Бизнес план оценки эффективности деятельности предприятия
Добавлено в закладки: 0
Оценка эффективности бизнес плана проводится поэтапно, так как только такая модель позволяет учесть все риски будущей реализации проекта. Специалисты рекомендуют проводить ее в три этапа.
Начальный этап анализа инвестиционного проекта
Значимость реализации проекта в конкретном регионе страны
На I этапе определяется социальная и экономическая значимость реализации проекта именно на данной территории. Рассчитывается и прописывается количество новых рабочих мест и заработная плата сотрудников новой компании. Определяются относительные показатели заработной платы, такие как сравнение ее со средней по региону или городу. Из расчетов планируемой прибыли от проекта высчитываются отчисления и выплаты в местные, краевые и федеральные бюджеты.
Масштабность проекта
Также на первом этапе оценки эффективности бизнес плана четко определяются масштабы будущего предприятия, привлеченные благодаря его деятельности инвестиции и денежные средства. Описываются первоначальные объемы выпускаемой продукции и доля рынка, занимаемая предприятием в регионе, в следующие несколько лет.
Забота об экологии – важный пункт планирования
Всем известно, что предприятия во время длительной работы могут наносить непоправимый вред окружающей среде. Поэтому в показатели эффективности бизнес плана следует обязательно включить пункт, касающийся мер по недопущению загрязнения воздуха и водоемов. Прописать все способы фильтрации и очистки, которые планируется поставить в следующие 5-10 лет.
Второй этап. Расчет эффективности бизнес плана
По итогам прохождения этапа оценки инвестиционного проекта делается вывод о прибыльности и безопасности вложения в него денежных средств.
Оценка экономической эффективности бизнес плана
Расчет чистого дисконтированного дохода
Понятие “дисконтированный” включает в себя корректировку планируемых доходов с учетом инфляции и времени. Чистый дисконтированный доход (NPV) является суммой всех доходов от внедрения проекта с учетом корректировки в размере величины ставки дисконта. Из этой суммы вычитаются ежегодные траты по проекту. Формула расчета NPV учитывает начальные вложения как отрицательную величину, к которой затем прибавляется чистый доход за проработанный год, поделенный на сумму единицы и ставки дисконта. За каждый проработанный год к этому значению добавляется отношение дохода к сумме единицы и ставки дисконта.
Значение NPV больше нуля говорит о том, что в будущем проект покроет затраты на его реализацию. Это может сделать его привлекательным в глазах инвесторов. Но чистый дисконтированный доход является только одним из показателей эффективности, отражающим привлекательность проекта для вложений.
Расчет внутренней нормы доходности
Показатель внутренней нормы доходности (IRR) используется, когда нужно сравнить два аналогичных предприятия. Сравнение с помощью IRR более показательно, чем расчет дохода по предыдущей формуле. Показатель IRR представляет собой ставку дисконта, после которой проект перестает быть убыточным, то есть NPV становится равным нулю. В случае, если ставка дисконта меньше, чем внутренняя доходность предприятия, проект будет прибыльным. Соответственно, если ставка дисконта больше IRR, то проект считается нерентабельным. Ставка дисконта равная внутренней норме доходности делает проект нейтральным, неубыточным и неприбыльным. Для расчета IRR можно использовать таблицы Exel или подбирать значения случайным образом.
Расчет индекса доходности
Оценка экономической эффективности бизнес плана отражается в некоторых случаях индексом доходности (IP). IP определяет прибыльность средств, переданных в проект инвесторами. Индекс доходности может быть рассчитан отдельно для инвестиций и затрат. Дисконтированные затраты имеют IP равный отношению всех денежных притоков к дисконтированным затратам. Совокупность денежных притоков берется за какой-либо отсчетный период, например, два или три года.
Дисконтированные траты равны сумме единицы и ставки дисконта, все это в степени равной количеству лет в отсчетном периоде. Полученное отношение нужно еще разделить на сумму первоначальных капитальных вложений и денежных расходов за весь период, поделенную на сумму дисконтированных трат. Доходность дисконтированных инвестиций равна отношению всей прибыли от операционной деятельности к дисконтированным денежным притокам, приносимым инвестиционной деятельностью. Экономическая эффективность бизнес плана будет видна, если индекс доходности предприятия будет больше единицы.
Расчет дисконтированного срока окупаемости
Сроком окупаемости считается период, который необходим предприятию от времени начала функционирования на то, чтобы покрыть все инвестиционные издержки и обеспечивать свою работу только за счет оборотных средств. Данный срок называется дисконтированным, потому что учитывает в себе значения доходов и расходов с учетом инфляции. В тех случаях, когда дисконтированный срок окупаемости проекта больше его расчетного времени жизни – проект убыточен.
Третий этап. Анализ восприимчивости проекта к опасным факторам
Анализ эффективности бизнес плана включает в себя оценку различных опасных факторов и чувствительности проекта к ним. К таким факторам можно отнести инфляцию, процентную ставку по кредитам, величину переменных и постоянных издержек и размеры необходимого финансирования. Среди факторов, касающихся выпускаемой продукции, надо отметить цены на нее и объемы продаж. Влияние каждого фактора на проект изучается и рассчитывается отдельно, при этом все оставшиеся берутся за постоянные величины. Такими большими расчетами занимается специально разработанная программа Project Expert. Она выполняет всю работу в автоматическом режиме. По результатам ее оценки можно увидеть наиболее проблемные факторы, а также вычислить точку неубыточности для них.
План действий — это необходимая часть любого успешного дела, любых успешных начинаний. Множество людей считают необязательным составление плана и дорого расплачиваются за это. Это касается как мелочей, так и чего-то глобального.
План — начало любых действий
Поговорим о бизнесе.
Каждый из нас хотя бы раз в жизни слышал о таком понятии как бизнес-план, однако лишь немногие знают, что же это такое в действительности.
На первый взгляд может показаться, что это план по воплощению в жизнь какой-то бизнес идеи.
По сути своей это действительно так, но на деле все гораздо сложнее.
Что такое бизнес-план
Бизнес-план — это своеобразный документ, который включает в себя определенную программу реализации всех деловых сделок и операций предприятия таким образом, чтобы в конечном итоге данная организация покрыла все предпринимательские затраты и вышла на уровень получения прибыли.
Также этот документ содержит в себе такие данные о самой организации как: сфера деятельности, производимые товары или услуги, ценовая политика, политика налогообложения, рынок сбыта, эффективность производства и многое другое.
Показатели эффективности бизнес-плана
Эффективность бизнес-плана оценивают по ряду показателей
Основополагающим любого бизнес-плана является его эффективность, так как ни одна организация, заранее обреченная на провал, не может привлечь внимание инвесторов.
Давайте подробнее остановимся на том, что же собой представляет эффективность бизнес-плана, а также показатели, с помощью которых можно эту эффективность оценить.
Под эффективностью бизнес-плана понимают получение максимальной выгоды от предполагаемого предприятия, а оценка ее охватывает несколько показателей.
Рассмотрим основные из них:
- Точка безубыточности. Является основополагающим показателем при определении эффективности бизнеса и представляет собой величину, при которой доход организации равен ее расходам. Другими словами, точка безубыточности — это прибыль, равная нулю.
- Срок окупаемости. Понятие срока окупаемости говорит само за себя и представляет собой период времени, при котором чистый доход организации станет равным величине инвестированных вложений в эту организацию.
- Рентабельность. Это относительный показатель, который определяет степень эффективности использования тех или иных ресурсов организации, в частности денежных, трудовых и материальных.
- Денежный поток. Этот показатель отражает поток денег в данный момент. То есть, благодаря денежному потоку, можно увидеть разницу между всеми доходами организации и текущими затратами в денежном выражении.
- Чистый дисконтированный доход. Чистым дисконтированным доходом или ЧДД называют размер денежного потока за весь период реализации бизнес-плана, учитывающий ставку дисконтирования. Именно этот показатель в полной мере отражает реальный доход организации, так как деньги со временем имеют свойство обесцениваться, что учитывает ставка дисконтирования.
Каждый показатель эффективности играет большую роль
- Индекс доходности. Данный показатель отражает относительную доходность предприятия при расчете на единицу вложений. Определяется индекс доходности как частное ЧДД на величину инвестированных средств.
- Внутренняя норма доходности. Показатель отражает ставку дисконтирования, когда объем дохода организации равен размеру инвестиционных вложений. Если данная величина больше или, по крайней мере, равна предполагаемой норме дохода, то инвестиции оправданы. Соответственно, если величина меньше, то предприятие не эффективно.
- Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности показывает объем, на который могут снизиться продажи, не уводя при этом бизнес в убыток. Для того, чтобы посчитать этот показатель, необходимо из объема реализации организации за все рассматриваемое время вычесть величину реализации в точке безубыточности. Результат в большинстве своем отражается в процентах.
- Операционный рычаг. Операционный рычаг показывает зависимость изменения прибыли от увеличения или уменьшения объема реализации. Так, если при увеличении объема реализации и производства объем постоянных затрат не меняется, то можно смело говорить о том, что коммерческий риск организации невелик.
Таким образом, подводя итоги темы об эффективности бизнес-плана и методах ее оценки, важно отметить, что каждый, перечисленный выше показатель играет огромную роль как отдельно от других, так и в совокупности всех показателей.
Чтобы бизнес-план был наиболее эффективным, а вероятность привлечения инвесторов стала максимальной, важно не пренебрегать ни одним из них.
В этом видео вы узнаете о назначении и структуре бизнес-плана:
Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Успех
предприятия может быть обеспечен, если
все имеющиеся ресурсы будут направлены
на достижение единой цели и использованы
с максимальным эффектом. Этому в
значительной степени способствует
разработка и внедрение бизнес-плана
работы предприятия. Бизнес-план является
программой эффективного управления
предприятием, направленной на повышение
его конкурентоспособности и устойчивого
финансового положения.В бизнес-плане
формируются и обосновываются цели
предприятия, определяются пути их
достижения, необходимые для реализации
средства и конечные финансовые
показатели.Бизнес-план предприятия
представляет собой комплексный план
развития организации на определенный
период и наряду с отчетными финансовыми
документами служит главным документом
производственной деятельности.Бизнес-план
разрабатывается для обоснования текущего
и перспективного планирования развития
предприятия, выработки (выбора) новых
видов деятельности.
Бизнес-план
может быть составлен на период 3-5 лет:
на первый (текущий) год с детальным
рассмотрением хозяйственной деятельности
предприятия в предстоящие 12 месяцев и
укрупненно на последующий период.
Такой
план включает описание предприятия,
его потенциальные возможности, оценку
внутренней и внешней среды в бизнесе и
времени, конкретные данные о стратегии
маркетинга и развитии бизнеса. В нем
отмечаются возможности рисков, т.е.
показывается, что их существование
учтено в плане и намечены меры по их
снижению.
Составлению
бизнес-плана должны предшествовать
анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, рынка и
технико-экономические исследования
различных альтернатив развития
предприятия на основе общепризнанных
стандартов.Бизнес-план
помогает решить следующие основные
задачи предприятия:
определить
конкретные направления деятельности
предприятия, рынки, и место предприятия
на этих рынках;сформулировать
долговременные и краткосрочные цели
предприятия, стратегию и тактику;определить
состав и показатели товаров и расходы
по их созданию и реализации;выявить
соответствие имеющихся кадров фирмы
и условий мотивации их труда;оценить
финансовое положение фирмы и оценить
соответствие имеющихся финансовых и
материальных ресурсов возможностям
достижения поставленных целей;предусмотреть
трудности, которые могут возникнуть и
помешать практическому выполнению
бизнес-плана.выступает
как средство самоорганизации, основа
корпоративного планирования.
В
условиях рыночной экономики все
предприятия разрабатывают бизнес-планы.
Предприятия, работающие в стабильной
ситуации и производящие продукты для
достаточно устойчивого рынка при росте
объема производства, разрабатывают
бизнес-план, направленный на
совершенствование предпринимательства
и поиск путей снижения его издержек.
Однако, все эти предприятия постоянно
предусматривают мероприятия по
модернизации производимой ими продукции.
Предприятия,
выпускающие продукцию при постоянном
риске, систематически работают над
бизнес-планом с целью освоения новых
видов продукции, перехода на новые
поколения изделий.
Если
предприятие не имеет достаточных
собственных мощностей для осуществления
намеченного роста производства, то оно
может пойти путем привлечения инвестиций,
либо путем поиска партнеров, для чего
также необходим бизнес-план.
Бизнес-план
помогает координировать деятельность
партнерских фирм, связанных кооперированием
и изготовлением одного или нескольких
взаимодополняющих продуктов. Помогает
бизнес-план и при поиске инвесторов,
кредиторов, а также при принятии решений
о расширении предприятий.
Бизнес-план
является основным документом для
финансового оздоровления неплатежеспособных
предприятий.
С
помощью Бизнес-плана:
вырабатывается
стратегия выживания предприятиясоставляется
план проведения реорганизационных
мероприятийорганизуется
управление предприятием в условиях
кризисаобосновывается
необходимость и возможность предоставления
предприятию государственной поддержки
В
настоящее время разработка бизнес-плана
полезна для всех белорусских предприятий,
так как большинство из них испытывают
финансовые затруднения, либо осваивают
рынки сбыта. А бизнес-план это документ,
ориентированный на достижение успеха
главным образом в финансово-экономической
области. Содержание и структура
бизнес-плана предприятия строго не
регламентированы, и в отличие от плана
производственно-хозяйственной
деятельности он может содержать
произвольное число разделов, различные
содержание, наполнение.
Предприятия
самостоятельно определяют структуру
и объемы разделов бизнес-плана, но при
этом необходимо учитывать следующие
основные факторы:
особенности
применяемой технологии особенности
рынкаособенности
конкурентоспособности и новизны
продукта (услуг) степень проработанности
тех или иных вопросов
Какова
бы ни была структура бизнес-плана, он
всегда будет содержать основополагающие
разделы, такие как маркетинг, производство,
финансы.
Аналогично
бизнес-плана инвестиционного проекта
бизнес-план предприятия может
разрабатываться на основе Методических
Рекомендаций по разработке бизнес-планов
инвестиционных проектов. Вместе с тем,
ряд министерств и ведомств предусматривают
для своих подведомственных организаций
собственные Положения, рекомендации.
Так, в республике действуют Отраслевые
рекомендации по разработке бизнес-планов
организаций Министерства промышленности.
Отраслевые рекомендации предназначены
для обеспечения методологического и
методического единства при разработке
краткосрочных (годовых) прогнозов
развития для всех организаций системы
министерства.В основу отраслевых
рекомендаций положены концептуальные
положения развития Министерства на год
с учетом выделения в них целевых
параметров экономического роста
производства, увязанных с макропоказателями
развития народнохозяйственного комплекса
страны.
Отраслевые
рекомендации включают:
оценку
современного состояния организаций с
выделением закономерностей и тенденций
его развитияобоснование
целей и задач, важнейших направлений
экономического развитияопределение
внешних и внутренних факторов и условий
эффективного развитияустановление
конкретных параметров и приоритетных
направлений развития организаций
Цель
составления бизнес-плана, в соответствии
с Отраслевыми рекомендациями, заключается
в том, чтобы помочь руководству организации
сформировать наиболее полную картину
положения организации и возможностей
ее развития.
Бизнес-план
организаций Министерства промышленности
должен содержать резюме и разделы
основного плана:
характеристика
организации и стратегия ее развитиястратегия
маркетингапрогнозирование
производства продукцииуправление
качеством продукциипроизводственные
мощностипрогнозирование
научно-технического развитияпрогнозирование
издержек, снижение затратоемкости и
материалоемкоститрудовой
потенциалпрогнозирование
финансово-хозяйственнной деятельностиреструктуризация
инвестиционный
планрасчет
эффективности бизнес-планаопределение
мер макро- и микроуровнего характера,
обеспечивающих достижения целей и
задач
Для
оценки эффективности бизнес-плана
используют комплексную систему
показателей, включающую:
основные
финансовые показатели работы организации
(объем реализованной продукции,
себестоимость продукции, прибыль,
численность работающих, фонд оплаты
труда, основные фонды)качественные
показатели, характеризующие эффективность
производства за счет интенсивной
деятельности предприятия (рентабельность,
затраты на 1 руб. реализованной продукции,
материалоемкость, фондоотдача,
производительность)показатели,
характеризующие финансовую силу
предприятия, его ликвидность (коэффициент
текущей ликвидности, коэффициент
обеспеченности собственными средствами,
оборачиваемость капитала, коэффициент
восстановления платежеспособности).
Бизнес-планы
организаций Министерства промышленности
Республики Беларусь подлежат экспертизе
и оценке в его отраслевых и функциональных
управлениях.При наличии замечаний,
выявленных в процессе проведения
экспертизы и рассмотрения бизнес-плана,
документ возвращается на доработку и
повторное представление.
36 Эффективность инвестиционных
бизнес-планов характеризуется системой
показателей, отражающих соотношение
затрат и результатов применительно к
интересам участников. В соответствии
с категориями участников различают показатели:
коммерческой
(финансовой) эффективности,
учитывающие финансовые последствия
реализации проекта для его непосредственных
участников;
бюджетной
эффективности,
отражающие финансовые последствия
осуществления проекта для республиканского
и/или местного бюджета;
экономической
эффективности,
учитывающие затраты и результаты,
связанные с реализацией проекта,
выходящие за пределы прямых финансовых
интересов участников инвестиционного
проекта и допускающие стоимостное
измерение.
Кроме
того, в процессе разработки проекта
производится оценка его социальных и
экологических последствий.Для предприятий,
решающих проблемы сохранения или
укрепления позиций в рыночной среде и
ориентирующихся на максимизацию прибыли
первостепенное значение имеет коммерческая
эффективность.Основными показателями
оценки эффективности инвестиционных
проектов являются: чистый дисконтированный
доход (ЧДД); индекс доходности (ИД);
внутренняя норма доходности (ВНД); срок
окупаемости.
Оценка
инвестиций базируется на сопоставлении
ожидаемой чистой прибыли от реализации
проекта с инвестированным в проект
капиталом. В основе метода лежит
вычисление чистого потока наличности,
определяемого как разность между
притоком денежных средств от операционной
(производственной) и инвестиционной
деятельности и их оттоком, а также за
минусом издержек финансирования
(процентов по долгосрочным кредитам).
На основании чистого потока наличности
и коэффициента дисконтирования, который
приводит будущие потоки и оттоки денежных
средств на шаге t к начальному периоду
времени, рассчитываются основные
показатели оценки инвестиций: чистый
дисконтированный доход (ЧДД); индекс
доходности (ИД); внутренняя норма
доходности (ВНД); срок окупаемости.
Чистый
дисконтированный доход характеризует
интегральный эффект от реализации
проекта и определяется как величина,
полученная дисконтированием (при
постоянной ставке процента отдельно
от каждого года) разницы между всеми
годовыми оттоками и притоками реальных
денег, накапливаемых в течение горизонта
расчета проекта:
Чистый
дисконтированный доход показывает
абсолютную величину прибыли, приведенную
к началу реализации проекта и должен
иметь положительное значение, иначе
инвестиционный проект нельзя рассматривать
как эффективный.
Внутренняя
норма доходности (ВНД)
Интегральный
показатель, рассчитываемый нахождением
ставки дисконтирования, при которой
стоимость будущих поступлений равна
стоимости инвестиций (ЧДД=0).
Если
проект выполняется за счет заемных
средств, то ВНД характеризует максимальный
процент, под который возможно взять
кредит, чтобы рассчитаться из доходов
от реализации.
При
заданной инвестором норме дохода на
вложенные средства инвестиции оправданы,
если ВНД равна или превышает установленный
показатель. Этот показатель также
характеризует «запас прочности» проекта,
выражающийся в разнице между ВНД и
ставкой дисконтирования (в процентном
исчислении).
Индекс
рентабельности (доходности)
(ИР):
Инвестиционные
проекты эффективны при ИР большем 1.
Срок
окупаемости служит для определения
степени рисков реализации проекта и
ликвидности инвестиций. Различают
простой срок окупаемости и динамический.
Простой срок окупаемости проекта – это
период времени, по окончании которого
чистый объем поступлений (доходов)
перекрывает объем инвестиций (расходов)
в проект, и соответствует периоду, при
котором накопительное значение чистого
потока наличности изменяется с
отрицательного на положительное. Расчет
динамического срока окупаемости проекта
осуществляется по накопительному
дисконтированному чистому потоку
наличности. Дисконтированный срок
окупаемости в отличие от простого
учитывает стоимость капитала и показывает
реальный период окупаемости.
Простой
и динамический сроки окупаемости мер
государственной поддержки определяются
по аналогии с расчетом срока окупаемости
проекта.