Бизнес план инвестиционного проекта расчеты
Бизнес-план — необходимый документ для привлечения инвестиций. Именно бизнес-план является неким резюме для Вашего проекта, из которого инвестору должно стать понятно, стоит ли вкладывать финансовые ресурсы в проект, на какую отдачу (доходность) и в течении какого времени рассчитывать.
Инвестиционный бизнес-план — это не только обоснование целесообразности инвестиций в проект, но еще и серьезные расчеты. Без подкрепления каких-либо соображений конкретными цифрами и расчетами этот документ превращается в просто оценочные суждения.
Для чего инвестиционному проекту бизнес-план?
Как уже было замечено, бизнес-план — это документ, раскрывающий и обосновывающий целесообразность определенного проекта. Отличительной особенность инвестиционного проекта является то, что главными источниками финансирования предполагаемой по проекту деятельности становятся привлеченные ресурсы. То есть непосредственные инициаторы проекта, бизнеса, как правило, не вкладывают 100% финансовых ресурсов в проект.
Бизнес-план — это основной документ, позволяющий инвестору принять решение. Если у вас не имеется достаточных ресурсов на создание бизнеса, но есть отличная идея — инвестиционные ресурсы станут как раз тем источником финансирования, который поможет запустить бизнес. Практически на любой проект можно привлечь денежные средства, главное — правильно донести свою идею до инвестора, подкрепив необходимыми расчетами. Без прогнозов и плановых показателей, оценки отрасли на основе имеющихся данных в вашу идею просто не поверят и откажут в финансировании.
Инвестиции можно привлечь из различных источников:
- Частные инвесторы
- Инвестиционные компании
- Банки
- Государство
- Краундфадинг
Частные инвесторы — это любые физические лица, имеющие в своем распоряжении свободные денежные средства, и желающие инвестировать их с целью получения дохода ( в виде процента от прибыли или в виде доли в компании). В эту же категорию можно отнести компании, в которых инвестиционная деятельность не является основной, но которые, обладая свободными денежными средствами, также могут вложить денежные средства в инвестиционный проект.
Инвестиционные компании от частных инвесторов отличаются тем, что обладают большим потенциалом инвестирования (большими финансовыми ресурсами) и диверсифицируют свои риски. Инвестиционные компании осуществляют инвестиции в несколько проектов одновременно, что позволяет получать относительно стабильный доход — провал одного проекта может компенсироваться доходностью от других проектов.
Банки в качестве инвестиций предоставляют кредитные ресурсы. При этом доходом инвестора в данном случае выступает уплата процентов по кредиту. На первый взгляд кредитные ресурсы — наиболее удобная форма привлечения финансирования. Но это не всегда так. Банку также важно понять (исходя из бизнес-плана), окупаемость создаваемого проекта и платежеспособность учредителей. К тому же банковский кредит связан с большими рисками для инициаторов проекта. В случае банкротства сохраняется обязанность по уплате долга, в случае привлечения инвестиций из других источников такой обязанности чаще всего нет.
В последнее время значительно увеличилась доля государственных инвестиций в создание новых бизнесов. Преимуществом такого рода привлечения инвестиций является то, что здесь не возникает необходимости уплаты процента инвестору или предоставления ему доли в проекте. Однако, финансирование чаще всего получают социально ориентированные или инфраструктурные проекты — зависит от государственной программы поддержки предпринимательства.
Во всех представленных случаях обязательным элементов будет бизнес-план Вашего инвестиционного проекта, подкрепленный соответствующими расчетами. Специфика бизнес-планов варьируется в зависимости от источника инвестиций. Отличительной особенностью инвестиционного бизнес-плана является то, что он должен убедить в состоятельности проекта, прежде всего, инвестора.
Далее будет представлена структура и содержание стандартного бизнес-плана. Но самостоятельно разобраться в тонкостях составления бизнес-плана под определенные цели, а главное — в расчетах, довольно сложно. Поэтому рекомендуем обратиться за услугой “Разработка бизнес-плана под ключ” к нам для этого позвоните по телефону, указанному в разделе Контакты. Наши инвестиционные аналитики помогут с составлением подробного бизнес-плана с учетом особенностей инвестиционного проекта и источников привлечения инвестиций.
Особенности содержания бизнес-плана инвестиционного проекта
Процесс разработки бизнес-плана — довольно трудоемкая деятельность. Необходимо проанализировать жизнеспособность проекта в зависимости от текущей социально-экономической ситуации, составить необходимые планы и прогнозы. Все расчеты и выводы должны быть представлены в рамках единой системы.
