Бизнес план и его финансовое обоснование предприятие
Система финансово-экономических показателей бизнес-плана. Стимулирование высшего управленческого персонала за выполнение бизнес-плана. Расчет затрат на производство продукции, амортизационных отчислений, сумм погашения процентов и возврата кредитов.
Оценка существующих методик разработки бизнес-плана. Анализ предполагаемого производства электрической техники на ОАО «Минский ПКТИ». Обоснование решений стратегического планирования и экономических показателей эффективности инвестиционного проекта.
бизнес-план, добавлен 08.09.2010
Бизнес–план как один из инструментов управления предприятием. Требования к составлению, механизм разработки бизнес-плана. Финансовый план как важнейший раздел бизнес-плана. Смета затрат на разработку программного обеспечения. Финансовый план проекта.
курсовая работа, добавлен 29.03.2010
Открытие семейной парикмахерской, создание модели бизнес-плана в Project Expert. Этапы создания и предполагаемая структура компании, планируемый объём услуг и сбыта. Расчет интегральных и экономических показателей эффективности инвестиционного проекта.
бизнес-план, добавлен 08.09.2010
Финансовый план как составная часть бизнес-плана, организация его выполнения и роль в управлении предприятием. Методы финансового планирования. Оценка экономического состояния ОАО «Газпром». Формирование перспективного, текущего и оперативного плана.
курсовая работа, добавлен 17.03.2011
Понятие и роль бизнес-плана в современных условиях. Структура финансового плана. Анализ финансового состояния предприятия и результативных показателей его коммерческой деятельности. Расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и структуры капитала.
курсовая работа, добавлен 13.05.2015
Смета реализации продукции как первоначальный этап финансового планирования. Смета себестоимости реализованной продукции. Структура кассового плана. Разделы бизнес-плана: резюме; основная часть; стратегия финансирования. План денежных поступлений, выплат.
контрольная работа, добавлен 03.02.2011
Инвестиции как фактор развития организации. Понятие бизнес-плана и основные этапы его разработки. Реализация бизнес-плана и показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта. Оценка влияния проекта на финансовое состояние организации.
дипломная работа, добавлен 26.01.2012
Сущность и задачи финансового планирования. Место и роль финансового плана в бизнес-плане. Основные этапы составления и методы расчета финансового плана. Перспективный, текущий, оперативный финансовый план, их роль и значение в управлении организацией.
курсовая работа, добавлен 27.04.2011
Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Чебаркульский молочный завод». Исследование рынка сырья. Разработка бизнес-плана по освоению нового рынка. Оценка эффективности бизнес-плана и его влияния на результаты деятельности предприятия.
дипломная работа, добавлен 22.04.2015
Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия. Изучение порядка формирования и анализа основных показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Особенности разработки бизнес-плана по внедрению нового вида продукции.
отчет по практике, добавлен 20.12.2011
Бизнес-план (в
переводе с английского — план
предпринимательской деятельности)
получил распространение в российской
практике начиная с 90-х годов, когда
переход к рыночному механизму
инвестирования потребовал изменения
принципов финансирования капитальных
вложений. Развитие новой модели
инвестиционного планирования было
вызвано, с одной стороны, сокращением
государственных инвестиций, обусловившим
необходимость поиска альтернативных
источников финансирования, причем на
возвратных началах, с другой стороны —
задачами достижения соответствия
разрабатываемых проектов международным
нормам.
Международные
финансовые организации выделяли
кредитные ресурсы российским
предпринимателям только при наличии
проработанного бизнес-плана. Отсутствие
опыта разработки бизнес-планов у
большинства предпринимателей серьезно
осложняло поиск потенциальных инвесторов.
В российской
экономике стали возникать структуры
(государственные, коммерческие и
смешанные), предлагающие услуги по
разработке бизнес-планов. Среди них
Государственная инвестиционная
корпорация, Российская финансовая
корпорация (РФК), Международный
инвестиционный союз (МИС), Российский
центр содействия иностранным инвестициям
Минэкономики РФ, Российский союз
промышленников и предпринимателей,
Международный фонд содействия приватизации
и иностранным инвестициям, академические
и исследовательские институты, фирмы.
Финансовое обоснование инвестиционных
проектов в соответствии с обусловленными
требованиями стало обязательным условием
соискателей инвестиций из государственного
бюджета, коммерческих банков и других
потенциальных инвесторов.
