Бизнес план финансового оздоровления санации
При
антикризисном управлении бизнес-план
называется
планом финансового оздоровления
предприятия.
В
данном случае
он направлен на восстановление
платежеспособности и поддержание
эффективной деятельности предприятия.
План
финансового оздоровления предприятия
базируется на выбранной стратегии. Его
задача — определить основные направления
работ и общую эффективность. Для
потенциальных инвесторов такой
бизнес-план
служит ориентиром при выборе объектов
инвестирования,
для самих предприятий — основой для
разработки
более конкретных плановых документов:
планов маркетинга, производственных
планов, графиков работ и т. д.
На
предприятиях, где введена процедура
банкротства
— внешнее управление — его называют
планом внешнего
управления.
Бизнес-план
даёт доступ к инвестиционному процессу.
Поэтому независимо от названия его
потребуют в любом
финансовом учреждении.
В
зависимости от назначения бизнес-плана
он может разрабатываться
в следующих модификациях:
по бизнес-линиям
(продукция, работы, услуги, технические
решения и т. п.);
по предприятию, в
том числе:
новому или
действующему;всему предприятию
или производственному подразделению;развития или
финансового оздоровления.
Для
неплатежеспособных предприятий
бизнес-план финансового
оздоровления должен составляться в
обязательном порядке.
Его разработка
может оказаться полезной для российских
предприятий, большинство из которых
испытывают значительные трудности.
Предприятия,
имеющие реальные убытки, должны также
составлять краткосрочный план чрезвычайных
мероприятий.
Бизнес-план
финансового оздоровления включает
определение
путей решения проблемы накопившейся
задолженности и дальнейшего развития
предприятия. Бизнес-планы
могут существенно различаться в
зависимости от
финансового состояния предприятия-должника.
Исходя
из сложившейся ситуации бизнес-план
может предусматривать:
Реструктуризацию
(рассрочку, отсрочку, списание и т. д.)
накопленной задолженности. Предприятие
при этом получает возможность нормально
функционировать. Этот подход применяется
в том случае, если задолженность воз
никла в связи с отдельными ошибочными
решениями руководства предприятия или
некоторыми негативными всплесками
внешней среды, вероятность повторения
которых оценивается как незначительная.Переход
на принципиально новую продукцию
(перепрофилирование). В самой крайней
форме это полная замена оборудования
и перестройка пассивной части основных
фондов, замена или переподготовка
кадров, полная смена рынков сбыта и
снабжения и т. п., то есть полная замена
всех элементов предпринимательства.
Этот вариант, скорее
всего, предполагает продажу предприятия
новым собственникам.
План
финансового оздоровления предприятия
служит
для:
выработки программы
выживания и развития предприятия;
составления
плана проведения реорганизационных
процедур;
организации
управления предприятием в условиях
кризиса или перед его наступлением;
обоснования
необходимости и возможности предоставления
предприятию финансовой поддержки.
Бизнес-план финансового оздоровления
предприятия должен
быть прежде всего ориентирован на
нововведения (инновации).
Порядок разработки
плана финансового оздоровления
Типовая
форма плана финансового оздоровления
(бизнес-плана)
предусматривает следующие разделы:
Общая характеристика
предприятия.Краткие
сведения по плану финансового
оздоровления.Анализ финансового
состояния предприятия.
Мероприятия
по
восстановлению
платежеспособности
и поддержке эффективной хозяйственной
деятельности.Рынок и конкуренция.
Деятельность в
сфере маркетинга.План производства.
Финансовый план.
Разработка первых
трёх разделов плана производится в
обычном порядке. Остальные разделы
имеют особенности, что и обусловливает
их более детальное рассмотрение.
Мероприятия
по восстановлению платежеспособности
и поддержке эффективной хозяйственной
деятельности
При разработке
чрезвычайных мероприятий необходимо,
прежде всего, подвергнуть тщательному
анализу активы и систему управления
предприятием, в частности:
Основные
фонды предприятия.
Их
необходимо анализировать
в последовательности, сложившейся в
практике статистического учёта основных
фондов (здания, сооружения и т. п.). При
этом следует обратить внимание на
свободные производственные и складские
площади (они могут быть, например, быстро
сданы в аренду). Особого внимания требуют
запасы неустановленного оборудования,
незавершённые капитальные вложения.
В процессе оздоровления предприятия
необходимо учитывать и непроизводственные
основные фонды. Эти фонды отягощают
расходы предприятия, но могут послужить
и источником возникновения новых видов
деятельности.
Материальные
запасы и запасы готовой продукции.
