Бизнес план финансового состояния предприятия
При составлении бизнес-плана необходимо провести анализ показателей финансового состояния организации, реализующий инвестиционный проект.
Если в рамках проекта предусматривается создание новой организации, то этот этап упускают на начальной стадии, а проводят при выходе предприятия на проектную мощность или при завершении проекта.
Анализ финансового состояния предприятия проводится:
- перед началом реализации инвестиционного проекта на действующем предприятии;
- по завершении проекта.
В первом случае нам необходимо определить финансовое здоровье организации. Ведь зачастую именно для вывода организации из кризиса и разрабатывается инвестиционный проект. Если финансовое состояние предприятия нестабильно, то при реализации проекта необходимо учитывать, что могут потребоваться дополнительные средства для финансирования текущей деятельности фирмы.
Во втором случае проводится анализ с целью определения результативности и эффективности реализуемого проекта, если главной задачей было вывести фирму из кризиса. Или же просто необходимо убедиться, что новое предприятие финансово устойчиво и способно платить по своим обязательствам.
Произвести расчет показателей финансового состояния не сложно, но как сделать их анализ?
Показатели для анализа
Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия, нам нужно рассчитать следующие показатели:
- платежеспособности – определяют возможность вашего предприятия рассчитаться по своим долгам в установленные сроки за счет выручки;
- деловой активности предприятия – это свойство финансового состояния предприятия, которое характеризуется показателями оборачиваемости оборотных активов;
- финансовой устойчивости – состояние финансов предприятия, создающее все условия и предпосылки для его платежеспособности;
- ликвидности – могут ли активы преобразоваться в деньги или быть проданы. Чем выше степень ликвидности, тем быстрее предприятие может найти средства для покрытия своих обязательств.
Для анализа нам необходимо знать динамику изменения показателей. Поэтому расчет показателей ведется за три года или больше и сводится в таблицу, где также обозначаются нормативные требования к показателям.
Показатели рассчитываются на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Методика расчета показателей является стандартной и отражена в методических рекомендациях по расчету показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.
Пример анализа
Когда рассчитаны показатели и сведены в таблицу, то можно приступать к их анализу. Приведем пример реального анализа финансового состояния действующего предприятия.
Платежеспособность
Таблица 1. Показатели платежеспособности
Рассчитанный показатель общей платежеспособности в 2007 году ухудшился по сравнению с предыдущим годом и составляет 1,2 месяца, но это меньше, чем в 2005 году (1,75).
Ухудшились по сравнению с 2006 годом все показатели платежеспособности, кроме коэффициента внутреннего долга, который остался равным 0. Это означает, что у предприятия нет задолженности перед персоналом и учредителями по выплате дохода.
Состояние показателей платежеспособности в целом можно охарактеризовать как положительное, так как нормативные значения составляют < 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.
Ликвидность
Таблица 2. Показатели ликвидности
В 2007 году улучшился коэффициент абсолютной ликвидности, если сравнивать его с показателями 2006 года. Произошло это за счет увеличения денежных средств в структуре оборотных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в 2007 году относительно 2006 года, и составляет 0,18, что меньше нормативного 0,5. А это уже может пророчить некоторые трудности для организации при необходимости срочно рассчитаться по текущим обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом и составляет 1,9, что приближается к нормативному. Уменьшение показателя явилось, следствием увеличения кредиторской задолженности.
Для улучшения показателей ликвидности предприятию необходимо снизить долю запасов в структуре оборотных активов и увеличить долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также снизить кредиторскую задолженность.
Финансовая устойчивость
Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 0,3. Это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,3 рубля заемных. Это соответствует рекомендуемым значениям. Увеличение этого показателя по сравнению с 2006 годом связано с увеличением кредиторской задолженности в 2007 году.
Коэффициент автономии в динамике за анализируемый период соответствует рекомендуемым значениям. Положительные значения собственного капитала за анализируемый период свидетельствует о наличии собственных оборотных средств – главное условие финансовой устойчивости.
Анализ динамики коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала в финансировании текущей деятельности.
