Бизнес идея торговля ртс
На фондовом рынке все большую популярность набирает биржа РТС. С чем это связано? Трейдеры получают возможность торговать большим количеством активов – акциями, облигациями и их производными. В роли участников рынка могут выступать, как юридические, так и физические лица. И самое главное – доступ на РТС открыт даже для нерезидентов Российской федерации. Это очень важно. Благодаря стабильной работе биржи осуществляется эффективное регулирование цен самых разных финансовых активов.
Состав
Сегодня в группу РТС входит множество организаций – НП «Фондовая биржа», НКО «Расчетная палата РТС» и многие другие. Кроме этого, частью РТС является закрытое акционерное общество «СКРИН», которое принимает активное участие в развитии ряда уникальных технических систем. Планомерное развитие, курс на надежность и качество позволил индексу РТС добиться общего признания во всем мире. На сегодняшний день индексное агентство выступает в качестве надежного стратегического партнера всемирно известной компании Standard & Poor`s. Участнику рынка открываются уникальные возможности применения в качестве инструмента ценных бумаг, как на классическом рынке, так и на биржевом рынке РТС.
Кто может стать членом РТС?
Членом РТС (не путать с участником) может стать любое юридическое лицо. Единственное требование – наличие лицензии на совершение дилерской или брокерской деятельности. Все члены РТС должны признавать и четко выполнят требования регламентированных документов, Устав и решение контролирующих органов биржи. Стать членом РТС можно только после передачи в Исполнительную директорию ряда бумаг: 1) Свидетельства о регистрации юрлица (в большинстве случаев достаточно заверенной копии); 2) Заявления, составленного по всем правилам (пишется на председателя совета директоров). Данный документ в обязательном порядке должен подписать руководитель кандидата; 3) Учредительных документов, в том числе изменения и дополнения (если они имели место в момент передачи заявления). В оригиналах нет необходимости – достаточно подготовить нотариально заверенные копии; 4) Лицензии на право ведения дилерской (брокерской) деятельности (также хватит копии, заверенной нотариусом); 5) Баланса, на котором должны стоять печати кандидата и налогового органа. Печать и дата должны быть поставлены не позднее, чем за 45 дней перед предоставлением документов; 6) Подписного листа; 7) Анкеты члена РТС.
Как происходит торжественное принятие в ряды членов?
Как только материалы на всех кандидатов переданы в соответствующую инстанцию, работник биржи проверяет их на соответствие требованиям. Если все нормально, то данные о кандидате помещаются в специальном информационном окне на срок до пяти дней. Это полезная практика, ведь у других членов РТС есть шанс оставить свои комментарии о репутации нового участника. Если кандидат подходит, и претензий к нему со стороны руководства и других членов нет, то на очередном заседании Совета директоров выносится вопрос о присвоении ему членства. После этого выдается свидетельство соответствующей формы и выставляется счет к оплате. Вступительный взнос довольно скромен – около пяти тысяч долларов. Ежемесячно необходимо вносить сумму в размере двухсот долларов. Как только все формальные процедуры соблюдены, кандидат получает полный доступ к возможностям биржи.