Новая модель
инвестиционного планирования на основе
разработки бюджетов предполагаемых
инвестиций пришла на смену традиционной
для советской практики системы составления
технико-экономических обоснований. В
отличие от последней, бизнес-план
предполагает разработку стратегии
предпринимательства, тщательное изучение
всех деталей проекта на основе анализа
денежных потоков, внешних и внутренних
факторов, предопределяющих будущие
результаты и затраты инвестора, учет
неопределенности и риска.
Бизнес-план
представляет собой документ, в котором
комплексно, системно и детально
обосновывается инвестиционное предложение
и определяются основные характеристики
инвестиционного проекта. Бизнес-проект
должен убедительно доказать эффективность
принятия инвестиционного решения для
его потенциальных участников,
заинтересованных лиц и организаций,
местной администрации, экспертов и т.д.
Состав бизнес-плана
и степень его детализации зависят от
ряда факторов: масштабности проекта,
его характера и целевой направленности,
степени риска и др. Типовые методики
составления бизнес-плана разработаны
ЮНИДО (Организация ООН по проблемам
промышленного развития), МБРР, ЕБРР. С
учетом основных принципов, лежащих в
основе разработки бизнес-планов в
мировой практике, подготовлен ряд
отечественных методик. Среди них методика
Комитета Российской Федерации по
машиностроению, РИНКЭЦЭ и АО «Информприбор»,
Московского комитета архитектуры,
Московского Комитета по науке и
технологиям, методики с использованием
специальных компьютерных программ
(PROJECT EXPERT, «Альт-Инвест»
и др.).
Различия этих
методик состоят в степени детализации.
В настоящее время определилась единая
структура бизнес-плана. Она включает:
резюме проекта
(краткая характеристика),характеристика
продукции или услуг,положение дел в
отрасли,анализ рынка,
производственная
деятельность,стратегия
маркетинга,управление
реализацией инвестиционного проекта,оценка рисков и
способы их страхования,финансовый план,
приложения.
Наиболее важным
разделом бизнес-плана является финансовый
план. Финансовое обоснование проекта
выступает критерием принятия
инвестиционного решения, поэтому
разработка финансового плана должна
вестись особо тщательно.
Финансовый план
включает расчет потребности в инвестициях,
обоснование плана доходов и расходов,
определение точки безубыточности по
инвестиционному проекту, срока окупаемости
инвестиционных вложений, характеристику
источников финансирования инвестиционного
проекта.
Расчет потребности
в инвестициях осуществляется на основе
моделирования потока инвестиций,
связанных с созданием новых производственных
мощностей (модернизацией производства,
его реконструкцией или техническим
перевооружением) и вводом объекта в
эксплуатацию. Здесь также отражаются
необходимый объем инвестиций в оборотные
активы и создание резервных фондов.
При обосновании
плана доходов и расходов, связанных с
эксплуатацией инвестиционного проекта,
приводятся расчеты основных показателей
хозяйственной деятельности по проекту:
валового дохода, объем и состав текущих
затрат, валовая и чистая прибыль, денежный
поток, определяемый как сумма амортизации
и чистой прибыли.
Точка безубыточности
(break-even point)
определяет границы убыточности и
прибыльности инвестиционного проекта.
Она показывает, при каком объеме продаж
достигается окупаемость затрат.
Безубыточность будет достигнута при
таком объеме чистого дохода, который
равен общей сумме текущих постоянных
и переменных затрат.
Чистый доход от
реализации рассчитывается путем вычета
из валового дохода налога на добавленную
стоимость и акцизных сборов. Постоянные
текущие затраты — это затраты, которые
не изменяются при изменении объемов
производства или продаж; к ним относятся
расходы по содержанию и аренде основных
фондов, амортизация, расходы на рекламу
и др. Переменные текущие затраты включают
расходы на сырье и материалы, транспортные
издержки и другие, сумма которых
изменяется пропорционально изменению
объемов производства или продаж.
Определение точки
безубыточности осуществляется по
формуле
где Оп
— объем
продаж (производства), при котором
достигается безубыточность проекта;
Зт.пост
— сумма текущих постоянных затрат;
Уч.д
— уровень чистого дохода к объему продаж
(производства), %;
Узт.пер
— уровень переменных текущих затрат к
объему продаж (производства), %.
