Бюджет и финансовый анализ в бизнес плане
Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.
Что такое финансовая часть бизнес-плана
Финансовый план в бизнес-плане – это часть бизнес-плана, отвечающая за финансовое подкрепление остальных разделов. Финансовый план определяет, на какие средства будет реализован каждый из пунктов бизнес-плана.
Цель финансового плана в бизнес-планировании – рассчитать такой положительный баланс между доходами и расходами, при котором вести данный бизнес будет целесообразно.
Читайте также: Бизнес-план: как составить самостоятельно
Структура финансового раздела бизнес-плана
Каждый компонент структуры служит конечной цели. Если не проработан хотя бы один, нарушится пропорциональность, и весь финансовый план окажется невыполнимым. Финансовую часть нового бизнеса уместно просчитать на 2-3 года вперед.
Прогноз объема продаж
При составлении бизнес-плана нужно обязательно продумать, какую нишу займет новое предприятие. А лучше – подготовить почву заранее: устно договориться с возможными партнерами, заключить договор с клиентами или начинать вести группу в «ВКонтакте» / Instagram, опросить потребителей в тематических группах.
Оценка прибыли и убытков
Этот пункт складывается из следующих показателей:
- доходы от реализации;
- издержки производства;
- суммарная прибыль;
- общепроизводственные расходы;
- чистая прибыль (минус издержки).
В этой части финансового плана главное – отразить, как изменится прибыль и за какой срок.
Анализ движения наличности
Прибыль – главная цель бизнеса. Но нередко предприниматель сталкивается с проблемой, когда при хорошей прибыли нет достаточного количества наличных средств. . Ошибка распространенная: бизнесмен вкладывает в развитие дела большую часть заработанных денег, чем увеличивает долю малоликвидного капитала в общих активах (здание, земля, пристройки, машины на балансе есть, но ими нельзя оплатить счета).
Читайте также: Отражение расходов в следующем отчетном периоде
Годовая балансовая ведомость
Бухгалтерский баланс составляется в конце года. Баланс между активами и пассивами важен не только для банков при просьбе о займе, но и для предпринимателя. Для бизнеса важно вложиться в развитие предприятия (производство, маркетинг), банк же заинтересован в основных фондах, под залог которых выдаст кредит.
Важно! В расчетах учитывайте ориентировочные цены, систему налогообложения, сроки планирования, факторы риска, а также инфляцию и возможные валютные скачки.
Читайте также: Бизнес-план фотостудии
Содержание баланса в бизнес-плане
Как определить «золотую середину» в планировании? Сколько средств из дохода направить производственные мощности? А может, купить еще одну машину или вложиться в рекламу?
Эксперты говорят об оптимальном распределении доходов: 40% — 40% — 20%.
40% доходов оплачивают текущие счета, т.е.:
- постоянные (аренда, бензин, коммунальные платежи);
- переменные (амортизация станков, ремонт и замена оборудования);
- целевые нужды (налоги, зарплата и прочие отчисления).
40% доходов тратятся на активы:
- для развития бизнеса (расширение в офлайне или интернете, другие стартапы, продвижение);
- инвестиционные (покупка недвижимости, земельных участков, построек, акций).
20% доходов – «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов в виде банковских депозитов или наличных.
Очевидно, что в первый год работы в распределении денежных средств будет дисбаланс, однако для комфортного ведения бизнеса нужно стремиться к этой модели .
Финансовые показатели бизнес-плана
Финансовые показатели – количественное выражение производственных и маркетинговых показателей, объективно отражающее положение дел в бизнесе.
Финансовые показатели нужны и для банков, и для предпринимателя, поскольку позволяют рассчитать собственную ликвидность и помочь в управлении предприятием и сотрудниками.
Основные финансовые показатели | Как рассчитать |
Инвестиционные затраты (руб.) | Сумма всех вложенных в проект средств = собственные + заемные средства |
Операционные затраты (руб.) | Сумма ежедневных расходов, постоянные и переменные |
Валовая выручка (руб.) | Общая прибыль минус себестоимость производства |
Собственные средства (руб.) | Личные средства, вложенные в бизнес |
Налоги (руб.) | Налоговая нагрузка с учетом системы налогообложения |
Чистая прибыль (руб.) | Сумма прибыли валовой, прочей операционной и от финансовых операций минус налоги |
Рентабельность продукции, в % | Крп = прибыль до налогообложения/себестоимость реализованной продукции * 100% |
Рентабельность активов | Кра = чистая прибыль/сумма активов |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала * 100% |
Это простые финансовые показатели. Чем сложнее предприятие, тем более глубокий финансовый анализ необходим для объективной картины. Конечно, составление качественного финансового плана требует сил и времени — порой в ущерб другим важным делам. Найти возможность для полноценного анализа поможет передача части рутинных дел на аутсорс.