Информация, раскрывающая сущность Вашего бизнеса, должна быть четко структурирована по разделам. Далее в каждом разделе показатели раскрываются и конкретизируются.
В бизнес-плане должны быть:
- Титульный лист
- Оглавление
- Резюме проекта
- Стратегия развития бизнеса
- Анализ рынка и стратегия маркетинга
- Производственный план
- Инвестиционный план
- Финансовый план
- Анализ чувствительности и анализ рисков
- Финансовый анализ
- Инвестиционный анализ
- Заключительные выводы о целесообразности бизнеса
- Приложения
Далее подробно рассмотрим, какие расчеты необходимо представить в определенных разделах бизнес-плана инвестиционного проекта.
Также рекомендуем вам ознакомиться со статьей Цели, сущность и задачи составления бизнес-плана, где подробно разъясняются все указанные вопросы.
Правила составления бизнес-планов для инвестиционных проектов: основные разделы и расчеты
При анализе рынка расчеты строятся в основном по имеющимся данным, характеризующим состояние отрасли или сегмента, мировые и региональные тенденции развития выбранной сферы. В качестве уточняющей информации приводится анализ регионального рынка (где действуют прямые конкуренты), его динамика и динамика по сегментам за последние 3-5 лет.
При анализе рынка и разработке на его основе стратегии, необходимо будет рассчитать потенциальную емкость выбранного рынка, средние (имеющиеся и ожидаемые) чеки и объемы продаж на данном рынке.
В производственном плане расчеты связаны с технической составляющей проекта. Человеку не владеющему информацией об особенностях технологического проекта нелегко будет просчитать эту часть проекта. В самом простом случае здесь определяется потребность в помещении, исходя из планируемого объема производства, а также потребность в помещениях для осуществления основных и вспомогательных бизнес-процессов, количество необходимого производственного оборудования. Приводится общая стоимость оборудования, а также ее доля в структуре капитальных затрат на создание или развитие бизнеса.
После капитальных затрат, в зависимости от производственной программы, рассчитывается потребность в складских запасах, текущих расходах и оборотном капитале. Потребность в оборотном капитале рассчитывается исходя из объемов производства и длины оборотного цикла.
Главная часть любого инвестиционного проекта — это инвестиционный план. Необходимо рассчитать, прежде всего, объем и направление инвестиций. Указывается: в каком размере предполагается финансирование за счет собственных средств, в каком — за счет средств инвестора; возможность привлечения кредитных ресурсов.
Показатели расчета с инвестором включают такие аспекты, как доля инвестора в проекте, размер дивидендов (процент от чистой прибыли), условия выхода из проекта, методология определения стоимости бизнеса, предполагаемый размер дохода инвестора за определенный период (обычно 3 года).
Финансовый план — еще одна ключевая составляющая бизнес-плана инвестиционного проекта. Необходимо встроить все показатели в правильно подобранную финансовую модель. Расчеты осуществляются при помощи специального программного обеспечения или путем экономико-математических расчетов в Excel.
У нас на сайте можно найти обучающие статьи по данной теме, но лучше обратиться услугой по составлению финансовой модели перейдя в раздел “Контакты”.
В плане доходов указывается перечень источников доходов. Обычно ожидаемые доходы рассчитываются исходя из планируемого объема производства, а также на основе прогноза развития рынка. План расходов формируется исходя из этапов реализации проекта, себестоимости товаров или услуг, постоянных расходов. Указывается динамика текущих расходов в зависимости от влияния различных факторов.
При анализе чувствительности и анализе рисков рассчитывается такой базовый показатель, как точка безубыточности. Далее на основе качественного и количественного анализа осуществляется расчет возможных убытков в случае реализации риска.
При осуществлении финансового анализа на основе финансового планирования рассчитываются следующие показатели: показатели продаж, показатели рентабельности, показатели основной деятельности.
Инвестиционный анализ также строится на основе предыдущих разделов и включает в себя следующие параметры:
- Внутренняя норма доходности
- Объем инвестиций
- Чистый дисконтированный доход
- Инвестиционный период
- Срок окупаемости
- Индекс доходности
Последние показатели являются наиболее важными при составлении бизнес-плана проекта. Важно подтвердить значения по представленным показателям соответствующими достоверными данными. От правильно произведенных расчетов почти полностью зависит успех бизнес-плана.