Предварительный
анализ этих элементов активов поможет
выявить ликвидные материальные запасы.
Они могут послужить источником средств
для расчёта с кредиторами, приобретения
необходимых материальных ресурсов и
могут быть непосредственно использованы
в будущем производстве.
Кадры
предприятия. Анализ
кадрового состава рекомендуется
проводить с первых дней работы по
оздоровлению предприятия. Особое
внимание рекомендуется обращать
на состав высших управляющих,
квалифицированных инженерно-технических
работников и рабочих.Долгосрочные
и краткосрочные вложения предприятия.
При
наличии значительных средств во
вложениях такого рода их анализ может
стать главным в работе по оздоровлению
предприятия. Дочерние фирмы предприятия
могут быть источником дополнительного
финансирования, квалифицированной
поддержки.
5.
Дебиторы и кредиторы должника.
Дебиторы и
кредиторы это, как правило, постоянные
поставщики и покупатели. Они входят в
технологическую цепочку и при разумном
подходе стремятся к стабильности
производственной
системы в целом. При определённых
условиях и те, и другие должны выразить
заинтересованность в поддержке
неплатежеспособного предприятия.
Сеть
товародвижения
предприятия-должника.
Посреднические структуры, обеспечивающие
снабжение предприятия сырьём, материалами,
комплектующими изделиями и сбыт его
готовой продукции, могут служить источником
дополнительного финансирования для
должника. Их предложения и пожелания
также должны быть приняты в расчёт
при подготовке планов оздоровления.
Система
управления предприятием.
Анализ
организационной структуры, системы
учёта и контроля, внутренних хозяйственных
связей, методов принятия управленческих
решений, как правило, выводит на «узкие
места» в системе управления предприятием.
В числе чрезвычайных
мероприятий по восстановлению
платежеспособности предприятия, как
показывает опыт, чаще всего используются
следующие:
продажа активов,
филиалов, незавершенного строительства
и т. п.;смена
руководителей подразделений (если есть
очевидные
признаки их некомпетентности);изменение
организационной структуры предприятия,
сокращение
аппарата управления;
оптимизация
дебиторской задолженности;установление
жёсткого контроля затрат;
психологическая
переориентация и
переподготовка персонала;сокращение
номенклатуры продукции и услуг
(немедленный отказ от очевидно убыточных
производств);
усиленный маркетинг
(до разработки стратегии маркетинговые
службы могут разобраться с возможностями
продажи части активов предприятия,
выявить дополнительный спрос на
продукцию предприятия);
9) реструктуризация
задолженности;
сжатие или
ликвидация обанкротившегося производства;
частичное или
полное перепрофилирование предприятия.
Перечисленные
меры, как показывает статистика
банкротства
в развитых странах, являются наиболее
часто применяемыми. Однако возможны,
конечно, и какие-либо иные действия. В
частности, в этом разделе должны также
предусматриваться
меры по реализации стратегических целей
и указаний.
В разделе «Рынок
и конкуренция»:
излагаются сведения
об отрасли, в которой работает данное
предприятие;даётся характеристика
основных и вспомогательных рынков и
их сегментов, на которых работает
предприятие;приводятся
сведения о хозяйствующих субъектах,
участвующих
на том же рынке, что и данное предприятие;
проводится анализ вышеназванных
сведений, делается вывод о типе рынка
данной продукции;помещается
информация о законодательных ограничениях
по проникновению на рынок (необходимость
наличия лицензии, таможенные затраты,
государственное регулирование
ценообразования и т. п.).
В разделе
«Деятельность в сфере маркетинга»:
описывается
стратегия маркетинга, заключающаяся
в приведении возможностей предприятия
в соответствие с ситуацией
на рынке;разрабатывается
система маркетинговых коммуникаций,
то есть комплекс мер по воздействию
предприятия на покупателя, которая
включает в себя рекламу, стимулирование
сбыта, прямой маркетинг и другие решения,
принимаемые службой маркетинга;
даётся
анализ каналов сбыта, а также приводится
объём сбыта продукции по каждому из
них;приводится
подробное описание продукта, его
жизненного цикла, а также плана по
созданию и внедрению нового продукта.