Читайте также: 10 способов снизить издержки в розничном магазине
Образец финансового плана в бизнес-плане
В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.
Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»
Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.
Налоговая система – УСН, ЕНВД
1. Примерный объем продаж.
«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки. Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.
2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств
Приходно-расходные операции | Сумма, 1 месяц, до открытия | Сумма, 2 месяц, после открытия | Сумма, 3 месяц, после открытия | |
Приход | Собственные средства | 500 000 | ||
Заемные средства | 1 000 000, на 3 года под 12% | |||
Прибыль от продаж, 1 месяц | 900 000 | 900 000 | ||
Расход | Расходы на открытие:
| 1 078 000 | ||
Постоянные расходы:
| 215 000 | 482 000 | 482 000 | |
Целевые расходы: налоги, ЕНВД выплата процентов по кредиту | 40 000 | 113 000 | ||
ИТОГО: | Приход – 1 500 000 | Приход – 900 000 | Приход – 900 000 | |
Расход – 1 293 000 | Расход – 522 000 | Расход – 595 000 | ||
«Подушка безопасности» за месяц до открытия в 207 000 – на случай непредвиденных трат. За второй месяц прогнозируемая прибыль составит 378 тысяч, за третий (с учетом налоговых платежей) – 305 000.
3. Расчет рентабельности
Финансовые показатели | Числовое выражение |
Инвестиционные затраты | 1 500 000 |
Операционные затраты (руб.) | 500 000 |
Валовая выручка (руб.) | 300 000 |
Собственные средства (руб.) | 500 000 |
Налоги (руб.) | 73 000 |
Чистая прибыль (руб.) | 227 000 |
Рентабельность активов | Кра = 300 000/300 000 * 100% = 1% |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = 300 000/500 000 * 100% = 60% |
Отметим, что рентабельность активов низкая: соотношение чистой выручки к величине собственных активов (составляет все купленное оборудование), т.к недвижимость арендованная. Однако прогноз чистой прибыли неплохой – 30% от выручки. С точки зрения финансовых показателей и при текущих условиях, проект «Котокафе» окупится примерно за 7-8 месяцев.
Проверка финансового плана
Проверить состоятельность цифр на бумаге можно, только реализовав проект.
По итогам квартала грамотную бухгалтерскую помощь в составлении отчетности для контролирующих органов вам окажут специалисты Главбух Ассистент.
Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.
4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓
Среди всех разделов бизнес-плана:
- Титульный лист
- Меморандум о конфиденциальности
- Резюме
- Инвестиционный план
- Маркетинговый план
- Производственный план
- Организационный план
- Финансовый план
- Анализ рисков
финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:
- Расчетные нормативы;
- Общепроизводственные расходы;
- Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
- Отчет о главных финансовых потоках;
- Отчет о прибылях и убытках;
- Ориентировочный финансовый баланс проекта;
- Анализ основных финансовых показателей;
- Описание способа (способов) финансирования.
Структура финансового плана бизнес-плана
1. Расчетные нормативы
В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:
- Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
- Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
- Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
- Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. – всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.
2. Общепроизводственные расходы.
Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.
Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.
Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной – времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги
Смета затрат (инвестиционные издержки) – это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.
Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.
Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.
Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).
4. Отчет о главных финансовых потоках
В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.
5. Отчет о прибылях и убытках
В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.
6. Финансовый баланс проекта
Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.
7. Анализ финансовых показателей проекта
После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.
9. Описания способов финансирования
В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.
В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.
Следует подчеркнуть, что финансовый план – это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.
