Финансовый план в системе бизнес планирования деятельности предприятия
Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, служит бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные пели. Во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денежных средств под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной.
В данном документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов:
I. Резюме (выводы).
II. Основная часть.
III. Стратегия финансирования.
В разделе I «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.
В раздел II «Основная часть» включаются следующие подразделы:
- • описание вида деятельности;
- • описание продукции (услуги);
- • оценка отрасли;
- • рынок;
- • маркетинг;
- • план производства;
- • организационный план;
- • юридический план;
- • анализ рисков;
- • финансовый план.
Финансовый план – важнейшая часть бизнес-плана, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые резуль
таты своей деятельности. Инвесторам необходимо иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, каков срок окупаемости и возврата.
Финансовый бизнес-план включает ряд разрабатываемых документов. В их числе следующие.
- 1. Прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг).
- 2. План доходов и расходов.
- 3. План денежных поступлений и выплат.
- 4. Баланс активов и пассивов.
- 5. План по источникам и использованию средств.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).
- 1. Прогнозный расчет объема реализации. Раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.
Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являются основой для получения достоверных расчетов финансовых показателей.
- 2. План доходов и расходов включает следующие показатели.
- 1. Доходы от реализации продукции (услуг).
- 2. Себестоимость реализованной продукции.
- 3. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 2).
- 4. Общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала (АУП), коммунальные расходы, страховка и др.).
- 5. Прибыль до уплаты налога (стр. 3 – стр. 4).
- 6. Налоги.
- 7. Прибыль после уплаты налогов (стр. 5 – стр. 6).
Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.
3. План денежных поступлений и выплат (План движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств.
Исходя из этой цели план имеет следующую структуру.
- 1. Наличные деньги (на начало месяца).
- 2. Поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления).
- 3. Итого поступления наличности.
- 4. Общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3).
- 5. Денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.).
- 6. Прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 – стр. 6).
Как мы уже отметили выше, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.
Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.
4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.
Активы
- 1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).
- 2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).
Пассивы и собственный капитал предприятия
- 1. Долгосрочные обязательства.
- 2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).
- 3. Итого пассивов.
- 4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).
- 5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.
- 5. План по источникам и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.
План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.
- 1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.
- 2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.
- 3. Прирост оборотного капитала.
- 6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Иными словами, необходимо определить точку самоокупаемости.
- • Точка самоокупаемости (безубыточности) – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.
Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:
(12.10)
где К – количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; 
– сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг); Ц – цепа за единицу продукции (услуг); 
– сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.
Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать по следующей формуле:
(12.11)
где П – объем производства продукции; 
– сумма постоянных затрат; 
– цена за единицу каждого вида продукции; 
–переменные издержки единицы продукции каждого вида; 
– доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:
- • размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;
- • источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);
- • срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менеджер предприятия.
Финансовое
планирование
— это планирование финансовых ресурсов
и фондов денежных средств предприятия.
Необходимость
финансового планирования как особой
сферы плановой деятельности обусловлено
относительной самостоятельностью
движения денежных средств по отношению
к материально-вещественным элементам.
Объектом
финансового планирования являются
финансовые ресурсы.
Цель
финансового планирования
— прогнозирование платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия.
Планирование финансовых ресурсов и
вложений гарантирует выполнение
обязательств перед бюджетом, кредиторами
и акционерами, обеспечивает финансирование
предпринимательской деятельности.
Задачами
финансового планирования являются:
—
обеспечение необходимыми финансовыми
ресурсами оперативной, инвестиционной
и финансовой деятельности;
—
определение путей эффективного вложения
капитала, степени рационального его
использования;
—
выявление внутрихозяйственных резервов
увеличения прибыли за счет экономного
использования денежных средств;
—
установление рациональных финансовых
отношений с бюджетом, банками и
контрагентами;
—
соблюдение интересов акционеров и
других инвесторов;
—
контроль за финансовым состоянием,
платежеспособностью и кредитоспособностью
организации.
Принципы
финансового планирования:
—
Принцип соответствия — финансирование
текущих активов следует планировать
преимущественно за счет краткосрочных
источников. В то же время для проведения
модернизации основных средств следует
привлекать долгосрочные источники
финансирования.
—
Принцип постоянной потребности — в
планируемом балансе предприятия сумма
оборотных средств должна превышать
сумму краткосрочных задолженностей,
т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный»
баланс.