Непосредственные инвесторы или финансовые аналитики с первого взгляда заметят оплошность в случае ошибочных расчетов. Даже несущественная ошибка может стать причиной отказа в финансировании проекта.
При разработке любого инвестиционного проекта вам, скорее всего, также может потребоваться и провести маркетинговое исследование отрасли, которое позволит еще глубже понять все нюансы вашего стартапа.
Поэтому наиболее целесообразным решением при привлечении инвестиций будет обращение к профессионалам. Например, Вы можете обратиться за консультацией или составлением бизнес-плана инвестиционного проекта с расчетами у нас на сайте (перейдя в раздел “Контакты”).
Инвестиционный проект – многостраничный документ, в состав которого входит описательная и расчётная части. Начинать работу над любой инвестиционной концепцией следует с определения его цели. После этого предстоит оценить имеющиеся возможности и конкретизировать программу действий. Создание грамотного инвестпроекта — довольно сложная задача. Чтобы облегчить работу, можно бесплатно закачать готовый инвестиционный проект с примерными расчётами.
Пример целей инвестиционного бизнес-плана
Инвестиционный бизнес проект представляет собой сочетание правовой и финдокументации, отражающей экономическую выгоду вложений в конкретный объект. Инвестиционная концепция должна содержаться проектно-сметные документы, а также подробный план действий по расходу финсредств. Нередко разработчики используют пример инновационного проекта с расчетами и, взяв его за основу, составляют собственный.
При разработке инвестиционного проекта нужно выполнить определённые мероприятия:
- Обосновать бизнес-идею.
- Исследовать пример потенциала проекта на возможность реализовать все вложенные средства.
- Разработать и утвердить проектные документы.
- Заключить все необходимые договоры.
- Обеспечить проект финансами и ресурсами.
- Провести сдачу объекта в эксплуатацию и запустить производственный цикл.
Любой пример инвестиционного бизнеса отличается несколькими особенностями. Они имеют важное значение для инвестора и должны быть качественно проработаны. Наиболее значительными среди них являются:
- Пример оценки стоимости. Любой инвестиционный план можно представить в форме конкретной суммы денежных средств.
- Окупаемость. В ходе реализации бизнес-плана важно возместить все затраты.
- Временной цикл. Прибыль может быть получена только по истечении определённого количества времени.
- Пример идеи проекта следует выразить максимально лаконично, максимум в пяти предложениях.
Основные виды
Существует достаточно много видов инвестиционных концепций. Они классифицируются в соответствии с разными показателями. Среди основных категорий проектов можно выделить несколько примеров:
- Длительность реализации — проекты могут быть краткосрочными (менее трех лет), среднесрочными, а также продолжительными (свыше 5 лет).
- Объем финансирования – мелкие и средние, крупные и мегакрупные.
- Специализация – коммерческие, научно-технические, производственные, экологические.
- Масштаб – от глобального и крупномасштабного до локального.
- Уровень рисков, как пример – низкие и завышенные.
Ежегодно в РФ стартуют тысячи инвестиционных бизнес-планов.
Пример вклада: содержание и структура
Для оценки эффективности примера инвестиционной идеи, а также её значимости, необходимо разработать бизнес-план. Он должен отражать привлекательность проекта, рассматривать примеры воплощения, трудности в реализации, а также выходы из проблемных ситуаций. Заключенная в бизнес-плане информация должна подаваться максимально чётко, грамотно и достоверно.
Нежелательно перегружать текст техтерминами и подробностями. Описательные фразы стоит заменить цифрами, а также систематизировать информацию, используя для этого таблицы с графиками. Структура бизнес-плана может отличаться в зависимости от примера конкретного проекта и не регламентируется нормативами.
Можно выделить несколько важных содержательных элементов, которые желательно включить в состав описательной части:
- Титульный лист. Содержит название документа, данные о создателях, а также здесь указывается место и время его создания.
- Оглавление. Перечислены главные разделы с соответствующими страницами.
- Резюме. Содержит информацию о предприятии и сфере его деятельности. Здесь же для примера отмечены главные цели и преимущества инвестиционного плана. Если он имеет недостатки, то важно отметить способы их устранения. Эта часть плана должна быть краткой, чтобы в короткие сроки привлечь внимание потенциальных инвесторов.
- Пример описания предприятия и выпускаемой им продукции. Глава предназначена для раскрытия состояния во всей отрасли, а также конкретной компании, разрабатывающей проект.
