Бизнес план сущность инвестиционного проекта
Содержание
бизнес-плана инвестиционного проекта
Бизнес-план
начинается с титульного листа, на
котором указываются: наименование и
адрес предприятия – инициатора проекта,
его название, время разработки
бизнес-плана.
Общие
сведения содержат данные об основных
реквизитах предприятия-инициатора
инвестиционного проекта (включая адреса,
телефоны, факсы, фамилию, имя и отчество
руководителя предприятия и исполнителя
проекта), его месторасположении,
отраслевой принадлежности, сфере и
организационно-правовой форме
деятельности. В этом же начальном разделе
указываются общие и конкретные цели
инвестиционного проекта, технико-экономический
уровень намечаемых к производству
продукции или услуг, их конкурентоспособность
и возможность сбыта и продажи, общие
параметры инвестиционных затрат и их
окупаемости, другие основные данные,
отражающие суть проекта и его результатов.
Цель
проекта должна иметь количественную
определенность, т.е. в этом разделе
должны быть конкретные данные об
увеличении объема производства или об
объеме выпуска качественно новой
продукции и т.д. При этом предусматриваемые
конкретные цели могут разбиваться на
составляющие их подцели, устанавливаться
последовательность и конкретные сроки
их достижения.
Важной
составляющей указанного раздела являются
данные о технико-экономическом уровне
создаваемого предприятия, производства,
предлагаемой к выпуску продукции, ее
конкурентоспособности на внутреннем
и внешнем рынках. В него включают также
сведения о структуре капитала предприятия,
финансовой устойчивости, методах
управления и т.д., обеспечивающих его
устойчивое положение на рынке продукции
и услуг.
Меморандум конфиденциальности включается
в общие сведения с целью предупреждения
лиц, допускаемых к ознакомлению с
бизнес-планом, о конфиденциальности
содержащейся в нем информации. Бизнес-планы
могут иметь и грифы секретности,
ограничивающие круг потенциальных
читателей.
Резюме. Основными составляющими
раздела обычно являются:
обоснованное изложение преимуществ
объекта инвестирования в сравнении с
достигнутым уровнем производства и
выпускаемой продукции (услуг) на других
существующих или находящихся в стадии
строительства, реконструкции, технического
перевооружения аналогичного направления
и профиля предприятиях, производствах;
данные потребности в финансовых и
других ресурсах для реализации
инвестиционного проекта;
экономические, социальные, экологические
и финансовые результаты, которые
ожидается получить в результате
реализации проекта (валовая и чистая
прибыль, рентабельность капитала, срок
окупаемости инвестиций, увеличение
числа рабочих мест и улучшение качества
трудовой жизни работающих, уменьшение
вредных выбросов в воздушный и водный
бассейны и т.д.);
данные об объемах намечаемой к выпуску
продукции (услуг), объемах продаж,
затратах на производство, сбыт и т.п.
Описание
предприятия и отрасли , как правило,
содержит подразделы:
анализ
текущего состояния и перспектив развития
производства намечаемой к выпуску
продукции в отрасли;данные
об объемах производства, реализации
продукции (услуг) в отрасли, доле
намечаемого объема производства в
общем объеме производства в отрасли;
географическое
положение и состояние отраслевого
рынка (с указанием перечня и характеристикой
потенциальных покупателей, их
возможностей, фактического объема
продаж, объема неудовлетворенного
спроса, тенденций развития рынка).
Сущность
инвестиционного проекта. Этот раздел
включает в себя:
описание продукции
(работ, услуг), подлежащей производству
и реализации в результате осуществления
инвестиционного проекта: ее функциональное
назначение, для каких целей предназначена,
свойства (в том числе специфические,
определяющие достоинства продукции),
технологичность в производстве,
универсальность, соответствие стандартам,
стоимость и др.;изложение стадий
развития проекта – идея, эскизный
проект, рабочий проект, опытная партия
продукции, серийное производство,
организация гарантийного и послегарантийного
обслуживания;данные об условиях
экспорта продукции, включающие оценку
ее конкурентоспособности на внешнем
рынке, цен реализации по данным
маркетинга, патентной чистоте, а также
решения по организации сбыта, созданию
дилерской сети и т.д.;изложение отличий
намечаемой к выпуску продукции (услуг)
от аналогичной отечественной и импортной;аргументацию,
обосновывающую успешное осуществление
инвестиционного проекта.