В разделе «План
производства»:
рассчитывается
производственная программа в разрезе
выпускаемой номенклатуры изделий и
услуг;
определяется
прирост объемов продукции путём
сравнения программных показателей с
объёмом потребности рынка соответствующего
вида продукции;
определяется
необходимый размер
производственных
мощностей предприятия и их увеличения
за счёт технического перевооружения,
реконструкции, строительства новых
объектов и т. п.;выбирается один
из нескольких вариантов;производится
расчёт потребностей в материальных
ресурсах и производственных запасах;рассчитываются
потребность в работниках и необходимый
фонд заработной платы;составляется
смета расходов и производится калькуляция
себестоимости продукции;
Раздел
«Финансовый план» составляется
в следующей
последовательности:
исходя из объёма
продаж, цен и себестоимости продукции
осуществляется прогноз финансовых
результатов;определяется
потребность в дополнительных инвестициях;определяются
источники финансирования и срок
окупаемости проекта;
составляется
график погашения кредиторской
задолженности;
составляется
агрегированный прогнозный баланс;рассчитываются
коэффициенты
текущей
ликвидности
и обеспеченности собственными средствами
(на основе
агрегированного прогнозного баланса).
Утвержденный
в установленном порядке план финансового
оздоровления предприятия оформляется
в виде единого
документа и приложений.
План
финансового оздоровления предприятия
для внутреннего пользования может быть
более открытым в описании ожидаемых
трудностей и способов их преодоления.
План финансового оздоровления для
повсеместного
ознакомления может быть более закрытым
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Автор Роман Абдрахманов На чтение 9 мин. Просмотров 1.5k. Опубликовано 10.03.2019
Процедура финансового оздоровления (ФО) является одной из стадий процесса банкротства юрлица. Она вводится судебным решением для реализации мероприятий по восстановлению состоятельности предприятия и выплаты его долгов по разработанному графику. На время проведения ФО руководство фирмы не отстраняется от своей работы, но суд назначает управляющего, который контролирует деятельность организации.
Когда вводится процедура финансовое оздоровление при банкротстве
Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после процесса наблюдения, в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия. На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса.
Чтобы ввести стадию санации, один из участников процесса направляет ходатайство первому заседанию заимодателей. Обращение должно иметь документальное обоснование целесообразности проведения ФО.
К ходатайству необходимо приложить следующие документы:
- график выплаты обязательств юрлица;
- гарантия обеспечения;
- план оздоровительных мероприятий.
Копии обращения инициатор направляет остальным участникам процесса.
В графике погашения обязательств срок начала выплаты долгов должен быть не позже одного месяца с момента введения ФО, а окончание выплат – не позднее 30 дней до конца процедуры. Все выплаты заимодателям необходимо осуществлять пропорционально в равных частях на протяжении всего периода.
Отличие финансового оздоровления от внешнего управления
Процедура санации отличается от внешнего управления тем, что в процессе её проведения руководство предприятия не отстраняется от своей деятельности. Менеджмент может как раньше контролировать работу предприятия, но с некоторым ограничениями.
В процессе проведения ФО организация должна рассчитаться по своим долгам, в противном случае заимодатели инициируют введение следующей стадии банкротства.
Финансовое оздоровление как процедура банкротства
Финансовая санация в банкротстве не является обязательным этапом, она вводится только в том случае, если у юрлица существует шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности путём финансового оздоровления. В успехе проведении санации заинтересованы все добросовестные участники процесса, поэтому обоснованно инициировать её может любой из них.
Все правила проведения оздоровления юрлица указаны в Законе «О банкротстве» N 127-ФЗ.
Порядок проведения
При получении ходатайства суд принимает решение о начале ФО, назначает ответственное лицо – управляющего. В своём определении суд указывает срок процедуры, порядок погашения обязательств, сведения о лицах которые обеспечивают юрлицо.
После внедрения ФО наступают следующие условия:
- последующие претензии заимодателей, кроме текущих обязательств юрлица, принимаются только по установленному законом порядку;
- прежде введённые меры по обеспечению претензий заимодателей отменяются;
- по решению суда с имущества юрлица могут быть сняты аресты;
- выплаты учредителям ограничиваются;
- зачёт встречных требований вне утверждённого графика погашения обязательств приостанавливается;
- прекращается начисление штрафов по неисполненным обязательствам.
После введения стадии санации все процессы на предприятии курирует управляющий, назначенный судьёй. Менеджмент компании продолжает свою деятельность, однако заключение сделок, которые ведут к увеличению задолженности или к уменьшению активов организации, не допускается. И также собственники фирмы не могут реорганизовывать её без согласия управленца.
Для проведения реабилитации компании инициатором должны быть представлены следующие документы: план ФО и график погашения задолженности.
Комплекс мер
Финансовая санация состоит из целой серии мероприятий, направленных на спасение компании. Все реализуемые меры по восстановлению платёжеспособности должника должны прежде всего способствовать выплате долгов юрлица.
