Бизнес план организации оценка финансового риска

Бизнес план организации оценка финансового риска thumbnail

Оценка рисков в бизнес-плане– это главное, что должно содержаться в проекте. При создании бизнес-плана многие либо забывают об этом, уделяя рискам минимум внимания, вкратце описывая их, либо вообще не включают их в содержание документа. Такой подход является неверным, так как анализ рисков интересует в первую очередь потенциальных инвесторов и дает возможность оценить правильность выбранного пути развития бизнеса.

На что обратить внимание?

Анализ рисков в бизнес-плане должен содержать в себе не только возможные риски, но и специальные методы и расчеты, которые помогут уменьшить или предотвратить их наступление, минимизировать последствия.

Риски в бизнес-плане должны описываться более подробно, если в проект планируется вложение больших сумм. Если проект не слишком больших масштабов, то уделять особое внимание анализу не стоит.

Прежде чем в бизнес-план включать риски, необходимо сделать следующее:

  1. Составить полноценный перечень рисков, имеющих отношение к функционированию бизнеса. Необходимо учитывать каждую деталь, каждую мелочь, которая может повлиять на развитие бизнеса. Например, если планируется заняться сельским хозяйством, то необходимо обратить внимание на статистику, выяснить, с какой регулярностью в регионе случаются засухи или, наоборот, сильные дожди с градом, каким спросом пользуется продукт выращивания у местных жителей.
  2. Определить возможные риски в процентных соотношениях. В данном случае необходимо использовать оценки и прогнозы специалистов. Из какой области будет эксперт, зависит от направленности бизнес-плана. Это может быть технолог, агроном, строитель и прочие.
  3. Оценить возможные убытки, которые могут быть нанесены в результате возникших рисков. Оцениваются в денежном и натуральном выражении.
  4. Риски лучше описать в той последовательности, в которой они могут наступить. К каждому риску указать потенциальный ущерб. Данные лучше расположить в таблице.
  5. Риски, которые имеют наименьшую вероятность возникновения, лучше сразу исключить из списка.

Категории рисков

Все риски бизнес-плана следует разделить на категории для более точного уяснения сути вопроса.

Коммерческие

Риски подобного плана возникают уже в процессе деятельности любого предприятия и зависят от различных внешних факторов:

  • Уменьшение спроса на товар или услуги, вследствие чего сокращается размер выручки.
  • Фирмы-конкуренты применяют недобросовестную политику в своей работе.
  • Изменение стоимости материалов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия. Вследствие этого приходится завышать цены на товары или услуги, чтобы окупить затраты. Повышение цен, в свою очередь, может привести к снижению спроса.
  • Увеличение количества фирм-конкурентов.
  • Повышение цен на необходимые для нормальной работы услуги: коммунальные, транспортные. Сюда же входит повышение цен за аренду помещения, оборудования.

Финансовые

В данную категорию можно отнести риски, связанные с возможной задержкой оплаты поставленных товаров со стороны контрагентов, неправильным выбором инвесторов, иных источников финансирования, например, кредитов или залогов.

Риски внутри предприятия

Главную роль здесь играют работники предприятия. Такая оценка риска в бизнес-плане играет немаловажную роль, так как любые недопонимания в работе между сотрудниками могут привести к не самым лучшим последствиям:

  • Забастовки, саботажи, вследствие чего может встать производство. Возникнуть они могут из-за задержки заработной платы, неправильной политики предприятия.
  • Коммерческая тайна нарушена, вся важная информация уходит к конкурентам.
  • Подобраны не самые квалифицированные работники, в связи с чем могут возникнуть проверки, штрафы, судебные тяжбы.

Оценка потерь

По степени возможных потерь оценка риска бизнес-плана может делиться на следующие категории:

  1. Допустимые потери. В данном случае предприятие может потерять меньшую часть от возможной прибыли.
  2. Критические потери. Оценивается величина потерь, которая значительно превышает размер прибыли.
  3. Катастрофические потери. Предприятие не может выплатить величину потерь, в результате чего может наступить банкротств.

Любой вид риска, независимо от его степени, можно предотвратить, снизив тем самым возможный ущерб.

