Финансовый менеджмент и бизнес план
Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.
Что такое финансовая часть бизнес-плана
Финансовый план в бизнес-плане – это часть бизнес-плана, отвечающая за финансовое подкрепление остальных разделов. Финансовый план определяет, на какие средства будет реализован каждый из пунктов бизнес-плана.
Цель финансового плана в бизнес-планировании – рассчитать такой положительный баланс между доходами и расходами, при котором вести данный бизнес будет целесообразно.
Читайте также: Бизнес-план: как составить самостоятельно
Структура финансового раздела бизнес-плана
Каждый компонент структуры служит конечной цели. Если не проработан хотя бы один, нарушится пропорциональность, и весь финансовый план окажется невыполнимым. Финансовую часть нового бизнеса уместно просчитать на 2-3 года вперед.
Прогноз объема продаж
При составлении бизнес-плана нужно обязательно продумать, какую нишу займет новое предприятие. А лучше – подготовить почву заранее: устно договориться с возможными партнерами, заключить договор с клиентами или начинать вести группу в «ВКонтакте» / Instagram, опросить потребителей в тематических группах.
Оценка прибыли и убытков
Этот пункт складывается из следующих показателей:
- доходы от реализации;
- издержки производства;
- суммарная прибыль;
- общепроизводственные расходы;
- чистая прибыль (минус издержки).
В этой части финансового плана главное – отразить, как изменится прибыль и за какой срок.
Анализ движения наличности
Прибыль – главная цель бизнеса. Но нередко предприниматель сталкивается с проблемой, когда при хорошей прибыли нет достаточного количества наличных средств. . Ошибка распространенная: бизнесмен вкладывает в развитие дела большую часть заработанных денег, чем увеличивает долю малоликвидного капитала в общих активах (здание, земля, пристройки, машины на балансе есть, но ими нельзя оплатить счета).
Читайте также: Отражение расходов в следующем отчетном периоде
Годовая балансовая ведомость
Бухгалтерский баланс составляется в конце года. Баланс между активами и пассивами важен не только для банков при просьбе о займе, но и для предпринимателя. Для бизнеса важно вложиться в развитие предприятия (производство, маркетинг), банк же заинтересован в основных фондах, под залог которых выдаст кредит.
Важно! В расчетах учитывайте ориентировочные цены, систему налогообложения, сроки планирования, факторы риска, а также инфляцию и возможные валютные скачки.
Читайте также: Бизнес-план фотостудии
Содержание баланса в бизнес-плане
Как определить «золотую середину» в планировании? Сколько средств из дохода направить производственные мощности? А может, купить еще одну машину или вложиться в рекламу?
Эксперты говорят об оптимальном распределении доходов: 40% — 40% — 20%.
40% доходов оплачивают текущие счета, т.е.:
- постоянные (аренда, бензин, коммунальные платежи);
- переменные (амортизация станков, ремонт и замена оборудования);
- целевые нужды (налоги, зарплата и прочие отчисления).
40% доходов тратятся на активы:
- для развития бизнеса (расширение в офлайне или интернете, другие стартапы, продвижение);
- инвестиционные (покупка недвижимости, земельных участков, построек, акций).
20% доходов – «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов в виде банковских депозитов или наличных.
Очевидно, что в первый год работы в распределении денежных средств будет дисбаланс, однако для комфортного ведения бизнеса нужно стремиться к этой модели .
Финансовые показатели бизнес-плана
Финансовые показатели – количественное выражение производственных и маркетинговых показателей, объективно отражающее положение дел в бизнесе.
Финансовые показатели нужны и для банков, и для предпринимателя, поскольку позволяют рассчитать собственную ликвидность и помочь в управлении предприятием и сотрудниками.