К комплексу мер ФО относятся:
- необходимая смена руководства;
- инвентаризация имущества фирмы;
- расчёты по дебиторской задолженности;
- сокращение производственных расходов;
- продажа филиалов и части имущества юрлица;
- завершение работ по незаконченным объектам;
- сокращение численности сотрудников;
- распродажа устаревших товаров, ненужного оборудования фирмы, которые хранятся на складах;
- усовершенствование технологий;
- повышение квалификации сотрудников предприятия;
- приобретение нового оснащения.
Основная ответственность за реализацию оздоровительных мероприятий ложится на менеджмент компании.
Если фирма не сможет выплачивать свои обязательства согласно утверждённому графику, управляющий обращается к третьим лицам, предоставившим обеспечение должника.
Цели финансового оздоровления
Главной целью проведения оздоровления является реабилитация платёжеспособности фирмы и выплата её долгов.
Процедура финансового оздоровления соответствует интересам всех участников. Заимодатели могут вернуть свои средства, а должник сможет стабилизовать свой бизнес. При положительном результате после ФО выгоду получает даже общество, так как устойчивости бизнеса способствует росту экономических показателей в стране.
План оздоровления предприятия
План ФО считается основополагающим документом процесса, в котором фиксируется механизм реабилитации юрлица.
Согласно законодательным нормам план ФО предприятия должен разрабатывать должник.
Документ представляет собой бизнес-план компании, который включает следующие пункты:
- информация о компании:
- данные о финансовом состоянии фирмы;
- маркетинговые исследования;
- меры для восстановления платёжеспособности должника;
- производственный план и маркетинговая стратегия;
- источники финансирования и внешние механизмы компании.
Контроль за исполнением плана выполняет административный управленец.
Условия введения
Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос. удостоверение.
К отчётности о реализованных в течение ФО мерах всегда прилагаются бухгалтерские документы. Управляющий проводит анализ финансового положения юрлица и направляет заключение заимодателям, которые принимают решения по восстановлению компании.
Права и обязанности участников финансового оздоровления
Процедура ФО проводится с участием следующих лиц:
- должник;
- заимодатели;
- управляющий.
Таблица. Права и обязанности участников ФО
| Участник | Права | Обязанности |
| Должник | инициирование начала процедуры ФО; контроль функционирования компании с некоторым ограничениями; обжалование судебных решений | составление плана и методологии ФО; соблюдение графика, сроков погашения долгов в установленных размерах; составление отчётности для управленца |
| Заимодатели | получение выплат по своим претензиям согласно утверждённого графика; инициирование отстранения руководства должника или управленца; ознакомление с отчётностью должника и управленца | соблюдение норм, предусмотренных Законом «О несостоятельности» |
| Управляющий | требование у должника документов и отчётности; введение ограничений на сделки должника; направление в суд ходатайств | составление реестра заимодателей; мониторинг исполнения плана ФО; составление отчёта по результатам ФО |
Ограничения применяемые к должнику
Несмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:
- руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
- действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
- имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.
На какой срок вводится процедура
Срок финансового оздоровления при банкротстве составляет 2 года. За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.
Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса. Таким образом, третье лицо принимает на себя непогашенные обязательства должника.
Окончание финансового оздоровления и его последствия
В зависимости от того какие будут последствия введения финансового оздоровления заимодатели могут составить жалобы и направить их в суд. После рассмотрения всех обращений и заключения управленца, судья выносит одно из следующих решений:
- закрытие дела о банкротстве (при погашении задолженностей в полном объёме);
- о введении внешнего управления (если существует возможность восстановления платёжеспособности компании);
- о предоставлении должнику статуса банкрота и начале конкурсного производства, в процессе которого компания будет закрыта (если присутствуют все признаки несостоятельности).
Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица
Административный управленец избирается и назначается судом с момента введения ФО. После назначения он сразу приступает к выполнению своей миссии. Оплата услуг управленца ложится на плечи должника. На стадии оздоровления управляющий занимается контролем за исполнением плана реабилитационных мероприятий и деятельности юрлица.
За 10 дней до окончания процедуры управленец составляет заключение, которое вместе с отчётными документами передаёт в суд. Если по завершении процедуры должник не предоставил управленцу отчёт о проделанной работе, специалист выносит вопрос о дальнейших действиях на заседании заимодателей.
Как только заканчивается срок финансового оздоровления, управленец приостанавливает свою деятельность. Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.
Зарубежный опыт финансового оздоровления
Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.
Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново. Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.
Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.
На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.
Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.
Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.