Минимизация потерь

В бизнес-плане важна не только оценка риска, но применение методов его минимизации, одним из которых может служить страхование.

Благодаря страхованию можно сократить практическое большинство имущественных потерь, а также различных кредитных, коммерческих, производственных рисков. Необходимо понимать, что если вероятность наступления рисков слишком велика, страховая компания может отказать страховать такой вид риска либо завысить тарифы на свои услуги.

Видео: Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план?

Источник

33.
Финансовый план и оценка рисков.

Этот раздел
бизнес-плана должен дать возможность
оценить способность проекта обеспечивать
поступление денежных средств в объеме,
достаточном для обслуживания долга
(или выплаты дивидендов, когда речь идет
об инвестициях).

Следует подробным
образом описать потребность в финансовых
ресурсах, предполагаемые источники и
схемы финансирования, ответственность
заемщиков и систему гарантий. Особое
значение следует уделить описанию
текущего и прогнозируемого состояния
окружающей экономической среды. Должны
быть отражены труднопрогнозируемые
факторы, их альтернативные значения
для различных вариантов развития
событий.

Требуется четкая
разбивка расходов по проекту и
использования средств.

Должны быть описаны
условия всех остальных относящихся к
проекту или уже находящихся на балансе
кредитов. Необходимо четко показать,
как и кем (самим предприятием или
независимым подрядчиком) составлялась
смета расходов; предполагаемая степень
четкости сметы. Должны быть описаны
условия, оценки и предположения, базируясь
на которых, рассчитывались финансовые
результаты проекта.

Необходимо отразить
(помесячно, поквартально, по годам):

  • изменение курса
    рубля к доллару;

  • перечень и ставки
    налогов;

  • рублевую инфляцию
    (возможен различный процент, в зависимости
    от объекта);

  • формирование
    капитала за счет собственных средств,
    кредитов выпуска акций и т.д.

  • порядок выплаты
    займов, процентов по ним и т.д.

Обычно финансовый
раздел бизнес-плана представлен тремя
основными документами:

  • отчетом о прибылях
    и убытках (показывает операционную
    деятельность предприятия по периодам);

  • планом движения
    денежных средств (Кэш-Фло);

  • балансовой
    ведомостью (финансовое состояние
    предприятия в определенный момент
    времени).

При необходимости
может быть представлен график погашения
кредитов и уплаты процентов; сведения
об оборотном капитале с указанием
изменений и исходных посылок в течение
срока кредита; предполагаемый график
уплаты налогов.

В дополнение к
этому прилагаются расчеты основных
показателей платежеспособности и
ликвидности, а также прогнозируемые
показатели эффективности проекта.

Сроки прогнозов
должны совпадать (как минимум) со сроками
кредита/инвестиций, которые запрашиваются
по проекту.

Способы оценки
рисков

Инвестиционные
мероприятия, связанные с привлечением
дополнительных финансовых ресурсов,
особенно заемных, требует оценить
степень риска и определить его величину.
Риск предпринимателя количественно
определяется субъективной оценкой
вероятной, т.е. ожидаемой величины
максимального и минимального дохода
или убытка от данного вложения капитала.
При этом, чем больше диапазон между
максимальным и минимальным доходом или
убытком, тем выше степень риска. Риск
представляет собой действия в надежде
на счастливый исход, по принципу «повезет
— не повезет». Принимать на себя риск
предпринимателя вынуждает, прежде
всего, неопределенность хозяйственной
ситуации. Чем выше неопределенность,
тем больше риск.

При
оценке риска используется понятие
случайности
– это то, что в сходных условиях происходит
неодинаково и, следовательно, ее нельзя
заранее предвидеть и прогнозировать.
Однако, при большом количестве случайностей
можно выявить некоторые закономерности
их наступления.

Математический
аппарат для изучения закономерностей
наступления случайностей дает теория
вероятности. Случайные события становятся
предметом вероятности тогда, когда с
ними связаны определенные числовые
характеристики. Вероятность события
А определяется следующим образом:

Р(А) = m/n

где
m
– количество благоприятных исходов;

n
– общее количество событий.

Вероятность
позволяет прогнозировать случайные
события, она дает им количественную
качественную оценки. При этом уровень
неопределенности и степени риска
снижается.

Неопределенность
хозяйственной ситуации, порождающая
риск, во многом определяется фактором
противодействия. К противодействиям
относятся:

форсмажорные
обстоятельства (пожары, наводнения и
т.п.);

— действия
конкурентов;

— конфликты с
наемными работниками;

— нарушения
договорных обязательств с партнерами;

— изменение
спроса;

— кражи и т.п.

Предприниматель
в процессе своих действий должен выбрать
такую стратегию, которая позволит ему
снизить степень противодействия, что,
в свою очередь, снизит и степень риска.

Математический
аппарат для выбора стратегии в конфликтных
ситуациях, когда сталкиваются
противоположные интересы, дает теория
игр. Она позволяет предпринимателю
определить разумный минимум степени
риска.

Следовательно,
риск имеет количественно определенную
вероятность наступления потери, которая
опирается на статистические данные и
может быть рассчитана с достаточно
высокой степенью точности.

Чтобы
количественно определить величину
риска, необходимо знать все возможные
последствия какого-либо отдельного
действия и вероятность самих последствий.
Применительно к экономическим задачам,
методы теории вероятности сводятся к
определению значений вероятности
наступления событий и к выбору из
возможных событий самого предпочтительного,
исходя из наибольшей величины
математического ожидания.

Другим
словами, математическое ожидание
какого-либо события равно абсолютной
величине этого события, умноженной на
вероятность его наступления.

Вероятность
наступления события может быть определена
объективным или субъективным способом.

Объективный
мето
д
основан на вычислении частоты, с которой
происходит данное событие.

Субъективный
метод
основан
на различных качественных предположениях.
К таким предположениям могут относится:

— суждения
оценивающего;

— его личный опыт;

— оценка эксперта
и т.д.

Когда
вероятность определяется субъективно,
то разные люди могут устанавливать
разное ее значение для одного и того же
события.

Величина
риска измеряется тремя основными
критериями:

1.Среднее ожидаемое
значение.

2. Колеблемость
(изменчивость) ожидаемого результата.

3. Коэффициент
вариации
.

Среднее
ожидаемое значение — это значение
величины события, которое связано с
неопределенностью ситуации. Среднее
ожидаемое значение является средневзвешенной
для всех возможных результатов, где
вероятность каждого результата
используется в качестве частоты или
веса соответствующего значения. Среднее
ожидаемое значение измеряет результат,
который мы ожидаем в среднем.

Средняя
величина представляет собой обобщенную
количественную характеристику и не
позволяет принять решение в пользу
какого-либо варианта вложения капитала.
Для окончательного принятия решения
необходимо измерить колеблемость
показателей.

Колеблемость
вероятного результата — это степень
отклонения ожидаемого значения от
средней величины. На практике для этого
обычно применяются два критерия:


дисперсия, представляющая собой среднее
взвешенное из квадратов отклонения
значений показателя от среднего
ожидаемого.

Бизнес план организации оценка финансового риска

где
Бизнес план организации оценка финансового риска
– дисперсия;

Бизнес план организации оценка финансового риска
– ожидаемое
значение для каждого случая;

Бизнес план организации оценка финансового риска
— среднее ожидаемое
значение;

Бизнес план организации оценка финансового риска
— число случаев
наблюдения.

2. Среднее
квадратическое отклонение определяется
следующим образом:

Бизнес план организации оценка финансового риска

Среднее
квадратическое отклонение является
именованной величиной и имеет ту же
размерность что и варьирующий признак.
Дисперсия и среднее квадратическое
отклонение обычно используются в
качестве меры абсолютной колеблемости.

Коэффициент
вариации рассчитывается как отношение
среднего квадратического отношения к
средней арифметической и показывает
степень отклонения полученных значений
от средней.

Бизнес план организации оценка финансового риска

где

Бизнес план организации оценка финансового риска
– коэффициент вариации;

Бизнес план организации оценка финансового риска
— среднее ожидаемое
значение признака.

Коэффициент
вариации является относительной
величиной, он изменяется в интервале
от 0 до 100%. Чем выше значение этого
коэффициента, тем сильнее колеблемость.
Установлена следующая качественная
шкала, которая позволяет интерпретировать
различные значения коэффициента
вариации:


от 0 до 10 % — слабая колеблемость;


от 10 до 25 % — умеренная колеблемость;


свыше 25 % — высокая колеблемость.

Пример:
Использование оценок колеблемости при
сравнительном анализе двух бизнес
проектов.

Соседние файлы в папке Бизнес-план экзамен

  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #

Источник

Риски — это непременный элемент бизнеса и важно знать их основные виды и уметь просчитывать. Бизнес. ру разобрался, как выявить и устранить опасные элементы, способные нанести удар вашему проекту.

Бизнес-риски: какие бывают и как их избежать

Какие бывают риски в бизнесе

Бизнес-риски зависят от множества факторов, как внешних, так и внутренних. Риски, возникающие сфере предпринимательской деятельности, можно подразделить на:

  • Производственные — связанные с выполнением предприятием своих задач и целей. Например, угроза снижения объемов производства, невыполнения планов поставок;
  • Финансовые — говорят о невозможности выполнять предприятием свои денежные обязательства перед партнерами. Нередко финансовые риски связаны с ошибками в бухгалтерии и документообороте. 10 главных таких ошибок и способы их избежать смотрите здесь. 
  • Коммерческие — чаще возникают по внешним причинам и связаны с невозможностью реализации товаров и услуг или снижением ее объемов;
  • Страховые — это риск наступления страховых случаев, то есть тех, которые невозможно спрогнозировать и просчитать, но можно измерить их денежный эквивалент. Например, страхование имущества от пожаров, наводнений, ограблений, сознательной порчи злоумышленниками.

Часто риски связаны с недобросовестными 

Бизнес-риск организации

Первый бизнес-риск возникает перед предпринимателем на этапе создания фирмы. Несмотря на то, что большое значение имеет психологический фактор и личный настрой, необходимо:

  • иметь четкий проект или схему будущей деятельности;
  • оценивать уровень конкуренции в данной сфере;
  • понимать достаточность инвестиционного портфеля;
  • объективно определять собственные возможности;
  • реально оценивать обстановку на экономическом рынке в данной сфере.

Личностный риск на этом этапе развития бизнеса также имеет большое значение. Будущий бизнесмен должен оценить достаточно ли у него внутренних резервов, к основным из которых относятся:

  • Время, которого начинающему предпринимателю постоянно не хватает для реализации всех своих проектов.
  • Возможность четко организовать бизнес напрямую связана с умением критически оценивать собственные действия и мыслить рационально.
  • Подбор профессиональных кадров — важное условие дальнейшей благополучной работы предприятия. На начальном этапе именно бизнесмен должен определиться с основным звеном административных и ключевых работников. Эффективный управленец должен оценивать работу компании и видеть возможности для экономии или повышения производительности, которых можно добиться, передав часть функций  на аутсорс.

О возможных рисках при открытии строительного бизнеса можно прочитать здесь.

Риски бизнес-проектов

Бизнес риск проекта — это стандартный коммерческий риск. Любой проект нуждается в оценке возможных угроз, которые могут помешать его осуществлению полностью или частично.

Факторы риска подразделяются на две большие категории:

  • Систематические — это чаще всего внешние факторы, не зависящие от усилий самого предприятия: политические, экономические, экологические, природно-стихийные, правовые.
  • Несистематические — хотя и реагирующие на внешние факторы, но поддающиеся влиянию и при определенных усилиях руководства предприятия устранимые в рамках проекта. Несистематические риски могут быть связаны с самим процессом производства, рыночной ситуацией в отрасли, с возможными финансовыми потерями.

Несистематические бизнес-риски проекта в свою очередь подразделяются на группы:

  • Полное или частичное неполучение дохода от реализации. Это определяется неэффективностью самого проекта из-за отсутствия сбыта или высокого срока окупаемости.

Здесь большую роль играют маркетинговые риски. Из-за неправильной оценки рынка проект может быть провален.

Поэтому предельно важно изучить конъюнктуру рынка, выявить и классифицировать факторы, которые могут оказать влияние на проект (увеличение конкуренции, ограничение рынков сбыта, снижение спроса), определение способов устранения неблагоприятных моделей.

  • Критическое превышение себестоимости проекта возникает, если на этапе планирования была произведена неправильная оценка ожидаемой прибыли. То есть, затраты на реализацию проекта в этом случае могут превысить возможный доход и проект грозит фирме разорением. Эти факторы могут возникнуть и на определенных стадиях реализации плана, например, при неожиданном повышении цен на сырье или росте стоимости транспортных услуг. Сюда относятся также технологические и административные риски.

Возможные бизнес-риски таких факторов должны быть заложены в проект на стадии его разработки.

  • Недостаточная ликвидность проекта возникает обычно на этапе его завершения. Риск связан с малым объемом инвестирования, явно неспособного окупить затраты. Иногда он также возникает из-за временного расхождения вложений и финансирования.
  • Риск невыполнения проекта из-за недостаточного инвестирования при запуске проекта. Эти риски могут быть как финансового, так и организационного характера.

Финансовый бизнес-риск

Этот вид неразрывно связан с любой сферой предпринимательской деятельности и по сути является риском бизнес-процессов.

Бизнес-процессы — взаимосвязанные мероприятия, работы, действия людей, направленные на получение конечного результата компании, прибыли, посредством произведения товаров или выполнения услуг.

Смотреть топ-10 финансовых ошибок

Денежных средств на любом временном этапе бизнеса должно быть достаточно для непрерывности и успешности процесса:

  • На начальном этапе — в виде инвестиций и кредитов;
  • В период становления и развития бизнеса — выгодность и необходимый уровень продаж товаров и реализации услуг.
  • При реализации новых проектов — достаточность сформированных инвестиционных портфелей.

Это все внутренние риски предприятия, которые напрямую зависят от личностных и организационных качеств руководителя. Но финансовые бизнес-риски связаны и с внешними факторами, например, с политической нестабильностью в регионе и стране, нестабильностью цен на энергоносители, изменениями налогового законодательства.

Об анализе финансовых рисков при кредитовании можно узнать здесь.

Бизнес-риски, зависящие от внешних факторов

Внешних мировых факторов, влияющих на бизнес-риски, множество:

  • Инфляционное давление и валютные скачки.
  • инвестиционные — страховые, кредитные, риски ответственности (юридической, политической, социальной). Например, выбор инвестором нелицензионного брокера или ненастоящих активов.
  • Финансовые — рост ликвидности, технологические и экологические факторы.
  • Макроэкономические факторы.
  • Политические и законодательные.
  • Природно-климатические факторы.

Политические бизнес-риски связаны со сменой власти, введением в стране военного положения, гражданскими волнениями.

Социальные риски оказывают большое влияние на развитие бизнеса. Предприниматель должен учитывать настроение общества, его потребность в том или ином товаре, услуге. Неправильная оценка проекта, направленная на удовлетворение социальных нужд населения, может погубить компанию.

Экологические бизнес-риски связаны с воздействием внешних факторов — изменением природно-климатических условий, возникновением стихийных бедствий — землетрясений, наводнений, цунами, извержений вулкана и пр.

От климатических бизнес-рисков зависит сезонность продукции. При резких изменениях условий (излишне теплая зима, холодное лето) предсказуемость прибыли нарушается — какие-то товары не находят спроса, сельскохозяйственная продукция может погибнуть.

Информационные бизнес риски связаны с неточностью и ошибочностью данных, неполнотой представленных материалов, негативном освещении бизнеса в СМИ и прочими факторами.

Бизнес план организации оценка финансового риска

Анализ бизнес-рисков 2019 года

По оценкам специалистам в 2019 году основные риски российского бизнеса будут связаны со следующими параметрами:

  • Цифровой трансформацией экономических процессов. Это, с одной стороны, угрожает гибелью предприятиям, которые не сумеют пересмотреть методы работы, с другой — открывает перспективы для роста новым схемам. Бизнес все больше выходит на цифровые платформы, которые способны увести клиентов от компаний, работающие старыми методами. Социальные сети, цифровые ритейлеры, операторы связи и крупные банковские организации будут набирать обороты.
  • Снижением потребительской способности населения.
  • Моральным устареванием сложившихся бизнес-моделей и систем управления в компаниях.
  • Повышением эффективности менеджмента — необходимо сокращать дистанцию между топ-менеджерами и рядовыми сотрудниками, повышать творческий потенциал всего коллектива.
  • Ростом безработицы из-за высокого риска гибели фирм, которые не сумеют перестроится на новые организационные схемы.
  • Нестабильностью цен на нефть.
  • Резким снижением цен на активы.
  • Внезапными изменениями законодательства.
  • Нестабильной обстановкой в области мировой политики и международным терроризмом.
  • Быстрым ростом конкуренции со стороны развивающихся стран.
  • Изменением природно-климатических условий и ростом мирового загрязнения окружающей среды.

Учет рисков бизнеса — как избежать и способы защиты

Для того, чтобы предприниматель назвать свое дело бизнесом без риска, необходимо постоянно проводить определенные мероприятия по планированию и обнаружению угрожающих факторов.

На заметку. Рекомендуем скачать бесплатное приложение для проверки контрагентов с возможностью выгрузки отчета о благонадежности контрагента. 

Все меры по учету и анализу бизнес-рисков, а также управлению ими обычно осуществляет специально созданный на предприятии отдел риск-менеджмента. Для оценки рисков информация сводится в специальные таблицы и формы:

Для оценки и выявления рисков на предприятии их обычно подразделяют по основным признакам, представленным в таблице.

Факторы

Виды рисков

Сфера деятельности

финансовые

коммерческие

производственные

защита безопасности

экологические

социальные

политические

Менеджмент

стратегические

тактические

оперативные

Уровень угрозы бизнесу

критические

высокие

средние

низкие

Степень воздействия

допустимые

критические

катастрофически

Временной фактор

кратковременные

постоянные

Возможности защиты

хеджируемые

не страхуемые

Диверсификация

систематические

специфические

Результат угрозы

катастрофические

спекулятивные

простые

Вид возникновения

внутренние

внешние

По виду воздействия виды защиты могут быть физические и экономические.

Методы защиты

Описание

Физические

Оборудование всех помещений системами пожаротушения и сигнализации

Установка сейфов с высокой степенью защиты

Внедрение на всех уровнях работы системы качества продукции (ISO)

Создание высокого уровня защиты данных и информации

Обеспечение охраны предприятия с использованием высокопрофессиональных агентств и прочие

Экономические

Нейтрализация угрозы бизнесу путем избежания рисков

Лимитирование концентрации рисков

Хеджирование

Организация фондов риска, например, резервных.

Страхование бизнес процессов.

Учет рисков бизнеса методом их избежания достигается отказом от бизнес-процессов, при которых угрозы потерь велики — кредитов и займов, использования неликвидных активов, временно свободных денежных средств.

Анализ бизнес-рисков путем лимитирования достигается установлением их минимального уровня на данном этапе. Например, предельных размеров займов и кредитов, ликвидных активов, депозитов в одном банке, в ценных бумагах, ограниченным периодом дебиторской задолженности.

Минимизация рисков бизнес-процессов путем хеджирования (хедж — контракт с максимальным учетом рисков, его стороны в данном случаи — хеджеры) достигается заключением специальных контрактов и совершением коротких сделок, в пределах которых возможно сохранить, например, единый валютный курс.

При диверсификации бизнес-процесс осуществляется таким образом, что стороны, между которым распределяется капитал, не связаны между собой. Этот метод используется при формировании кредитных, депозитных и валютных портфелей, различных видов инвестирования. Например, вложение средств не в 1-2 актива, а приобретение 10-15 различных видов ценных бумаг. Это наименее затратный и самых защищенный от бизнес рисков метод.

Создание фондов для учета бизнес-рисков предусматривает формирование специальных резервов, которые могут быть направлены на погашение потерь, в случае несостоятельности или убыточности проекта (резервный фонд, страховой фонд, ремонтный фонд, фонд риска).

Бизнес-риск организации можно существенно снизить, используя страхование, например, имущества, ответственности, кредитных рисков.

О практике применения метода страхования в хозяйственной деятельности можно узнать здесь.

Автор: Светлана Столбова

Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.

4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓

Источник

Adblock
detector