Основные финансовые показатели | Как рассчитать |
Инвестиционные затраты (руб.) | Сумма всех вложенных в проект средств = собственные + заемные средства |
Операционные затраты (руб.) | Сумма ежедневных расходов, постоянные и переменные |
Валовая выручка (руб.) | Общая прибыль минус себестоимость производства |
Собственные средства (руб.) | Личные средства, вложенные в бизнес |
Налоги (руб.) | Налоговая нагрузка с учетом системы налогообложения |
Чистая прибыль (руб.) | Сумма прибыли валовой, прочей операционной и от финансовых операций минус налоги |
Рентабельность продукции, в % | Крп = прибыль до налогообложения/себестоимость реализованной продукции * 100% |
Рентабельность активов | Кра = чистая прибыль/сумма активов |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала * 100% |
Это простые финансовые показатели. Чем сложнее предприятие, тем более глубокий финансовый анализ необходим для объективной картины. Конечно, составление качественного финансового плана требует сил и времени — порой в ущерб другим важным делам. Найти возможность для полноценного анализа поможет передача части рутинных дел на аутсорс.
Читайте также: 10 способов снизить издержки в розничном магазине
Образец финансового плана в бизнес-плане
В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.
Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»
Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.
Налоговая система – УСН, ЕНВД
1. Примерный объем продаж.
«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки. Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.
2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств
Приходно-расходные операции | Сумма, 1 месяц, до открытия | Сумма, 2 месяц, после открытия | Сумма, 3 месяц, после открытия | |
Приход | Собственные средства | 500 000 | ||
Заемные средства | 1 000 000, на 3 года под 12% | |||
Прибыль от продаж, 1 месяц | 900 000 | 900 000 | ||
Расход | Расходы на открытие:
| 1 078 000 | ||
Постоянные расходы:
| 215 000 | 482 000 | 482 000 | |
Целевые расходы: налоги, ЕНВД выплата процентов по кредиту | 40 000 | 113 000 | ||
ИТОГО: | Приход – 1 500 000 | Приход – 900 000 | Приход – 900 000 | |
Расход – 1 293 000 | Расход – 522 000 | Расход – 595 000 | ||
«Подушка безопасности» за месяц до открытия в 207 000 – на случай непредвиденных трат. За второй месяц прогнозируемая прибыль составит 378 тысяч, за третий (с учетом налоговых платежей) – 305 000.
3. Расчет рентабельности
Финансовые показатели | Числовое выражение |
Инвестиционные затраты | 1 500 000 |
Операционные затраты (руб.) | 500 000 |
Валовая выручка (руб.) | 300 000 |
Собственные средства (руб.) | 500 000 |
Налоги (руб.) | 73 000 |
Чистая прибыль (руб.) | 227 000 |
Рентабельность активов | Кра = 300 000/300 000 * 100% = 1% |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = 300 000/500 000 * 100% = 60% |
Отметим, что рентабельность активов низкая: соотношение чистой выручки к величине собственных активов (составляет все купленное оборудование), т.к недвижимость арендованная. Однако прогноз чистой прибыли неплохой – 30% от выручки. С точки зрения финансовых показателей и при текущих условиях, проект «Котокафе» окупится примерно за 7-8 месяцев.
Проверка финансового плана
Проверить состоятельность цифр на бумаге можно, только реализовав проект.
По итогам квартала грамотную бухгалтерскую помощь в составлении отчетности для контролирующих органов вам окажут специалисты Главбух Ассистент.
Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.
4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:
- Расчетные нормативы;
- Общепроизводственные расходы;
- Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
- Отчет о главных финансовых потоках;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Ориентировочный финансовый баланс проекта;
- Анализ основных финансовых показателей;
- Описание способа (способов) финансирования.
Структура финансового плана бизнес-плана
1. Расчетные нормативы
В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:
- Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
- Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
- Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
- Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.
2. Общепроизводственные расходы.
Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.
Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.
Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги
Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.
Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.
Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.
Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).
4. Отчет о главных финансовых потоках
В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.
5. Отчет о прибылях и убытках
В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.
6. Финансовый баланс проекта
Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.
7. Анализ финансовых показателей проекта
После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.
9. Описания способов финансирования
В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.
В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.
Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.
Другие примеры финансового раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть финансовый раздел именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
В качестве самостоятельного раздела науки об экономике и финансовой практике выступает инвестиционный менеджмент.
