Бизнес план как инструмент управления инвестиционными проектами

В современной России большое число промышленных предприятий нуждается в инвестициях. Выявление проблем инвестиционной деятельности существующих на промышленных предприятиях страны, требует анализа и динамики инвестиционных процессов, происходящих в последнее время. Одним из направлений оптимизации системы управления инвестиционной деятельностью является бизнес-планирование. Рассмотрение финансовой деятельности организации сквозь призму финансовых показателей позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия и потенциальную степень его использования, а, следовательно, и фактическую степень использования инвестиционных возможностей, как конечный результат работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности

Современное состояние постиндустриальной экономики характеризуется растущими потребностями рынка с одновременным появлением новых высокотехнологичных производств, обуславливающих не только расширение, но и усложнение, интенсификацию деятельности в сфере производства. В таких условиях особую актуальность приобретает решение задач, направленных на повышение эффективности современных систем управления, внедрение новых информационных технологий поддержки принятия управленческих решений на всех уровнях хозяйственного механизма.

В Стратегии экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года одним из необходимых условий модернизации российской экономики на основе инновационных технологий выделяется эффективное управление инвестиционными процессами, связанными с вложениями денежных средств в долгосрочные материальные и финансовые активы.

Проблемы развития бизнес-планирования тесно связаны с теорией организационного развития. Теория организационного развития утверждает, что для обеспечения устойчивого функционирования организации необходимо
постоянно изменяться. Изменения должны происходить в различных областях: стратегия, производство, персонал и др. При этом обеспечить эффективность этих изменений невозможно без изменения системы управления бизнес- планирования инвестиционной деятельности, что и определило актуальность данного исследования [1-3].

В современной научной и учебной литературе представлен достаточно большой объем информации о том, как осуществлять процесс планирования, какие виды планов необходимо разрабатывать организации и чем они отличаются, какие этапы необходимо реализовать в процессе планирования для достижения максимальной результативности, многими исследователями предлагаются эффективные технологии разработки и контроля реализации планов.

В Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» под инвестиционным проектом понимается «обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)» .

Бизнес-планирование инвестиционной деятельности отличается множественностью решаемых задач, среди которых:

поиск потенциального инвестора и привлечение внешних источников финансирования для реализации конкретного проекта;
получение кредитных ресурсов банков;
поиск партнера для совместного ведения бизнеса;
проверка реализуемости и экономической эффективности предпринимательских проектов;
четкое понимание содержания инвестиционных мероприятий, их целей и, как следствие, поиск наиболее рациональных и эффективных путей реализации поставленных задач;
всесторонняя и объективная оценка эффективности планируемых инвестиций и др.

Главной отличительной особенностью бизнес-плана от других видов и технологий планирования является то, что он носит сводный, системный характер. С его помощью можно решить главную задачу планирования, о которой речь шла выше, а именно, объединить два условия: возможности компании и потребности рынка. В бизнес-плане увязаны характеристики и факторы внешней среды бизнеса с внутренними характеристиками и функциональными сферами деятельности самой фирмы.

Необходимо отметить, что на сегодняшний день унифицированной формы бизнес-плана не существует. Нет и стандартной общепринятой методики составления данного документа. Причина отсутствия таких стандартных шаблонных форм заключается в том, что структура бизнес-плана зависит от тех целей, которые ставит перед собой разработчик бизнес-плана и от масштабов бизнес-планирования, т.е. горизонтов бизнес-планирования, объемов производства и реализации проекта, географических границ бизнеса и т.д. [4-6].

Вопросам разработки бизнес-планов посвящено большое количество зарубежной и отечественной литературы, в которой приводятся наиболее распространенные виды бизнес-планов: бизнес-план коммерческой идеи, концепт –бизнес- план инвестиционного проекта, бизнес-план компании и др.

В соответствии общепринятой мировой хозяйственной практикой для реализации инвестиционного проекта разрабатывается бизнес-план с описанием деловых предложений и проектов. Содержание бизнес-плана обычно представляет собой развернутую информацию о производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации и оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов партнеров, инвесторов, потребителей, посредников и др. участников инвестиционного проекта.

В настоящее время в мировой хозяйственной практике и России существует множество форм бизнес-планов, среди которых наиболее распространенными являются: международная форма бизнес-плана, разработанная ООН по промышленному развитию; германский типовой бизнес-план; американский типовой бизнес-план; макет бизнес-плана, применяемый в России.

Планирование развития организации создает для предприятия важные преимущества, к которым относятся:

использование существующих возможностей внешней среды;
выявление возникающих проблем;
определение сильных сторон фирмы и использование полученных результатов для снижения угроз внешней среды;
стимулирование персонала фирмы к реализации эффективных управленческих решений;
оптимизация управления организационного механизмы фирмы и др.

К одним из самых главных правил планирования относится четкое понимание целей, стоящих перед хозяйствующим субъектом.

В данном исследовании был проведен анализ инвестиционной деятельности общества с ограниченной ответственностью «ЖИЛСЕРВИС» за 2013 — 2015 годы. Анализ деятельности организации позволил сделать вывод о ее нестабильном финансовом положении за отчетный период. В частности, наблюдался недостаток средств для погашения наиболее срочных обязательств, что не обеспечивает ликвидность, а также постоянный доход от операций с финансовыми потоками организации.

Основными факторами рисков, связанных с деятельностью общества, являются отраслевые риски и макроэкономические риски. К первым относятся риски, связанные с такими факторами, как конкуренция, сезонность, состояние автомобильных дорог и т. д. Вторая группа рисков связана с несовершенством системы налогообложения и государственных гарантий, снижением деловой активности в национальной экономике, нестабильностью ситуации на финансовых и товарных рынках, инфляции, измени банковских процентов, налоговых ставок. Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, организация предпринимает все зависящие от нее усилия для минимизации потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их реализации.

В международной и отечественной практике широко применяются различные методы снижения предпринимательских рисков, носящие по своей сути упреждающий характер. К основным направлениям существенного снижения степени финансовых рисков относятся:

-совершенствование организационной структуры предприятия,
-повышение квалификации работников,
-разработка эффективной краткосрочной и долгосрочной финансовой политики, учитывающей перспективы использования всех возможностей предприятия и предвидения рисков, угрожающих ему и др.

Исходя из заданных условий, можно выделить основные направления совершенствования построения бизнес-планов инвестиционной деятельности коммерческой организации:

повышение уровня стандартизации, что способствует решению проблем бизнес-планирования в разных подразделениях на основании общей концепции;
организованность бизнес планирования, обеспечивающая гибкость и адаптивность системы планирования;
обеспечение оптимальной точности планов;
система документооборота, нацеленная на согласование плановых расчетов и осуществление контроля за выполнением планов:
достаточность информации, что выражается в разделении комплексных финансовых задач на составляющие, анализ взаимосвязей;
подсистема согласования планов, направленная на координацию и согласование частных планов подразделений предприятия и центров ответственности

Рассмотрение процессов бизнес-планирования организации сквозь призму финансовых показателей позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия и фактическую степень использования инвестиционных возможностей, как конечный результат работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности.

Значительная роль в формировании действенного механизма инвестиционной деятельности принадлежит такой организации управления на предприятии, которая позволяет сбалансировать финансовые потоки, что способствует эффективному использованию всех имеющихся в распоряжении предприятия инвестиционных ресурсов.

Источник

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
Предложений организации совместных производств.
Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

Достоверность и точность информации.
Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
Использование кратких и исключительно необходимых данных.
Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
Инвестиционный план.
Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
Юридический план.
Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

Скорость окупаемости.
Индекс доходности бизнеса.
Чистые доходы от ведения бизнеса.
Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.

Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.

Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.

Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.