Анализ в разработке и обоснований бизнес планов
В процессе изучения главы должны быть получены навыки сбора, обработки, систематизации необходимой информации для планирования экономических показателей, выполнения необходимых расчетов при составлении экономических разделов бизнес-плана; развиты способности к проведению самостоятельных исследований и обоснованию стратегии поведения экономических агентов на различных рынках.
Значение комплексного экономического анализа в составлении бизнес-плана. Цель, задачи бизнес- планирования
Исследовательские аспекты комплексного экономического анализа многообразны. Оценка финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования по самым разнонаправленным объектам и причинно-следственным связям в ретроспективе — это лишь небольшая часть экономического изучения. К важнейшим направлениям комплексного экономического анализа относятся прогнозирование, обоснование плановых показателей и управленческих решений, которые реализуются в перспективе. Следовательно, значимость комплексного управленческого анализа в обосновании показателей, мониторинге бизнес- планов возрастает.
Бизнес-план — краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого или действующего бизнеса. Он выполняет ряд внутренних и внешних функций:
• дает четкое представление о целях и задачах бизнеса, этапах его развития, предполагаемых объемах деятельности, источниках финансирования, сопутствующих рисках,
предоставляя тем самым полную информацию руководству предприятия;
- • способствует эффективному управлению и может служить основой для долгосрочного прогнозирования развития предприятия;
- • является обязательным условием получения кредита в банке.
В этом заключаются внутренние функции бизнес-планирования. Будучи не только внутренним документом фирмы (организации), он представляет лицо бизнеса (проекта), раскрывая потенциальным инвесторам, партнерам информацию о предполагаемом производстве, его масштабах и рыночном потенциале, способах продвижения продукта на рынок и др.
Бизнес-план — это постоянный документ, систематически обновляемый па основе анализа финансово-хозяйственной деятельности: в него вносятся изменения, связанные с происходящими переменами (внутренними, на рынке и в экономике в целом).
Назначение (цель) бизнес-плана состоит в разработке и обосновании бизнеса или отдельных его составляющих.
Задачи, которые решаются в рамках бизнес-планирования, должны быть конкретизированы по таким направлениям, как экономическая целесообразность и эффективность, доходность, обеспеченность необходимыми ресурсами. Как средство управления предприятием бизнес-план предписывает следующую последовательность решения задач:
- • формирование долговременных и краткосрочных целей организации по конкретным направлениям деятельности, стратегии и тактики их достижения;
- • обоснование экономической целесообразности направлений, стратегий, концепций, проектов развития организации;
- • определение состава, видов товаров и услуг, которые будут предлагаться потребителям;
- • определение маркетинговых мероприятий по изучению рынка, действенной рекламе, стимулированию продаж, каналов сбыта;
- • оценка технических, технологических возможностей предприятия, соответствия кадрового потенциала;
- • оценка материального и финансового положения организации;
- • расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности: объема продаж, прибыли, рентабельности вложенного капитала;
- • определение источников финансирования;
- • прогнозирование трудностей и «подводных камней», которые могут помешать выполнению бизнес-плана.
В настоящее время существует множество версий бизнес-планов как по форме, структуре, так и по содержанию, объектам планирования.
Классификация бизнес-планов исходя из расширения деятельности или послекризисного восстановления, по вновь создаваемому (или уже существующему) бизнесу, по отдельным бизнес-линиям или предприятию в целом представлена на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Виды бизнес-планов
Бизнес- план как способ экономического обоснования проекта
Бизнес—план – основной документ, разрабатываемый предприятием и представляемый инвестору (кредитору) по реальному инвестиционному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его банкротства; программа деятельности предприятия, план конкретных мер по достижению конкретных целей его деятельности, включающий оценку ожидаемых расходов и доходов.
Требования к разработке бизнес – плана
Краткость – изложение самого главного
Доступность в изложении самого главного
Не перегруженность техническими подробностями.
Убедительность, локальность, пробуждение интереса у партнера
Соответствие определенным стандартам – должен быть принимаемы читателем и удобным с точки зрения методики его составления.
Источники информации могут быть различными, а главное достоверными.
Этапы бизнес – плана:
1.Подготовительный этап.