Торговля фьючерсами РТС
О преимуществах и особенностях фьючерсов я уже неоднократно упоминал в своих статьях, но повторится никогда не лишне. Что такое фьючерс (фьючерсный контракт)? Это соглашение, в котором принимают участие две стороны. В договоре прописывается срок завершения сделки и ее условия. Как только наступает момент реализации договора, одна сторона продает товар (актив), а другая – покупает. Вы – опытный трейдер? Тогда, возможно, вам приходилось торговать фьючерсами на РТС. Почему бы и нет, ведь биржа очень удобна и доступна (особенно, если сравнивать с американской). Кроме этого, трейдер получает целый ряд особенностей:
— во-первых, возможность неплохо заработать;
— во-вторых, выбрать один или несколько из доступных инструментов (далеко не на всех биржах есть столь шикарный выбор);
— в-третьих, РТС доступна для всех желающих, в том числе и нерезидентов РФ (об этом мы уже говорили);
— в-четвертых, ликвидность рынка очень высока;
— в-пятых, все торговые инструменты доступны и легки в применении;
— в-шестых, трейдеру даются дополнительные возможности для страхования рисков. Но и это еще не все. Торговля фьючерсами на индексе РТС дает массу преимуществ: отличную ликвидность, небольшие комиссионные выплаты, регулируемость, прозрачность, возможность покупки и обращения нескольких фьючерсов, выполнение расчетов в денежном эквиваленте. Почему бы не выбрать торговлю акциями? Как показывает практика, в сравнении с фьючерсами акции не столь выгодны. Огромный плюс сделок с фьючерсами – возможность работы при внесении минимальных платежей – маржинального залога. Все, что вам необходимо – оплатить 10% от цены, указанной в контракте. Еще один неоспоримый плюс – возможность торговли фьючерсами без использования активов брокера. Поверьте, на практике это огромный плюс, ведь можно неплохо сэкономить на различных издержках. Что получается? Торговля фьючерсами на РТС – это отличный шанс с выгодой распорядиться своим капиталом. Если правильно построить торговлю, то можно увеличить прибыльность сделок в разы. Другое дело, что и риски возрастают. Но с этим приходится мириться. Ваша задача – научиться правильно торговать с учетом вероятных опасностей. Мы уже говорили, что индексы РТС на сегодня признаны официально, и они как нельзя лучше характеризуют фондовый рынок РФ. С помощью фьючерсов РТС можно эффективно хеджировать риски вложений в те или иные ценные бумаги. К слову, на Западе торговля фьючерсами является одной из наиболее популярных. Фьючерсы РТС может использовать кто угодно, как мелкие, так и крупные инвесторы. Данный инструмент считается одним из наиболее надежным в мировой торговле. Так почему бы не воспользоваться своим шансом?
Как торговать на РТС?
Перейдем к самому интересному – торговле фьючерсами на РТС. Итак, чтобы торговать на РТС, вы должны найти подходящего брокера. К слову, практически все современные «посредники» предоставляют доступ к бирже РТС, но лучше об этом узнать заранее. Не оттягивайте на потом и сразу попросите брокера подключить возможность пользования услугой ФОРТС (торговли фьючерсами, а также опционами на РТС). Что дальше? Сама торговля ценными бумагами и фьючерсами не сильно отличается. Единственная разница лишь в том, что вы покупаете не бумаги (как это происходит в случае с акциями и облигациями), а лишь право купить через какое-то время ценную бумагу (валюту). Не переживайте — в стандартном контракте вся необходимая информация прописана. К примеру, вы решили обзавестись акциями Газпрома. Чаще всего указывается полный код (GAZR-6.11), конечная дата контракта, а также количество (лот – 50 штук). 
Сделка совершена. Что делать с данным контрактом дальше? Все просто – ожидайте роста цены, чтобы с выгодой продать актив в дальнейшем. Тогда возникает вполне логичный вопрос, касающийся фьючерсов и акций. А ли отличие? Дело здесь в стратегии трейдера и его опыте. Многие опытные участники рынка способны своевременно находить контракты с заниженной ценой. Они знают, что через время цена обязательно подскочит. Далее остается продать фьючерс и заработать. В этом случае можно получить много большую прибыль, чем при торговле акциями. С другой стороны большим плюсом в торговле фьючерсами является возможность экономии на комиссиях – именно на это «клюет» большинство трейдеров. Еще одно преимущество – большое кредитное плечо, которое открывает дополнительные возможности для весьма существенного заработка. Фьючерсные контракты отличаются еще и тем (мы уже говорили об этом выше), что для совершения покупки необходимо оплатить лишь небольшую часть стоимости контракта. Остальное можно выплатить после совершения сделки. На что можно заключать контракты? На ФОРТС предоставляется масса возможностей для торговли. Наиболее популярные варианты – сделки с ценными бумагами и фьючерсами. При переходе на международную «арену» и более развитые зарубежные биржи открываются новые возможности – торговля металлами, драгоценностями, нефтью и так далее. Дерзайте.
Евгений Аврахов, хедж-фонд Alteus, рассказывает о том, как устроен бизнес трейдеров, использующих для работы на бирже торговых роботов.
Согласно данным Банка России, в настоящий момент на Московской бирже значительный объем торгов (30-50% в зависимости от финансового инструмента) генерируется торговыми алгоритмами (роботами). Влияние алгоритмической торговли на рынок будет только расти. Руководитель компании, под управлением которой находится хедж-фонд Alteus, рассказал нам об устройстве рынка HFT/Low latency trading и его главных тенденциях.
О старте работы, начальных затратах и перспективах
Обычно в сферу алгоритмической торговли приходят люди, которые ищут что-то новое, хотят уйти от простых инвестиций руками. И чем больше они погружаются в отрасль, тем лучше понимают, что она крайне фрагментирована и включает стратегии разных типов.
К примеру, мне был интересен заработок с минимальными рисками, поэтому изначально я занимался созданием механических торговых систем (МТС), построенных на следовании трендам. Однако я быстро понял, что на рынке бывают не только ярко выраженные движения рынка, используя которые можно заработать, но и периоды затишья, «боковики» — когда цены движутся то вверх, то вниз с небольшой амплитудой. В такие периоды трендовые стратегии показывают плохие результаты, возможна просадка по счету, поэтому я достаточно быстро перестроился на арбитражные стратегии — ими и занимаюсь до сих пор.
Порог входа в этой сфере зависит от выбранного сегмента. Упомянутые трендовые стратегии обычно довольно просты в реализации и не требуют большого капитала, так что объем инвестиций может быть и совсем небольшим — достаточно и 100 000 руб. Если же нужно создать что-то более высокотехнологичное и сложное, то здесь разработать конкурентоспособный продукт будет непросто.
Например, наш фонд уже 10 лет занимается примерно одним и тем же, код наших роботов измеряется многими сотнями тысяч строк. Чтобы начать с нуля и выйти на уровень компании вроде нашей, потребуются приличные затраты времени и ресурсов. В нашем бизнесе популярна фраза из Алисы в Зазеркалье «Чтобы просто стоять на месте, нужно бежать изо всех сил». В том числе поэтому основная статья расходов для нас — это зарплаты финансовых инженеров и разработчиков. Конкуренция очень велика, поэтому приходится постоянно думать о совершенствовании стратегий, чтобы не остаться позади.
О типах игроков на рынке
Алготорговцы по своему внутреннему устройству делятся на различные типы. Помимо индивидуальных трейдеров, есть независимые проп-трейдинговые фирмы (от англ. proprietary trading), которые совершают операции на бирже на собственные средства, а не на деньги клиентов. Соответственно, и вся прибыль достается компании, а не клиентам.
Иногда дочерние высокочастотные подразделения могут существовать и при брокер-дилерских компаниях. В таком случае у брокера просто есть отдельный «проп-трейдинговый деск», работники которого осуществляют высокочастотную торговлю. Компания должна разделять направления клиентской торговли и проп-трейдинга — такие операции должны совершаться на собственные средства организации.
Иногда HFT-фирмы могут работать и в качестве хедж-фондов. Используемые ими арбитражные стратегии нацелены на извлечение прибыли из неэффективностей ценообразования разных акций и финансовых инструментов на различных рынках и биржах.
Несколько лет назад в профильном журнале FO вышла статья с подробным разбором российского рынка HFT и Low latency trading: авторы перечислили всех главных игроков — как отечественные, так и зарубежные фирмы и фонды, торгующие на фондовом рынке РФ.
Как нетрудно заметить, уже тогда на российском рынке существовало немало серьезных компаний, а за прошедшие годы торговля стала только сложнее как с технологической, так и с экономической точки зрения. Всё это влияет на заработки индивидуальных трейдеров: одиночкам становится всё труднее конкурировать с институциональными трейдерами.
Кто дает деньги алготорговцам
Развитие рынка и растущая конкуренция усложняют работу для трейдеров-одиночек. Чтобы повысить свои шансы на успех, часто такие специалисты объединяются в команды. Следующий логичный шаг развития такой команды — переход от торговли только на собственные средства к привлечению инвестиций.
Так возникают хедж-фонды, которые могут привлекать средства инвесторов, желающих, чтобы их деньги работали и приносили прибыль с умеренными рисками. Как правило, порог входа для клиентов хедж-фонда достаточно велик — только так компания может привлечь достаточное количество средств.
В итоге клиентов хедж-фондов чаще всего можно отнести к категории High Net Worth Individuals — обеспеченные люди, обладающие крупным капиталом, имеющие возможность заниматься инвестициями. Минимальная сумма инвестиций обычно составляет несколько сот тысяч долларов. Минимальная сумма инвестиций в наш фонд — $100 000.
Главные тренды отрасли
Емкость российского рынка Low latency/арбитража в мировом масштабе невелика. А в последние годы, после известных политических катаклизмов и введения разнообразных санкций, ликвидность, а соответственно, и возможности для заработка при помощи алгоритмических стратегий только снизились.
С другой стороны, сегодня для того, чтобы начать зарабатывать на торговых роботах в России, понадобится в разы меньше вложений, чем в случае с развитыми рынками. Поэтому новые команды алготорговцев чаще пробуют свои силы на родине, а уже затем начинают задумываются о мировой экспансии.
Основной тренд — он же плюс и проблема нашей отрасли: она развивается очень быстро. Приходится постоянно совершенствовать алгоритмы, повышать скорость работы торговых систем — для этого нужно осваивать и внедрять новые технологии и подходы. При этом нельзя и жертвовать надежностью, поскольку на кону реальные деньги.
Например, мы сначала писали своих торговых роботов на C #, но потом пришлось всё переписывать на более быстром языке программирования C++. Также изначально наши решения работали на Windows, а затем мы перешли на Linux.
Важно понимать, что новичкам трудно будет создать сразу сверхинновационный продукт, который и работать будет быстро, и деньги принесет. Лучше двигаться постепенно, сначала создав что-то работоспособное и относительно быстрое, используя знакомые технологии, а уже затем углубляться в изучение вопросов снижения задержек при торговле.
Приносит ли HFT пользу рынку
В целом, деятельность алготорговцев полезна тем, что генерирует дополнительную ликвидность на рынке — это признает и Банк России. Это значит, что больше возможностей для заработка получают все инвесторы, даже те, что не используют роботов. Однако в периоды резких движений на рынке активность алготорговцев может усиливать негативные последствия. Стратегии Alteus в основном создают ликвидность, а не забирают ее.
Так, в 2012 году на американском рынке случился мгновенный обвал на 20%, спровоцированный торговым роботом. Позднее, уже в 2018 году, эксперты связывали падения рынков по всему миру с работой торговых алгоритмов. Тогда в течение нескольких дней рынки могли обвалиться неоднократно — как было, например, с американским Dow Jones: 5 февраля он рухнул на 4,6%, а 8 февраля потерял еще 4,15%. В таких ситуациях наибольшие потери несут не высокочастотные трейдеры.
При этом саморегуляция рынка способствует тому, чтобы на нем не работали только роботы. Всё развивается по кругу: повышение ликвидности и эффективности рынка приводит и к увеличению числа алготорговцев, что влечет снижение доходности их операций. При этом расходы (например, на технологии и оборудование) продолжают расти, а значит, вскоре работа в нише Low latency trading станет невыгодной многим трейдерам. В итоге их становится меньше, опять возникнут неэффективности рынка, которые можно эксплуатировать, что вновь приведет к развитию этого сегмента. Не вылететь с рынка на очередном витке очень сложно, для этого нужно очень упорно работать и искать новые ниши.
Например, поскольку конкуренция становится всё жестче, а одновременно с этим снижается волатильность финансовых рынков, наметилась следующая тенденция: алгоритмические стратегии начинают активно использовать в криптовалютах, где с волатильностью пока всё в порядке.
{
«author_name»: «ITI Capital»,
«author_type»: «editor»,
«tags»: [],
«comments»: 49,
«likes»: 22,
«favorites»: 15,
«is_advertisement»: false,
«subsite_label»: «iticapital»,
«id»: 55222,
«is_wide»: true,
«is_ugc»: false,
«date»: «Mon, 14 Jan 2019 11:09:18 +0300»,
«is_special»: false }
25.07.2012Автор: Александр Шевелев
Добрый день, друзья.
С вами Александр Шевелёв.