Другие примеры финансового раздела бизнес-плана
Если вы хотите узнать как должен выглядеть финансовый раздел именно по вашему бизнесу вы можете перейти на соответствующий вашему проекту бизнес-план по ссылке ниже либо воспользоваться поиском:
Бюджетирование — это комбинированный финансовый инструмент, призванный, с одной стороны, облегчить процесс управления финансами предприятия, или бюджетное управление, а с другой — поддерживать систему управления финансами, или управленческий учет в целях урегулирования взаимоотношений интересов управляющего, собственника и наемных работников.
Обратите внимание! Статьи, размещенные на сайте с пометкой «За рамками журнала», представлены в авторском варианте, то есть не редактировались экспертами журнала «Финансовый директор». Точка зрения автора может не совпадать с позицией редакции по рассматриваемому вопросу.
ЧТО ТАКОЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЕ
Бюджетирование — это комбинированный финансовый инструмент, призванный, с одной стороны, облегчить процесс управления финансами предприятия, или бюджетное управление, а с другой — поддерживать систему управления финансами, или управленческий учет в целях урегулирования взаимоотношений интересов управляющего, собственника и наемных работников.
БЮДЖЕТ И СМЕТА: CХОДСТВО И РАЗЛИЧИЯ
Вопросы cходства и различия бюджета и сметы относятся к разряду проблем, связанных с разработкой системы управленческого учета, а именно к определению форм отчетности.
Первое основное отличие бюджета от сметы состоит в том, что бюджет предприятия является более широким понятием. К основным бюджетным формам относится, например, бюджет доходов и расходов, который есть не что иное, как классический отчет о прибылях и убытках, адаптированный под бизнес-процесс той или иной компании. Форма бюджета движения денежных средств также широко применяется в практике бюджетирования, являясь не чем иным, как классическим отчетом о движении наличности (кэш-флоу) предприятия.
Форма бюджета может быть комбинированной, то есть совмещать как элементы отчета о прибылях и убытках, так и элементы кэш-флоу. Многие руководители предпочитают именно последнюю отчетную форму, так как она абсолютно достоверно показывает, с одной стороны, все источники поступления денежных средств, а с другой — постатейные доходы и расходы. С помощью комбинированного бюджета возможно также определение остатка денежных средств на конец отчетного периода (см. таблицу 1).
Таблица 1. Примеры бюджетных форм
| Поступления | План | Факт | Откл. |
| От продаж | |||
| Прочие операционные поступления от дебиторской задолженности | |||
| Заемные средства | |||
| Собственные средства | |||
| РАСХОДЫ | |||
| Прямые переменные расходы | |||
| Постоянные издержки | |||
| Расходы на рекламу и инвестиции | |||
| Погашения кредитов | |||
| БАЛАНС поступлений и расходов | |||
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | |||
| Операционная маржа |
Второе основное отличие бюджета от сметы состоит в том, что бюджет представляет собой динамическую форму управленческой отчетности, он может и должен поддаваться определенным корректировкам даже в течение бюджетных периодов (на практике применяют месяц, квартал, год). Бюджетные формы отчетности также позволяют проводить текущий экспресс-анализ отклонений от плановых показателей доходов и расходов.
Смета, являясь статической формой отчетности, на практике идеально подходит для планирования постоянных издержек предприятия и составления отчета о них, но для текущего расчета и корректировок условно-переменных издержек или прямых операционных расходов компании она практически неприменима.
Отчетность в виде сметы также может использоваться при формировании платежных позиций предприятия, в частности в отношении очередности платежей (особенно на момент нехватки ликвидности), так как смета имеет окраску императивности (обязательности) платежа (см. таблицу 2).
Таблица 2. Пример формирования платежной позиции в виде сметы
| Cтатьи | План | Выполнение |
| Аренда офисных помещений | ||
| Аренда торговых помещений | ||
| Заработная плата и начисления | ||
| Коммунальные платежи | ||
| Телефонные переговоры | ||
| Интернет | ||
| Почтовые расходы | ||
| Прочие эксплуатационные расходы | ||
| ИТОГО |
Что касается сходства, то это статьи, которые входят в состав как бюджета, так и сметы. Например, смета условно-постоянных расходов (расходы на аренду, фонд заработной платы) находит свое отражение как в бюджете доходов и расходов, так и в бюджете движения денежных средств.
БЮДЖЕТ И БИЗНЕС-ПЛАН: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Бизнес-планирование и бюджетирование — это действительно не одно и то же. В практике бюджетного управления компанией бизнес-план является первичным финансовым документом, представляя собой руководство по осуществлению деятельности компании в целом в направлении создания:
- оптимальной организационной структуры;
- оптимального числа бизнес-единиц;
- маркетинговой стратегии;
- системы мотивации персонала;
- бюджетной дисциплины;
- плана доходов и расходов.
Бюджет в свою очередь — это лишь составная часть бизнес-плана, включающая финансовый план деятельности предприятия или инвестиционного проекта предприятия.
Конечно, если под бизнес-планом предприятия подразумевается только финансовый план, форма бизнес-плана и бюджета компании может быть идентичной в графах плановых бюджетных показателей компании, однако тогда это уже не бизнес-план, а лишь финансовый план предприятия.
Существенное отличие бизнес-плана от бюджета компании заключается также в целях, которые преследует предприятие при составлении вышеупомянутых финансовых документов.
Целью создания бизнес-плана является планирование предприятием достижения определенных качественных (новая ниша на рынке) и количественных (увеличение прибыли) показателей, в то время как основными целями бюджета являются «прозрачность» финансовых потоков, совершенствование процесса управления финансами, а также улучшение финансово-экономических показателей: увеличение прибыли, оптимизация управления кредиторской и дебиторской задолженностью, грамотное управление ликвидностью и оптимальное налоговое планирование.
Личный опыт
Марина Ильина, заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО «Владимирский химический завод»
Поскольку на нашем предприятии технология бюджетирования успешно действует уже третий год, я хочу поделиться своими мыслями об этой интересной и неоднозначной проблеме.
Работая над составлением бюджета и сметы, я пришла к следующему выводу: смета затрат и бюджет финансовых ресурсов должны существовать на предприятии одновременно. По моему мнению, смета отражает экономику производства и лежит в основе процесса управления затратами, а бюджет — это управление финансами, включающее определение размера и источников получаемых средств и направление их использования. Насколько тесно связаны между собой экономическая и финансовая политика предприятия, настолько взаимосвязаны бюджет и смета.
На мой взгляд, в основе составления любого действенного бюджета должна лежать смета расходов, содержащая такие важные ориентиры, как:
Благодаря этому можно избежать перекосов в структуре финансовых потоков. Кроме того, статьи расходов сметы на планируемый период должны быть откорректированы для бюджета с учетом состояния и условий расчетов по каждому контрагенту, и в идеальном случае мы должны получить результат (разница между доходной и расходной частями) по разделу I бюджета «Текущая деятельность» в сумме ожидаемой прибыли и начисленной амортизации. Полученный приток можем направить на финансирование расходов раздела II бюджета «Инвестиционная деятельность». Размер этих средств может быть первой проверкой (во всяком случае для себя) соответствия бюджета смете. В жизни, конечно, все сложнее. Но по разнице полученных результатов можно разобраться, на какие статьи расходов мы затратили (или вынуждены затратить) больше средств, чем рассчитывали.
Результат по первым двум разделам бюджета может быть как положительным, так и отрицательным. Последним формируется раздел III бюджета «Финансовая деятельность». В нем отражаются кредитные и заемные отношения предприятия по существующим договорам. И в зависимости от результата текущей и инвестиционной деятельности окончательно формируются потоки по финансовой деятельности. И тогда все становится понятно: из каких источников, в каком размере и на какой срок мы должны обеспечить предприятие дополнительными ресурсами.
Если при формировании бюджетов не учитывать планируемую смету затрат на производство и реализацию, можно получить бюджет с «оттоком» финансовых ресурсов и не понять, по каким причинам это произошло, так как деятельность в целом прибыльная.
Кроме того, если не отрегулированы расчетные взаимоотношения с контрагентами, то результат финансового потока тоже может быть отрицательным, несмотря на формирование структуры бюджета на базе структуры сметы. Но в этом случае, во-первых, можно будет понять причины такого положения, а во-вторых, определить объем недостающих финансовых ресурсов и сроки их получения.
Данная схема составления бюджета достаточно успешно функционирует на нашем предприятии. Надеюсь, что мой опыт вызовет много откликов специалистов-практиков, которые поделятся своими мыслями и предложениями.
- структура расходов, т.е. доля каждой статьи в общей сумме расходов;
- экономический результат от производства (прибыль/убыток), т.е. источник и его размер для инвестиционной и социальной деятельности предприятия.