Можно разбить на несколько шагов: определение целей написания бизнес-плана;
— определение источников информации;
— точное определение целевых читателей;
— установление общей структуры документа.
2.Этап разработки бизнес-плана по разделам.
Второй этап также можно разбить на ряд шагов:
— сбор информации;
— непосредственное написание бизнес-плана.
3.Этап обсуждения бизнес-плана.
4.Заключительный этап. На нем выполняют окончательную редакцию бизнес-плана, его утверждение у руководства предприятия и передачу всем заинтересованным организациям и лицам (акционерам, потенциальным инвесторам и др.).
Экономическими показателями бизнес-плана являются прибыльность, рентабельность, себестоимость. Эти показатели взаимосвязаны между собой и составляют основу экономического анализа предприятия.
Себестоимость. Себестоимость продукции (работ, услуг) — это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производства и реализацию
Расчет себестоимости необходим по следующим причинам:
— средняя себестоимость является основой определения цены на производственную продукцию;
— расчет себестоимости — это необходимая база для планирования, прогнозирования и управления производством.
— В зависимости от способа включения в себестоимость затраты делятся на:
— прямые — это издержки, которые непосредственно связаны с производством каждого вида производимой продукции;
— косвенные — это издержки, которые непосредственно связаны с управлением и обслуживанием основного производства и являются и являются общими для нескольких видов продукции или для производства в целом;
— условно-постоянные — это издержки, которые не зависят от количества производимой продукции, существуют при нулевом объеме производства (имущественные налоги, амортизация, арендная плата и т. д.);
— условно-переменные — это издержки, которые зависят от количества производимой продукции (энергетические затраты, оплата труда основных производственных рабочих и т. д.) [10, c. 104].
Прибыль, доход. Цель деятельности предприятия — получение максимальной прибыли. Стабильное получение прибыли позволяет упрочить позиции предприятия среди конкурентов. Прибыль — это экономическая категория, характеризующая основной финансовый результат, достигнутый предприятием за рассматриваемый период. Этот результат определяется на основе сопоставления доходов и текущих расходов предприятия. Доход предприятия от реализации производственной продукции должен покрывать расходы на производство этой продукции и приносить прибыль. Расходы предприятия связаны с использованием таких ресурсов как труд, основные и оборотные средства.
Рентабельность — это относительный показатель доходности. Имеется ряд показателей рентабельности, каждый из которых характеризует эффективность, доходность, окупаемость вложенного в том или ином виде капитала. В экономическом анализе рассматриваются следующие виды рентабельности
Рентабельность капитала — отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств. Характеризует доходность размещения капитала предприятия, не зависимо от источников его формирования.
Рентабельность акционерного капитала — отношение чистой прибыли и свободных денежных средств к среднегодовому собственному капиталу. Этот показатель учитывает источник формирования капитала. Он характеризует доход, полученный с рубля, вложенного акционерами предприятия.
Рентабельность активов — отношение чистой прибыли к денежным средствам и прочим активам. Этот показатель характеризует эффективность использования средств обращения предприятия.
Рентабельность себестоимости продукции — отношение прибыли (балансовой или чистой) к себестоимости (годовым издержкам производства). Это прибыль, полученная с рубля затрат на производство реализованной продукции .
При рассмотрении любого из показателей рентабельности следует иметь ввиду: чем выше уровень рентабельности, тем доходнее вложен капитал
Из выше сказанного можно сделать вывод, что анализ экономических показателей деятельности предприятия проводят путем рассмотрения их в совокупности, с выявлением факторов, определяющим их уровень и эффективность использования всех видов ресурсов.
Cистема контроля выполнения бизнес-плана
С целью того чтобы благополучно осуществить предпринимательский проект, нужно сформировать концепцию контролирования, что даст возможность наблюдать за исполнением проекта, сформировать план его осуществления.
Цель контроля — обеспечение обратной связи для своевременного принятия управленческих решений.
Разновидности контроля выполнения бизнес-планов
Планирование предпринимательской деятельности и осуществление бизнес-планов тесно связаны с контролем. В общем виде контроль означает процесс соизмерения (сопоставления) фактически достигнутых результатов с запланированными показателями.
Назначение контроля выполнения бизнес-плана — своевременное обнаружение отклонений от запланированной программы предпринимателя и принятие мер по их ликвидации.
