Бизнес план его финансовые аспекты
Понятие бизнес-плана, сфера его применения и условия разработки
Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач.
Специальная литература, где рассматриваются различные методические вопросы составления бизнес-планов, в основном является переводной. В книгах зарубежных авторов подробно излагаются вопросы составления бизнес-плана применительно к фирмам, работающим по законам развитой рыночной экономики. Экономическая и социальная ситуация, в которой работают отечественные предприятия, не позволяет осуществлять прямое использование зарубежных методических разработок при составлении бизнес-планов российскими предприятиями. Необходима их адаптация к реальным экономическим условиям нашей страны.
Разработка методических вопросов составления бизнес-плана в соответствии с задачами данного издания ограничивается финансовым аспектом. В нынешних экономических условиях бизнес-план должен прежде всего решать задачи улучшения финансового состояния предприятия. В этой связи рассмотрение именно финансового аспекта бизнес-плана наиболее актуально.
В зависимости от целей потребность в разработке бизнес-планов выявляется при решении финансовых и управленческих задач в различных сферах хозяйственной деятельности. Обобщение опыта составления бизнес-планов отечественными предприятиями и организациями позволяет выделить следующие области их применения:
- o подготовка инвестиционных заявок существующими и вновь создаваемыми предприятиями на получение кредитов в коммерческих банках;
- o обоснование предложений по приватизации предприятий государственной и муниципальной собственности;
- o разработка проектов создания частных фирм, без чего риск разорения новых предпринимателей оказывается чрезмерным;
- o выбор экономически выгодных направлений и способов достижения положительных финансовых результатов предприятиями и фирмами;
- o составление проектов эмиссии ценных бумаг (акций, облигаций) предприятий;
- o привлечение иностранных инвестиций для развития предприятия.
К основным задачам, которые предприятие может решить при помощи составления бизнес-плана, относятся:
- o определение емкости и перспектив развития рынка сбыта продукции по основному производству;
- o оценка возможных затрат по изготовлению и реализации продукции и услуг;
- o соизмерение затрат с возможными цепами для прогнозирования прибыли;
- o обнаружение возможных просчетов и ошибок в планировании финансово-хозяйственной деятельности;
- o определение целесообразности развития данного производства в сложившихся экономических условиях.
Законодательство не закрепляет обязательность разработки бизнес-плана. Зарубежный опыт и опыт отечественных предприятий показывают, что составлять бизнес-планы заставляет сама жизнь. Здесь уместно провести аналогию с порядком составления советскими предприятиями при краткосрочном планировании платежных календарей, которые позволяли рационально организовать оперативную финансовую работу путем взаимосвязи всех источников поступлений с расходами предприятия. Его составление также не было обязательным, однако многие предприятия платежный календарь составляли постоянно, что позволяло им предвидеть периоды ухудшения финансового положения и своевременно принимать меры по изысканию дополнительных ресурсов для ликвидации временных финансовых затруднений. Подчеркнем, что мы далеки от полного отождествления бизнес-плана с таким документом внутрифирменного оперативного планирования, как платежный календарь. Сходными являются только методы планирования.
Бизнес-план решает задачи не только оперативного планирования, но может иметь и стратегические цели, а также решать задачи по внешнехозяйственной деятельности предприятия при установлении или расширении деловых контактов с поставщиками и потребителями продукции. В этой сфере хозяйственных интересов предприятия бизнес-план может помочь решить проблему финансирования. При заключении договоров с банком, инвестиционным фондом либо другим возможным инвестором бизнес-план позволяет убедить их в том, что предприятие имеет перспективные возможности развития производства, так как существует последовательная и реальная программа проведения предпринимательской идеи в жизнь.
Хозяйственные партнеры предприятия, прежде чем установить с ним договорные отношения, могут с помощью бизнес-плана убедиться в наличии шансов на коммерческий успех и обеспечении достаточного уровня прибыльности. Таким образом можно строить хозяйственные взаимоотношения с поставщиками сырья, материалов, топлива, оборудования;
с посредниками в реализации собственной продукций предприятия; с фирмами, с которыми предполагается осуществлять кооперирование научно-технической, производственной, инвестиционной и иной хозяйственной деятельности.
Есть и еще один аспект составления бизнес-плана. За рубежом принято, что разработка бизнес-плана осуществляется с привлечением специалистов, экспертов и консультантов, но с обязательным личным участием руководителя предприятия. Многие зарубежные корпорации или инвестиционные фирмы вообще отказываются рассматривать заявки на инвестирование, если становится известно, что бизнес-план с начала и до конца подготовлен консультантом со стороны, а руководителем предприятия был только подписан. Конечно, это не означает, что следует отказываться от услуг консультантов, наоборот, их привлечение приветствуется инвесторами. Однако требование непосредственного участим руководителя предприятия в этой работе означает проверку его личных возможностей, готовности, ответственности и убежденности в правоте своего дела. Это необходимо для успешной реализации бизнес-плана.
На практике для разработки предприятием бизнес-плана руководителю полезно иметь организационный план. Основными разделами такого плана могут быть:
- o экспресс-анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия;
- o анализ влияния на хозяйственную деятельность предприятия внешних и внутренних факторов;
- o определение целей и формулировка количественно определенных задач на планируемый период хозяйственной деятельности предприятия;
- o программа выполнения организационного плана с указанием сроков выполнения и ответственных исполнителей.
При составлении бизнес-плана используется статистическая, бухгалтерская и другая информация. Целью проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия является оценка структуры его баланса с точки зрения платежеспособности в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятий. На основе предлагаемой методики можно дать оценку финансовому состоянию, сопоставимую с официальными требованиями государства, понятную для российских предприятий. Вместе с тем следует заметить, что методика эта пока несовершенна. Поиск новых, более точных критериев оценки продолжается.