Инвестиционный менеджмент — это комплекс всех аспектов управления плюс непосредственно вся инвестиционная деятельность в рамках реализации инвестиционных планов и проектов, которые действуют во всех отраслях и сегментах народного хозяйства. Объединяя в себе и консалтинг, и маркетинг, инвестиционный менеджмент ставит задачу определения пути достижения долгосрочных целей, используя при этом эффективный, продуктивный, рационально продуманный инвестиционный процесс. При этом, грамотное управления данным процессом, является основным критерием. По мнению аналитиков в настоящее время в России действует более 5000 таких проектов. Речь идет только о самых значимых, крупных проектах, которым по плечу задачи значимые объекты на уровне государства.
Инвестиционный менеджмент как наука управления в основе своей содержит достаточно прочные положения общего менеджмента.
Смысл инвестиционного менеджмента имеет четыре управленческие стадии, и я бы выделил одну небольшую, но очень важную подоснову:
— первая — это система управления инвестиционным процессом (менеджмент), исследование, планирование и разработка проекта;
— вторая — это непосредственно вид деятельности (специализация), реализация проекта;
— третья — это процесс принятия решений, текущий контроль и регулирование в ходе реализации проекта;
— четвертая — это контроль принятых решений, оценка и анализ достигнутых результатов.
— подоснова — корректировка целей.
В настоящее время существует множество литературы по вопросам менеджмента, мы же ставим перед собой задачу осветить узкий аспект менеджмента, связанный с инвестициями.
Следует заметить, что понятие инвестиционный менеджмент в управленческой практике нашей страны имеет не такую богатую историю как в других странах,
многие понятия этой науки (бизнеса), правовые и производственно-деловые аспекты данной темы находятся в стадии разработки, осмысления и становления. Однако все же существуют ряд вполне приемлемых и, главное, имеющих юридическую основу и официально утвержденных методических рекомендаций. В данном случае речь идет о документарных материалах относительно вопросов учета и контроля, инвестиционного менеджмента и бизнес-планирования, анализа и оценки эффективности капитальных вложений (также с инновациями), включая формирование новых бизнес структур, реконструкцию или строительство новых объектов.
Как вид экономической деятельности, инвестиционный менеджмент, является строгой системой состоящей из управленческих технологий, которые включают полную систему менеджмента инвестиционного проекта. Система имеет ряд тесно связанных подсистем. Слаженное взаимодействие и совокупность их задач и функций обозначается в зависимости от уровня управления инвестиционного объекта. В сочетании с системой контроля, который осуществляется на всех этапах реализации, инвестиционный менеджмент предусматривает выполнение отдельных функций и решение отдельных задач. Таким образом, инвестиционный менеджмент выступает как вид деятельности, направленной на исследование, анализ, регулирование рынка, его организацию и планирование. В практической среде объединением всех вышеуказанных аспектов является бизнес-план, что называется — основной продукт инвестиционного процесса. Такой документ прежде всего используется при рассмотрении пакета кредитования и может быть представлен, например в кредитный отдел банка, в качестве подтверждения экономической целесообразности проекта инвестиций. Но при всем при том, инвестиционный менеджмент не гарантирует получение требуемых кредитных средств. Дело в том, что инвестор осуществляет кредитование инвестиционного проекта, а не сопроводительных документов. Инвестиционный документ в качестве ознакомительных данных представляет инвестору расчет доходности проекта, его интегральные показатели, финансовый план, раскрывает качественный анализ рисков. Как правило, банк требует включения в пакет документов, поданных на рассмотрение, бизнес-план, оформленный согласно, существующих в финансовых организация, стандартов. В зависимости от видов инвестирования, других факторов различаются и технологии составления инвестиционных бизнес-планов и их схемы, но это различие не столь существенно при инвестиционном менеджменте. Учеными и специалистами по инвестиционному менеджменту было рассмотрено и проанализировано огромное количество инвестиционных бизнес-планов. Окончательный анализ позволил выделить три основных источника финансирования: первое — это банки, кредитные организации, второе — это инвестиционные фонды и другие подобные структуры и третье — это государственные структуры.
В обобщенном виде инвестиционный бизнес-план может иметь следующую базовую схему:
1. Введение, где необходимо представить преимущества проекта, ожидаемые финансовые результаты в процессе его реализации.
2. Соглашение о конфиденциальности.
3. Аналитический анализ состояния интересующей отрасли.