Нулевые значения показателя долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствуют о независимости предприятия от внешних инвесторов.
Показатель доли собственного капитала в оборотных средствах составил 0,47 в 2007 году, что меньше, чем в 2006 (0,71), и соответствует уровню 2005 года (0,44). Это связано с уменьшением нераспределенной прибыли в 2007 году. Показатели соответствуют рекомендованным значениям.
Деловая активность
Таблица 4. Показатели деловой активности
В таблице представлены показатели деловой активности предприятия в динамике за три года.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами дает нам сведения о продолжительности периода оборачиваемости оборотных активов. Данный показатель ухудшился по сравнению с 2006 годом и составляет 2,31 месяца.
Коэффициент оборачиваемости суммы оборотных активов показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами. Данный показатель сократился по сравнению с 2006 годом на 3 оборота, но это выше чем в 2005 году на 2 оборота.
Продолжительность периода оборачиваемости запасов дает возможность оценить скорость обращения производственных запасов. Этот показатель в 2007 году также ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 1,69 месяца, но это лучше, чем в 2005 году – 1,97 месяца.
Показатель продолжительности периода оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок расчета заказчиков перед предприятием. В 2007 году показатель несколько ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 0,39 месяца, но это в четыре раза быстрее, чем в 2005 году – 1,69 месяца.
Скорость обращения оборотных активов, которые участвуют в производственном процессе, определяет коэффициент оборотных средств в производстве. Показатель в 2007 году составил 1,7 месяца, т.е. он уменьшился по сравнению с 2006 годом и приблизился по своему значению к уровню 2005 года.
Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007 году составил 0,61 месяца, что хуже, чем в 2006 году на 0,4 месяца, но быстрее, чем в 2005 году почти в 3 раза.
На основе анализа показателей деловой активности предприятия в динамике за 2005-2007 гг. можно сделать вывод, что в 2006 году произошло улучшение значений анализируемых показателей по сравнению с 2006 годом, однако в 2007 году значения показателей ухудшились. Это связано с различными факторами, влияющими на результаты деятельности организации:
- увеличение дебиторской задолженности, вследствие снижения платежеспособности потребителей,
- снижения объемов продаж произведенных услуг.
Эти и другие факторы повлияли на увеличение длительности оборота оборотных средств.
Вывод
На основе анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия. Показатели соответствуют рекомендованным значениям. Но необходимо принимать меры для увеличения доходов и роста прибыли в будущем.
Более полные сведения о финансовом состоянии предприятия можно получить на основе проведения анализа финансовых результатов деятельности организации, где оцениваются показатели рентабельности, выручки, определяются факторы, влияющие на результаты работы организации.
Финансовый анализ – процесс трудоемкий и требующий участия специалистов, поэтому не стоит пренебрегать их услугами, если вы хотите получить объективные сведения о состоянии вашего предприятия и результатах реализации бизнес-проекта.
Бизнес должен приносить деньги. Это неписаное правило для всех предпринимателей.
Но не всегда мы получаем то, что хотим. В силу некоторых обстоятельств, уровень дохода может резко упасть.
Финансовый план бизнес плана направлен не только на выявление дыр в проекте, он дает возможность провести коррекцию деятельности на 1 – 5 лет вперед.
Что собой представляет финансовый план бизнес плана?
Чтобы понимать, какова должна быть структура этой составляющей бизнеса, разберемся, что же такое финансовый план. Какие цели и задачи вы должны преследовать для улучшения собственного проекта.
Финансовый план – приоритетный раздел как для нового предприятия, так и для ветеранов рынка.
Отображает всю деятельность в цифрах, помогая повысить рентабельность и скорректировать, в случае необходимости, приоритеты развития.
Весьма нестабильный рынок заставляет экспертов при анализе бизнеса обращать внимание не только на математические подсчеты потенциальных доходов компаний.
В расчет берется уровень спроса и социальная составляющая сферы деятельности, в которой происходит её развитие.
