доходов компании уходит на инвестиции и выплату процентов.
И когда расширение, ради которого брали деньги, удается, у компании растет производство и остается больше денег — можно быстрее гасить долг. А когда долг погасят, то останется больше денег на выплату дивидендов.
↗↘ Растут цены на сырье. Экономика развивается циклами. Вот, например, производство стали. Когда кончается какой-нибудь кризис, люди покупают автомобили и квартиры. Спрос растет → растет производство квартир и автомобилей → растет потребность в стали → растет ее цена. Бизнесмены начинают инвестировать в расширение производства стали → стали производят больше → спрос и предложение выравниваются.
А потом спрос со стороны граждан на автомобили и квартиры падает → производителям уже нет смысла закупать много стали → спрос падает → цена на сталь падает. Часть компаний-сталеваров начинает работать в убыток. Если компания-сталевар работает в убыток, ее могут закрыть → предложение стали упадет → на рынке возникнет дефицит → цены на сталь начнут расти. Ну и так по кругу.
↘ Аварии и другие форс-мажоры. У компаний, которые добывают или перерабатывают природные ресурсы, всегда есть риск аварий и катастроф на предприятии.
В 2010 году на основной угольной шахте «Распадской» произошел взрыв. Акции за несколько дней упали на 28%. Производство угля упало на треть. На прежний уровень производства компания вернулась спустя четыре года. Все это время акции «Распадской» медленно падали в цене до момента восстановления производства.
↘ Падение продаж. Некоторые компании перестают развиваться или не могут создать новый продукт. А у конкурентов выходит продукт лучше, и спрос на продукцию компании начинает падать.
29 июня 2007 года Apple выпустила первый Айфон. С того момента акции Nokia упали на 80% и остаются на этом уровне до сегодняшнего дня. Финская компания упустила быстрый рост рынка смартфонов, а когда вышла на него, не смогла предложить продукт лучше. В итоге Nokia продала мобильный бизнес Microsoft.
Когда дела у компании идут хорошо, все больше инвесторов хотят купить ее акции — их цена растет.
Когда дела у компании идут плохо, все больше инвесторов хотят продать ее акции — их цена падает.
Но не все так просто…
Страшная правда об акциях
Проблема в том, что события, которые влияют на цену акций, не всегда поддаются какому-то логическому объяснению. Вроде бы у компании все хорошо — а акции обвалились.
Президент одной страны может сообщением в Твиттере обвалить акции компаний другой страны: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции.
Санкции против одних компаний могут обвалить акции других похожих компаний: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции всех похожих компаний, неважно, попадают ли они под санкции.
Это может работать и в сторону подорожания: акции Nvidia, которая производит видеокарты, неадекватно выросли из-за бума криптовалютных ферм, в которых эти видеокарты использовались.
А акции Beyond Meat, производящей искусственное мясо, за два с половиной месяца подорожали примерно в 10 раз, хотя у компании пока нет чистой прибыли. За следующие два с половиной месяца акции подешевели почти в два раза — те, кто купил их на пике и рассчитывал на дальнейший рост, сейчас в убытке.
Причины таких изменений цены: паника и ажиотаж. Одни инвесторы начинают резко покупать или продавать акции какой-либо компании, другие подхватывают — и это набирает обороты как снежный ком. В результате акции необоснованно растут в цене или, наоборот, дешевеют.
Паника и ажиотаж могут касаться не только конкретной компании, но и целой отрасли. В конце девяностых на рынке США начался бум «доткомов» — компаний, которые занимались интернет-бизнесом. Люди скупали акции новых «прибыльных» компаний.
В результате за несколько лет акции интернет-компаний выросли более чем в два раза: люди видели поразительный рост и скупали акции все активнее. А потом выяснилось, что большинство компаний неспособны приносить прибыль. Пузырь лопнул — люди начали с таким же рвением продавать акции. В результате тысячи новых фирм разорились, а инвесторы потеряли миллиарды долларов.
Перед крахом доткомов о «новой экономике» говорили из каждого утюга: по телевизору, радио, в известных газетах о финансах. В результате частные инвесторы были уверены в успехе: ведь даже авторитетные инвесторы и экономисты уверяли, что надо брать. А получилось как получилось.
Не стоит покупать акции только потому, что все вокруг тоже их покупают, а цена акций многообещающе растет. И не стоит продавать только потому, что цена начала падать или растет медленнее, чем вам хочется.
Ну и как покупать акции, если все так сложно?
Чтобы самостоятельно и осознанно выбирать отдельные акции, придется смотреть отчеты компаний, сравнивать их с конкурентами, следить за новостями. Награда, если все сделать правильно, — доходность выше, чем у облигаций и вкладов. Но выбирать отдельные компании сложно, это требует определенных знаний и много времени — и выходит за рамки нашего курса для начинающих. И тем более не стоит покупать акции отдельных компаний в расчете на краткосрочную прибыль: надежней вкладываться на срок от двух лет.
Хорошая новость в том, что можно не выбирать компании по одной, а покупать сразу пачками — с помощью биржевых фондов (ETF). При этом можно убить сразу двух зайцев: и застраховать себя от падения акций конкретной компании, и получить желанную доходность повыше облигаций и вкладов.
Об ETF мы подробно поговорим в следующем уроке.
Успешно выбирать акции отдельных компаний и не ошибаться очень сложно. Мы рекомендуем не рисковать и формировать свой первый портфель из облигаций и ETF.
Но мы понимаем, что нельзя просто так взять и одним уроком отговорить от идеи купить отдельные акции. Если импульсивный человек хочет купить акции, он все равно купит их — и без разницы ему, от чего там инвестредакция Т—Ж его предостерегает. Поэтому следующий раздел с предостережениями для вас, импульсивные читатели.
Если все-таки хочется поиграть в волка с Уолл-стрит
Мы не можем наверняка отговорить вас от идеи купить отдельные акции, но можем дать советы, чтобы результаты этой покупки были не слишком болезненными. Советуем завести для себя несколько правил.
Эти правила и советы, конечно, субъективные: в интернете вы встретите сотни мнений по поводу того, какую сумму безопасно вкладывать в акции и в какие акции вообще вкладываться. И внутри редакции эти советы тоже вызвали дискуссию — но все же мы считаем, что лучше перестраховаться и что новичку на бирже не стоит сломя голову бросаться в выбор отдельных компаний.
Вкладывайте в акции не больше 20% портфеля — то есть не больше 20% от всех денег, которые вы хотите внести на брокерский счет. Остальное лучше вложить в облигации (про них был предыдущий урок) и в ETF (про них будет следующий). Это защита первого уровня: если ваши акции упадут, будет не так больно за счет того, что другие инструменты дадут прибыль.
Например, вы хотите вложить на бирже 100 тысяч рублей. На акции отдельных компаний лучше не тратить больше 20 тысяч.
Вкладывайте в одну компанию не больше 5% портфеля. Это защита второго уровня: если акция одной из компаний упадет, будет не так больно за счет того, что другие акции дадут прибыль.
Например, у вас те же 100 тысяч для биржи. Лучше не вкладывать в одну компанию больше 5 тысяч рублей.
Вкладывайте в акции разных отраслей. Например, если вы уже купили акции «Лукойла», не стоит брать акции «Татнефти» или «Роснефти»: это компании одной отрасли. Лучше посмотрите на компании из банковского или энергетического сектора. Это защита третьего уровня: если одна отрасль упадет, рост другой отрасли сможет его компенсировать.
Не ведитесь на хайп и панику. Акции очередного «нового Amazon», о котором кричат аналитики, скорее всего, сильно переоценены и продаются намного дороже их реальной стоимости. Результат будет тот же, что был сотни раз до этого: наступит коррекция, и акции упадут.
В этом плане безопасней покупать акции крупных успешных компаний, например связанных с государством, как Сбербанк или «Газпром». Или акции американских дивидендных аристократов — это компании, которые годами и десятилетиями платят дивиденды и увеличивают их. Это, например, Chevron, Coca-Cola и McDonald’s.
Возможно, другие акции в результате окажутся более выгодными, но эти хотя бы будут регулярно приносить прибыль в виде дивидендов и вряд ли подешевеют в несколько раз, как доткомы в начале нулевых.
Не пытайтесь спекулировать. Спекуляции — это краткосрочные покупки в стиле «вот сегодня куплю 100 акций Сбербанка, а продам через пару дней, когда каждая вырастет на 5 рублей». В реальности все может получиться не так: придется или продавать акции в убыток, или ждать месяцами, пока появится прибыль.
Читайте аналитиков, но не доверяйте им на 100%. У брокеров существуют отделы аналитиков, которые изучают акции и предлагают инвестиционные идеи. Но помните, что нести ответственность за ваши действия придется только вам — если инвестиционная идея аналитика не сработает, деньги вам никто не вернет. Для просмотра инвестидей лучше использовать сайты-агрегаторы.
Invest-idei.ru публикует инвестиционные идеи, преимущественно по российским акциям. Сервис собирает идеи у разных брокеров и аналитиков и показывает статистику.
TipRanks.com публикует идеи по американским компаниям. Сервис также показывает доходность идей аналитика. Но в бесплатной версии он выводит идеи с опозданием в несколько дней и фиксирует только момент покупки акции — без конкретной цены или даты закрытия сделки. Для доступа к этой информации нужно купить платную подписку.
Еще раздел инвестидей есть и в Т—Ж. Но мы, как и остальные, ничего не можем гарантировать.
С аналитиками история такая: лучше использовать несколько источников, но не принимать решения только на основе них. Если все аналитики в голос рекомендуют покупать акции, не факт, что в результате акции вырастут. А вот если аналитики в голос рекомендуют не покупать акции, лучше их действительно не рассматривать.
В итоге
- Рынок непредсказуем: никто не знает, как поведут себя акции конкретной компании завтра.
- Чтобы повысить шансы на успех, нужно изучать бизнес компании и покупать акции надолго.
- Не стоит покупать акции только потому, что их покупают все вокруг.
- Не вкладывайте все деньги в одну компанию или отрасль.
- Если не готовы рисковать, не берите акции: шансы потерять деньги выше, чем шансы заработать. Дождитесь урока про ETF, там будет больше практики.