Оценка рынков
сбыта и конкурентов. По каждому виду
намечаемой к выпуску продукции в рамках
оценки ее конкурентоспособности в
бизнес-плане отражаются:
качество,
технико-экономические показатели
продукции, престиж торговой марки,
уровень послепродажного обслуживания,
уровень упаковки, гарантийный срок
службы, уникальность, многоплановость
использования, надежность, патентная
чистота;
цена реализации
продукции, скидки с цены при различных
условиях поставки, формы платежей за
нее, в том числе на условиях кредита,
лизинга и т.д.;
формы сбыта (прямая
доставка, через торговых представителей,
оптовых посредников, дилеров и др.),
системы доставки и складирования;
система продвижения
продукции на рынки (прямая продажа
производителем, демонстрационная
торговля, показ образцов на выставках
и ярмарках, стимулирование покупателей
и т.д.);
система продвижения
продукции по каналам сбыта (продажа на
конкурсной основе, стимулирование
посредников ценами и условиями продаж,
телевизионный маркетинг, реклама через
средства массовой и производственной
информации).
Раздел оценки рынков
сбыта и конкурентов в соответствии с
изложенным выше содержит следующие
сведения:
об основных
потребителях (покупателях) намечаемой
к выпуску продукции, в том числе единичных
самостоятельных, их географическом
размещении;по объему и ценам
продаж, перспективам расширения и сбыта
продукции;по размерам, уровню
и тенденциям развития рынков сбыта с
отражением трудности проникновения
на рынки;о путях выхода на
внешние рынки, экспортном потенциале
или его увеличении в связи с реализацией
инвестиционного проекта;о стратегии сбыта,
продвижения продукции на рынки, включая
расчет и обоснование цен реализации,
ценовой политики, организацию рекламы,
сервисного обслуживания, меры по
стимулированию сбыта;о потенциальных
и действующих конкурентах, их доли на
рынках, финансовом положении, уровне
применяемой ими технологии, имидже и
авторитете.
План
маркетинга включает в себя: описание
рынков, их основных сегментов; перечень
потребителей продукции, основных
конкурирующих фирм; анализ возможных
осложнений при сбыте продукции из-за
конкуренции, действия, обеспечивающие
их устранение (обеспечение конкурентного
преимущества); определение стратегии
маркетинга – программы деятельности
по всем направлениям и позициям
маркетинговых исследований, по целевым
рынкам; меры по контролю маркетинговых
исследований.
В
случаях, когда инвестиционным проектом
предусматривается производство не
одного, а нескольких видов продукции,
их ассортиментных групп, в связи с чем
предстоит работа на нескольких рынках
и их сегментах, то возможно составление
планов маркетинга по каждому виду или
ассортиментной группе и даже позиции
номенклатурного ряда продукции.
В
плане маркетинга целесообразно также
прорабатывать вопросы ценообразования.
Исследовать следующие проблемы: какие
цены на продукцию установить исходя из
рыночной конъюнктуры; обеспечат ли они
возмещение издержек производства и
получение требуемой нормы рентабельности
на вложенный капитал; в какой мере
устанавливаемые цены отражают спрос
на продукцию и конкуренцию на рынке;
какие возможные меры необходимо
предпринять в случае, если конкуренты
снизят свои цены; какой должна быть
общая стратегия при установлении цен
и т.п.
В
плане маркетинга важно также разработать
схемы и формы сбыта продукции (со склада
производителя, с промежуточных
территориальных складов и баз, через
посредников, оптом, в розницу), определить
вид применяемого транспорта, емкость
складов, требуемые запасы на складах в
зависимости от вида транспорта, а также
методы стимулирования продаж, организацию
предпродажного и послепродажного
обслуживания и др.