Высокая конкуренция на рынке, постоянный рост цен на сырье, истощение источников энергии – все это влияет на экономическую составляющую в развитии бизнеса. Вывести торговлю на новый уровень под влиянием всех этих факторов бывает очень затруднительно.
Цель финансового плана – держать под контролем уровень между прибылью и тратами организации, чтобы владелец оставался всегда в плюсе.
Для достижения положительных результатов необходимо в обязательном порядке выяснить:
- размер денежных средств на снабжение процесса производства сырьем без потери в качестве;
- какие у вас есть варианты инвестирования и насколько они выгодны;
- перечень всех трат на материалы, оклады работникам фирмы, рекламную компанию продукта, коммуналку и другие нюансы по обеспечению;
- каким образом достичь высоких показателей прибыльности вашего бизнес-проекта;
- лучшие стратегии и методы повышения инвестирования;
- предварительные результаты по деятельности предприятия на срок более 2-х лет.
Итогом стараний будет эффективный инструмент по управлению вложениями, что даст понять инвесторам насколько ваш бизнес стабильный и прибыльный.
Обязательная отчетность в разделах финансового плана для бизнес плана
Чтобы правильно прогнозировать финансовое развитие организации, необходимо отталкиваться от текущих показателей — этим вопросом занимается бухгалтерия.
Продемонстрировать все нюансы экономического положения предприятия помогут 3 формы отчетности. Разберем более детально каждую из них.
Форма №1. Движение средств
Следуя приказу №11 Министерства Финансов РФ, каждая организация, ведущая финансовую деятельность, обязана через бухгалтерию ежегодно предоставлять отчет по движению средств.
Исключениями являются мелкий бизнес и некоммерческие организации – их анализ деятельности может быть проведен и без него.
Финансовый план бизнес плана составить правильно без такой отчетности практически невозможно.
Документ отображает перемещение денежных потоков внутри организации на протяжении определенного времени – что весьма важно знать для анализа состояния компании.
Отчет позволяет:
- найти дыры в финансировании и закрыть их, не прибегая к остановке производства;
выявить статьи расходов, что являются излишними.
Таким образом, появятся лишние деньги, которые можно направить в нужное русло;
- при прогнозировании в будущем использовать достоверную информацию по финансовому состоянию предприятия;
- предвидеть дополнительные статьи расходов и выделить на них часть финансирования заранее, чтобы избежать проблем в будущем;
выяснить, насколько бизнес окупается.
Вы сможете определиться, какое направление будет приоритетным на ближайшие 1-2 года. Где требуется дополнительное инвестирование, а что и вовсе стоит прикрыть.
Форма №2. Доходы и расходы организации
Дает возможность увидеть потенциальную прибыльность предприятия при финансировании различных направлений деятельности.
В документе фиксируются все расходы на ведение бизнеса. Существуют упрощенная и полная формы подачи информации.
Упрощенная форма содержит:
- прибыль без учета налога на добавленную стоимость и акцизов;
- траты на техническое обеспечение предприятия и себестоимость товара;
- процентная ставка к уплате налоговикам и другие траты/доходы организации;
- чистый доход/убыток за календарный год.
При подаче полной формы, ко всему прочему добавляют финансовые результаты от продаж и вычета налогов, а также итоговый финансовый отчет.
Цель использования этого документа, когда вы составляете финансовый план бизнес плана – выявить потенциально прибыльные направления, которые стоит развивать в будущем.
Составляя прогноз учитывайте:
- возможный объем продаж товара;
- дополнительные траты на производство, в силу непостоянности финансового рынка сырья и услуг;
- сумму постоянных затрат на производственную составляющую.
Ведомость позволит выявить продукцию, которая пользуется повышенным спросом и убрать производство, где спрос минимальный, в целях повышения денежного потока предприятия.
Форма №3. Общий баланс
Любой бизнес план обязан содержать информацию об активах и пассивах предприятия.
На его основании владелец может оценивать общий ход дел, отталкиваясь от показателей чистого дохода и расхода денежных средств.
Составляется периодичностью от 1 месяца до 1 года.
