Бизнес план project expert курсовая
Ïîñòðîåíèå ìîäåëè èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà ïðè ïîìîùè ïðîãðàììû Project Expert. Ðàçðàáîòêà ñòðàòåãèè ôèíàíñèðîâàíèÿ, àíàëèç ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ. Ôîðìèðîâàíèå è ïå÷àòü îò÷åòà, ââîä è àíàëèç äàííûõ î òåêóùåì ñîñòîÿíèè ïðîåêòà â ïðîöåññå åãî ðåàëèçàöèè.
Ñòóäåíòû, àñïèðàíòû, ìîëîäûå ó÷åíûå, èñïîëüçóþùèå áàçó çíàíèé â ñâîåé ó÷åáå è ðàáîòå, áóäóò âàì î÷åíü áëàãîäàðíû.
Ðàçìåùåíî íà https://www.allbest.ru
Ðàçìåùåíî íà https://www.allbest.ru
Ôà ÁÎÓ ÂÏÎ «Ðîññèéñêèé ýêîíîìè÷åñêèé óíèâåðñèòåò èì. Ã.Â. Ïëåõàíîâà»
Êàôåäðà èíôîðìàöèîííûõ òåõíîëîãèé
Êóðñîâàÿ ðàáîòà ïî äèñöèïëèíå
«Èíôîðìàöèîííûå òåõíîëîãèè â íàëîãîîáëîæåíèè» íà òåìó:
Ðàçðàáîòêà áèçíåñ-ïëàíà è àíàëèç èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà ÇÀÎ «Áðóò» ñ èñïîëüçîâàíèåì ïðîãðàììû Project Expert
Ìîñêâà 2013
- Ââåäåíèå
- Ðàçäåë 1. Îáùåå îïèñàíèå ïðîåêòà ÇÀÎ «Áðóò»
- Ðàçäåë 2. Íà÷àëüíîå ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ÇÀÎ «Áðóò»
- Ðàçäåë 3. Ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå èíäèêàòîðû ïðîåêòà
- Ðàçäåë 4. Ðåñóðñû è êàëåíäàðíûé ïëàí ïðîåêòà ÇÀÎ «Áðóò»
- Ðàçäåë 5. Èíôîðìàöèÿ î ñáûòå è ïðîèçâîäñòâå ïðåäïðèÿòèÿ «Áðóò»
- Ðàçäåë 6. Ôèíàíñèðîâàíèå ïðîåêòà: ñîáñòâåííûé êàïèòàë è çàéìû
- Ðàçäåë 7. Ôèíàíñîâûå ðåçóëüòàòû ïðîåêòà
- Ðàçäåë 8. Àíàëèç ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèé â ÇÀÎ «Áðóò»
- Çàêëþ÷åíèå
Ñïèñîê ëèòåðàòóðû
Äëÿ äîñòèæåíèÿ óêàçàííîé öåëè ïîñòàâëåíû çàäà÷è:
1) èçó÷åíèå è ïðèîáðåòåíèå íàâûêîâ ðàáîòû â ïðîãðàììå;
2) ðàçðàáîòêà ñîáñòâåííîé ôèíàíñîâîé ìîäåëè ïðåäïðèÿòèÿ;
3) àíàëèç ïîëó÷åííûõ ïîêàçàòåëåé è îöåíêà ýôôåêòèâíîñòè.
1.1 Çàãîëîâîê
Îáúåêòîì èçó÷åíèÿ êóðñîâîé ðàáîòû ÿâëÿåòñÿ îðãàíèçàöèÿ ÇÀÎ «Áðóò», êîòîðàÿ çàíèìàåòñÿ ïîøèâîì è ïðîäàæåé ìóæñêîé è æåíñêîé äåëîâîé îäåæäû. Äàòà íà÷àëà ïðîåêòà: 01.01.2012 ãîäà. Äëèòåëüíîñòü 1 ãîä, òî åñòü 12 ìåñÿöåâ (ðèñ. 1).
1.2 Ñïèñîê ïðîäóêòîâ
 ñîñòàâ ïðîäóêòîâ, êîòîðûå áóäåò ïðîèçâîäèòü ÇÀÎ «Áðóò» âõîäÿò ïèäæàê ìóæñêîé, ïèäæàê æåíñêèé, áðþêè ìóæñêèå, þáêà æåíñêàÿ. Íà÷àëî ïðîäàæ âñåé ïðîäóêöèè 02.03.2012 ãîäà (ðèñ. 2).
1.3 Íàñòðîéêà ðàñ÷åòà
 ìîäóëå «Íàñòðîéêà ðàñ÷åòà» óñòàíàâëèâàþòñÿ ñòàâêè äèñêîíòèðîâàíèÿ, êîòîðûå ñîñòàâëÿþò 15% (ðóá.) è 5% (äîë.); øàã äèñêîíòèðîâàíèÿ ñîñòàâëÿåò ìåñÿö (ðèñ. 3).
Ñòàâêà äèñêîíòèðîâàíèÿ ïîçâîëÿåò êîððåêòèðîâàòü ñóììû äåíåæíûõ âûïëàò ñ ó÷åòîì ðàçëè÷íîé ñòîèìîñòè äåíåã â ðàçíûå ìîìåíòû âðåìåíè. Îíà èñïîëüçóåòñÿ ïðè ðàñ÷åòå ïîêàçàòåëåé ýôôåêòèâíîñòè ïðîåêòà.  êà÷åñòâå îðèåíòèðà ïðè âûáîðå ñòàâêè äèñêîíòèðîâàíèÿ îáû÷íî ðàññìàòðèâàþòñÿ ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïî áàíêîâñêèì âêëàäàì è ãîñóäàðñòâåííûì öåííûì áóìàãàì.