План
маркетинга, в общем виде, включает в
себя:
мероприятия
по максимальному удовлетворению
требований потребителей продукции в
процессе осуществления инвестиционного
проекта;
оценку
возможности просчетов и ошибок и их
«стоимости» при различных прогнозируемых
вариантах осуществления проекта;данные,
характеризующие маркетинговую среду
реализации проекта и о возможных
маркетинговых посредниках;мероприятия
по организации рекламы и данные о
затратах на нее;перечень
конкретных покупателей продукции;методы
стимулирования продаж;организация
предпродажной подготовки и послепродажного
обслуживания.
Инвестиционный
план представляет собой, по сути, план
реализации важнейших этапов осуществления
инвестиционного проекта во времени от
начала его реализации до выпуска
продукции и вывода предприятия,
производства, технологической линии
на расчетную величину использования
производственной мощности.
В
календарном плане осуществления
инвестиционного проекта, связанного с
новым строительством или реконструкцией,
техническим перевооружением зданий,
сооружений, производством необходимых
строительных и монтажных работ, установкой
оборудования отражаются следующие
данные:
перечень этапов предпроизводственной
фазы;
сроки
проведения работ по этапам, в том числе
отвода или аренды земельного участка,
проведения изыскательских и проектных
работ, выполнения строительных и
монтажных работ, пусконаладочных работ;
перечень потребного технологического
и другого оборудования, технологической
оснастки, инструмента, в том числе
индивидуального изготовления, специальных
материалов, сроки их приобретения и
поставки;
программа работ по подготовке кадров;
прогнозируемые затраты по предпроизводственной
фазе;
план
вывода предприятия, производства на
проектную и расчетную мощности;
потенциальные источники и условия
привлечения капиталов.
Производственный план включает в
себя следующие подразделы:
основные
требования к технологии и организации
производственного процесса;применяемая
техника и технология производства
продукции (описывается какая техника
и технология планируются к применению,
их доступность для использования на
данном объекте инвестирования,
определяется необходимость и размеры
затрат на приобретение новых технологий,
патентов, лицензий на право производства
продукции по ним);объем
производства и производственная база
( расчеты производственной или проектной
мощности по годам, объемов выпуска
продукции, обеспеченности для этого
имеющимся в наличии оборудованием,
возможностей увеличения выпуска
продукции;потребность
в сырье, материалах и энергии (объемы
потребности в сырье, материалах,
комплектующих изделиях, топливе и
энергии всех видов, по временным периодам
осуществления инвестиционного проекта
и их расчетная стоимость);обеспечение
выпуска и прогнозируемые затраты на
производство продукции, услуг (дается
принципиальная схема обеспечения
производства ресурсами, источники их
получения в разрезе поставщиков и во
времени, приводятся перспективные
мероприятия по совершенствованию
продукции, улучшению ее качества и
свойств, техники, технологии и организации
производства );трудовые
ресурсы (приводятся данные о наличии
и потребности в рабочих кадрах, источники
и формы привлечения их, подготовка и
повышение квалификации работающих,
затраты на обучение и подготовку
кадров);издержки
производства (даются расчеты постоянных
и переменных издержек, с распределением
по статьям, включаемым в эти издержки,
приводятся обосновывающие расчеты с
указанием примененных норм затрат и
цен потребляемых ресурсов);экологическая
безопасность (излагаются мероприятия
по обеспечению сохранности окружающей
среды, отражаются затраты на их
осуществление и их эффективность).
Организационный план представляет
собой описание принятой концепции,
формы и структуры управления реализацией
инвестиционного проекта.
Организационный план обычно состоит
из подразделов:
организационная
структура управления проектом
(структурная схема, состав подразделений
и их функции, организация взаимосвязи
и координации, распределение обязанностей
между отделами и исполнителями);требования
к управленческому персоналу и сведения
о нем (по специальностям, возрасту,
стажу работы, образованию, владение
акциями предприятия и т.д.);система
материального стимулирования и поощрения
руководителей и специалистов.
В
начальной части раздела могут указываться:
форма собственности, сведения о владельцах
предприятия, о партнерах по реализации
проекта.
В
конце раздела могут также содержаться
требования по отбору специалистов,
порядку их аттестации, организации
повышения квалификации и т.п.
Финансовый план и показатели
эффективности проекта. Финансовый
план отражает предстоящие финансовые
затраты, источники их покрытия и ожидаемые
финансовые результаты. Он также необходим
для контроля финансовой обеспеченности
инвестиционного проекта на всех этапах
его реализации.
Он
состоит из:
плана
доходов и расходов;плана
денежных поступлений и выплат;сводного
баланса активов и пассивов;
План
доходов и расходов содержит такие
показатели, как инвестиционные затраты,
ожидаемый объем выручки, себестоимость
реализованной продукции и услуг,
эксплуатационные затраты, в том числе
на управление, сбыт, аренду, рекламу,
страхование имущества и рисков и т.д.,
сумма валовой прибыли, размер налоговых
и других платежей.
План
денежных поступлений и выплат составляется
для прогноза сальдо реальных денег у
инвестора по стадиям реализации
инвестиционного проекта. Если для
какого-либо периода окажется, что сальдо
реальных денег имеет отрицательное
значение, то необходимо для этого периода
взять финансовые средства в кредит, а
если сальдо реальных денег положительное
и составляет существенную сумму, то
необходимо свободные финансовые средства
или дать в кредит какому-либо хозяйствующему
субъекту под проценты, либо передать
банку под депозитный процент на возможный
срок.
Обычно при реализации крупных
инвестиционных проектов собственных
источников их финансового обеспечения
недостает. В связи с этим возникает
потребность в займах. Размер и формы
займов указываются в плане денежных
поступлений и затрат. Формами заимствований
могут быть:
получение финансовых ресурсов путем
выпуска акций;
долговое финансирование (получение
кредита в банках, инвестиционных фондах,
страховых компаниях и других финансовых
институтах);
лизинговое финансирование, когда
лизинговая компания приобретает у
изготовителя основные средства и сдает
их инициатору инвестиционного проекта
в пользование на правах лизинговой
оплаты, в том числе с правом выкупа.
В сводном балансе
активов и пассивов находят отражение
все средства, вкладываемые инвестором
(инвесторами) в инвестиционный проект,
нераспределенная прибыль, получаемая
от его реализации. Он составляется на
основе данных плана доходов и расходов
и плана денежных поступлений и затрат
и характеризует стоимость собственного
капитала.
Оценка эффективности инвестиционного
проекта содержит показатели
эффективности, на основании которых
инвесторы и другие участники его
осуществления принимают решения об
инвестировании, выходе из проекта,
корректировке параметров проекта,
условий реализации, возможных путях
повышения его эффективности и т.д. При
этом, помимо показателей экономической
эффективности (чистый приведенный
доход, индекс доходности инвестиций,
внутренняя норма доходности инвестиций,
срок окупаемости инвестиционных
вложений) определяются и учитываются
показатели финансовой устойчивости,
ликвидности баланса инвестора,
прибыльность проекта, уровень
рентабельности активов.
Анализ рисков (анализ чувствительности)
проекта. При составлении данного
раздела бизнес-плана производится
оценка степени неопределенности и риска
достижения итоговых экономических
показателей инвестиционного проекта.
Определяются размер, время и место
наступления нежелательных экономических
последствий и конкретные возможные
причины (изменение конъюнктуры
инвестиционного рынка и рынка товаров
и услуг, инфляция, изменения в налоговой
системе и т.д.). Одновременно прорабатываются
и отражаются в разделе мероприятия по
предупреждению риска и возможному
снижению потерь от него. Здесь же в
случае страхования риска инвестирования
определяются затраты на страховку.
Выводы и предложения по результатам
составления бизнес-плана должны быть
по возможности исключительно краткими,
но достаточными для общей оценки
сущности, целей, задач, результатов
осуществления инвестиционного проекта
и условиях их достижения. На них строится
«резюме» бизнес-плана.
Приложения к бизнес-плану содержат
данные, использованные при экономических
обоснованиях разделов бизнес-плана
инвестиционного проекта, а также
характеристики применяемого
технологического оборудования,
технологических процессов, копии
лицензий и свидетельств на производство,
сертификатная и другая документация,
экспертные заключения по отдельным
техническим и организационным решениям.
Соседние файлы в папке Бизнес-план
- #
- #
- #
- #
Реализации любого инвестиционного проекта должно предшествовать его экономическое обоснование, т.е. разработка бизнес-плана.
Бизнес-план представляет собой документ, в котором точно и ясно описываются основные цели бизнеса, условия их достижения; он должен доказать эффективность принятия инвестиционного решения для его потенциальных участников.
Разработка бизнес-плана позволяет решить следующие задачи:
- 1) ответить на вопрос, выгодна ли с экономической точки зрения реализация того или иного инвестиционного проекта (идеи);
- 2) выявить на рынке позитивные и негативные стороны, связанные с реализацией инвестиционного проекта;
- 3) проанализировать, как повлияет реализация инвестиционного проекта на финансовое состояние предприятия, его имидж и стоимость бизнеса;
- 4) найти источники финансирования инвестиционного проекта, в том числе возможности получения банковского кредита;
- 5) снизить инвестиционный риск, так как бизнес-план дает возможность прогнозировать ситуацию в будущем, в том числе и негативную, и заранее предпринять меры по снижению степени инвестиционного риска.
Кроме того, бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:
- o определить конкретные направления деятельности предприятия;
- o установить целевые рынки и место предприятия на этих рынках;
- o сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия, а также стратегию и тактику их достижения;
- o выбрать состав и номенклатуру товаров и услуг, которые будут предложены предприятием, а также оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации; и др.
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от ряда факторов, к которым можно отнести: масштабы проекта, целевое назначение проекта, степень риска и т.д.
Структура бизнес-плана включает в себя следующие разделы.
1. Резюме. Данный раздел содержит краткие итоги бизнес-плана. Его основной задачей является изложение в простой и доступной форме сути инвестиционного проекта, его основных преимуществ и подведение итогов всех расчетов. В этом разделе отражаются данные, которые позволяют потенциальному инвестору понять сущность проекта, его стоимость и конечные результаты.
Необходимо отметить, что резюме бизнес-плана — это своего рода его визитная карточка, так как инвесторы из-за отсутствия времени в первую очередь изучают резюме и только после этого, если оно заинтересовало инвестора, читают бизнес-план полностью. Поэтому резюме должно содержать основные характеристики и показатели инвестиционного проекта, которые дают возможность судить о его привлекательности.
Данный раздел готовится после того, как работа над бизнес-планом завершена, т.е. проведен весь анализ и выполнены все необходимые расчеты, которые можно кратко изложить.
2. Характеристика бизнеса. В данном разделе необходимо не только охарактеризовать предприятие (история зарождения, положение в деловом сотрудничестве, анализ имущественного и финансового положения), но и его роль в конкретной отрасли и в экономике в целом. Здесь следует проанализировать состояние отрасли и ее развитие, а также потребности населения в производимой продукции (работах, услугах).
В этом разделе требуется отразить информацию об основных конкурентах, а также их сильные и слабые стороны.
Информация о предприятии должна быть более точной, так как потенциальный пользователь бизнес-плана должен убедиться в его надежности.
3. Описание продукции (работ, услуг). Любой инвестиционный проект начинает свое зарождение с какой-либо идеи о производстве продукции (выполнения работ, оказания услуг). В этом случае необходимо отразить их преимущества по сравнению с аналогами, конкурентоспособность на рынке, уникальные свойства и полезный эффект, ради которого данную продукцию (работы, услуги) будут приобретать потенциальные покупатели.
В данном разделе целесообразно отразить и жизненный цикл продукции (работ, услуг), что позволит предпринимателю своевременно предпринять определенные меры на каждой стадии жизненного цикла.
В заключение данного раздела необходимо сделать вывод о целесообразности освоения новой продукции (работ, услуг), а также о финансировании проекта.
- 4. Анализ рынка. В данном разделе анализ может быть проведен в такой последовательности:
- 1) общая характеристика рынка производимой продукции (работ, услуг);
- 2) сегментирование рынка по различным критериям (по региональному признаку, группе покупателей и т.д.);
- 3) выявление потенциальных покупателей;
- 4) анализ продаж;
- 5) определение основных направлений продвижения продукции (работ, услуг) на рынок;
- 6) определение посредников при реализации продукции (оказании услуг, выполнении работ).
По планируемой к выпуску продукции (работ, услуг) необходимо отразить следующие данные:
- o качество продукции;
- o цену реализации;
- o объемы выпуска продукции;
- o форму сбыта;
- o систему доставки;
- o систему складирования; и др.
- 5. План маркетинга. Данный раздел бизнес-плана основывается на его предыдущих разделах и отражает результаты анализа рынка, как для нового продукта, так и для бизнеса в целом, а также оценивает возможности конкурентов и другие факторы рынка.
Основная цель данного раздела заключается в том, чтобы доказать пользователю бизнес-плана, что на рынке имеется достаточное число покупателей и они предпочтут именно этот товар (работы, услуги). Здесь также необходимо отразить объемы сбыта, что оказывает значительное влияние на план производства и размер инвестиций.
В общем виде данный раздел содержит:
- o мероприятия по максимальному удовлетворению потребителей продукции (работ, услуг) в процессе осуществления инвестиционного проекта;
- o возможные ошибки и просчеты, а также их стоимость при различных вариантах реализации инвестиционного проекта;
- o мероприятия, связанные с рекламой продукции (работ, услуг) и затраты на нее;
- o методы стимулирования продаж и др.
Маркетинговый анализ должен быть основан на реальных и взаимосвязанных сведениях.
6. Производственный план. Данный раздел будет иметь место только тогда, когда инвестиционным проектом предусматривается производство какой-либо продукции. Главная задача данного раздела состоит в том, чтобы показать потенциальным инвесторам реальность производства продукции в нужном объеме и соответствующего качества.
В данном разделе необходимо отразить следующую информацию: применяемая техника и технологии; объемы производства и производственная база; сырье и материалы; постоянные и переменные издержки; трудовые ресурсы и др.
Производственный план может быть разделен на следующие подразделы:
- 1) программа производства и реализации продукции;
- 2) производственные мощности;
- 3) материально-техническое обеспечение;
- 4) затраты на производство и реализацию продукции.
Данный раздел необходим не только производителю
продукции, но и другим заинтересованным лицам (инвесторам, банкам и др.), так как его данные являются важной составляющей надежности и эффективности проекта.
7. Финансовый план. Данный раздел необходим, в первую очередь, для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта и отражает все предстоящие затраты, источники финансирования, финансовые результаты, а также результаты всех расчетов.
Финансовый анализ должен сопровождать разработку инвестиционного проекта с самого начала, и каждый раздел бизнес-плана должен быть связан с финансовым планом.
Экономическое обоснование проекта выступает основным критерием при принятии инвестиционного решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особенно тщательно.
Финансовый план состоит из следующих разделов:
- 1) ретроспективный анализ финансового состояния предприятия (за последние 3-5 лет);
- 2) анализ финансового состояния предприятия в период подготовки инвестиционного проекта;
- 3) прогноз прибылей и денежных потоков;
- 4) оценка финансовой эффективности инвестиционного проекта.
На основе оценки эффективности инвестиционного проекта инвесторы принимают решение об инвестировании капитала.
8. Приложения. В данном разделе содержатся все необходимые документы и данные, которые использовались при разработке бизнес-плана, но не вошли в его основной текст.
Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план, так как именно здесь проводится экономическое обоснование инвестиционного проекта, которое выступает основным критерием принятия инвестором своего решения.