Практика показала: чем чаще происходит анализ общего баланса, тем легче выявить проблемы в бизнес плане и ликвидировать их на начальном этапе.
Составляющие финансового отчета:
Активы – все доступные денежные средства, которыми организация может распоряжаться на свое усмотрение.
Для большей наглядности их распределяют, в зависимости от вида или размещения.
Пассивы – отображают ресурсы, которые позволяют получить те самые активы.
Есть возможность использовать назначение выделенных средств для будущего финансирования бизнеса.
Грубо говоря, активы и пассивы — это одни и те же показатели, но в разной интерпретации.
Корректировку финансового плана без данного отчета провести невозможно. Он помогает заранее отследить и устранить пробелы в работе предприятия.
Комплексный подход к изучению этих 3-х источников финансового состояния проекта поможет беспристрастно оценивать ход дел. Цифры никогда не врут.
Расчетная составляющая финансового плана
После изучения финансового состояния предприятия, нужно заняться анализом возможных рисков и провести расчеты оптимальных путей получения прибыли в бизнесе.
Тут следует разделить процесс на 3 этапа, каждый из которых рассмотрим более детально ниже.
Этап 1. Учет рисков в финансовом плане бизнес плана
Риск – благородное дело, но только не в бизнесе. Составление финансового плана направленно на предотвращение неприятных ситуаций.
Ваша цель — рассмотреть все возможные исходы и выбрать путь, сопровождающийся минимальными потерями денежных средств.
Риски разделяют по сфере влияния на 3 вида:
- Коммерческие – причиной возникновения являются взаимоотношения с инвесторами и партнерами по бизнесу, а также влияние факторов внешней среды.
Внешние факторы коммерческих рисков:
- снижение спроса на выпускаемую продукцию;
- возникновение непредвиденной конкуренции на рынке;
- обман со стороны партнеров по бизнесу (низкокачественное сырье, смещение сроков доставки оборудования и товаров, другое);
- непостоянство цен на услуги и техническое обеспечение бизнеса.
Это далеко не весь список внешних причин, что могут повлиять на проект.
Отталкиваться следует от сферы деятельности организации и подстраиваться под каждый случай уже в индивидуальном порядке.
- Финансовые — непредвиденные статьи расходов в бизнесе либо получение непредусмотренной прибыли.
Причины финансовых рисков:
- просрочка уплаты за продукцию покупателями и другие виды дебиторской задолженности;
- повышение ставок кредиторами;
- нововведения в законодательной системе, что влекут за собой повышение цен на содержание бизнеса;
- нестабильность валюты на мировом рынке.
Финансовые риски позволяют предусмотреть неожиданные потери в бизнесе и заранее обезопасить себя от полного краха.
- Производственные – изменение режима работы предприятия по непредвиденным обстоятельствам.
Причины производственных рисков:
- некомпетентность работников, акции протестов и забастовки, что сбивают график работы предприятия;
- производство низкокачественной продукции, ведущей к снижению количества продаж;
- производственный процесс упускает такой пункт, как проверка качества продукции.
Если не обращать внимания на эти проблемы при составлении финансового плана, бизнес может понести огромные потери.
Для предотвращения подобных исходов владелец должен принимать меры профилактики. К ним можно отнести страхование рисков, анализ активности конкурентов на рынке и накопление резерва для непредвиденных финансовых расходов.
Этап 2. Эффективность финансового плана
Важный этап в создании финансового плана. Доходность бизнеса и его окупаемость – основные показатели эффективной деятельности на рынке.
Анализ этих аспектов позволит предугадать на год вперед дальнейшее развитие предприятия.
Давайте рассмотрим, какие показатели являются наиболее значимыми при составлении финансового плана:
Чистая дисконтированная прибыль (Net Present Value – NPV) – размер ожидаемой прибыли с расчёта стоимости продукта на текущий момент.
Почему необходимо проводить расчет этого показателя?
Дисконтированный доход показывает потенциальную окупаемость проведенных вложений в бизнес с расчетом на 1-2 квартала вперед.