Срок окупаемости
является одной из характеристик
эффективности инвестиционного проекта.
Он показывает, через какой период времени
окупятся вложения в инвестиционный
проект. Методика его расчета приведена
далее.
Обоснование
стратегии финансирования инвестиционного
проекта предполагает определение
источников инвестиционных ресурсов и
их структуры. В качестве основных
способов финансирования инвестиционных
проектов могут рассматриваться:
самофинансирование,
т.е. осуществление инвестирования
только за счет собственных средств;привлечение
акционерного и паевого капитала;кредитное
финансирование (кредиты банков, выпуск
облигаций);лизинг;
смешанное
финансирование на основе различных
комбинаций рассмотренных способов.
Выбор способов
финансирования должен быть ориентирован
на оптимизацию структуры источников
формирования инвестиционных ресурсов.
При этом следует учитывать достоинства
и недостатки каждой группы источников
финансирования инвестиций (табл. 12.1).
Таблица 12.1.
Сравнительная характеристика источников
финансирования инвестиционных проектов
Источники | Достоинства | Недостатки |
Внутренние | Легкость, Снижение риска Более высокая Сохранение | Ограниченность Отвлечение Ограниченность |
Внешние источники | Возможность Наличие независимого | Сложность и Необходимость Повышение риска Уменьшение Возможность |
Оформление
инвестиционного проекта в соответствии
с рассмотренными методиками позволяет
оценить его финансовую приемлемость и
эффективность.
Соседние файлы в предмете Инвестиции
- #
- #
- #
- #
- #
- #
24.05.201419.28 Mб28Инвестиции — Фарп У.Ф..djvu
- #
24.05.201419.28 Mб39Инвестиции — Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж..djvu
- #
В
Российской практике бизнес план получил
распространение начиная с 90 годов, когда
переход к рыночному механизму
инвестирования потребовал изменения
принципов финансирования капитальных
вложений. Развитие новых моделей
инвестиционного планирования было
вызвано с одной стороны сокращением
гос инвестиций обусловившем необходимость
поиском альтернативных источников
финансирования. С другой стороны задачами
достижения соответствия разрабатываемых
проектов международным нормам. Бизнес
план представляет собой документ в
котором комплексна, системно и детально
обосновываются инвестиционные предложение
и определяются основные характеристики
инвестиционного проекта.
Бизнес
план должен убедительно доказать
эффективность принятия инвестиционного
решения для его потенциальных участников.
В
соответствии бизнес-плана и степени
его детализации, зависит от ряда факторов:
-масштабности
проекта и его характеристика,
—
целевой направленности,
—
степени риска и т.д.
Типовые
методики составления бизнес плана
разработан ЮНИДО (ООН) по проблемам
промышленного развития.
С
учетом основных принципов лежащих в
основе разработки бизнес-плана в мировой
практике подготовлен ряд отечественных
методик в том числе с использованием
компьютерных программ (АльтИнвест и
др.)
Различия
методик состоят в степени детализации.
В настоящее время определилась единая
структура бизнес плана, которая включает:
1.
Резюме проекта (краткая характеристика)
2.
Хар-ка продукции, работ или услуг.
3.
Положение дел в отрасли
4.
Анализ рынка
5.
Производственная деятельность
6.
Стратегия маркетинга
7.
Управление реализацией инвестиционного
проекта
8.
Оценка рисков и способы их страхования
9.
Финансовый план
10.
Приложения
Наиболее
важным разделом является финансовый
план. Финансовое обоснование выступает
критерий принятия инвестиционного
решения. Поэтому разработка этого
раздела должна вестись чательно.
Фин.
план включает:
1.
Расчёт потребности в инвестициях. Он
осущ-ся на основе моделирования потока
инвестиций связанных с созданием новых
производственных мощностей(модернизацией
производства, его реконструкции или
техническим перевооружением) и вводом
объекта в эксплуатацию. Отражаются
необходимые объемы инвестиций в оборотные
активы и создание резервных фондов.
2.