- Раскрытие инвестиционной концепции. В качестве примера указываются целеполагание и преимущества, а также даются данные об объёме, конкурентоспособности и спецификациях планируемой к выпуску продукции. Также следует обозначить примеры основных этапов воплощения проекта в жизнь.
- Исследование и анализ ситуации на рынке. Инвесторам предлагаются материалы, в которых указаны данные о месте продукта на рынке и структуре целевой аудитории.
- Пример маркетингового плана. Содержит описание способов, за счёт которых планируется достичь необходимый объем продаж.
- Производственный план. Здесь необходимо обосновать примеры производственных возможностей инвестиционной идеи по изготовлению высококачественной продукции в требуемых объёмах в оговорённые сроки.
- Примеры оценки потенциальных рисков и страховка. Этот пункт рассказывает об ожидаемых проблемах при реализации проекта и возможных способах преодоления трудностей.
- Финплан. Раздел даёт примеры оценки экономпотенциала фирмы и позволяет спланировать её деятельность с позиции финансов.
- Оргплан. Содержит характеристику оргструктуры предприятия с детализацией подразделений.
- Выводы. Завершающий пункт, в котором для проекта представлены конченые результаты с инвестиционного ракурса и его сущности.
При необходимости бизнес-план может иметь дополнительные разделы.
Расчетная часть
Часто трудности возникают при расчёте инвестиционного бизнес проекта. Потенциальные инвесторы оценивают его с экономического ракурса, поэтому крайне важно правильно определить соответствующие показатели.
Чистая приведённая стоимость
Для расчёта параметра используется формула:
В качестве примера инвестиционного плана можно взять компанию, решившую провести замену морально устаревшего техоборудования в одном цехе. На покупку, логистические траты и монтаж станков необходимо затратить 84 млн рублей. Стоимость демонтажа устаревшего оборудования будет полностью покрыта за счёт его сбыта на рынке.
Срок жизни инвестированных средств равен длительности морального износа новых станков и составляет 6 лет. Нормы дисконтирования и доходности компании равны и составляют – 14%. Чистый доход от работы установленных станков по годам составляет, соответственно, 12, 36, 48, 46, 48 и 38 млн рублей.
Подставив все необходимые значения в формулу, получится NPV = -84+12/(1-0,14)+36/(1-0,14)2+48/(1-0,14)3+46/(1-0,14)4+48/(1-0,14)5+38/(1-0,14)6 = 56,926 млн рублей.
В этом примере норма дисконтирования не изменяется, что на практике происходит крайне редко. Чтобы получить максимально точное значение MPV, чаще всего используется примерная % ставка по каждому году.
Также следует получить окупаемость инвестиций во времени в месяцах либо годах. Для его расчёта используется такая формула:
При расчёте для проекта инвестиционного КПД в примере РР=3, так как 3 t =1 CF t (12+36+48) > I 0 (85).
Относительные коэффициенты доходности
Первым показателем станет индекс доходности по каждой единице на сегодня:
Для расчёта ВНД применяется следующая формула:
После детального изучения формулы будет ясно, что пример IRR представляет собой одновременно среднюю и предельную норму, ниже которой по доходности опускаться нельзя. Именно поэтому она чаще всего сравнивается с барьерами для конкретного инвестиционного бизнес-плана. В результате можно принять верное решение об инвестиционной целесообразности текущего проекта. В примере, когда IRR меньше либо равно ставке % дисконта финпотоков, вложений ждать не стоит.
Так как в настоящем примере Κф эффективности инвестиций рассчитывается по всему сроку жизни оборудования, то следует использовать формулу ARR = CF cr /(I 0 + I f)/2. В ней I f является ликвидационной стоимостью проекта. Таким образом, AMR = 44,7%.
Скачав и изучив образец примера инвестиционный проекта, можно на его основе составить собственный. Применение при расчёте коэффициентов оценки инвестиционных идей позволяет найти максимально выгодный объект для вложений. Однако следует помнить, что, кроме внешних факторов, на оценку проекта серьёзное влияние оказывают и внутренние. В первую очередь речь идёт о примере высокой сложности точного определения будущих доходов. Но при этом есть возможность, благодаря простоте расчётов, уже на ранних этапах исключить самые нерентабельные инвестиционные концепции.
А вам доводилось делать расчеты для инвестиционных проектов?
(голосов: 3, средняя оценка: 4,00 из 5)
Загрузка…