Для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия используются его годовая и квартальная отчетность: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», справка к форме № 2 «Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании». Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе двух коэффициентов:
- 1) текущей ликвидности;
- 2) обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности характеризует
общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Он рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных видов кредиторской задолженности (итог II пассива баланса за вычетом строк 500, 510, 730, 740),
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности, прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса). Сопоставление рассчитанных значений показателей с их позитивной величиной и фактическими данными за другие периоды хозяйственной деятельности позволяет дать оценку не только фактически сложившегося финансового состояния, но и динамики показателей, определить тенденции в результатах хозяйственной деятельности. Следовательно, становится возможно наметить первоочередные меры и направления работы но улучшению финансового положения путем использования внешних и внутренних факторов, влияющих па производство. Большой практический интерес для руководителей предприятий имеет составление программы выполнения организационного плана с указанием сроков выполнения работы, ответственных исполнителей и подготавливаемых выходных документов. Такая программа, помимо уже названных подготовительных работ, должна предусмотреть проведение но направлениям, выявленным экспресс-анализом, более детального анализа финансово-хозяйственной деятельности включающего:
- o анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него;
- o анализ платежеспособности предприятия;
- o анализ его финансовой устойчивости;
- o оценку возможных перспектив развития предприятия.
Организационный план разработки бизнес-плана целесообразно рассмотреть и утвердить правлением предприятия либо советом директоров акционерного общества. Вопросы методического обеспечения реализации бизнес-плана и контроль за ходом его выполнения интересуют всех акционеров и работников предприятия, поскольку от успешного решения зависят и курс акций общества, и уровень выплачиваемых дивидендов.
В методических указаниях отделам и службам предприятия по составлению основных разделов бизнес-плана обычно предусматривается разработка программы социальной защиты работников и акционеров. Рекомендуется также разработать график контрольных проверок, проводить периодические отчеты администрации и другие формы информирования акционеров и работников предприятия о результатах работ по составлению и реализации бизнес-плана.
Разработчикам бизнес-планов на предприятиях следует иметь в виду, что не существует общепринятой, единой для всех, регламентированной их формы и структуры. В то же время при значительных внешних различиях бизнес-планов методы их разработки практически совпадают. Это позволяет для решения проблем методического обеспечения разработки бизнес-плана пользоваться наиболее типичными методами его составления. Для любых условий работы подходит следующая структура бизнес-плана.
Резюме.
Раздел 1. Товары и услуги.
Раздел 2. Оценка сбыта товаров.
Раздел 3. Информация о возможных конкурентах.
Раздел 1. План маркетинга. Раздел 5. План производства. Раздел 6. Организация. Раздел 7. Юридический план.
Раздел 8. Оценка прогнозирования и управления разного рода рисками.
Раздел 9. Финансовый план.
Финансовые аспекты разработки разделов бизнес-плана будут рассмотрены в следующем параграфе.
ÂÛÑØÅÃÎ ÎÁÐÀÇÎÂÀÍÈß
ÌÎÑÊÎÂÑÊÈÉ ÃÎÐÎÄÑÊÎÉ ÓÍÈÂÅÐÑÈÒÅÒ ÓÏÐÀÂËÅÍÈß ÏÐÀÂÈÒÅËÜÑÒÂÀ ÌÎÑÊÂÛ
_________________________________________________________________
Êàôåäðà ôèíàíñîâîãî ìåíåäæìåíòà è ôèíàíñîâîãî ïðàâà
Íàïðàâëåíèå ïîäãîòîâêè 38.03.02. «Ìåíåäæìåíò»
Êóðñîâàÿ ðàáîòà
ïî ó÷åáíîé äèñöèïëèíå
«Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò »
íà òåìó: «Áèçíåñ-ïëàí è åãî ôèíàíñîâûå àñïåêòû»
Ãðóïïà/êóðñ
14ÌÏ11
Ñòóäåíò (êà)
_____________
Êëèìîâà Ý.Ý.
(ïîäïèñü)
(ôàìèëèÿ, èíèöèàëû)
Íàó÷íûé ðóêîâîäèòåëü
_____________
ê.ý.í., ïðîôåññîð Àëåêñååâ Â.Í.
(ïîäïèñü)
Äàòà çàùèòû «_____» _____ 2017 ãîäà
Îöåíêà ____________
(ó÷åíàÿ ñòåïåíü, çâàíèå, ôàìèëèÿ, èíèöèàëû)
Ìîñêâà 2017
Ñîäåðæàíèå
Ââåäåíèå 3
Ãëàâà 1. Òåîðåòè÷åñêèå àñïåêòû áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè 5
1.1. Áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèå: ñóùíîñòü è ïîíÿòèéíûé àïïàðàò 5
1.2. Ñòðóêòóðà òèïîâîãî áèçíåñ-ïëàíà 8
1.3. Îñíîâíûå ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîé ýôôåêòèâíîñòè áèçíåñ-ïëàíà 11
Ãëàâà 2. Àíàëèç ðåàëèçàöèè áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ â äåÿòåëüíîñòè ÈÏ Ïåòðîâîé 16
2.1. Îðãàíèçàöèîííî-ýêîíîìè÷åñêàÿ õàðàêòåðèñòèêà ïðåäïðèÿòèÿ 16
2.2. Áèçíåñ-ïëàí ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ 19
2.3. Îöåíêà ôèíàíñîâûõ àñïåêòîâ áèçíåñ-ïëàíà 24
Çàêëþ÷åíèå 34
Ñïèñîê ëèòåðàòóðû 36
Ïðèëîæåíèÿ 38
Ïðàéñ-ëèñò, â ðóá. 38
Ââåäåíèå
Àêòóàëüíîñòü òåìû ðàáîòû îáóñëàâëèâàåòñÿ îñòðîé ïîòðåáíîñòüþ ñîâðåìåííûõ ïðåäïðèÿòèé â ÷¸òêîì ïðåäñòàâëåíèè ïåðñïåêòèâ è âîçìîæíîñòåé ðåàëèçàöèè ïðîåêòîâ ðàçëè÷íîãî ìàñøòàáà. Áèçíåñ-ïëàí, ðàçðàáîòàííûé, êàê êîìïëåêñíàÿ ñòðàòåãèÿ âåäåíèÿ áèçíåñà ïîçâîëÿåò îòðàçèòü êëþ÷åâûå êîìïåòåíöèè ïðåäïðèÿòèÿ, à òàêæå âèçóàëèçèðîâàòü æåëàåìûå ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíîñòè â âèäå ïîêàçàòåëåé è êðèòåðèåâ, êîòîðûå ñëóæàò îñíîâîé óïðàâëåíèÿ è êîíòðîëÿ.