Разновидности контроля:
предварительный контроль предшествует осуществлению бизнес-плана, проверяется правильность экономических расчетов и обоснований;
текущий контроль проводится в ходе выполнения бизнес-плана, систематического и непрерывного наблюдения за выполнением производственной программы, вносятся коррективы в бизнес-план и процесс его исполнения;
последующий контроль проводится после выполнения хозяйственных и финансовых операций, исполнения скорректированного бизнес-плана и проверки эффективности принятого решения.
Выполнение бизнес-планов невозможно без контроля, который, по сути, является объективной необходимостью. Контроль принимает форму обратной связи, посредством которой можно получить информацию о реализации плановых проработок.
Домашнее задание: Используя полученную информацию разработать бизнес-план.
Обеспечение устойчивого функционирования в длительной перспективе — важнейшая стратегическая задача производственной компании в условиях рыночной экономики. Для ее осуществления требуется регулярное финансовое планирование и прогнозирование. Процесс бизнес-планирования строится на понимании собственниками и руководителями компании целей и перспектив будущего развития, а также четком представлении тех финансовых операций и видов деятельности, благодаря которым будут достигнуты желаемые цели. В бизнес-плане компания формулирует основные цели деятельности, дает их обоснование, определяет пути достижения, необходимые ресурсы и источники финансирования, конечные финансовые показатели работы. Бизнес-план разрабатывает предприниматель (лицо или группа лиц) с привлечением специалистов консалтинговых фирм.
В настоящее время структура бизнес-плана строго не регламентирована. Главное, чтобы бизнес-план содержал всю необходимую информацию: о сущности проекта (вид деятельности, предполагаемые к производству и продаже товары или услуги), его обоснование (результаты рыночных исследований — состояние спроса и предложения, потребители, конкуренты, «ниши» на рынке и т.д.), обеспечение (производственная, маркетинговая, организационная программы, необходимые финансовые средства) и конечные финансовые итоги осуществления бизнес-проекта (плана).
Вводная часть представляет собой общие сведения о предприятии: название и местонахождение, учредители и их доля в уставном капитале, руководители, форма участия государства в финансировании, источники финансирования, характер инвестиций, сроки реализации и окупаемости, разработчики бизнес-плана, утверждение проектносметной документации, наличие заключения экспертиз, сведения о коммерческой тайне. Сущность проекта предполагает описание вида деятельности, предполагаемых к производству и продаже товаров или услуг. Обоснование включает результаты рыночных исследований — потребность в подобных товарах (работах, услугах) в данном территориальном образовании (районе, регионе и государстве), их значимость для социально-экономического развития, состояние спроса и предложения, потребители, существующие и потенциальные конкуренты, позиции на рынке, аналоги за последние три года, преимущества продукции (работ, услуг) предприятия по сравнению с российскими и зарубежными аналогами, потребность и срок возврата заемных средств, решение социальных проблем (новые рабочие места, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, создание социальной инфраструктуры).
Производственная программа отражает объем производства и реализации, содержит описание технологии, оборудования и организации процесса, технико-экономическую информацию, описывает научно-технический потенциал, условия применения лизинга оборудования. В программе содержится характеристика основных поставщиков сырья, материалов, комплектующих, прогнозируемые цены на их продукцию, переменные и постоянные затраты, применяемые формы и методы учета затрат, структура вложений и затрат, обеспечение экологической и производственной безопасности). Маркетинговая программа — необходимые для продажи продукции средства (объем, графики направления использования капитальных вложений, текущие издержки; организация сбыта и торгово-сбытовые издержки, организация рекламы, обоснование цены на продукцию (работы, услуги), наличие патентов и других нематериальных активов, защиты товаров на внутреннем и внешнем рынке, степень монополизации в данной сфере. Организационная программа отражает статус, организационно-правовую форму управления, наличие филиалов, представительств, других структурных подразделений, участие в группе взаимосвязанных предприятий, уставный капитал, состав и организационная структура предприятия, распределение обязанностей между членами руководящих органов, финансовое положение, наличие аудиторского заключения.
Финансовые показатели бизнес-плана находят отражение в финансовом плане:
- — оценка безубыточности (порога рентабельности);
- — бюджет продаж и оценка запаса финансовой прочности (выручка от продаж, прибыль от продаж по кварталам и годам в разрезе видов продукции, сегментов бизнеса и т.д.);
- — бюджет денежных средств (платежный баланс в разрезе источников и направлений расходования);
- — бюджет доходов и расходов и оценка финансовых результатов;
- — прогнозный бухгалтерский баланс (баланс необходимых для реализации бизнес-плана экономических ресурсов и источников их финансирования).
Важнейшим инструментом в разработке и обосновании бизнес- планов компании выступает управленческий анализ. Его функции распространяются на все сферы деятельности и бизнес-процессы: маркетинг, качество продукции (работ или услуг), ассортиментные программы, инвестиционное развитие компании, совершенствование кадровой политики, производственный потенциал, финансовое состояние и т.д. При этом существуют различные методы и подходы, а также практические наработки, составляющие инструментарий управленческого анализа. Маржинальный анализ позволяет оптимизировать финансовые результаты, ассортимент и цены на продукцию (работы или услуги); рассчитывать варианты изменения производственной мощности; оценивать эффективность производства, замены оборудования и т.п. Анализ безубыточности позволяет выявить оптимальный объем производства и темпы развития компании; методика финансового планирования выступает основой достоверности прогноза финансовой устойчивости бизнеса, что особенно важно для обеспечения платежеспособности и прибыльной работы компании в условиях внешнего кризиса экономики.
Анализ присутствует практически во всех разделах бизнес-плана. Именно с него начинается работа над бизнес-планом, так как, во-первых, необходимо оценить состояние предприятия. При этом дается общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, оценивается состояние основных фондов и организационной структуры управления, технологии и уровня научно-технических служб, характеризуются обслуживаемые рынки и основные группы потребителей, оцениваются кадровые ресурсы и финансовое положение предприятия. Во-вторых, анализ внутреннего положения предприятия дополняется изучением состояния окружающей маркетинговой среды, которое должно охарактеризовать положение на рынке, оценить действие различных факторов, формирующих конъюнктуру, определить систему потребительских предпочтений, дать характеристику основных конкурентов. На основе исследований выявляются потенциальные возможности, которые могут быть использованы в качестве базы для разработки стратегии развития. Здесь возможны различные варианты: сохранение профиля и товарного ассортимента, диверсификация производства, модернизация мощностей и обновление выпускаемой продукции, расширение доли рынка за счет развития различных элементов комплекса маркетинга и т.д. Затем происходит сужение круга возможных направлений на основе их предварительного анализа и выбора нескольких, наиболее перспективных вариантов. Каждый из них разрабатывается более подробно, к этому привлекаются сотрудники основных служб и подразделений, а также внешние консультанты. В результате выбирается окончательный вариант стратегического развития.
Анализ безубыточности проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов предприятия. Кроме того, анализ безубыточности позволяет выявить оптимальный для предприятия объем производства и темпы его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и прибыльной работы предприятия. Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат выступает система учета прямых затрат директ-костинг. Сущностью системы директ-костинг является разделение производственных затрат на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства. При этом себестоимость учитывается и планируется лишь в части переменных затрат, т.е. лишь переменные издержки распределяются по носителям затрат. Оставшуюся часть издержек (постоянные расходы) отражают в бухучете на отдельном счете, в калькуляцию себестоимости не включают и в конце отчетного периода (как затраты периода) списывают на финансовые результаты, т.е. учитывают при расчете прибылей и убытков за отчетный период.
При использовании этой системы меняется также и расчет финансовых результатов: вместо одного показателя (прибыли) отчет о финансовых результатах в рамках системы директ-костинг содержит два (маржинальный доход и прибыль). Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия. Наиболее важные аналитические возможности системы директ-костинг заключаются в возможности оптимизации прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; определения цены на новую продукцию; расчета вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценки эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов; оценки эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования.
В настоящее время существуют разнообразные программные продукты, позволяющие автоматизировать наиболее трудоемкие расчеты при разработке и аналитическом обосновании бизнес-плана организации или бизнес-плана инвестиционного проекта. Многие организации делают собственные разработки на основе пакета EXCEL. В табл. 1.2 обобщены сравнительные характеристики наиболее применяемых из общеизвестных программных средств.
В основе реализации всех программных продуктов лежит методика ЮНИДО по подготовке и реализации процедур проведения технико-экономического анализа, основная цель — составление бизнес-планов и бизнес-проектов, выбор эффективной рыночной стратегии развития предприятия, оценка стоимости компании, анализ бизнес-планов и бизнес-проектов, сравнительный анализ бизнес-планов и бизнес-проектов по некоторым показателям и представление результатов в графическом и табличном виде, анализ финансового состояния и соответствие его бизнес-плану.
Таблица 1.2
Характеристика наиболее распространенных программных продуктов, используемых для разработки и анализа бизнес-планов
Наимено вание программы | Разра ботчик | Основные характеристики, достоинства и недостатки |
COM FAR | Создана при комиссии ООН по промышленному развитию ЮНИДО | Интерактивный ввод данных, расчеты, результаты, графическое отображение, экономический анализ «затраты-выгоды». Достоинства: наличие лицензий, закрытость (невозможность вмешаться в процессе расчета в работу программы), что снижает возможность подтасовки данных или результатов, обеспечивается соответствие результатов исходным данным. Недостатки: нет гибкого механизма задания инфляционного влияния на издержки, не предусмотрены присущие России факторы задержки платежей, несоответствие налогового блока российскому законодательству, жесткая определенность перечня исходных данных, отсутствие достаточно развитых средств графического изображения, сравнительно невысокий уровень пользовательского интерфейса |
PROPSPIN | Разработан представительством ЮНИДО в Вене | Информационная система предварительной оценки инвестиционных проектов. Достоинства: лицензированный и признанный на мировом рынке продукт, уровень интеграции (возможность одновременного отображения на экране исходных данных и результатов). Недостатки: дает предварительный финансовый анализ инвестиционного проекта, не годится для проведения полного финансового анализа, предлагает только пригодные варианты по заложенному алгоритму, пользователю необходимо подбирать исходные данные до тех пор, пока система не найдет экономически целесообразный и эффективный проект |
АЛЬТ- ИНВЕСТ | Фирма АльтС-П (Санкт- Петербург) | Реализован как табличный процессор типа Lotus I -2-3, Excel, Supercals, поэтому обладает всеми достоинствами и недостатками такого подхода. Достоинства: отображение всей информации на экране, возможность ее изменения и получения соответствующего результата, прямой доступ пользователя к формулам, учет процессов инфляции (в действующих и сопоставимых ценах) |
Окончание табл. 1.2
Наимено вание программы | Разра ботчик | Основные характеристики, достоинства и недостатки |
Недостатки: требуется знание метаязыка для программирования формул, трудности с корректировкой информации в таблицах, свободный доступ к формулам затрудняет возможность проверки достоверности вычислений, нет развитых средств графического построения результатов, процессы выдачи результата на печать требуют от пользователя специального обучения | ||
PROJECT EXPERT | Фирма «Про- Инвест Консалтинг» при Академии наук РФ (с 1989 г.) | Автоматическая система планирования и анализа эффективности проектов на базе имитационной модели денежных потоков, достаточно перспективна для практического использования при разработке бизнес-планов. Достоинства: соответствует международным стандартам; использует методы, соответствующие рекомендациям по оценке инвестиционных проектов и отбору их для финансирования, утвержденных Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Минфином и Госкомпромом РФ от 31.03.94 г. Блок анализа содержит анализ чувствительности проекта (зависимость величины дохода от изменения параметров: объема производства продукции, инфляции, уровня затрат, постоянных издержек, объема инвестиций, ставки дисконтирования), возможность графического представления информации. Реализована в новой концепции, объединяющей два типа систем управления проектами и корпоративные системы. Делает полный финансовый анализ, позволяет произвести интегральную оценку проекта по многим критериям. Современный многооконный интерфейс, удобный вывод на печать |
В следующих темах рассмотрим особенности маркетингового анализа для оценки рыночного потенциала производственной компании, аналитические методы определения безубыточности продаж, запаса финансовой прочности, оценки рисков производственно-хозяйственной деятельности, а также важнейших факторов, определяющих конкурентоспособность и эффективность функционирования производственного бизнеса.