Мне часто приходят на электронный ящик письма следующего содержания: «Почему вы торгуете фьючерсом на Индекс РТС?», «Есть ли смысл сразу начинать торговать фьючерсами?».
Вопросы очень хорошие, и в этой статье я постараюсь ответить на них.
Не знаю, разочарую ли я многих начинающих трейдеров или обрадую, но по моему собственному мнению такие фразы, как «фьючерсы — это очень рискованные инструменты» или «сперва поторгуйте акциями, а потом переходите на фьючерсы» (которые встречаются чуть ли не на каждом углу), очень часто уводят людей от истины! Это чистой воды заблуждение!
Я прекрасно понимаю, ЧТО является наиболее рискованным, а что нет. И могу сказать следующее: ни форекс, который дает плечи 1к 100, ни акции, о которых все так активно говорят, ни фьючерсы, которых боятся и обходят стороной, не могут сделать вам ничего плохого, если вы грамотно управляете своим капиталом. Риск можно контролировать на ЛЮБОМ рынке!!! И это факт.
Брокеры очень часто заинтересованы в том, чтобы начинающие трейдеры переходили на акции, ведь только здесь можно найти комиссии, которые значительно превышают комиссии на тех же фьючерсах, здесь платный процесс маржинального кредитования, здесь многие акции нельзя шортить, а если и можно, то за определенную сумму в зависимости от объема сделки.
Многие люди думают, что торгуя фьючерсами без опыта, можно сильно «влететь» на деньги, а с опытом (позитивным) можно больше заработать, т.к. с повышением риска автоматически увеличивается и уровень потенциальной доходности.
Основная же идея заключается в следующем: при торговле акциями у меня был бы точно такой же риск, как и при торговле фьючерсами. Просто при открытии позиций на фьючерсах у меня оставались бы свободные денежные средства. Но самое главное здесь то, что риск на сделку в % от депозита всегда был бы одинаковым. Это самое главное!
Нужно всегда иметь четкое представление о риске. Если ваш риск в % от депозита равен 1%, а сумма, которую вы готовы потерять, если рынок пойдет против вас, равна 1000 рублей, то можно для ЛЮБОГО инструмента и для ЛЮБОГО рынка посчитать, каким объемом контрактов или акций можно войти в рынок.
Если вы не проделываете такие операции, не понимаете, для чего вообще всё это нужно делать и никогда не просчитываете ваш риск, то вам лучше вообще не начинать торговать на реальные деньги. Вы с высокой вероятностью потеряете их уже в ближайшее время. В своих статьях я неоднократно говорил, что трейдинг – это не игра! Это работа, это серьезный бизнес.
Многие рекомендуют переходить на фьючерсы примерно через год и только при условии наличия стабильных успехов на предыдущем этапе. По моему мнению, для начинающего трейдера с небольшим начальным капиталом переход на площадку ФОРТС для торговли фьючерсами — это самый оптимальный вариант. И нет никакого смысла тянуть кота за хвост.
Но, в принципе, у каждого из вас всегда есть выбор. Можете поторговать сначала акциями, потом переходить на фьючерсы. Меня лично во фьючерсе на Индекс РТС привлекает очень высокая ликвидность. Это самый активный инструмент, объем торгов которого больше, чем объем торгов самых ликвидных российских акций.
Причем в ликвидности самое главное не то, что можно быстро купить или продать инструмент, а то, что им торгует большинство трейдеров, тем самым любые технические модели отрабатываются ОЧЕНЬ хорошо. Такие элементы, как рыночный баланс, определение крупного игрока, кульминация покупок или продаж, могут хорошо «читаться» только на сверхликвидном инструменте.
Что требуется новичку для входа на рынок фьючерсов? Торговый терминал, тысяч 60 рублей на счете и готовность двигаться и развиваться дальше.
Лично я торгую только одним инструментом – фьючерсом на Индекс РТС. Я знаю его особенности и различные нюансы. Но я ни в коем случае не навязываю вам своего мнения. Просто лично мне более комфортно торговать одним инструментом и не забивать себе голову анализом 10-50 акций.
Удачи вам! Увидимся в следующих статьях!
С уважением Александр Шевелев.