Ìèðîâàÿ ïðàêòèêà ïîêàçûâàåò, ÷òî ìíîãèå ïðåäïðèíèìàòåëè è ðóêîâîäèòåëè ïðåäïðèÿòèé ñíîâà è ñíîâà èñïîëüçóþò áèçíåñ ïëàíèðîâàíèå, äàæå åñëè îðãàíèçàöèÿ óæå âåä¸ò õîçÿéñòâåííóþ äåÿòåëüíîñòü, äëÿ òîãî, ÷òîáû ïåðåîðèåíòèðîâàòü, âèäîèçìåíèòü ñòðóêòóðó âåäåíèÿ áèçíåñà è îïðåäåëèòü îðèåíòèðû íà áóäóùåå.
Òåîðåòè÷åñêèå îñíîâû áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ îñâåùåíû â òðóäàõ òàêèõ àâòîðîâ êàê Ñàòàåâ À.Ì., Ëèïñèö È.À., Ìîðîøêèí Â.À., Îðëîâà Å.Ð., Óòêèí Ý.À., Øåâ÷óê Ä.À., Ùåðáàêîâ Å.Ì. è äðóãèõ. Âìåñòå ñ òåì, ïðîáëåìà ïîâûøåíèÿ ðîëè àíàëèòè÷åñêèõ ïðîöåäóð â áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèè òðåáóåò êîìïëåêñíîãî íàó÷íîãî èçó÷åíèÿ. Èññëåäîâàíèå ýòîé òåìû ïîçâîëèò óãëóáèòü òåîðåòè÷åñêèå èçûñêàíèÿ ïî ïîñòðîåíèþ ýôôåêòèâíîãî ìåõàíèçìà ïðèíÿòèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé ïî ðàçâèòèþ ïðîåêòîâ íà ïðåäïðèÿòèÿõ íàøåé ñòðàíû.
Öåëü ðàáîòû ÿâëÿåòñÿ àíàëèç ïðèìåíåíèÿ áèçíåñ-ïëàíà è åãî ôèíàíñîâûå àñïåêòû íà ïðèìåðå ïðàêòè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè ÈÏ Ïåòðîâîé.
 ñîîòâåòñòâèè ñ ïîñòàâëåííîé öåëüþ îïðåäåëåíû ñëåäóþùèå çàäà÷è:
— îõàðàêòåðèçîâàòü òåîðåòè÷åñêèå àñïåêòû áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè;
— äàòü îðãàíèçàöèîííî-ýêîíîìè÷åñêóþ õàðàêòåðèñòèêó ÈÏ Ïåòðîâà;
— ðàçðàáîòàòü áèçíåñ-ïëàí ïî ðàçâèòèþ áèçíåñà ðàññìàòðèâàåìîãî ïðåäïðèÿòèÿ;
— ïðîâåñòè îöåíêó ôèíàíñîâûõ àñïåêòîâ ðàçðàáîòàííîãî áèçíåñ-ïëàíà.
Îáúåêòîì èññëåäîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ÈÏ Ïåòðîâà.
Ïðåäìåòîì èññëåäîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ðàçðàáîòêà áèçíåñ-ïëàíà äëÿ ðàçâèòèÿ äåÿòåëüíîñòè ÈÏ Ïåòðîâà.
Òåîðåòè÷åñêîé áàçîé èññëåäîâàíèÿ ïîñëóæèëè ðàáîòû çàðóáåæíûõ è ðîññèéñêèõ ó÷åíûõ ïî âîïðîñàì áèçíåñ ïëàíèðîâàíèÿ, ñòàòüè ïåðèîäè÷åñêèõ èçäàíèé, à òàêæå èíòåðíåò-ðåñóðñû.
 õîäå èññëåäîâàíèÿ ïðèìåíÿëèñü ñëåäóþùèå ìåòîäû: àíàëèç è ñèíòåç, èçó÷åíèå äîêóìåíòîâ, íàáëþäåíèå, ñðàâíåíèå, ýêîíîìèêî-ñòàòèñòè÷åñêèå ìåòîäû èññëåäîâàíèÿ, îïðîñ, ðàñ÷åò êîýôôèöèåíòîâ, ñèòóàöèîííîå èññëåäîâàíèå è äðóãèå.