1.4 Îòîáðàæåíèå äàííûõ
Ìîäóëü «Îòîáðàæåíèå äàííûõ» ïîçâîëÿåò íàñòðîèòü ñïîñîá îòîáðàæåíèÿ äàííûõ: â äàííîì ïðîåêòå âûáðàíî îòîáðàæåíèå äàííûõ ïî ìåñÿöàì äî êîíöà ïðîåêòà. Ðèñ. 4 «Îòîáðàæåíèå äàííûõ»
 ýòîì ðàçäåëå îïèñûâàåòñÿ ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêàÿ ñðåäà, â êîòîðîé ïëàíèðóåòñÿ ðåàëèçàöèÿ ïðîåêòà. Ðàçäåë ñîñòîèò èç 5 ìîäóëåé: âàëþòà, ó÷åòíàÿ ñòàâêà, òåêñòîâîå îïèñàíèå, èíôëÿöèÿ, íàëîãè.
3.1 Âàëþòà
Îñíîâíîé âàëþòîé ïðîåêòà âûáðàí ðóáëü, à äîïîëíèòåëüíîé — äîëëàð. Äàííûå è ðåçóëüòàòû ðàñ÷åòîâ â îñíîâíîé âàëþòå áóäóò îòîáðàæàòüñÿ â òûñÿ÷àõ ðóáëåé, à â äîïîëíèòåëüíîé â åäèíèöàõ äîëëàðîâ. Êóðñ äîëëàðà ê ðóáëþ óñòàíîâëåí 1 ê 0,03 (ðèñ. 6).
3.2 Èíôëÿöèÿ
 ìîäóëå «Èíôëÿöèÿ» óñòàíàâëèâàåòñÿ ðàçìåð èíôëÿöèè â ïåðâûé ãîä ïðîåêòà 20% â ðóáëÿõ ïî âñåì îáúåêòàì (ñáûò, ïðÿìûå èçäåðæêè, îáùèå èçäåðæêè, çàðïëàòà, íåäâèæèìîñòü). Âî âòîðîé ãîä èíôëÿöèÿ â ðóáëÿõ óñòàíîâëåíà â ðàçìåðå 15% òàêæå ïî âñå îáúåêòàì (ðèñ. 7).
Òàêæå â äàííîì ìîäóëå óñòàíîâëåíà èíôëÿöèÿ â äîëëàðàõ — 5% è 3% ñîîòâåòñòâåííî (ðèñ. 8).
3.3 Íàëîãè
 ìîäóëå «Íàëîãè» óñòàíàâëèâàåòñÿ ïåðå÷åíü íàëîãîâ, êîòîðûìè îáëàãàåòñÿ äåÿòåëüíîñòü îðãàíèçàöèè ïî ïðîåêòó, à òàêæå ñòàâêè ïî íèì, íàëîãîâûå áàçû è ïåðèîäè÷íîñòü âûïëàò.  íàøåì ñëó÷àå ýòî íàëîã íà ïðèáûëü (20%, íàëîãîâàÿ áàçà — ïðèáûëü), ÍÄÑ (18%, íàëîãîâàÿ ïðèáûëü — äîáàâëåííàÿ ñòîèìîñòü), íàëîã íà èìóùåñòâî (2,2%, íàëîãîâàÿ áàçà — èìóùåñòâî), ñîöèàëüíûå ñáîðû (26%, áàçà — çàðïëàòà) è ÍÄÔË (13%, íàëîãîâàÿ áàçà çàðïëàòà). Ïåðèîäè÷íîñòü âûïëàò ïî âñåì íàëîãàì åæåìåñÿ÷íàÿ (ðèñ. 8).
 ðàçäåëå «Èíâåñòèöèîííûé ïëàí» ñîñòàâëÿåòñÿ êàëåíäàðíûé ãðàôèê ïðîåêòà, è óêàçûâàþòñÿ îòäåëüíûå ýòàïû ïðîåêòà, íåîáõîäèìûå ôèíàíñîâûå ðåñóðñû äëÿ âûïîëíåíèÿ ýòèõ ýòàïîâ, óñòàíàâëèâàþòñÿ âçàèìîñâÿçè ìåæäó ýòàïàìè, ôîðìèðóþòñÿ àêòèâû ïðåäïðèÿòèÿ, îïèñûâàþòñÿ ñïîñîáû è ñðîêè àìîðòèçàöèè ñîçäàííûõ àêòèâîâ. Ðàçäåë ñîñòîèò èç ñëåäóþùèõ ìîäóëåé: êàëåíäàðíûé ïëàí, ñïèñîê àêòèâîâ, ðåñóðñû.
4.1 Ðåñóðñû
 ìîäóëå «Ðåñóðñû» ôîðìèðóþòñÿ âèäû íåîáõîäèìûõ ðåñóðñîâ ñ óêàçàíèåì òèïà êàæäîãî ðåñóðñà, åäèíèöû èçìåðåíèÿ è ñòîèìîñòè çà åäèíèöó ðåñóðñà.  íàøåì ïðèìåðå ïðè èñïîëüçîâàíèè ðåñóðñà áóäåò óêàçûâàòüñÿ êîíêðåòíàÿ ñóììà, çàòðà÷åííàÿ íà ðåñóðñ, à íå êîëè÷åñòâî åãî åäèíèö. Ïîýòîìó åäèíèöà èçìåðåíèÿ è ñòîèìîñòü åäèíèöû ðåñóðñà íå ââîäèòñÿ (ðèñ. 10).
