Бизнес план инвестиционного проекта лекции
Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.
Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности
Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.
Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.
На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.
Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.
Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?
Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.
Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.
Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:
- Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
- Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
- Предложений организации совместных производств.
- Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
- Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.
Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.
Как составить инвестиционный бизнес-план?
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.
Важное условие — это логическая структурированность всего плана.
При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:
- Достоверность и точность информации.
- Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
- Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
- Использование кратких и исключительно необходимых данных.
- Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.
Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.
Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:
- Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
- Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
- Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
- Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
- План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
- Инвестиционный план.
- Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
- Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
- Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
- Юридический план.
- Данные о лице, которое разработало проект.
Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.
Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.
Как инвесторы оценивают бизнес-план?
Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:
- Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
- Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
- Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).
Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.
Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:
- Скорость окупаемости.
- Индекс доходности бизнеса.
- Чистые доходы от ведения бизнеса.
- Внутренние показатели нормы доходности.
Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.
На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.
Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.
Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.
Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.
Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.
Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.
1. Экономика и организация производства
ЭКОНОМИКА И
ОРГАНИЗАЦИЯ
ПРОИЗВОДСТВА
2. Лекция 5. Бизнес-план инвестиционного проекта, его структура
ЛЕКЦИЯ 5. БИЗНЕС-ПЛАН
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА, ЕГО
СТРУКТУРА
План лекции
1. Цели и задачи составления бизнес-плана
2. Структура бизнес-плана
3. Риски в деятельности предприятия
3. Бизнес-план служит трем основным целям:
БИЗНЕС-ПЛАН СЛУЖИТ ТРЕМ ОСНОВНЫМ
ЦЕЛЯМ:
Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать
средства в данный инвестиционный проект.
Служит
источником
информации
непосредственно реализующих проект.
для
лиц
Банк при принятии решения о выдаче кредита получает
полную информацию о существующем бизнесе заемщика и
его развитии после получения кредита.
4. основные задачи бизнес-планирования инвестиционного проекта:
ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА:
подготовить информацию, необходимую
для обоснованного принятия решения
относительно осуществления инвестиций;
—
—
построить расчетную модель проекта;
оценить
проекта.
—
показатели
эффективности
5. Для составления бизнес-плана необходима информация:
ДЛЯ СОСТАВЛЕНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА
НЕОБХОДИМА ИНФОРМАЦИЯ:
масштаб производственной и коммерческой
деятельности проекта и перспективы ее развития;
• сырьевое, техническое и кадровое обеспечение
своего проекта;
• объем необходимых капитальных вложений и
сроки их возврата;
• финансовые ресурсы,
реализации проекта;
привлекаемые
• риски, связанные с реализацией проекта, и
способы защиты от них.
для
6. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
1.
Титульная страница бизнес-плана содержит:
название
компании,
ее
юридический
и
фактический адреса, телефоны, e-mail и адрес
сайта (если есть),
наименование
и
полные
реквизиты
собственников компании,
и очень кратко (одним предложением) — суть
проекта, информацию о исполнителях проекта и
дату его составления
7. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
2. Резюме проекта — представляет собой основные
положения, суть, «выжимки» из проекта, его основные
выводы.
Цель резюме — заинтересовать инвестора и заставить
его подробнее ознакомиться с содержанием бизнесплана.
Объем резюме проекта в бизнес-плане обычно
составляет 2-3 страницы текста, который должен быть
составлен простыми словами без использования
терминологии и простыми предложениями.
Резюме должно показать инвестору выгодность и
перспективность
вложений
в
представляемый
инвестиционный проект.
8. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
3.
Описание
компании
содержит
основную
информацию о компании, которая предлагает данный
инвестиционный проект:
ее полные реквизиты,
информацию о учредителях и их реквизиты,
цели компании,
сведения о руководстве,
историю компании, достижения,
организационную структуру,
основные продукты,
место компании на рынке.
9. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
4. Описание продукта или услуги — включает
информацию о продукте или услуге:
его основных характеристиках,
основных потребителях,
потребительских свойствах товара,
отличиях от существующих аналогов,
информацию патентах и лицензиях.
10. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
5. Маркетинговый анализ — содержит информацию о:
имеющихся на рынке товарах,
продукции конкурентов, цены конкурентов, доли рынка
конкурентов,
сравнение характеристик и потребительских качеств
товаров конкурентов и предлагаемого продукта,
определение объемов рынка сбыта продукции,
определение мотивации покупателей к принятию
решения о покупке.
11. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
6. Стратегия продвижения товара –
определение рыночной ниши, т.е. того, какой
именно и для каких категорий потребителей
предназначен товар,
количественный и качественный анализ
потребителей, где они расположены, какими
именно методами и каналами сбыта предлагается
реализовывать товар или услугу.
Приводится информация о стратегии
рекламирования продукта или услуги, затратах на
маркетинг, ценообразовании, политике при работе с
покупателями.
12. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
7. Производство — включает информацию о
выбранной технологии производства, описание
основных технологических процессов предприятия,
схему его работы, расстановку оборудования.
Если предполагается реконструкция или
строительство, то приводится описание
технических решений, их технико-экономическое
обоснование и расчеты затрат на реконструкцию
или строительство.
13. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
8. План по персоналу — в этом разделе бизнес-плана
приводится информация:
о потребности
квалификации,
в
персонале,
его
количестве
и
анализ рынка труда по каждой позиции работников,
приводятся расчеты затрат на оплату труда персонала,
его социальное обеспечение,
методы стимулирования
обучение.
14. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
9. Организационная структура и
управление содержит:
схему организационной структуры управления
предприятием,
информацию о количественном и
качественном составе подразделений
предприятия,
требования к его квалификации,
15. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
10. Финансовый план показывает:
какие финансовые ресурсы потребуются для
реализации инвестиционного проекта и в какие
периоды времени,
отдачу от проекта при заданных исходных данных
и верности выводов маркетингового исследования.
В финансовом плане приводятся или
рассчитываются все денежные потоки
предприятия — затраты, выручка от реализации,
налоги и прибыль.
16. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта:
11. Анализ рисков проекта — в этом разделе
бизнес-плана дается описание возможных
рисков проекта и их характеристика, а также
приводится стратегия по их минимизации.
12. Приложения к бизнес-плану.
17. Риски в деятельности предприятия
Спекулятивный риск — риск, при котором
предприниматель либо выигрывает, либо
проигрывает: (при покупке недвижимости, с
целью перепродажи или для получения прибыли
— размер прибыли или убытков зависит от
профессионализма предпринимателя).
Фундаментальный риск связан с
экономическими, политическими, социальными и
природными потрясениями, воздействию которых
подвержено человеческое общество — наводнения
и землетрясения, инфляция, войны и т. п.
18. Риски в деятельности предприятия
По
месту возникновения различают:
1) производственный риск — связан с
производством продукции (товаров, услуг), с
осуществлением любой производственной
деятельности;
2) коммерческий риск — риск, возникающий в
процессе реализации товаров и услуг,
произведенных или закупленных фирмой;
3) финансовый риск — риск, возникающий в
сфере отношений с финансовыми институтами.
19. Риски в деятельности предприятия
Предпринимательский риск в сфере производства:
1) снижение производительности труда, простои оборудования,
потери рабочего времени, повышение процента брака;
2)
снижение цены на готовую продукцию в связи с
неблагоприятной
рыночной
конъюнктурой,
недостаточным
качеством, падением спроса;
3) рост цен на материальные и трудовые ресурсы ведет к росту
затрат на производство готовой продукции и снижению прибыли ;
4) непредвиденный рост транспортных и складских расходов,
торговых издержек, накладных и прочих расходов, переплата налогов
и прочих отчислений по различным причинам;
5)
штрафы, пени, неустойки в связи с задержкой поставки,
платежей, и т. д.
20. Экономика и организация производства
ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ
ПРОИЗВОДСТВА
Лекция. Налоговая система в Республике
Казахстан
21. Лекция. Налоговая система Казахстана
ЛЕКЦИЯ.
НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА КАЗАХСТАНА
1. Основные принципы построения налоговой
системы
2.
Виды
налогов,
Классификация налогов.
элементы
налога.
22.
Налоги
–
законодательно
установленные
государством в одностороннем порядке обязательные
денежные платежи в бюджет.
Они производятся в определенных размерах, в
определенные сроки, уплата их обеспечивается мерами
государственного принуждения.
Сбор – это целенаправленный платеж, являющийся
платой
государству
за
оказание
услуги
налогоплательщику.
Пошлина – это денежный сбор, который взимается с
юридических и физических лиц за совершение
специально уполномоченными органами действия и за
выдачу документов, имеющих юридическую силу.