План доходов и расходов. Связан с
эксплуатацией инвестиционного проекта,
где приводятся расчеты основных
показателей хозяйственной деятельности
по проекту: валовой доход; объём и состав
текущих затрат; валовая и чистая прибыль;
денежный поток определяемый как сумма
амортизации и чистой прибыли. Сопоставление
разного времени платежей осуществляется
путем приведения их к базовому созданию,
т.е. на основе дисконтирования.
3.Определение
точки безубыточности. Она показывает
при каком объёме продаж достигается
окупаемость затрат. Безубыточность
будет достигнута при таком объёме
производства, когда уровень дохода
равен сумме текущих, постоянных и
переменных затрат. Чистый доход
рассчитывается путем вычета из валового
дохода НДС и акцизных сборов. Определение
такой безубыточности осуществляется
по формуле:
—
объем продаж при котором достигается
безубыточность производства
—
сумма текущих постоянных затрат
—
уровень чистого дохода к объему продаж
(%)
—
уровень переменных текущих затрат к
объему продаж (%)
4.Срок
окупаемости показывает через какой
период времени окупятся вложения в
инвестиционный проект.
5.Обоснование
источников финансирования. Выбор
способов финансирования должен быть
ориентирован на оптимизацию структуры,
источника формирования инвестиционных
ресурсов при этом следует учитывать
достоинства и недостатки каждой группы
источника финансирования инвестиционного
проекта.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Бизнес-план
| |
Бизнес план — это документ, дающий развернутое обоснование проекта и возможность всесторонне оценить эффективность принятых решений, планируемых мероприятий, ответить на вопрос, стоит ли вкладывать деньги в данный проект.
Бизнес-план должен:
- показать, что продукт или услуга найдут своего потребителя, установить емкость рынка сбыта и перспективы его развития;
- оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции, предоставления на рынке работ или услуг;
- определить прибыльность будущего производства и показать его эффективность для предприятия (инвестора), для местного, регионального и государственного бюджета.
Основные функции бизнес-плана:
- является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
- может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
- выступает инструментом привлечения новых инвестиций;
- является инструментом реализации стратегии предприятия.
Одним из важнейших этапов процесса планирования является составление бизнес-плана, необходимого как для внутрифирменного планирования, так и для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т. е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.
Содержание бизнес-плана
В бизнес-плане отражаются все стороны производственной и коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты.
Поскольку бизнес-план является инструментом реализации стратегии предприятия, то структура документа должна быть унифицирована.
Стандартный бизнес-план должен включать в себя следующие основные разделы:
1. Обзорный раздел (резюме)
Резюме — один из наиболее важных разделов бизнес-плана, так как в нем кратко отражается суть проекта. От того, как написано резюме, зависит, возникнет ли интерес у потенциальных инвесторов к предприятию.
Резюме должно содержать:
- цель проекта;
- краткое описание компании;
- краткое изложение наиболее привлекательных моментов из всех остальных разделов с акцентом на положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи;
- объем привлекаемых инвестиций и/или кредитных ресурсов;
- основные финансовые показатели, характеризующие эффективность проекта;
- предполагаемый срок и порядок возврата заемных средств;
- номера и даты получения патентов и сертификатов;
- факты, подтверждающие надежность деятельности предприятия, юридические и экономические гарантии.
2. Описание предприятия:
- основные виды деятельности и характер компании; профиль компании (производство, торговля или сфера услуг);
- стадия развития данного бизнеса;
- цели предприятия и его организационно-правовая форма;
- что и как компания намерена предлагать своим клиентам;
- основные технико-экономические показатели предприятия за прошлые пять лет;
- нынешние и перспективные географические рамки деятельности компании;
- показатели конкурентоспособности товаров и предприятий по конкретным рынкам и периодам;
- отличия данного предприятия от других компаний.
3. Описание продукции или услуг:
- физическое описание продукции или услуг;
- описание возможностей их использования;
- привлекательные стороны предлагаемой продукции или услуг, их новизна;
- степень готовности продукции или услуг к выходу на рынок;
- список экспертов или потребителей, которые знакомы с товаром или услугами и могут дать о них благоприятный отзыв (при наличии такой информации).
4. Анализ рынка и маркетинговая стратегия.