4. Основанная часть, которая должна включать следующую информацию:
— детализация товаров или услуг, под которые готовится проект; факторы, которые обеспечат достижение конкурентоспособности (экономическая безопасность, ассортимент, себестоимость, информационный блок, экологическая составляющая и пр.);
— выделение рынков сбыта на основе собственной доли в нем и оценки потенциальной наполняемости рынка, предварительный прогноз относительно объемов продаж и ценовой политики на товары и услуги;
— обзор информации о потенциальных конкурентах (с учетом ассортимента и качества товара, ценовой политики): анализ конкурентных факторов, график конкурентных преимуществ, тактические планы и рыночные стратегии конкурентов в отношении планов действий по освоению сегментов рынка;
— рассмотрение элементов маркетинга: основные измеряемые целевые показатели, внутренние и внешние ограничения, ценообразование, оценка рыночного потенциала, схема распространения товаров, маркетинговые мероприятия, методы стимулирования продаж, рекламные кампании, PR акции, которые должны быть отражены в представленном плане;
— схему производственных связей и план производства товаров и услуг, особенностей осуществления контроля качества продукции и оценок возможных издержек производства, разработанную характеристику производственно — технологического процесса, потребность в сырье и материалах, кадровом обеспечении (взаимосвязи персонала и линии ответственности), производственные мощности, ресурсы, список оборудования, закупочная политика, основные поставщики, субподрядчики;
— юридический план, который составляет и определяет организационно — правовую форму проекта, правовое сопровождение деятельности;
— анализ и прогнозирование рисков, управление рисками, схему страховой политики;
— план реконструкции и технического переоснащения производства, внедрение инноваций, нововведений, план технического состояния объекта;
— организационный план, состоящий из информации о владельцах, партнерах, руководящем составе предприятия, форме собственности, организационной структуре;
— финансовый план, задача которого обобщить все данные по проекту и предоставить их в ценовом выражении (в виде бюджета);
— грамотная разработка стратегии финансирования в плане получения средств: источник получения средств на реализацию проекта, в какой форме они будут выделяться, предполагаемые сроки возврата вложенных средств, размер полученной прибыли инвестором.
5. Сопроводительные документы, приложения с бухгалтерской отчетностью, залоговыми обязательствами, договоры (об аренде, с консультантами по инвестиционным вопросам, оценщиками, аудиторами и др.), рекламные контракты и презентационные материалы, кредитные отчеты, основные работы и проекты, патенты и авторские права, сертификаты, лицензии, рекомендательные письма бывших клиентов, кредитных организаций, списки основных клиентов и поставщиков, резюме владельцев и топ менеджеров, другая дополнительная информация. Следует отметить, что бизнес-планы различны по форме: одни претендуют на поддержку государства, другие ориентированы на бизнес структуры (банки, фонды, инвесторы). Но, обобщение информации, анализ полученного практического опыта в данном сегменте деятельности показал, что все они одинаковы согласно поставленных целей: это — получение финансовых средств.
Ниже приведем пример реального инвестиционного бизнес-плана, ориентированного на государственную поддержку. Для подготовки такого документа необходимо изложить основной набор информации, который отвечает требованиям нормативно — правовых актов о государственном стимулировании инвестиционной деятельности и изложить его согласно существующей схемы: резюме, аналитическая записка (описание предприятия и/или отрасли), производственный план, план маркетинговых мероприятий, финансовый и организационный план, направленность и эффективность проекта, риски и гарантии:
первое — на титульном листе формулируется основное, желательно финансово привлекательное название проекта;
второе — излагается вводная часть, составленная в форме необъемного резюме проекта;
третье — приводится анализ положения дел в том или ином инвестиционном сегменте на основе выполненных собственными силами или приобретенных готовых исследований;
четвертое — формируется детальный и всеобъемлющий производственный план;
пятое — составляется подробный план маркетинговых работ;
шестое — разрабатывается грамотный и эффективный организационный план;
седьмое — все вышеизложенное сводится в финансовый план, с прилагаемой системой калькуляции финансово-экономических расчетов.
Инвестиционный менеджмент получает всё большее распространение и внимание со стороны специалистов. В данной статье, мы постарались раскрыть суть инвестиционного менеджмента и осветить основные вопросы.