23. Цели налоговой политики:
ЦЕЛИ
НАЛОГОВОЙ
ПОЛИТИКИ:
1) обеспечивать полноценное формирование
доходов бюджетной системы РК, необходимых для
финансирования деятельности органов государственной
власти и местного самоуправления по осуществлению
соответствующих функций и полномочий;
2)
содействовать
устойчивому
развитию
экономики, приоритетных отраслей и видов
деятельности,
отдельных
территорий,
малого
предпринимательства;
3) обеспечивать социальную справедливость при
налогообложении доходов физических лиц.
24. Функции налогов
1. Фискальная
2. Регулирующая
3. Стимулирующая
4. Перераспределительная
5. Контрольная
6. Социальная
25. Налоговая система должна отвечать следующим требованиям:
стабильность налоговой системы;
• упорядоченность механизма сбора налогов
(позволяет упростить контроль за
своевременностью и полнотой уплаты налогов);
• равенство перед законом всех
налогоплательщиков, единообразие налоговой
политики;
• законодательное право налогоплательщика на
информацию.
• простота налоговой системы.
26. Элементы налогов
1) объект налога — это имущество или доход, подлежащие
обложению, измеримые количественно, которые служат
базой для исчисления налога;
2) субъект налога — это налогоплательщик, то есть
физическое или юридическое лицо, которое обязано в
соответствии с законодательством уплатить налог;
3) источник налога, то есть доход, из которого
выплачивается налог;
4) ставка налога — величина налоговых отчислений с
единицы объекта налога;
5) ставка определяется либо в виде твердой ставки, либо в
виде процента и называется налоговой квотой;
6) налоговая льгота — полное или частичное
освобождение плательщика от налога;
27. Элементы налогов (продолжение)
7) срок уплаты налога — срок, в который должен быть
уплачен налог и который оговаривается в законодательстве, а
за его нарушение, не зависимо от вины налогоплательщика,
взимается пеня в зависимости от просроченного срока;
8) правила исчисления и порядок уплаты налога;
9) штрафы и другие санкции за неуплату налога.
10) масштаб налогообложения — единица, которая кладётся
в основу измерения налога; в промысловом налоге масштабом
может быть оборот предприятия или его прибыль, или его
капитал, или количество рабочих и станков, или величина
помещения, или плата за него и т. д.
11) единица обложения — единица измерения объекта (по
подоходному налогу — денежная единица страны (тенге), по
земельному налогу — гектар, акр и т. д.).
28. Три способа взимания налогов
Первый способ — кадастровый — предлагает
использование кадастра. Кадастр — это реестр, который
содержит перечень типичных объектов (земли, доходов),
которые классифицируются по внешним признакам и
устанавливает среднюю доходность объекта обложения.
Второй способ — налог удерживается бухгалтерией того
юридического лица, которое выплачивает доход субъекту
налога (у источника дохода). Таким путём выплачивается
налог с заработной платы.
Третий
способ
предусматривает
подачу
налогоплательщиком в налоговые органы декларации, то есть
официального заявления о получаемых им доходах.
29. Виды налогов
ВИДЫ НАЛОГОВ
Прямые налоги платятся непосредственно субъектами
налога (подоходный налог, налог на имущество) и прямо
пропорциональны платежеспособности.
Косвенные налоги — это налоги на определенные
товары и услуги.
Косвенный налог — налог, где субъект налогообложения
перекладывает бремя налогообложения на другое лицо,
выступающее фактическим его плательщиком (носителем
налога).
Примерами таких налогов выступают налог на
добавленную стоимость (НДС), акцизы и таможенные
пошлины.
30. Юридические признаки налога
— установление налога государством;
— существование налога только в правовой форме;
— установление налога надлежащим органам и актам,
надлежащей правовой формы (признак законности налога);
— принудительный характер налога;
— налог является обязательным платежом;
— уплата налога является юридической обязанностью;
— порождения налогом стабильных финансовых
обязательств;
— правомерность изъятия денег;
— обеспечение уплаты налога мерами государственной
ответственности;
— наличие государственного контроля за уплатой налога.
31. Экономические признаки налога
—
налог выступает в качестве платежа государству;
— безвозвратность;
— стабильный характер налоговых отношений;
— наличие объекта обложения;
— определенность субъекта и размера налога;
— фиксированность сроков уплаты;
— налог является доходом государства;
— смена формы собственности при уплате налога.
32. Контрольные вопросы
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.
Основные цели составления бизнесплана.
2. Назовите основной раздел бизнес-плана
3. Для чего осуществляется сбор налогов
государством?
4. Объясните сущность социальной функции
налогов.