Ñòðóêòóðà ðàáîòû ïðåäñòàâëåíà ââåäåíèåì, îñíîâíîé ÷àñòüþ, ñïèñêîì èñïîëüçîâàííîé ëèòåðàòóðû, çàêëþ÷åíèåì è ïðèëîæåíèåì.  ïåðâîé ãëàâå îñíîâíîé ÷àñòè ðàñêðûâàþòñÿ òåîðåòè÷åñêèå àñïåêòû áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ è îöåíêè åãî ôèíàíñîâîé ýôôåêòèâíîñòè. Âî âòîðîé ãëàâå ðàññìàòðèâàåòñÿ ïðàêòè÷åñêîå ïðèìåíåíèÿ áèçíåñ-ïëàíà â õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è îöåíèâàþòñÿ åãî ôèíàíñîâûå àñïåêòû.
Ãëàâà 1. Òåîðåòè÷åñêèå àñïåêòû áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè
1.1. Áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèå: ñóùíîñòü è ïîíÿòèéíûé àïïàðàò
Áèçíåñ-ïëàí ÿâëÿåòñÿ îñîáîé ôîðìîé ïëàíèðîâàíèÿ è èíñòðóìåíòîì äëÿ âíóòðèôèðìåííîãî óïðàâëåíèÿ. Ïðè ïðàâèëüíîé è äåòàëüíîé ðàçðàáîòêå òàêîãî ïëàíà, åãî ìîæíî èñïîëüçîâàòü äëÿ ðåøåíèÿ áîëüøèíñòâà ñèòóàöèé è ïðè ýòîì âûáðàòü íàèáîëåå ïðàâèëüíîå ðåøåíèå
 íàñòîÿùåå âðåìÿ ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî ðàçëè÷íûõ òðàêòîâàíèé, ôîðìóëèðîâîê è îïðåäåëåíèé òàêîãî òåðìèíà, êàê «áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèå» è «áèçíåñ-ïëàí». Ïåðâîå â áîëüøåé ñòåïåíè õàðàêòåðèçóåò ïðîöåññ ñîçäàíèÿ êîíå÷íîãî ïðåäñòàâëåíèÿ î áèçíåñå, à áèçíåñ-ïëàí ÿâëÿåòñÿ ãîòîâûì ðåçóëüòàòîì ïðîâåä¸ííîãî ïðîöåññà.
 ñîâðåìåííîé ïðàêòèêå áèçíåñà áèçíåñ-ïëàí ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êðàòêîå, ÷åòêîå, òî÷íîå, ïîíÿòíîå è äîñòóïíîå èçëîæåííîå îïèñàíèå áèçíåñà. Ýòî âàæíûé èíñòðóìåíò äëÿ ðàññìîòðåíèÿ ðàçëè÷íûõ âàðèàíòîâ ðàçâèòèÿ ñèòóàöèè ñ öåëüþ ïðèíÿòèÿ íàèáîëåå ïåðñïåêòèâíîãî, îïòèìàëüíîãî ðåøåíèÿ äëÿ äîñòèæåíèÿ ïîñòàâëåííûõ öåëåé.
Å.Ð. Îðëîâà íàçûâàåò áèçíåñ-ïëàí «îñíîâîé óïðàâëåíèÿ êàê êîììåð÷åñêèì ïðîåêòîì, òàê è ñàìèì ïðåäïðèÿòèåì, ðåàëèçóþùèì ýòîò ïðîåêò».  ñâÿçè ñ íàëè÷èåì áèçíåñ-ïëàíà ó ðóêîâîäèòåëåé ïîÿâëÿåòñÿ øàíñ âçãëÿíóòü íà ñîáñòâåííîå ïðåäïðèÿòèå êàê áû ñî ñòîðîíû. Äà è ñàì ïðîöåññ ðàçðàáîòêè áèçíåñ-ïëàíà, âêëþ÷àþùèé äåòàëüíûé àíàëèç ýêîíîìè÷åñêèõ è îðãàíèçàöèîííûõ âîïðîñîâ, çàñòàâëÿåò «ñîáðàòüñÿ», ìîáèëèçîâàòüñÿ, ñîñðåäîòî÷èòüñÿ.
Êàê îòìå÷àåò Ý.À Óòêèí: «áèçíåñ-ïëàí ÿâëÿåòñÿ äîêóìåíòîì, êîòîðûé âêëþ÷àåò â ñåáÿ ñïèñîê íåîáõîäèìûõ ïîòðåáíîñòåé è ìåð äëÿ âñåõ îñíîâíûõ ñòîðîí íîâîãî ïðåäïðèÿòèÿ: åãî ïðîìûøëåííûõ, êîììåð÷åñêèõ è ñîöèàëüíûõ ïðîáëåì».
Áèçíåñ-ïëàí îõâàòûâàåò ïðàêòè÷åñêè âñå ôóíêöèîíàëüíûå íàïðàâëåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ, íà÷èíàÿ îò äåòàëüíîãî îïèñàíèÿ òåõíîëîãèè áèçíåñ-ïðîåêòà è çàêàí÷èâàÿ ãëóáîêèìè ôèíàíñîâûìè ðàñ÷åòàìè ýôôåêòèâíîñòè õîçÿéñòâîâàíèÿ. Ïîýòîìó åãî ðàçðàáîòêà è êîíòðîëü ðåàëèçàöèè çíà÷èòåëüíî ñïîñîáñòâóåò êàê ïîâûøåíèþ ýôôåêòèâíîñòè, òàê è ñíèæåíèþ ðèñêîâ â ó÷ðåæäåíèè íîâûõ íàïðàâëåíèé ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè.
Íà ñåãîäíÿøíèé äåíü áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèå ÿâëÿåòñÿ îäíîé èç ãëàâíûõ ôóíêöèé óïðàâëåíèÿ ëþáûì ïðåäïðèÿòèåì. Èìåííî ñ áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íà÷èíàåòñÿ êàê ñîçäàíèå, òàê è ôóíêöèîíèðîâàíèå, è äàëüíåéøåå ðàçâèòèå õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà.
Óïðàâëåí÷åñêèå ðåøåíèÿ ïî ïîâîäó öåëåñîîáðàçíîñòè ðåàëèçàöèè áèçíåñ-ïëàíà, êàê ïðàâèëî, îòíîñÿòñÿ ê ðåøåíèÿì ñòðàòåãè÷åñêîãî õàðàêòåðà. Îíè òðåáóþò äåòàëüíîãî àíàëèòè÷åñêîãî îáîñíîâàíèÿ, ïîñêîëüêó äàííûé ïðîöåññ îñëîæíÿåòñÿ ñëåäóþùèìè ôàêòîðàìè:
— ëþáîå èíâåñòèðîâàíèå òðåáóåò êîíöåíòðàöèè çíà÷èòåëüíîãî îáúåìà äåíåæíûõ ñðåäñòâ, â òî âðåìÿ êàê ôèíàíñîâûå ðåñóðñû êîìïàíèè îáû÷íî îãðàíè÷åíû;
— èíâåñòèðîâàíèå, êàê ïðàâèëî, íå äàåò ìãíîâåííîãî ðåçóëüòàòà, âñëåäñòâèå ÷åãî âîçíèêàåò ýôôåêò èììîáèëèçàöèè ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, òî åñòü ïðîèñõîäèò âðåìåííîå çàìîðàæèâàíèå àêòèâà, êîòîðûé, âîçìîæíî, â áóäóùåì ïðèíåñåò ýêîíîìè÷åñêóþ âûãîäó. Ïîýòîìó êàæäûé ïðîöåññ èíâåñòèðîâàíèÿ ïðåäïîëàãàåò íàëè÷èå ó êîìïàíèè òàê íàçûâàåìîãî èçáûòêà ôèíàíñîâûõ àêòèâîâ, êîòîðûé ïîçâîëÿåò åé áåçáîëåçíåííî ïåðåæèòü ýòàï ñòàíîâëåíèÿ èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà;
— â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ èíâåñòèðîâàíèå ïðîèñõîäèò ñ ïðèâëå÷åíèåì çàåìíîãî êàïèòàëà, â ñâÿçè ñ ÷åì âîçíèêàåò íåîáõîäèìîñòü îáîñíîâàíèÿ ñòðóêòóðû èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ, îöåíêè ñòîèìîñòè èõ îáñëóæèâàíèÿ è ôîðìèðîâàíèÿ àðãóìåíòîâ äëÿ ïðèâëå÷åíèÿ ïîòåíöèàëüíûõ èíâåñòîðîâ;
— ìíîæåñòâåííîñòü äîñòóïíûõ âàðèàíòîâ âëîæåíèÿ êàïèòàëà ñîçäàåò ïðîöåññ ñðàâíåíèÿ è âûáîðà ëó÷øåé èç àëüòåðíàòèâ;
— íàëè÷èå ðèñêà, ñâÿçàííîãî ñ óñëîâèÿìè íåîïðåäåëåííîñòè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè;
— áîëüøèíñòâî ðåøåíèé ïðèíèìàåòñÿ íà èíòóèòèâíîé îñíîâå, îäíàêî îáÿçàòåëüíî äîëæíû áûòü ïîäòâåðæäåíû ýêîíîìè÷åñêèìè ðàñ÷åòàìè.
Ãðàìîòíî ðàçðàáîòàííûé áèçíåñ-ïëàí îïèñûâàåò âñå àñïåêòû áóäóùåãî ïðîåêòà, ñîäåðæèò â ñåáå òåõíè÷åñêîå, îðãàíèçàöèîííî-ýêîíîìè÷åñêîå, ôèíàíñîâîå, óïðàâëåí÷åñêîå îáîñíîâàíèÿ äåëà, íà îñíîâàíèè êîòîðîãî èíâåñòîðàìè ïðèíèìàåòñÿ ðåøåíèå î âëîæåíèè êàïèòàëà â êîíêðåòíûé ïðîåêò, à òàêæå âûñòóïàåò èíñòðóìåíòîì óïðàâëåí÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè.
Òàêèì îáðàçîì, ïîä áèçíåñ-ïëàíîì ñëåäóåò ïîíèìàòü äîêóìåíòàðíî-çàêðåïë¸ííûé òåêñò, êîòîðûé ñëóæèò îïèñàíèåì öåëåé, çàäà÷, ñòðàòåãèé è òàêòèê èõ äîñòèæåíèÿ êîìïàíèåé.
1.2. Ñòðóêòóðà òèïîâîãî áèçíåñ-ïëàíà
Íàïèñàíèå áèçíåñ-ïëàíà òðåáóåò ñïåöèôè÷åñêèõ çíàíèé â ðàçëè÷íûõ îòðàñëÿõ îòêðûâàåìîãî áèçíåñà, ïîýòîìó äëÿ ïðàâèëüíîãî åãî íàïèñàíèÿ íåîáõîäèìî ïîëüçîâàòüñÿ óñëóãàìè ñïåöèàëèñòîâ â ýòèõ îòðàñëÿõ èëè íàõîäèòü èíôîðìàöèþ â ñîîòâåòñòâóþùåé ëèòåðàòóðå.
Ìåòîäèê íàïèñàíèÿ áèçíåñ-ïëàíà ñóùåñòâóåò áîëüøîå êîëè÷åñòâî, íî àíàëèçèðóÿ èõ ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ñîñòàâ áèçíåñ-ïëàíà äîëæåí áûòü ñëåäóþùèì:
1. Ðåçþìå.