Цель анализа рынка — разъяснить, как предполагаемый бизнес намеревается воздействовать на рынок и реагировать на складывающуюся на нем обстановку, чтобы обеспечить сбыт товара
Анализ рынка содержит:
- определение спроса и емкости рынка;
- анализ конкуренции и других факторов воздействия на развитие данного бизнеса;
- результаты исследования рынка;
- прогнозы объемов продаж;
- описание маркетинговой стратегии данной компании (стратегии сбыта, рекламы и продвижения товара, ценообразования, стимулирования продаж и т. д.).
Маркетинговая стратегия включает:
- технологии и результаты сегментации рынка;
- стратегию ценообразования, прогнозы цен на товары предприятия;
- стратегии охвата рынка;
- стратегии разработки новых товаров;
- выбор ресурсной стратегии;
- выбор методов и способов распространения товаров;
- стратегию стимулирования быта продукции;
- выбор стратегии рекламы товара;
- выбор стратегии развития предприятия на перспективу.
5. Производственный план
Основной производственный план содержит:
- общий подход к организации производства;
- необходимое сырье и материалы, их источники и условия поставки;
- технологические процессы на производстве;
- необходимое оборудование и его мощность.
- требования в отношении трудовых ресурсов (производственный, инженерно-технический и административный персонал, условия труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере развития предприятия).
План обновления выпускаемой продукции должен содержать:
- описание научных подходов, систем, принципов, методов и технологии, которые были применены при разработке стратегии обновления выпускаемой продукции;
- технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов;
- показатели конкурентоспособности, качества и ресурсоёмкости продукции предприятия и основных конкурентов;
- план НИОКР.
План производства и реализации продукции должен включать следующие вопросы:
- расчет производственной мощности подразделений предприятия;
- оперативно-календарные планы;
- план реализации продукции;
- анализ использования производственной мощности предприятия;
План развития производства содержит планы:
- повышения технического уровня производства;
- повышения организационного уровня производства;
- социального развития коллектива;
- мероприятий по охране окружающей среды;
- инвестиционных проектов по развитию производства.
6. График выполнения работ
График выполнения (календарный план) работ в рамках проекта должен включать перечень основных этапов реализации проекта и потребности в финансовых ресурсах для их реализации, а также отражать планируемые временные рамки работ на каждом из этапов.
План обеспечения производства должен содержать:
- анализ эффективности использования различных видов ресурсов;
- расчет потребности в различных видах ресурсов;
- план материально-технического обеспечения производства;
- информационное обеспечение управления производством;
- нормативно-методическое обеспечение производства.
7. Управление и организация
Управление предприятием включает:
- описание основных участников предприятия (предприниматель и его партнеры, инвесторы, члены совета директоров, занимающие ключевые посты сотрудники и т. д.);
- организационная схема компании, показывающая внутренние связи и разделение ответственности в рамках организации;
- порядок подбора, подготовки и оплаты труда сотрудников.
Организация реализации бизнес-планапредусматривает:
- разработку, согласование и утверждение программы реализации стратегических планов;
- организацию учета и контроля выполнения планов;
- мотивацию выполнения планов в установленные сроки, требуемого качества и с намеченными затратами;
- регулирование процесса реализации стратегических планов при появлении изменений во внешней и внутренней среде предприятия.
8. Финансовый план
Финансовый план должен быть согласован с материалами, представленными в остальных частях бизнес-плана, поскольку в нем обобщаются и представляются в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.
В финансовый план должны включаться:
- прогноз объемов реализации;
- баланс денежных расходов и поступлений;
- финансовый бюджет предприятия;
- прогнозный баланс;
- операционный бюджет предприятия;
- управление ценными бумагами, рисками, страхованием;
- основные показатели эффективности проекта (срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность).
9. Оценка рисков
В разделе «Оценка рисков» требуется оценить, какие риски наиболее вероятны для проекта и во что они в случае их реализации могут обойтись
Ответ на вопрос, как минимизировать риски и возможные потери от них, должен состоять из двух частей: описание организационных мер профилактики рисков и изложение программы самострахования или внешнего страхования.
10. Приложение
В данный раздел включаются документы, подтверждающие или дополняющие информацию, которая содержится в бизнес-плане, например, биографии управленческого персонала, результаты исследования рынка, заключения аудиторов, фотографии образцов продукции, план производственных площадей, договоры, гарантийные письма.
В разработке бизнес-плана важнейшая часть — финансовая, основанная на анализе и оценке денежных потоков, генерируемых финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, расчете основных показателей их эффективности.