4.2 Êàëåíäàðíûé ïëàí
Ìîäóëü ïðåäíàçíà÷åí äëÿ ñîñòàâëåíèÿ êàëåíäàðíîãî ïëàíà ïðîåêòà, îïèñàíèÿ îòäåëüíûõ åãî ýòàïîâ ñ óêàçàíèåì íåîáõîäèìûõ ðåñóðñîâ äëÿ èõ âûïîëíåíèÿ, ôîðìèðîâàíèÿ è îïèñàíèÿ àêòèâîâ ïðîåêòà, âûáîðà ñïîñîáîâ è ñðîêîâ èõ àìîðòèçàöèè.  íàøåì ñëó÷àå êàëåíäàðíûé ïëàí ñîñòîèò èç òðåõ ýòàïîâ-àêòèâîâ (ïðèîáðåòåíèå îáîðóäîâàíèÿ äëÿ ïîøèâà, ìîíòàæ îáîðóäîâàíèÿ, ïîäãîòîâêà ïðîèçâîäñòâà) è òðåõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ýòàïîâ (ïðîèçâîäñòâî ñóìêè æåíñêîé êîðè÷íåâîé, æåíñêîé ÷åðíîé è ìóæñêîé êîðè÷íåâîé). Òàêæå â ìîäóëå îïðåäåëÿåòñÿ òèï ñâÿçè ýòàïîâ.  ïðîåêòå àêòèâû ïîñëåäîâàòåëüíî ñâÿçàíû ïî òèïó êîíåö-íà÷àëî, ïîñëåäíèé ýòàï-àêòèâ (ïîäãîòîâêà ïðîèçâîäñòâà) ñâÿçàí ñî âñåìè ïðîèçâîäñòâåííûìè ýòàïàìè ïî òèïó êîíåö-íà÷àëî. Âî âñåõ ñâÿçÿõ ëàã ðàâåí íóëþ. Êàëåíäàðíûé ïëàí òàêæå îòîáðàæàåò ñòîèìîñòü ýòàïîâ (ðèñ. 11).
4.3 Ñïèñîê àêòèâîâ
Ýòîò ìîäóëü èñïîëüçóåòñÿ äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ õàðàêòåðèñòèê àêòèâîâ. Ñïèñîê àêòèâîâ ôîðìèðóåòñÿ èç ñïèñêà ýòàïîâ êàëåíäàðíîãî ïëàíà, èìåþùèõ ñòàòóñ àêòèâîâ.  íàøåì ñëó÷àå ñïèñîê àêòèâîâ ñîñòîèò èç ñëåäóþùèõ ýòàïîâ: ïðèîáðåòåíèå îáîðóäîâàíèÿ äëÿ ïîøèâà, ìîíòàæ îáîðóäîâàíèÿ, ïîäãîòîâêà ïðîèçâîäñòâà (ðèñ. 12).
Ìîäóëü òàêæå ïîçâîëÿåò óêàçûâàòü õàðàêòåðèñòèêè àêòèâîâ, òàêèå êàê òèï àêòèâà, ñïîñîá àìîðòèçàöèè (ðèñ. 13, 14, 15).
5.1 Ïëàí ñáûòà
Ìîäóëü ïðåäíàçíà÷åí äëÿ ââîäà èíôîðìàöèè î öåíàõ íà ïðîäóêòû è ïðåäïîëàãàåìûõ òåíäåíöèÿõ èõ èçìåíåíèé, óñëîâèÿõ ïðîäàæè è îïëàòû òîâàðîâ è óñëóã è äðóãèõ äàííûõ ìàðêåòèíãîâîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè.
Ìîäóëü ñîäåðæèò èíôîðìàöèþ î öåíàõ íà òîâàðû èëè óñëóãè è äàííûå îá îáúåìå è óñëîâèÿõ ñáûòà.  íàøåì ñëó÷àå ïî êàæäîìó òîâàðó áûëè âûáðàíû âàðèàíòû ïðîäàæ «ïî ôàêòó» è «â êðåäèò» ñ ñîîòâåòñòâóþùèìè öåíàìè (ðèñ. 16).
Äàííûå ïî îáúåìó ñáûòà òîâàðîâ áûëè ââåäåíû ñ ïîìîùüþ ôóíêöèè «Áûñòðûé ââîä» (ðèñ. 17).
5.2 Ïëàí ïðîèçâîäñòâà
Ìîäóëü ïðåäíàçíà÷åí äëÿ îïèñàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííîé ïðîãðàììû ïðåäïðèÿòèÿ.  íåì ââîäèòñÿ èíôîðìàöèÿ î ïðÿìûõ èçäåðæêàõ ïðîèçâîäñòâåííîãî ïåðèîäà ïðîåêòà è ôîðìèðóåòñÿ ãðàôèê ïðîèçâîäñòâà. Ïî êàæäîìó èç ïðîèçâîäèìûõ òîâàðîâ ââîäèòñÿ äëèòåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà, èíôîðìàöèÿ îá èñïîëüçóåìûõ ìàòåðèàëàõ, óñëóãàõ ðàáîòíèêîâ, äðóãèõ èçäåðæêàõ è ãðàôèêå ïðîèçâîäñòâà. Ñòîèìîñòü ìàòåðèàëîâ îïðåäåëÿåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè ïî äàííûì ìîäóëÿ «Ìàòåðèàëû è êîìïëåêòóþùèå» è ñ ó÷åòîì óêàçàííîãî â ïëàíå ïðîèçâîäñòâà ðàñõîäà. (ðèñ. 18).
5.3 Ìàòåðèàëû è êîìïëåêòóþùèå
Ìîäóëü ñîäåðæèò ñïèñîê ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ è êîìïëåêòóþùèõ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ïðîèçâîäñòâà òîâàðîâ. Ýòîò ñïèñîê èñïîëüçóåòñÿ â ìîäóëå «Ïëàí ïðîèçâîäñòâà» äëÿ ôîðìèðîâàíèÿ èçäåðæåê íà òîâàðû.
 íàøåì ñëó÷àå ìàòåðèàëû âêëþ÷àþò â ñåáÿ óïàêîâî÷íûå ìàòåðèàëû, ìàòåðèàë äëÿ ïîøèâà ÷åðíûé è êîðè÷íåâûé, ìîëíèè (ðèñ. 19).
5.4 Ïëàí ïî ïåðñîíàëó
 ýòîì ìîäóëå ôîðìèðóåòñÿ øòàòíîå ðàñïèñàíèå ïðåäïðèÿòèÿ, ðåàëèçóþùåãî ïðîåêò. Äàííûå î ïåðñîíàëå ââîäÿòñÿ ïî òðåì ðàçëè÷íûì ãðóïïàì: óïðàâëåíèå, ïðîèçâîäñòâî, ìàðêåòèíã (ðèñ. 20, 21, 22).
5.5 Îáùèå èçäåðæêè
 äàííîì ìîäóëå ââîäÿòñÿ ïîñòîÿííûå èçäåðæêè ïî óïðàâëåíèþ, ïðîèçâîäñòâó è ìàðêåòèíãó, êîòîðûå ìîãóò áûòü îòíåñåíû ê îïðåäåëåííîìó ïåðèîäó âðåìåíè (ðèñ. 23, 24, 25).
Ïëàí ôèíàíñèðîâàíèÿ âêëþ÷àåò â ñåáÿ:
— ïëàí ôîðìèðîâàíèÿ àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà;
— ïëàí ôîðìèðîâàíèÿ çàåìíîãî êàïèòàëà.
7.1 Áàëàíñ ÇÀÎ «Áðóò»
Áàëàíñ îòðàæàåò ñòðóêòóðó àêòèâîâ, îáÿçàòåëüñòâ è ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ íà êàæäîì ýòàïå ðåàëèçàöèè ïðîåêòà.
 ñòðóêòóðå àêòèâîâ áàëàíñà âûäåëåíû òðè îñíîâíûõ ãðóïïû:
1) òåêóùèå àêòèâû;
2) îñíîâíûå ñðåäñòâà;
3) èíâåñòèöèè.
 ïàññèâàõ áàëàíñà âûäåëÿþòñÿ òàêæå òðè ãðóïïû:
1) êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà;
2) äîëãîñðî÷íûå çàéìû;
3) ñîáñòâåííûé êàïèòàë.
Áàëàíñîâûé îò÷åò îòðàæàåò ñòðàòåãèþ óïðàâëåíèÿ êàïèòàëîì êîìïàíèè, ñòåïåíü åå çàâèñèìîñòè îò çàåìíûõ ñðåäñòâ. Àíàëèç ñîâîêóïíîñòè áàëàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé ïîçâîëÿåò îöåíèòü ðèñê ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé â ïðîåêòû, îñóùåñòâëÿåìûå êîìïàíèåé.
Áàëàíñ ÇÀÎ «Áðóò» ïðåäñòàâëåí â Ïðèëîæåíèè 1.
7.2 Ïðèáûëè-óáûòêè
Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ ïîçâîëÿåò îïðåäåëèòü, èç êàêèõ ñîñòàâëÿþùèõ ñêëàäûâàåòñÿ ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèÿ. Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ ïîçâîëÿåò îïðåäåëèòü èç êàêèõ ñîñòàâëÿþùèõ ñêëàäûâàåòñÿ ïðèáûëü ïðåäïðèÿòèÿ.
Ñòðóêòóðà îò÷åòà îòðàæàåò ïîðÿäîê ðàñ÷åòà ïðèáûëè. Ðåçóëüòàòû êàæäîãî øàãà ðàñ÷åòîâ ïîìåùàþòñÿ â ñîîòâåòñòâóþùèõ ñòðîêàõ òàáëèöû «Ïðèáûëè-óáûòêè».
Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ ÇÀÎ «Áðóò» ïðåäñòàâëåí. â Ïðèëîæåíèè 2.
7.3 Êýø-ôëî
Îò÷åò î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ èëè «Êýø-ôëî» (îò àíãë. Cash Flow) ïîêàçûâàåò äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ è âûïëàòû, ñâÿçàííûå ñ îñíîâíûìè ñòàòüÿìè äîõîäîâ è çàòðàò. Îò÷åò î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ ñîäåðæèò òðè ðàçäåëà, ñîîòâåòñòâóþùèõ îñíîâíûì íàïðàâëåíèÿì äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè:
· êýø-ôëî îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè;
· êýø-ôëî îò èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè;
· êýø-ôëî îò ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè.
 ðàçäåëå «Êýø-ôëî îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè» ïðåäñòàâëåíû äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ è âûïëàòû, ñâÿçàííûå ñî ñáûòîì, ïðîèçâîäñòâîì, ðàñ÷åòàìè ïî íàëîãàì, îïåðàöèÿìè ïî ðàçìåùåíèþ âðåìåííî ñâîáîäíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Ïðîèçâîäñòâåííûå çàòðàòû îáúåäèíåíû â äâå ãðóïïû: «Ñóììàðíûå ïðÿìûå èçäåðæêè» è «Ñóììàðíûå ïîñòîÿííûå èçäåðæêè».
Ðàçäåë «Êýø-ôëî îò èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè» îòðàæàåò äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ, ñâÿçàííûõ ñ èíâåñòèöèîííûì ïåðèîäîì ðåàëèçàöèè ïðîåêòà.
Ðàçäåë «Êýø-ôëî îò ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè» îòðàæàåò ïîñòóïëåíèÿ è âûïëàòû äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïî îïåðàöèÿì, ñâÿçàííûì ñ ôèíàíñèðîâàíèåì ïðîåêòà.
Äâå èòîãîâûå ñòðîêè «Êýø-ôëî» îòðàæàþò áàëàíñ íàëè÷íîñòè íà íà÷àëî è êîíåö êàæäîãî ïåðèîäà. Áàëàíñ íàëè÷íîñòè ïîçâîëÿåò ñóäèòü î âîçìîæíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ ãåíåðèðîâàòü äîñòàòî÷íîå êîëè÷åñòâî äåíåæíûõ ñðåäñòâ äëÿ ïîêðûòèÿ îáÿçàòåëüñòâ.  ñëó÷àå äåôèöèòà ñðåäñòâ òðåáóåòñÿ ïðèâëå÷åíèå äîïîëíèòåëüíûõ èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ â âèäå çàåìíîãî èëè àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà. Ðèñ. 27 «Êýø-ôëî (ðóá.)»
project expert èíâåñòèöèîííûé ïðîåêò
 ýòîì ðàçäåëå ïðîãðàììû ñîäåðæèòñÿ íàáîð ðàçíîîáðàçíûõ èíñòðóìåíòîâ äëÿ èññëåäîâàíèÿ ôèíàíñîâîé ýôôåêòèâíîñòè ðàçðàáîòàííîãî ïðîåêòà. Çäåñü ìîæíî èçó÷èòü äèíàìèêó ôèíàíñîâûõ êîýôôèöèåíòîâ, ðàññìîòðåòü ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèé, èññëåäîâàòü ÷óâñòâèòåëüíîñòü ïðîåêòà è åãî óñòîé÷èâîñòü ê èçìåíåíèÿì ñëó÷àéíûõ ôàêòîðîâ, îöåíèòü ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû êàæäîãî ïîäðàçäåëåíèÿ êîìïàíèè è îïðåäåëèòü äîõîäíîñòü ïðîåêòà äëÿ åãî ó÷àñòíèêîâ.
Äàííûé ðàçäåë ñîñòîèò èç 9 ìîäóëåé:
ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè;
ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé;
äîõîäû ó÷àñòíèêîâ;
àíàëèç ÷óâñòâèòåëüíîñòè;
àíàëèç áåçóáûòî÷íîñòè;
Ìîíòå-Êàðëî (Ñòàòèñòè÷åñêèé àíàëèç ïðîåêòà);
àíàëèç èçìåíåíèé;
äîõîäû ïîäðàçäåëåíèé;
îöåíêà áèçíåñà.
8.1 Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè
 ïðàêòèêå ôèíàíñîâîãî àíàëèçà øèðîêîå ðàñïðîñòðàíåíèå èìåþò ïîêàçàòåëè, èãðàþùèå ðîëü èíäèêàòîðîâ ëèêâèäíîñòè, óñòîé÷èâîñòè, ðåíòàáåëüíîñòè, äåëîâîé àêòèâíîñòè êîìïàíèè. Àíàëèç âñåé ñîâîêóïíîñòè ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé â äèíàìèêå è ñðàâíåíèå èõ ñ àíàëîãè÷íûìè îöåíêàìè äåÿòåëüíîñòè äðóãèõ ïðåäïðèÿòèé, äåéñòâóþùèõ â ñîïîñòàâèìûõ óñëîâèÿõ, ïîçâîëÿåò ñäåëàòü îáîñíîâàííûå âûâîäû î ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè êîìïàíèè è ïåðñïåêòèâàõ åå ðàçâèòèÿ.
Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè ðàññ÷èòûâàþòñÿ íà îñíîâàíèè äàííûõ, ñîäåðæàùèõñÿ â ôèíàíñîâûõ îò÷åòàõ. Äëÿ ýòèõ öåëåé èñïîëüçóåòñÿ êîíñîëèäèðîâàííàÿ (îáîáùåííàÿ) ôîðìà áàëàíñîâîãî îò÷åòà è îò÷åòà î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ, à òàêæå îò÷åò îá èñïîëüçîâàíèè ïðèáûëè.
Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè äåÿòåëüíîñòè ÇÀÎ «Áðóò» ïðåäñòàâëåíû â Ïðèëîæåíèè 3.
8.2 Ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé
Îäíèì èç ãëàâíûõ èíñòðóìåíòîâ àíàëèçà èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà ÿâëÿþòñÿ ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèé. Ðåçóëüòàòû ðàñ÷åòà ýòèõ ïîêàçàòåëåé îòîáðàæàþòñÿ â îêíå ìîäóëÿ «Ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé».
 ýòîì îêíå ïðåäñòàâëåíû çíà÷åíèÿ ïîêàçàòåëåé, ðàññ÷èòàííûå äëÿ ïîòîêîâ íàëè÷íîñòè â ïåðâîé è âòîðîé âàëþòàõ ïðîåêòà.
Îêíî «Ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé» äëÿ ïðîåêòà ÇÀÎ «Áðóò» ïðåäñòàâëåíî íà ðèñ. 33.
Äàííûå òàáëèöû ïîçâîëÿþò ñäåëàòü ñëåäóþùèå âûâîäû:
· Ïðîåêò ïðèáûëüíûé, òàê êàê èíäåêñ ïðèáûëüíîñòè áîëüøå 1 (1,09 (ðóá.), 1,24 (äîë.), òî åñòü êàïèòàë äàåò 0,09 ðóá. (0,24$) íà êàæäûé ïåðâîíà÷àëüíî âëîæåííûé 1 ðóá.
· Ñðåäíÿÿ íîðìà ðåíòàáåëüíîñòè ðàâíà ïî÷òè 90%, ÷òî ãîâîðèò î òîì, ÷òî ñðåäíåãîäîâûå ïîñòóïëåíèÿ îò ðåàëèçàöèè ïðîåêòà â 1,9 ðàç áîëüøå ïåðâîíà÷àëüíûõ èíâåñòèöèé;
· Âíóòðåííÿÿ íîðìà ðåíòàáåëüíîñòè (42,40%) ÿâëÿåòñÿ õîðîøèì ðåçóëüòàòîì, ÷òî çíà÷èò, ÷òî ãîäîâàÿ ïðèáûëü íà 42,4% áîëüøå ïåðâîíà÷àëüíûõ èíâåñòèöèé;
· Ìîäèôèöèðîâàííàÿ âíóòðåííÿÿ íîðìà ðåíòàáåëüíîñòè (22,41% (ðóá.) è 25,61% (äîë.)) âûøå ñòàâêè äèñêîíòèðîâàíèÿ (15% (ðóá.) è 5%(äîë.)), ÷òî ÿâëÿåòñÿ îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì.
· ×èñòûé ïðèâåäåííûé äîõîä èìååò ïîëîæèòåëüíîå çíà÷åíèå, ÷òî ãîâîðèò î âîçìîæíîñòè óâåëè÷åíèÿ êàïèòàëà è ðûíî÷íîé ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèÿ, îñîáåííî â äîëëàðàõ. ×èñòûé ïðèâåäåííûé äîõîä ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñóììó äèñêîíòèðîâàííûõ çíà÷åíèé ïîñòóïëåíèé çà âû÷åòîì çàòðàò, ïîëó÷àåìûõ â êàæäîì ãîäó â òå÷åíèè ñðîêà æèçíè ïðîåêòà.
8.3 Àíàëèç ÷óâñòâèòåëüíîñòè
Îäíîé èç çàäà÷ àíàëèçà ïðîåêòà ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëåíèå ÷óâñòâèòåëüíîñòè ïîêàçàòåëåé ýôôåêòèâíîñòè ê èçìåíåíèÿì ðàçëè÷íûõ ïàðàìåòðîâ. ×åì øèðå äèàïàçîí ïàðàìåòðîâ, â êîòîðîì ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè îñòàþòñÿ â ïðåäåëàõ ïðèåìëåìûõ çíà÷åíèé, òåì âûøå «çàïàñ ïðî÷íîñòè» ïðîåêòà, òåì ëó÷øå îí çàùèùåí îò êîëåáàíèé ðàçëè÷íûõ ôàêòîðîâ, îêàçûâàþùèõ âëèÿíèå íà ðåçóëüòàòû ðåàëèçàöèè ïðîåêòà. Èññëåäîâàíèå ÷óâñòâèòåëüíîñòè ïðîåêòà ê âîçìîæíûì èçìåíåíèÿì ïàðàìåòðîâ âûïîëíÿåòñÿ â ìîäóëå «Àíàëèç ÷óâñòâèòåëüíîñòè».
Àíàëèç ÷óâñòâèòåëüíîñòè âûïîëíÿåòñÿ îáû÷íî âî âòîðîé âàëþòå ïðîåêòà, â ïðåäïîëîæåíèè, ÷òî â êà÷åñòâå òàêîâîé âûáðàíà íàèáîëåå ñòàáèëüíàÿ âàëþòà, â ìåíüøåé ñòåïåíè ïîäâåðæåííàÿ âîçäåéñòâèþ èíôëÿöèè.
 äàííîì ïðîåêòå àíàëèç ÷óâñòâèòåëüíîñòè ïðîâîäèòñÿ ïî NVP ïðè èçìåíåíèè ñëåäóþùèõ ïîêàçàòåëåé: öåíû ñáûòà; îáúåìà ñáûòà; ïðÿìûå èçäåðæêè (ðèñ. 34). Ïîñëå ðàñ÷åòà íåîáõîäèìûõ äàííûõ, ìîæíî âûâåñòè íà ýêðàí ãðàôèê ÷óâñòâèòåëüíîñòè (ðèñ. 35).
Ïî ãðàôèêó âèäíî, ÷òî ïðîåêò áîëåå ÷óâñòâèòåëåí ê èçìåíåíèþ öåíû ñáûòà è ïðÿìûõ èçäåðæåê è áîëåå óñòîé÷èâ ê èçìåíåíèþ îáúåìà ñáûòà.
8.4 Àíàëèç áåçóáûòî÷íîñòè
Áåçóáûòî÷íîñòü ÿâëÿåòñÿ îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì äëÿ ðåàëèçàöèè âñåõ êîììåð÷åñêèõ ïðîåêòîâ. Áåçóáûòî÷íîñòü ðàñ÷èòûâàåòñÿ â îäíîèìåííîì ìîäóëå ðàçäåëà «Àíàëèç ïðîåêòà».
 ýòîì ìîäóëå ìîæíî ïðîâåñòè àíàëèç ïðîåêòà ïî ñëåäóþùèì ïîêàçàòåëÿì:
· Òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè (â øòóêàõ);
· Òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè (â îñíîâíîé âàëþòå);
· Çàïàñ ôèíàíñîâîé ïðî÷íîñòè (â îñíîâíîé âàëþòå);
· Çàïàñ ôèíàíñîâîé ïðî÷íîñòè (â ïðîöåíòàõ);
· Îïåðàöèîííûé ðû÷àã.
Ïðè àíàëèçå áåçóáûòî÷íîñòè ïðîåêòîâ âàæíûì ïàðàìåòðîì ÿâëÿåòñÿ øàã àíàëèçà. Øàã àíàëèçà îïðåäåëÿåò âðåìåííûå òî÷êè, â êîòîðûõ áóäóò ðàññ÷èòàíû ïîêàçàòåëè áåçóáûòî÷íîñòè.
 äèàëîãå «Àíàëèç áåçóáûòî÷íîñòè» ìîæíî âûáðàòü îäíî èç ñëåäóþùèõ çíà÷åíèé øàãà àíàëèçà: ìåñÿö, êâàðòàë, ãîä.
Ïðè ïðîâåäåíèè àíàëèçà áåçóáûòî÷íîñòè ïðîåêòà ðåøàþòñÿ òðè îñíîâíûå çàäà÷è:
1) Îïðåäåëåíèå òî÷êè áåçóáûòî÷íîñòè — ìèíèìàëüíîãî îáúåìà âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè, ïðè êîòîðîì äåÿòåëüíîñòü îðãàíèçàöèè îñòàåòñÿ áåçóáûòî÷íîé (ïðèáûëü îò îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè íåîòðèöàòåëüíà).
2) Îïðåäåëåíèå «çàïàñà ïðî÷íîñòè» — îòíîøåíèå ðàçíîñòè ìåæäó òåêóùèì îáúåìîì ïðîäàæ è îáúåìîì ïðîäàæ â òî÷êå áåçóáûòî÷íîñòè ê òåêóùåìó îáúåìó ïðîäàæ, âûðàæåííîå â ïðîöåíòàõ. Çàïàñ ïðî÷íîñòè ïîêàçûâàåò, íà ñêîëüêî ïðîöåíòîâ ìîæåò áûòü ñíèæåí îáúåì ðåàëèçàöèè äëÿ ñîõðàíåíèÿ áåçóáûòî÷íîãî óðîâíÿ ðàáîòû.
3) Âûÿâëåíèå è îöåíêà ïðè÷èí, ïîâëèÿâøèõ íà èçìåíåíèå çàïàñà ïðî÷íîñòè îðãàíèçàöèè.
Íà ðèñ. 36 ïîêàçàíî îêíî ðàñ÷åòà áåçóáûòî÷íîòè ïî ïðîäóêòàì. Íà ãðàôèêå áåçóáûòî÷íîñòè íàãëÿäíî âèäíà òî÷êà ïåðåñå÷åíèÿ îáùèõ èçäåðæåê ñ ïîñòóïëåíèÿìè îò ïðîäàæ ïðîäóêòà ïðè êàæäîì êîíêðåòíîì îáúåìå ïðîèçâîäñòâà ýòîãî ïðîäóêòà. Ýòà òî÷êà ïåðåñå÷åíèÿ è åñòü òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè (ðèñ. 37).
Ðàçìåùåíî íà Allbest.ru
ВВЕДЕНИЕ
Для решения
задач финансового анализа рекомендуют
использовать специализированные
компьютерные программы. Среди известных
разработчиков в этой области — компании
«Альт», «ИНЭК» и «Expert Systems».
Они поставляют готовые, методически
выверенные программные решения, с
помощью которых на основе понятной
каждому бухгалтеру исходной информации
автоматически рассчитываются необходимые
финансовые показатели и дается толкование
их конкретным значениям. Некоторые из
программ подобного типа можно использовать
еще и в качестве электронного учебника
по финансовому анализу, в котором
объясняются суть применяемых методик,
содержание и порядок толкования
коэффициентов.
Таким образом,
программы финансового анализа выполняют
дидактическую роль и могут рассматриваться
как источник знаний. При этом их применение
позволяет овладевать знаниями активно,
то есть в процессе выполнения текущей
работы. Сначала программа готовит
необходимые данные и формулирует
соответствующие выводы в автоматическом
режиме, а пользователь, осмысливая эту
информацию и получая от программы
необходимые разъяснения, постепенно
начинает осваивать технику анализа,
«чувствовать», что стоит за теми
или иными коэффициентами. Такое
самообучение в процессе работы может
оказаться эффективнее, чем посещение
учебных курсов. По сравнению же со
стоимостью услуг консалтинговых фирм
использование программ финансового
анализа — вариант существенно более
дешевый. К тому же консультанты в своей
работе зачастую применяют аналогичное
программное обеспечение. Безусловно,
проведение полномасштабного экономического
анализа — сложная задача, и его должны
выполнять квалифицированные специалисты.
Однако сделать так называемый экспресс
— анализ, чтобы почувствовать вкус к
анализу в целом, понять его значимость
для решения задач управления предприятием,
можно и с помощью стандартизованных
инструментов, имеющихся в компьютерных
программах.
Планирование
развития предприятия требует применения
современных методик и инструментов,
снижающих временные затраты. Эффективным,
адекватным решаемым задачам методом
является метод имитационного моделирования,
основу которого составляет сценарный
подход. Имитационные модели позволяют
проигрывать различные варианты развития
предприятия, состояния внешнего
экономического окружения, планируемые
инвестиционные проекты. Они дают
возможность проверить различные идеи,
гипотезы и предположения относительно
развития бизнеса, проанализировать
последствия их реализации. Деятельность
предприятия в модели воспроизводится
посредством описания движения денежных
потоков (поступлений и выплат, Cash-Flow)
как событий, происходящих в различные
периоды времени.
Названные
подходы положены в основу аналитической
системы Project Expert, базирующейся на
методике оценки инвестиционных проектов
UNIDO и ставшей стандартом де-факто в
области бизнес – планирования и
инвестиционного проектирования в
странах СНГ и Балтии. Последовательно
моделируя в системе планируемую
деятельность нового или действующего
предприятия и изменения в экономической
среде, можно вести инвестиционное
проектирование и финансовое планирование,
создавать бизнес-планы, удовлетворяющие
международным требованиям, а также
оценивать эффективность реализации
проектов. Project Expert позволяет
проанализировать альтернативные
варианты развития проекта и выбрать
оптимальный путь развития предприятия,
определить потребность предприятия в
денежных средствах, подобрать оптимальную
схему финансирования и условия
кредитования, оценить запас прочности
бизнеса, эффективность вложений для
всех участников проекта, выбрать варианты
производства, закупок и сбыта, а также
вести контроль за реализацией проектов.
Система
позволяет моделировать деятельность
предприятий различных размеров — от
небольшого частного предприятия до
холдинговых структур. С ее помощью можно
создавать проекты любой сложности — от
расчета окупаемости нового оборудования
до оценки эффективности диверсификации
деятельности предприятия. Project Expert не
требует ни глубокого знания математики,
ни умения программировать — необходимо
только хорошо знать описываемый бизнес.
Цель
написания данной курсовой работы:
рассмотреть программный
продукт Project Expert и дать
сравнительный анализ линейки продуктов
Project Expert.
1
АНАЛИТИЧЕСКАЯ СИСТЕМА Project Expert
1.1 Что такое Project
Expert
Планирование
всегда связано с будущим, а модель
является представлением ожидаемой
реальности. Развитие моделирования в
финансах идет по пути создания моделей,
способных все более адекватно описывать
реальность. Бурное развитие информационных
технологий и вычислительной техники
предоставляет специалистам широкие
возможности в создании эффективных
финансовых моделей.
Необходимость
учета влияния множества динамически
изменяемых во времени факторов
ограничивает применение статических
методов, которые могут быть рекомендованы
только для проведения грубых,
предварительных расчетов, с целью
ориентировочной оценки эффективности
проекта. Более эффективными, позволяющими
рассчитать проект с учетом множества
указанных факторов, является динамические
методы, основанные на имитационном
моделировании. Имитационная финансовая
модель предприятия, построенная при
помощи Project Expert, обеспечивает генерацию
стандартных бухгалтерских процедур и
отчетных финансовых документов, как
следствие реализуемых во времени бизнес
операций. Под бизнес операциями понимаются
конкретные действия, осуществляемые
предприятием в процессе экономической
деятельности, следствием которых
являются изменения в объемах и направлениях
движения потоков денежных средств. Эти
модели отражают реальную деятельность
предприятия через описание денежных
потоков (поступлений и выплат) как
событий, происходящих в различные
периоды времени. [7]
Принимая во
внимание, что в процессе расчетов
используются такие трудно прогнозируемые
факторы, как показатели инфляции,
планируемые объемы сбыта и многие
другие, для разработки стратегического
плана и анализа эффективности проекта
применяется сценарный подход. Сценарный
подход подразумевает проведение
альтернативных расчетов с данными,
соответствующими различным вариантам
развития проекта. Использование
имитационных финансовых моделей в
процессе планирования и анализа
эффективности деятельности предприятия
или реализуемого инвестиционного
проекта, является очень сильным и
действенным средством, позволяющим
«проиграть» различные варианты стратегий
и принять обоснованное управленческое
решение, направленное на достижение
целей предприятия.
Project Expert —
компьютерная система, предназначенная
для создания финансовой модели нового
или действующего предприятия независимо
от его отраслевой принадлежности и
масштабов. [10]
Построив при
помощи Project Expert финансовую
модель собственного предприятия или
инвестиционного проекта, пользователи
получают возможность:
· разработать
детальный финансовый план и определить
потребность в денежных средствах на
перспективу;
· определить
схему финансирования предприятия,
оценить возможность и эффективность
привлечения денежных средств из различных
источников;
· разработать
план развития предприятия или реализации
инвестиционного проекта, определив
наиболее эффективную стратегию
маркетинга, а также стратегию производства,
обеспечивающую рациональное использование
материальных, людских и финансовых
ресурсов;
· проиграть
различные сценарии развития предприятия,
варьируя значения факторов, способных
повлиять на его финансовые результаты;
· сформировать
стандартные финансовые документы,
рассчитать наиболее распространенные
финансовые показатели, провести анализ
эффективности текущей и перспективной
деятельности предприятия;
· подготовить
безупречно оформленный бизнес-план
инвестиционного проекта, полностью
соответствующий международным требованиям
на русском и нескольких европейских
языках.
Простой
для понимания интерфейс «ведет»
пользователя через все этапы создания
модели компании и проработки бизнес-плана.
Программа автоматически поддерживает
основные правила бухгалтерского учета
и финансового анализа и проводит глубокий
анализ корректности вводимых данных
во время расчета. [1] Это позволяет
избежать многих ошибок на этапе
планирования.
Основой
построения бизнес-плана в
системе Project Expert является полная
финансовая модель компании. Фактически,
в этой модели имитируются все платежи,
связанные с реализацией проекта,
поступления от продаж, бухгалтерские
операции. Однажды построенная, модель
компании позволяет в дальнейшем
многократно анализировать различные
варианты реализации проекта, оценивать
влияние на проект изменения внешних
факторов.
1.2 Возможности Project
Expert
Project Expert 7
предоставляет широкие возможности по
моделированию связей исходных данных
проекта между собой и в зависимости от
каких либо других параметров. Исходные
данные могут формироваться программой
в зависимости параметров, заданных в
таблицах пользователя. В зависимости
от заданных условий могут изменяться
данные в модулях «Налоги», «План
сбыта», «План производства»,
«Материалы и комплектующие», «План
по персоналу», «Общие издержки»,
«Другие поступления», «Другие
выплаты».
В модуле
«Налоги» (рис 1.1) помимо рассмотренной
функции формирования налогооблагаемой
базы по сложной формуле появилась
возможность моделирования учета НДС
по отгрузке, что позволяет реализовать
эту важную часть учетной политики
предприятия при описании проекта.
Рис. 1.1 Описание
налогов в Project Expert
По сравнению
с предыдущей версией в Project Expert 7
существенно развиты возможности по
анализу построенной модели предприятия
с использованием таблиц пользователя,
мастера «Изменения валют», модулей
«Анализ изменений», «Анализ
чувствительности», «Стоимость
бизнеса», а также приложения
«What-if анализ». [11]
Использование
таблиц пользователя позволяет провести
углубленный анализ проекта и рассчитать
интересующие пользователя показатели
проекта. Для целей анализа используется
встроенный в Project Expert модуль
«Формула», позволяющий осуществлять
разнообразные операции со строками
итоговых таблиц, таблиц детализации,
таблиц пользователя.
В целях
увеличения возможностей анализа проекта
и удобства его проведения структурирован
и дополнен список таблиц детализации.
Стала доступной для анализа вся информация
о связанном с операционной деятельностью
предприятия движении материальных
ресурсов, а также информация о ценах на
продукты и материалы. [6]
Мастер
«Изменение валюты» помимо своей
очевидной сервисной функции позволит,
например, провести укрупненный анализ
такого рода: оценить последствия того,
что в существующих экономических
условиях (динамика обменных курсов,
ценовые тенденции для первой и второй
валют проекта) цены на закупаемые
материалы по договору с поставщиком
будут привязаны к иностранной валюте,
а не к национальной. В общем случае это
анализ результатов проекта в зависимости
от валюты поступлений и выплат. Для
комбинированных платежей мастер
«Изменение валюты» позволяет
задавать процент перевода суммы одной
валюты в другую, либо задавать распределение
платежа между двумя валютами в процентах.
Модуль «Анализ
изменений» (рис. 1.2), основанный на
сравнении (абсолютном и относительном)
данных итоговых таблиц до внесения
изменений в проект и после них позволяет
осуществлять эффективный мониторинг
влияния изменений исходных данных на
результаты расчета в ходе работы над
проектом.
Рис. 1.2 Анализ
изменений в системе Project Expert
Модуль «Анализ
чувствительности» помимо традиционной
функции определения влияния изменения
исходных данных проекта и ставки дисконта
на показатели эффективности (теперь в
обеих валютах проекта) дополнительно
позволяет:
· определить
влияние вариаций исходных данных на
момент возникновения и величину
максимального дефицита (минимального
остатка) денежных средств на счету
предприятия, что дает дополнительные
данные для определения стратегии и
параметров финансирования проекта;