2. Îïèñàíèå êîìïàíèè è ïðîäóêöèè (èëè óñëóã).
3. Ìàðêåòèíãîâûé ïëàí.
4. Îðãàíèçàöèîííûé ïëàí.
5. Ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí.
6. Ôèíàíñîâûé ïëàí.
1. Ðåçþìå èëè ââåäåíèå äîëæíî êðàòêî èçëàãàòü îñíîâíûå ïîëîæåíèÿ ïðåäëàãàåìîãî áèçíåñà — ÷åì áóäåò çàíèìàòüñÿ ïðåäïðèíèìàòåëü, ñêîëüêî äåíåã íåîáõîäèìî âëîæèòü â åãî îòêðûòèå, ïðîãíîçèðóåìûé ñïðîñ íà åãî ïðîäóêöèþ è ïî÷åìó ïðåäïðèíèìàòåëü ñ÷èòàåò, ÷òî åãî áèçíåñ áóäåò óñïåøíûì.
Ðåçþìå ïèøåòñÿ óæå ïîñëå òîãî, êàê íàïèñàí âåñü áèçíåñ-ïëàí, òàê êàê ïðè åãî íàïèñàíèè âûäåëÿåòñÿ îñíîâíàÿ ñóòü êàæäîãî ðàçäåëà è ïîìåùàåòñÿ â ðàçäåë «Ðåçþìå». Îïèñàíèå âîçìîæíîñòåé ðûíêà ïîìîãàåò èçó÷èòü êîíêóðåíòîâ, èõ ïðåèìóùåñòâà è íåäîñòàòêè è âûðàáîòàòü ñâîþ òàêòèêó äëÿ âåäåíèÿ áèçíåñà.
2. Îïèñàíèå êîìïàíèè è ïðîäóêöèè (èëè óñëóã).
Ñâåäåíèÿ î ïðåäëàãàåìîì ïðîåêòå äîëæíû áûòü ïî âîçìîæíîñòè ïîëíûìè. Åñëè ýòî ïðîèçâîäñòâî òîâàðà, òî íåîáõîäèìî îïèñàòü åãî òåõíîëîãè÷åñêèé ïðîöåññ, òðåáóåìûå ìîùíîñòè, îáîðóäîâàíèå, èíñòðóìåíò, ìàòåðèàëüíûå ôàêòîðû è ò.ä. Åñëè ýòî îòêðûòèå êîìïàíèè ïî îêàçàíèþ óñëóã, òî íåîáõîäèìî îïèñàòü, ãäå ýòè óñëóãè áóäóò îêàçûâàòüñÿ, â êàêîì îáúåìå è ÷òî äëÿ ýòîãî íåîáõîäèìî èìåòü.
3. Ìàðêåòèíãîâûé ïëàí.
Äëÿ ñîñòàâëåíèÿ ìàðêåòèíãîâîãî ïëàíà â ïåðâóþ î÷åðåäü íåîáõîäèìî ïîñëåäîâàòåëüíî âûáðàòü íåîáõîäèìûå öåëè è çàäà÷è ìàðêåòèíã ïëàíà. Ìàðêåòèíãîâûå èññëåäîâàíèÿ â ðàìêàõ ïðîåêòà èíâåñòèðîâàíèÿ ìîãóò áûòü â âèäå:
— àíàëèçà ñïðîñà ïîòðåáèòåëåé, ïëàòåæåñïîñîáíîñòü êîíå÷íîãî ïîòðåáèòåëÿ;
— èçó÷åíèÿ è àíàëèçà óâåëè÷åíèÿ è óìåíüøåíèÿ âåëè÷èíû ñïðîñà ïîä âëèÿíèåì ïîëîæèòåëüíûõ è îòðèöàòåëüíûõ ôàêòîðîâ;
— ñïîñîáà âíåäðåíèÿ ðåàëèçàöèè, à òàêæå ñèñòåìà ïîâûøåíèÿ ñïðîñà íà âûïóùåííóþ ïðîäóêöèþ;
— îöåíêè ýôôåêòèâíîñòè ñáûòîâîé è ìàðêåòèíãîâîé ïîëèòèêè êîìïàíèè è ñòåïåíü ðåàëèçàöèè ïîñòàâëåííûõ öåëåé.
Ìàðêåòèíãîâàÿ ÷àñòü áèçíåñ-ïëàíà ïîìîæåò ïðåäïðèíèìàòåëþ óñòàíîâèòü öåíîâóþ ïîëèòèêó, òàêòèêó ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ïðîäâèãàòü òîâàð íà ðûíêå.
4. Îðãàíèçàöèîííûé ïëàí.
Ïðè ñîñòàâëåíèè áèçíåñ ïëàíà âàæíî ïîçàáîòèòüñÿ î ðàçðàáîòêå îðãàíèçàöèîííîé ÷àñòè. Ýòî ÷àñòü áèçíåñ-ïëàíà, äëÿ êîòîðîãî íåîáõîäèìî ÷åòêî óñòàíîâèòü ïîðÿäîê ïîýòàïíûõ äåéñòâèé: ýòî ðàçðàáîòêà ïðîäóêòà èëè óñëóã (ïðîöåññ ïðîèçâîäñòâà), àíàëèç ðûíêà ñáûòà, ðàçðàáîòêà ñïîñîáîâ ðåàëèçàöèè. Íåîáõîäèìî îïðåäåëèòü âàæíåéøèå ñîñòàâëÿþùèå çàäàíèÿ, êðèòè÷åñêèå îáñòîÿòåëüñòâà, îïðåäåëÿþùèå äåëîâîé óñïåõ.
5. Ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí.
Ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí ïîìîæåò îïðåäåëèòüñÿ ñ íåîáõîäèìûìè ïëîùàäÿìè, îáîðóäîâàíèåì è ìàòåðèàëàìè, åñëè ýòî ïðîèçâîäñòâî êàêîãî-ëèáî òîâàðà. Íþàíñû òåõíîëîãè÷åñêîãî ïðîöåññà äîëæíû áûòü ó÷òåíû â ïîëíîì îáúåìå. Îôîðìèâ ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí â âèäå êàëåíäàðíîãî, ïðåäïðèíèìàòåëü ñóìååò ñïðîãíîçèðîâàòü ñðîêè è ðàçìåðû ôèíàíñèðîâàíèÿ, íåîáõîäèìûå äëÿ ðåàëèçàöèè çàäóìàííîãî.
6. Ôèíàíñîâûé ïëàí.
Ðàçäåëû ôèíàíñîâîãî ïëàíà ïðåäïðèÿòèÿ îòðàæàþò â ñòîèìîñòíîì âûðàæåíèè âñå ÷àñòè îáùåãî áèçíåñ ïëàíà. Áèçíåñ-ïëàí ïðåäïðèÿòèÿ ðàçðàáàòûâàåòñÿ íà îïðåäåëåííûé ñðîê, çà êîòîðûé ïëàíèðóåòñÿ âíåäðèòü ÷òî-òî íîâîå, íîâóþ ðàçðàáîòêó, íîâûé òîâàð, èëè ðàñøèðåíèå ïðîèçâîäñòâåííûõ ìîùíîñòåé.
Ôèíàíñîâàÿ ÷àñòü áèçíåñ ïëàíà ÿâëÿåòñÿ åãî âàæíîé ÷àñòüþ. Îí âêëþ÷àåò òàêèå îñíîâíûå ïîêàçàòåëè, êàê îæèäàåìûé îáúåì ïðîäàæ, ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ è äðóãèå ñòàòüè ðàñõîäîâ, à òàêæå ïðîãíîç äåíåæíîé íàëè÷íîñòè, àêòèâîâ è ïàññèâîâ íà êîíåö ãîäà.
Îïèðàÿñü íà çíàíèÿ î ñòðóêòóðå áèçíåñ-ïëàíà, êàæäûé ìîæåò ñôîðìèðîâàòü ñîáñòâåííóþ ñòðóêòóðó áèçíåñ-ïëàíà, ïðèíèìàÿ âî âíèìàíèå îñîáûå ïîòðåáíîñòè âîçìîæíûõ èíâåñòîðîâ, óíèêàëüíûå îñîáåííîñòè ïðîèçâîäñòâà èëè íîâîé ïðîäóêöèè, èìåþùèåñÿ ïðåèìóùåñòâà â çàíèìàåìîì ñåãìåíòå ðûíêà, îñîáåííîñòè ôèíàíñîâûõ ñèòóàöèé èëè êàêèõ-ëèáî îñîáåííîñòåé îòðàñëè.
1.3. Îñíîâíûå ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîé ýôôåêòèâíîñòè áèçíåñ-ïëàíà
Ïîñëå ïðèíÿòèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé îòíîñèòåëüíî îáùåé ñõåìû ðåàëèçàöèè ïðîåêòà è åãî îñíîâíûõ êîëè÷åñòâåííûõ è êà÷åñòâåííûõ ïàðàìåòðîâ, âîçíèêàåò ïîòðåáíîñòü â ðàñ÷åòå ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé è îöåíêè ýôôåêòèâíîñòè âëîæåíèé. Ýòî ïîçâîëèò èíèöèàòîðó ïðîåêòà óâèäåòü ïåðñïåêòèâíîå ñîñòîÿíèå áèçíåñà è ïðîâåðèòü ýëàñòè÷íîñòü õàðàêòåðèçóþùèõ åãî âåëè÷èí â çàâèñèìîñòè îò âëèÿíèÿ ðàçëè÷íûõ ôàêòîðîâ, à êðåäèòíîìó èíñòèòóòó â ñëó÷àå íåîáõîäèìîñòè åãî ïðèâëå÷åíèÿ ïîçâîëèò óáåäèòüñÿ â öåëåñîîáðàçíîñòè ôèíàíñèðîâàíèÿ èäåè ñ òî÷êè çðåíèÿ îáåñïå÷åííîñòè âîçâðàòà çàåìíûõ ðåñóðñîâ.
Ñèñòåìà ïîêàçàòåëåé ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäñòàâëÿåòñÿ äâóìÿ ãðóïïàìè ïîêàçàòåëåé: ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ è ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèé, ðàññ÷èòàííûå ïî âûáðàííîé ñòàâêå äèñêîíòèðîâàíèÿ.
Ïåðâàÿ ãðóïïà ïîêàçàòåëåé õàðàêòåðèçóåò ýôôåêòèâíîñòü îïåðàòèâíîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ â õîäå ðåàëèçàöèè ïðîåêòà: ïðèáûëüíîñòü ïðîåêòà, ðåíòàáåëüíîñòü êàïèòàëà, ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè: ëèêâèäíîñòè è ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè.
Âòîðàÿ ãðóïïà ïîêàçàòåëåé õàðàêòåðèçóåò ýôôåêòèâíîñòü èíâåñòèöèé â ïðîåêò: ñðîê îêóïàåìîñòè, ÷èñòàÿ ïðèâåäåííàÿ âåëè÷èíà äîõîäà, èíäåêñ ïðèáûëüíîñòè (õàðàêòåðèçóåò ïðèáûëüíîñòü ïðîåêòà), âíóòðåííÿÿ íîðìà ðåíòàáåëüíîñòè (òàáëèöà 1).
Òàáëèöà 1
Ìåòîäû îöåíêè ýôôåêòèâíîñòè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ îöåíèâàåòñÿ äèíàìè÷åñêèìè è ñòàòè÷åñêèìè ìåòîäàìè
Äèíàìè÷åñêèå ìåòîäû
Ó÷èòûâàþò èçìåíåíèå ñòîèìîñòè äåíåã âî âðåìåíè
Ñòàòè÷åñêèå ìåòîäû
Íå ó÷èòûâàþò èçìåíåíèå ñòîèìîñòè
äåíåã âî âðåìåíè
Ìåòîä ðàñ÷åòà ÷èñòîé òåêóùåé ñòîèìîñòè (NPV — Net Present Value)
Ðåíòàáåëüíîñòü èíâåñòèöèé
(ROI — Return În Investments)
Ìåòîä ðàñ÷åòà ðåíòàáåëüíîñòè èíâåñòèöèé (ÐI profitability Index)
Ðàñ÷åò âíóòðåííåé íîðìû îêóïàåìîñòè (IRR Internal rate of return)
Îïðåäåëåíèå ïåðèîäà îêóïàåìîñòè Òî
Îïðåäåëåíèå äèñêîíòèðóåìîãî ïåðèîäà îêóïàåìîñòè ÐÐ
×èñòàÿ òåêóùàÿ ñòîèìîñòü (NPV).
Ïðèìåíåíèå äàííîãî ìåòîäà ðåàëèçóåòñÿ ïóòåì ñîïîñòàâëåíèÿ íà÷àëüíîé ñòîèìîñòè êàïèòàëà è âåëè÷èíîé ÷èñòîãî äèñêîíòèðîâàííîãî ïîòîêà. Òàê êàê ïðèòîê äåíåæíûõ ñðåäñòâ ðàñïðåäåëåí ïî ïåðèîäàì, îí äèñêîíòèðóåòñÿ íà êîýôôèöèåíò äèñêîíòèðîâàíèÿ, êîòîðûé óñòàíîâëåí èíâåñòîðîì.
Äàííûé ìåòîä èìååò ñëåäóþùèå ïðåäïîñûëêè:
— êàæäàÿ ôèðìà ïðåñëåäóåò öåëü ïðåóìíîæåíèÿ ñòîèìîñòè ñâîåé öåííîñòè;
— èíâåñòèöèè, îñóùåñòâëåííûå â ðàçíûå ïåðèîäû, èìåþò ðàçíóþ ñòîèìîñòü.
1. Åñëè èíâåñòèöèè ðàçîâûå:
(1)
Ãäå CFn ïîñòóïëåíèÿ îò èíâåñòèðîâàíèÿ (ñóììà ïðèáûëè è àìîðòèçàöèè);
N êîëè÷åñòâî âðåìåííûõ ïåðèîäîâ;
Ê êîýôôèöèåíò äèñêîíòèðîâàíèÿ.
2. Åñëè èíâåñòèöèè îñóùåñòâëÿþòñÿ â òå÷åíèå ñêîëüêèõ ïåðèîäîâ:
(2)
Êðèòåðèè îöåíêè èíâåñòèöèîííîãî ïðîåêòà ñëåäóþùèå:
NPV0 èíâåñòèöèîííûé ïðîåêò ÿâëÿåòñÿ ïðèáûëüíûì è ïðèâåäåò ê óâåëè÷åíèþ ðûíî÷íîé ñòîèìîñòè êîìïàíèè.
Ïîêàçàòåëü NPV îòðàæàåò ïðîãíîç èçìåíåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ïîòåíöèàëà êîìïàíèè â ñëó÷àå ïðèíÿòèÿ ïðîåêòà ê ðåàëèçàöèè. Ïðîãíîç äåëàåòñÿ íà íà÷àëüíîé ñòàäèè ïðîåêòà, ïðè ýòîì ðàññ÷èòûâàåòñÿ âåñü ïåðèîä äî îêîí÷àíèÿ ïðîåêòà.
Ïîêàçàòåëü NPV çàâèñèò îò êîýôôèöèåíòà äèñêîíòèðîâàíèÿ è âðåìåíè, ïîýòîìó åãî çíà÷åíèå íå ÿâëÿåòñÿ âåëè÷èíîé ïîñòîÿííîé.
Èíäåêñ äîõîäíîñòè (PI).
Äàííûé ïîêàçàòåëü ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îòíîøåíèå äèñêîíòèðîâàííûõ ýëåìåíòîâ âîçâðàòíîãî ïîòîêà ê èñõîäíîé âåëè÷èíå èíâåñòèöèé. Äàííûé ïîêàçàòåëü ó÷èòûâàåò âðåìåííóþ ñòîèìîñòü äåíåã.
Èíäåêñ äîõîäíîñòè (PI) ðàññ÷èòûâàåòñÿ êàê îòíîøåíèå äèñêîíòèðîâàííîãî äåíåæíîãî ïîòîêà è âåëè÷èíû íà÷àëüíîãî êàïèòàëà:
(3)
Ýêîíîìè÷åñêèé ñìûñë ïîêàçàòåëÿ ñîñòîèò â òîì, ÷òî îí ïîêàçûâàåò ñòåïåíü óâåëè÷åíèå ñòîèìîñòè êîìïàíèè-èíâåñòîðà íà 1 âëîæåííûé â ïðîåêò ðóáëü.
Êðèòåðèè îöåíêè ïîêàçàòåëÿ:
— ïðè ÐI >1, ïðîåêò ñëåäóåò ïðèíÿòü;
— ïðè ÐI