—
Принцип избытка денежных средств — в
процессе планирования иметь некоторый
запас денежных средств для обеспечения
надежной платежной дисциплины в случае,
когда какой-либо из плательщиков
просрочит по сравнению с планом свой
платеж.
—
Принцип рентабельности капиталовложений.
Заемный капитал выгодно привлекать в
том случае, если он повышает рентабельность
собственного капитала. В данном случае
обеспечивается положительное действие
эффекта финансового рычага.
—
Принцип сбалансированности рисков —
особенно рисковые долгосрочные инвестиции
целесообразно финансировать за счет
собственных средств.
—
Принцип приспособления к потребностям
рынка — для предприятия важно учитывать
конъюнктуру рынка и свою зависимость
от предоставления кредитов.
—
Принцип предельной рентабельности —
целесообразно выбирать те капиталовложения,
которые обеспечивают максимальную
(предельную) рентабельность.
Этапы
финансового планирования
—
анализ финансовой ситуации;
—
разработка общей финансовой стратегии
фирмы;
—
составление текущих финансовых планов;
—
корректировка, увязка и конкретизация
финансового плана;
—
осуществление оперативного финансового
планирования;
—
выполнение финансового плана;
—
анализ и контроль выполнения плана.
Финансовое
планирование (в зависимости от содержания,
назначения и задач) можно классифицировать
на:
1)
Перспективное финансовое планирование
в современных условиях охватывает
период времени от одного года до трех
лет. Оно определяет важнейшие показатели,
пропорции и темпы расширенного
воспроизводства, является главной
формой реализации целей организации.
В процессе перспективного планирования
получают свое экономическое обоснование
и уточнение установки, сделанные в
стратегическом планировании.
Перспективное
планирование включает разработку
финансовой стратегии предприятия и
прогнозирование финансовой деятельности.
Разработка финансовой стратегии
представляет собой особую область
финансового планирования, так как,
являясь составной частью общей стратегии
экономического развития, она должна
быть согласована с целями и направлениями,
сформулированными общей стратегией. В
свою очередь финансовая стратегия
оказывает влияние на общую стратегию
предприятия.
Результатом
перспективного планирования является
разработка трех основных финансовых
документов-прогнозов:
а)
планового отчета о прибылях и убытках
— для составления прогнозных финансовых
документов важно правильно определить
объем будущих продаж (объем реализованной
продукции), потребность в инвестиционных
ресурсах, способы финансирования этих
инвестиций. Начинается прогнозирование
объемов реализации с анализа сложившихся
тенденций за ряд лет, причин тех или
иных изменений. Следующим шагом в
прогнозировании является оценка
перспектив дальнейшего развития деловой
активности предприятия с позиций
сформированного портфеля заказов,
структуры выпускаемой продукции и ее
изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности
и финансовых возможностей предприятия.
На основе данных по прогнозу объема
продаж рассчитывается необходимое
количество материальных и трудовых
ресурсов, а также определяются и другие
составные затраты на производство.
б)
планового отчета о движении денежных
средств — прогноз движения денежных
средств учитывает приток денежных
средств (поступления и платежи), отток
денежных средств (затраты и расходы),
чистый денежный поток (избыток или
дефицит). Фактически он отражает движение
денежных потоков по текущей, инвестиционной
и финансовой деятельности
в)
прогноза баланса — прогноз баланса на
конец планируемого периода отражает
все изменения в активах и пассивах в
результате запланированных мероприятий
и показывает состояние имущества и
источников финансирования организации.
Целью разработки прогноза баланса
является определение необходимого
прироста отдельных видов активов с
обеспечением их внутренней
сбалансированности, а также формирование
оптимальной структуры капитала.
2)
Текущее финансовое планирование
(бюджетирование)
— составная часть перспективного плана
и представляет собой конкретизацию его
показателей. Текущий финансовый план
составляется на год.
Бюджетирование
— это, с одной стороны, процесс составления
финансовых планов, а с другой — технология
финансового планирования, учета и
контроля доходов и расходов, получаемых
от бизнеса на всех уровнях управления,
которая позволяет анализировать
прогнозируемые и полученные финансовые
показатели. Основным объектом
бюджетирования является бизнес. Не
предприятие, а именно бизнес как вид
или сфера хозяйственной деятельности.
Бюджетирование
выполняет следующие основные функции:
—
планирования. Оценка финансового
состояния предприятия основывается на
данных бухгалтерской отчетности. Однако,
если выявлены какие-либо проблемы,
изменить что-то к лучшему бывает уже
поздно. Другими словами, инструменты
финансового менеджмента применимы,
когда есть сведения об ожидаемом будущем,
а не о прошлом финансовом состоянии
предприятия.
—
учета — бюджетирование — основа для
управленческого учета, т.е. разработка
системы координат для бизнеса.
—
контроля за повышением финансовой
устойчивости и улучшением финансового
состояния компании в целом и отдельных
ее структурных подразделений.
Кроме
того, бюджетирование помогает выбрать
наиболее перспективные сферы приложения
инвестиций
В
целях организации бюджетирования
рекомендуется создавать сквозную
систему бюджетов:
а)
Операционные бюджеты.
В процессе их подготовки прогнозируемые
объемы продаж и производства
трансформируются в количественные
оценки доходов и расходов для каждого
из действующих подразделений организации.
Операционные бюджеты состоят из:
—
бюджета продаж;
—
бюджета запасов готовой продукции;
—
бюджета производства;
—
бюджета прямых материальных затрат;
—
бюджета прямых затрат на оплату труда;
—
бюджета общепроизводственных расходов
—
бюджета коммерческих расходов;
—
бюджета управленческих расходов.
б)
Финансовые (основные) бюджеты:
—
бюджет движения денежных средств;
—
бюджет доходов и расходов;
—
расчетный баланс.
в)
Вспомогательные бюджеты:
—
план первоначальных капитальных затрат;
—
кредитный или инвестиционный бюджет.
3)
Оперативное планирование
— разработка и доведение до исполнителей
бюджетов платежных календарей и других
форм оперативных плановых заданий по
всем основным вопросам финансовой
деятельности (месяц, квартал, до года).
С
помощью оперативных финансовых планов
предприятие
—
определяет объем финансовых ресурсов
для обеспечения текущей
производственно-финансовой деятельности
—
устанавливает последовательность и
сроки осуществления отдельных финансовых
операций с учетом наиболее эффективного
маневрирования собственными и заемными
средствами
—
осуществляет оперативный контроль за
выполнением планов и обязательств по
объему производства и реализации
продукции, прибыли, платежам в бюджет,
отчислениям довольствующим органам,
расчетам с учреждением банка.
Оперативное
финансовое планирование включает в
себя составление:
—
платежного календаря;
—
кассового плана;
—
расчета потребности в краткосрочном
кредите.
Платежный
календарь
является основой организации оперативной
финансовой работы на предприятии. В
этом документе подробно отражается
оперативный денежный оборот через
расчетные, текущие, валютные, ссудные
и другие счета предприятия. Поступление
и расходование средств планируется в
конкретной последовательности по
срокам, что позволяет своевременно
производить расчеты, перечислять платежи
в бюджет и внебюджетные фонды.
Кассовый
план
— это план оборота наличных денег
предприятия, который необходим для
контроля за их поступлением и расходованием.
Он разрабатывается для планирования
оборота наличных денег на квартал и
представляется в учреждение банка, с
которым у предприятия заключен договор
о расчетно-кассовом обслуживании.
Расчеты
потребности в краткосрочном кредите
составляются предприятием, если оно
испытывает потребность в краткосрочном
кредите, и представляются в банк в
соответствии с его требованием, после
чего заключается кредитный договор.
Однако этому должен предшествовать
обоснованный расчет размера кредита,
а также той суммы, которую, с учетом
процентов, необходимо вернуть банку.
Эффективность кредитуемого мероприятия
или ожидаемая выручка от реализации
продукции должна обеспечить своевременный
возврат кредита и исключить штрафные
санкции.
Все
подсистемы финансового планирования
на предприятии находятся во взаимосвязи
и осуществляются в определенной
последовательности. Исходным этапом
планирования является перспективное
финансовое планирование и прогнозирование
основных направлений финансовой
деятельности организации.
Финансовый
план – является
заключительными разделом бизнес-планов.
Разрабатывается как прогнозные финансовые
документы, обобщающие материалы всех
предыдущих разделов бизнес-плана в
стоимостном выражении. Он посвящен
планированию финансового обеспечения
деятельности организации в целях
наиболее эффективного использования
имеющихся финансовых ресурсов. Включает
в себя:
—
прогноз объема реализации продукции
—
план доходов и расходов
—
направления использования чистой
прибыли
—
план по налогам
—
прогноз движения денежных средств
—
прогноз бухгалтерского баланса
организации
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #