Бизнес план структура логика и метод обоснования
Виды бизнес-планов и их характеристика
В практике планирования выделяют бизнес-план инвестиционного проекта и бизнес-план предпринимательского проекта.
Бизнес-план — это директивный плановый документ, в котором решается стратегическая задача по созданию (расширению) предприятия (бизнес-план инвестиционного проекта) или модернизации действующего предприятия на качественно новой основе, включая технико-технологические, организационные, управленческие, информационные изменения (бизнес-план предпринимательского проекта).
Наибольшее применение и распространение бизнес-планирование получило при создании новых объектов для ведения хозяйственной деятельности. Поэтому в основном в литературных источниках этот вид планирования сводится лишь к составлению бизнес-планов инвестиционного проекта. В то же время недооценка бизнес-планов предпринимательского проекта в предпринимательской практике снижает эффективность решения внутрифирменных проблем.
Следует оговориться, что бизнес-планы не заменяют внутрифирменное планирование, которое в основном рассматривается в данном учебнике, они должны взаимодополнять друг друга, обеспечивая эффективное развитие предприятия на всех стадиях его жизненного цикла.
В общем виде бизнес-план решает задачи инвестиционного проекта:
- — разработка концепции ведения бизнеса;
- — определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятия, обоснование экономической целесообразности направлений развития предприятия;
- — снижение риска предпринимательской деятельности за счет его прогнозирования и разработки вариантов снижения рисков;
- — конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей, расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, объемов продаж, прибыли, рентабельности, запаса финансовой прочности, срока окупаемости инвестиций;
- — привлечение потенциальных инвесторов за счет четкого представления выгоды проекта для вложения инвестиций;
- — развитие перспективных взглядов на предприятие и его рабочую среду.
Таким образом, бизнес-план инвестиционного проекта решает задачи по увеличению (приросту, формированию) мощности предприятия за счет нового строительства, реконструкции.
Этот бизнес-план носит открытый характер, и цель его разработки — привлечение внешних инвесторов для выполнения его заданий и мероприятий. Бизнес-план инвестиционного проекта — основа для переговоров с потенциальными инвесторами для возможного вовлечения их в финансирование проекта, а также используется как заявка на кредит при получении заемных средств от организаций-кредиторов (банков, инвестиционных фондов). В этом бизнес-плане расписываются все положения, позволяющие инвестору (кредитору) убедиться в том, что он получит заявленную прибыль, что ему гарантирована возвратность его вложений, уровень производства и выпускаемая продукция будут конкурентоспособны, риски просчитаны и минимизированы.
Бизнес-план предпринимательского проекта в основном носит локальный (точечный) характер, и через него решается внутрифирменная проблема по оптимизации деятельности предприятия. Этот вид бизнес-плана находит широкое распространение за рубежом в организациях с дивизионной организационной структурой как инструмент эффективного управления по результатам. Выделение центров финансовой ответственности и делегирование полномочий структурным единицам в этих организациях предопределяют необходимость разработки бизнес-планов по структурным единицам для отбора наиболее важных финансируемых направлений развития организации. Кроме того, в результате организации хозяйственной деятельности возникает ряд проблем внутреннего характера, которые решаются наиболее эффективно с помощью бизнес-плана предпринимательского проекта.
В классическом варианте бизнес-план предпринимательского проекта решает следующие задачи:
- — увеличение чистой прибыли и оптимизация затрат;
- — увеличение рентабельности активов (отношение валовой или чистой прибыли к активам);
- — обеспечение повышения фондоотдачи за счет роста объемов реализации продукции и услуг;
- — повышение эффективности эксплуатации ресурсов (материальных, финансовых, трудовых).
Таким образом, в бизнес-плане предпринимательского проекта разрабатываются мероприятия, их ресурсное обеспечение по совершенствованию хозяйственной, организационной или финансовой деятельности предприятия за счет перепроектирования бизнес-процессов, модернизации, технического перевооружения производственных и управленческих процессов и других локальных действий.
Этот бизнес-план составляется по структурным подразделениям, видам бизнеса и направлениям деятельности предприятия. В системе управления этот бизнес-план разрабатывается для решения локальных проблем и включает обоснование объемов (с учетом приоритетности) централизованно выделяемых ресурсов, их целевое использование, а также результативность дополнительных затрат и ресурсов, направляемых на его реализацию. При этом необходимо сопоставить объем затрат и эффект от реализации данного проекта и выбрать наиболее эффективный.
Бизнес-план предпринимательского проекта — это документ внутреннего пользования, носит зачастую конфиденциальный (закрытый) характер в отличие от бизнес-плана инвестиционного проекта, который носит открытый характер.
В связи с тем, что эти два основных вида бизнес-плана решают разные задачи, их показатели, особенно отражаемые в резюме, отличаются.
Для инвестиционного проекта выходными показателями (критериями) эффективности служат:
- — срок окупаемости инвестиций — отношение суммы затраченного инвестиционного ресурса на реализацию проекта к сумме чистой прибыли (абсолютная окупаемость) или к сумме чистой прибыли плюс амортизационные отчисления (общая окупаемость);
- — уровень рентабельности инвестиций — отношение чистой прибыли к сумме использованных инвестиций на реализацию проекта с учетом коэффициента дисконтирования инвестиций в основные и оборотные средства по текущей стоимости;
- — поток реальных денег (NPV), включая потоки денежных средств от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности с учетом неотрицательных значений по всем годам реализации проекта (оценивается реальность осуществления проекта), рассчитывается следующим образом:
где CFt — чистый денежный поток в период t;
r — проектная дисконтная ставка;
n — планируемый срок реализации проекта;
I0- начальные инвестиционные затраты.
NPV должен иметь неотрицательное значение по всем годам реализации проекта.
Для предпринимательского проекта показатели оценки (критерии) дифференцированы в зависимости от решаемой задачи и цели разработки бизнес-плана. В общем виде это может быть:
- — эффективность дополнительных затрат в реализацию бизнес-плана (отношение дополнительного эффекта к затратам на реализацию бизнес-плана предпринимательского проекта);
- — повышение рентабельности деятельности предприятия;
- — увеличение отдачи от использования ресурсной базы;
- — частные показатели эффективности, измеряющие достижения поставленных целей с оптимальными затратами (увеличение доли рынка, повышение загрузки мощностей предприятия, повышение эффективности использования трудовых ресурсов и др.).
В бизнес-плане предпринимательского проекта предусматривается использование методов инжиниринга и реинжиниринга для перепроектирования бизнес-процессов, достижения коренных улучшений в деятельности предприятия, повышения основных показателей компании и ее структурных подразделений — стоимости предприятия, качества продукции и услуг, темпов роста и т. д., которые формируют предпринимательскую прибыльность.
Основные сведения
Оценка инноваций и инвестиций представляет собой наиболее ответственный этап в процессе обоснования инвестиционного решения. В зависимости от того, насколько объективно и всесторонне выполнена эта оценка, зависят рост стоимости фирмы, темпы ее развития, срок возврата капитала. Современной методологией обоснования является разработанный на научной основе инвестиционный бизнес-план.
Под бизнес-планом понимается документ – обоснование нового дела или сделки (см. гл. 1). Для этого план должен быть составлен таким образом, чтобы убедить потенциального инвестора (человека, представляющего финансовую структуру) в том, что этот проект позволит ему получить доход. Прежде чем убеждать предполагаемого инвестора, конечно же, необходимо самим убедиться в эффективности данного проекта. Это предполагает достаточно большой объем предварительной работы, который должен быть произведен либо силами самих работников предприятия, либо с привлечением сторонних консультантов. Так как экономические отношения – это отношения между людьми, то в связи с этим сформировались определенная логика разработки бизнес-плана, его состав и содержание.
В настоящее время не существует строгой методики, регламентирующей составление бизнес-плана на предприятии. В различных методических материалах варьируются состав и содержание разделов. Однако логика составления бизнес-плана остается неизменной и направлена на то, чтобы обеспечить учет всех системных закономерностей предприятия, принципов планирования.
Ниже изложена логика составления бизнес-плана с указанием наиболее употребляемых наименований разделов, вопросов, на которые необходимо дать ответ в процессе планирования, а также необходимых документов и расчетов, характеризующих деятельность предприятия как в натурально-вещественной форме, так и в стоимостной.
Логика бизнес-планирования
Резюме. Для того чтобы заинтересовать инвестора с первых же строк, бизнес-план принято начинать с резюме. В этом кратком разделе инвестор должен получить ответ на следующие вопросы: что получит инвестор при реализации бизнес-плана, каков риск потери средств, вложенных в бизнес-план?
Так как предполагаемый инвестор, как правило, занятой человек, то он, не отвлекаясь, может прочитать не более 2–5 страниц делового текста. Поэтому задача резюме состоит в том, чтобы инвестор принял решение рассмотреть ваше предложение. Если это произошло, то инвестор должен убедиться в том, что ваши ответы на два первых вопроса обоснованы.
Обоснование и логика составления последующих разделов состоит в следующем. Из предыдущих разделов ясно, что производить надо то, что будет непременно куплено. Товар может быть приобретен лишь в том случае, если он обладает совокупностью свойств, которые удовлетворят потребности покупателя. В некоторых случаях нужны мероприятия для формирования такой потребности (необходимости данного блага) в сознании людей. В связи с этим необходим следующий раздел.
Описание продукта. Назначение этого раздела состоит в том, чтобы детально представить продукт, его покупателя и потребности, которые продукт будет удовлетворять. Для этого нужно дать ответы на следующие вопросы.
- 1. Кто потребитель и что он собой представляет?
- 2. Какие потребности призван удовлетворить продукт или услуга?
- 3. Почему потребители будут отличать товар от продуктов конкурентов и предпочитать его?
- 4. Как долго данный товар будет новинкой на рынке?
- 5. Какими авторскими свидетельствами или патентами защищен продукт или технология?
Желательно приложить фотографию, рисунок или образец продукта и указать примерную цену.
Как правило, вы и ваш товар – не единственные, кто удовлетворяет потребности. Существуют и другие фирмы и товары, т.е. конкуренты. Поэтому необходимо исследовать конкурентов.
Исследование конкурентов. В этом разделе необходимо описать следующие пункты.
- 1. Кто является крупнейшим производителем аналогичного товара?
- 2. Каковы объемы продаж?
- 3. Как обстоит дело с внедрением новинок, техническим сервисом?
- 4. Сколько и как тратится на рекламу?
- 5. Каковы основные характеристики их продукции, уровень качества, дизайн, мнение потребителей?
- 6. Какой уровень цен на их продукцию, какова ценовая политика?
На этом этапе должны быть проведены анализ конкурентных преимуществ продукта, оценка вероятности потери конкурентных преимуществ. Существует большое количество методик оценки конкурентных преимуществ. Их выбирают, например, в зависимости от вида бизнеса. Это очень важный раздел составления бизнес-плана. В результате ответов на указанные вопросы может случиться так, что составление дальнейших разделов не понадобится ввиду бесперспективности данного дела или сделки. Но если ответы на поставленные вопросы дают надежду, то необходимо определить потенциальный объем продаж для продукта фирмы и составить прогноз объема продаж по плановым периодам.
Оценка рынка сбыта. Назначение этого раздела заключается в том, чтобы составить смету объемов продаж, исходя из возможностей рынка и наличия конкурентов. Для этого нужно ответить на следующие вопросы: кто будет покупать данный товар, где ваша ниша на рынке, какая потенциальная емкость рынка.
Приложение: смета объемов продаж по периодам.
План продаж. После того как рассчитано, что, в каком количестве и где вы сможете продать, необходимо ответить на вопрос, как реализовывать товар в заданных объемах. При этом должны быть описаны:
- • схема продвижения товара;
- • ценообразование;
- • реклама;
- • методы стимулирования продаж;
- • организация послепродажного обслуживания клиентов;
- • формирование общественного мнения.
Приложение: оценка трудоемкости маркетинговых работ, смета затрат на данные мероприятия по периодам.
План производства. Для того чтобы продать товар в том объеме, который определен в предыдущих разделах, его нужно произвести. В связи с этим в данном разделе следует ответить на такие вопросы.
- 1. На каком предприятии – действующем или вновь создаваемом – будут изготовляться товары?
- 2. Какие требуются производственные мощности и как они будут изменяться от периода к периоду?
- 3. Где, у кого и на каких условиях будут закупаться материалы и комплектующие? Имеет ли фирма опыт работы с поставщиками, какова их репутация?
- 4. С кем предполагается производственная кооперация?
- 5. Какое оборудование потребуется и где его намечается приобрести?
- 6. Возможны ли проблемы лимитирования поставок материалов и оборудования и какого рода?
Необходимо разработать следующие документы:
- • схему производственных потоков;
- • стадии и методы контроля качества и типы стандартов, которыми предполагается руководствоваться;
- • природоохранные мероприятия.
Приложение: смета затрат на материалы, смета затрат на оборудование, затраты на природоохранные мероприятия, оценка трудоемкости работ по периодам.
План организации труда и управления. Выбор технологии изготовления продукции и определение трудоемкости работ позволяет приступить к определению оптимального персонала и системы управления предприятием. Для этого надо определить требования к профилю, образованию и опыту специалистов, на какой основе они будут привлекаться; систему управления. В системе управления нужно описать:
- • штатное расписание;
- • структуру управления, схему информационных потоков, служебные инструкции;
- • системы и формы оплаты труда, материального и морального стимулирования.
Приложение: смета оплаты труда по периодам, включая расходы на заработную плату и материальное стимулирование.
Юридический раздел. Задача этого раздела состоит в том, чтобы инвестор знал, «с кем имеет дело». Для этого дают ответы на следующие вопросы: какую организационно-правовую форму имеет предприятие, каковы состав и количество его учредителей; кто и каким образом будет осуществлять юридическую поддержку сделки или нового предприятия.
Приложение: смета затрат на мероприятия по юридическому плану.
Прогнозирование и управление рисками. Занятие бизнесом невозможно без риска. Риск – это возможность предполагаемого ущерба. Потому необходимо ясно представлять себе номенклатуру и ассортимент рисков и ранжировать их по величине возможных потерь. В этом разделе требуется ответить на следующие вопросы: какие виды рисков наиболее вероятны; как уменьшить риски и потери.
В результате необходимо разработать программу профилактических мер по возможному сокращению ущерба или снижению вероятности возникновения ущерба.
Приложение: смета расходов на мероприятия по этому разделу.
Финансовый план. Задача этого раздела заключается в том, чтобы описать производственно-хозяйственную деятельность в денежной форме и предоставить финансовое обоснование целесообразности реализации инвестиционного проекта. При этом следует ответить на такие вопросы.
- 1. Каковы издержки на производственно-хозяйственную деятельность?
- 2. Какова потребность в основном и оборотном капитале?
- 3. Какова ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость по периодам?
Однако основное назначение этого раздела состоит в том, чтобы показать, сколько необходимо привлечь инвестиций и каков срок и порядок их окупаемости или возврата ссуд. А именно:
- 1. Сколько вообще намечается получить от данного проекта?
- 2. Откуда намечено поступление средств для инвестирования и в какой форме?
- 3. Каков срок окупаемости вложенных средств и с какого момента ожидается погашение ссуды или получение дохода инвесторами?
В результате должны быть составлены:
- • прогноз объемов продаж по периодам;
- • прогнозные сметы прибыли и убытков;
- • прогнозные балансы;
- • план движения денежной наличности;
- • график выхода в точку безубыточности.
- 1. Для того чтобы достичь своих целей, предприятие должно развиваться. Деятельность по введению новшеств называется инновационным процессом или инновацией.
- 2. Осуществление инновационных проектов предполагает различную степень изменений – от незначительных до радикальных. В последнем случае разработка инновационного проекта требует применения инжиниринговых или реинжиниринговых подходов, которые охватывают все этапы инновационного процесса – от предварительного исследования до рекомендательных услуг по эксплуатации, управлению, реализации выпускаемой продукции и рекомендаций по подготовке персонала.
- 3. Объектом инжиниринговых и реинжиниринговых инноваций являются бизнес-процессы. Бизнес-процесс – это устойчивая, целенаправленная совокупность взаимосвязанных видов деятельности, которая по определенной технологии преобразует входы в выходы, представляющие ценность для потребителя. В этом случае в первую очередь реорганизации подвергаются не работа, выполняемая персоналом, а отделы и подразделения, где работает этот персонал.
- 4. Инновационные проекты требуют денежных вложений. Вложения денег в капитал, т.е. в ресурс, который может принести доход, называются капитальными вложениями или инвестициями.
- 5. При расчете эффективности инвестиций необходимо учитывать, что между моментом осуществления инвестиций и получением результата от них существует разрыв во времени, который называется временным лагом.
- 6. Инновационные проекты и инвестиционные проекты требуют всестороннего обоснования, которое проводится при составлении бизнес-планов. Этот документ предлагается инвесторам или иным финансовым структурам как документ-обоснование инноваций и инвестиций.