Причины изменения NPV:
- вложения приносят прогнозированную прибыль;
- инфляция;
- риски потери инвестиций.
Если проведенные расчеты показали значение – «0», вы достигли точки отсутствия убыточности.
Рентабельность бизнеса – комплексный показатель финансовой эффективности работы.
Понятие показывает владельцу, насколько его бизнес успешен и стабильно ли приносит доход.При отрицательном значении ваше предприятие несет одни лишь убытки.
Показатели рентабельности разделяют на 2 группы:
- Коэффициент продаж – процент дохода с каждой единицы валюты.
Показатель дает представление о правильности ценовой политики бизнеса и способностях держать под контролем расходы.
- Рентабельность актива – относительное значение результативности работы.
Позволяет увидеть возможность извлечения прибыли с предприятия.
Финансовый план бизнес плана должен предусматривать мероприятия по увеличению показателя рентабельности за счет организационных и финансовых процедур.
- Коэффициент продаж – процент дохода с каждой единицы валюты.
Срок окупаемости – временной показатель периода полной окупаемости вложенных в бизнес денежных средств.
На основании этого значения инвесторы выбирают бизнес-проекты, что дают возможность в наиболее сжатые сроки отбить вложенные деньги и перейти к непосредственному получению прибыли.
Выделяют простой и динамичный показатели окупаемости проекта.
В первом случае — это период времени, за который инвестор получит назад вложенные деньги.
При динамичном показателе в расчет берутся данные по ценности денежных средств, зависящие от порога инфляции на протяжении всего времени.
Динамичный показатель всегда выше простого срока окупаемости.
Таблица ниже показывает формулы расчёта 3-х основных показателей эффективности, что потребуются при составлении финансового плана бизнес плана:
| Показатель эффективности | Формула | Описание составляющих |
|---|---|---|
| Чистый дисконтированный доход | ЧДД = — НК+(Д1-Р1) /(1+СД1) + (Д2-Р2) /(1+СД2) + (Д3-Р3) /(1+СД3) | НК – капитал начальных вложений и затрат. Д – доходы за первый, второй, третий год, в соответствии с цифрами рядом. Р – расходы за первый, второй, третий год, в соответствии с цифрами рядом. СД – ставка дисконта (учет инфляции за рассчитываемый год). |
| Рентабельность предприятия | РООД = ПОР/ПЗ | РООД – рентабельность от основной деятельности. ПОР – прибыль от реализации. ПЗ – понесенные затраты. |
| Срок окупаемости | СО = НК/ЧДД | СО – сроки окупаемости. НК – начальные вложения, к ним необходимо прибавить дополнительные вложения, если они были (кредиты и т.д. в процессе существования организации). ЧДД – чистый дисконтный доход предприятия. |
Провести необходимые расчёты проще всего через специализированное программное обеспечение на вашем предприятии.
Если вы частник и только начинаете свой путь в сфере бизнеса, то используйте демоверсии бухгалтерских программных продуктов. Они в разы сократят время на подсчеты при составлении финансового плана.
Этап 3. Итоговый анализ
Чем больше нюансов заметите при составлении финансового плана бизнес плана, тем меньше проблем будет ждать вас в будущем.
На создание плана с нуля уйдет уйма времени, куда проще провести корректировку слабых мест и вывести бизнес на получение постоянной прибыли.
Когда финансовый план можно назвать успешным:
- высокие показатели дохода с минимальными затратами денег;
- прогнозирование и устранение рисков на начальных этапах;
- сопоставление конкурентоспособности вашей идеи с другими;
- наличие инвестиций и материально-технической базы;
- документальное подтверждение прибыльности предприятия.
Подробно о формировании финансового плана
и о его основных составляющих в этом видео:
Финансовый план бизнес плана содержит немало тонкостей, но основы, что должны присутствовать в обязательном порядке, мы успешно рассмотрели.
Правильный подход к ведению бизнеса начинается с самого простого – анализа. Цифры укажут на недочеты и дадут толчок в правильном направлении для повышения прибыльности предприятия.
Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту