Анализ рисков бизнес плана курсовая
Факультет:
«Экономики и менеджмента»
РЕФЕРАТ
По дисциплине:
«Бизнес-планирование»
На тему: «Анализ рисков в составе
бизнес плана ».
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
- Общие принципы анализа риска 4
- Способы снижения риска 6
- Страхование риска 8
- Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов 10
- Учет рисков при финансировании проекта 12
- Риск нежизнеспособности проекта 12
- Налоговый риск 12
- Риск неуплаты задолженностей 13
- Риск незавершения строительства 14
Заключение 15
Список литературы 16
ВВЕДЕНИЕ
Любому
бизнес плану нужна детальная
проработка на предмет рисков. План
рисков — это очень важная составляющая,
которую нужно просчитывать. Задача данного
раздела в составе бизнес плана состоит
в том, чтобы указать будущим инвесторам
и кредиторам на возможные риски при реализации
проекта, а также на методы защиты от их
влияния.
Тема реферата
актуальна тем, проблема оценки рисков
финансовой и производственной деятельности
предприятий, включает различные методы
учета и способы снижения рисков. Так как
предприниматель должен уметь сформировать организационные мероприятия
по их профилактике и нейтрализации, то
есть, наличие альтернативных программ
в глазах потенциального инвестора будет
свидетельствовать о том, что предприниматель
знает о возможных трудностях и заранее
к ним готов.
Целью данной
работы является рассмотрение анализа
рисков в составе бизнес плана.
Задача
реферата состоит в том, чтобы
более подробно рассмотреть:
- принципы анализа риска и их виды;
- способы снижения риска и его страхование;
- учет рисков;
Каждый
новый проект неизбежно сталкивается
на своем пути с определенными
трудностями, угрожающими его осуществлению.
Для предпринимателя очень важно
уметь предвидеть подобные трудности
и заранее разработать стратегии
их преодоления. Необходимость анализа
рисков и проблем, с которыми может
столкнуться бизнес, очень важна.
- Общие принципы анализа риска
Когда говорят
о необходимости учета риска
при управлении проектами, обычно имеют
в виду основных его участников:
заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика)
или продавца, инвестора или покупателя,
а также страховую компанию.
При анализе
риска любого из участников проекта
используются критерии, предложенные
известным американским экспертом
Б. Берлимером: — потери от риска независимы
друг от друга; — потери по одному направлению
из «портфеля рисков» не обязательно
увеличивают вероятность потери
по другому (за исключением форс-мажорных
обстоятельств) ; — максимальный возможный
ущерб не должен превышать финансовых
возможностей участника.
Риск
обычно подразделяется на два типа
— динамический и статический.
Динамический
тип — это риск непредвиденных изменений
стоимости основного капитала в
следствии принятия управленческих
решений или непредвиденных изменений
рыночных или политических обстоятельств.
Такие изменения могут привести
как к потерям, так и к дополнительным
доходам.
Статический
риск — это риск потерь реальных активов
вследствие нанесения ущерба собственности,
а также потерь дохода из-за недееспособности
организации.
Этот
риск может привести только к потерям.
Анализ
рисков можно подразделить на два
взаимно дополняющих друг друга
вида: качественный и количественный.
Качественный
анализ может быть сравнительно простым,
его главная задача — определить
факторы риска, этапы работы, при
выполнении которых риск возникает
и т.д., то есть, установить потенциальные
области риска, после чего идентифицировать
все возможные риски.
Количественный
анализ риска, т.е. численное определение
размеров отдельных рисков и риска
проекта в целом — проблема более
сложная.
Все факторы,
так или иначе влияющие на рост
степени риска в проекте, можно
условно разделить на две группы:
объективные и субъективные.
К объективным
факторам относятся факторы, независящие
непосредственно от самой фирмы:
это инфляция, конкуренция, анархия,
политический и экономические кризисы,
экология, таможенные пошлины и т.д.
К субъективным
факторам относятся факторы, характеризующие
непосредственно данную фирму: это
производственный потенциал, техническое
оснащение, уровень предметной и
технологической специализации, организация
труда, уровень производительности
труда, степень кооперированных
связей, уровень техники безопасности,
выбор типа контрактов с инвесторами
и т.д.
- Способы снижения риска
Высокая
степень риска проекта приводит
к необходимости поиска путей
ее искусственного снижения. В практике
управление проектами существует три
способа снижения риска: — распределение
риска между участниками проекта;
— страхование; — резервирование средств
на покрытие непредвиденных расходов.
Распределение
риска между участниками проекта
Обычная практика распределения
риска заключается в том, чтобы
сделать ответственным за риск того
участника проекта, который в
состоянии лучше всех рассчитывать
и контролировать риски. Однако в
жизни часто бывает так, что именно
этот партнер недостаточно крепок в
финансовом отношении, чтобы преодолеть
последствие от действия рисков.
Фирмы —
консультанты, поставщики оборудования
и даже большинство подрядчиков
имеют ограниченные средства для
компенсации риска, которые они
могут использовать, не подвергая
опасности свое существование.
Распределение
риска реализуется при разработке
финансового плана проекта и
контрактных документов.
Как и
анализ риска, его распределение
между участниками проекта может
быть качественным и количественным.
Для качественного
распределения риска в проектах
предлагается использовать так называемую
концептуальную модель.
Модель
базируется на стандартных методах
решений, основой которых является
дерево «вероятностей и решений»,
используемое для установления последовательности
решений по выбору того или иного
заказа определяется на стадии формирования
портфеля заказов. Эта проблема носит
двойственный характер, обусловленный
участием в инвестиционном проекте
по меньшей мере двух сторон покупателя
и продавца, или заказчика и
исполнителя.
С одной
стороны заказчик стремиться по возможности
уменьшить стоимость контракта,
при этом все требования по срокам
и качеству должны быть выполненными.
С другой
стороны исполнитель при формировании
портфеля заказов стремится к
получению максимальной прибыли.
Рост
размеров и продолжительность инвестирования
проектов, разнообразие и сложность,
внедрение новых методов и
технологий в их реализацию, высокая
динамичность внешней среды, окружающий
любую фирму, конкуренция, инфляция
и другие отрицательные факторы
приводят к росту степени риска
в процессе осуществления проекта.
Качественное
распределение риска Качественное
распределение риска подразумевает,
что участники проекта принимают
ряд решений, которые либо расширяют,
либо сужают диапазон потенциальных
инвесторов. Чем большую степень
риска намериваются возложить на
инвесторов, тем труднее участникам
проекта привлечь опытных инвесторов
к финансированию проекта. Поэтому
участникам проекта рекомендуются
при ведении переговоров проявить
максимальную гибкость относительно того,
какую долю риска они согласны
на себя принять. Желание обсудить вопрос
о принятии участниками проекта
на себя большей доли риска может
убедить опытных инвесторов снизить
свои требования.
- Страхование риска
Большинству
крупных проектов свойственна задержка
в их реализации, что может привести
для заказчика к такому увеличению
стоимости работ, которое превысит
первоначальную стоимость проекта.
Например,
в результате несвоевременного подключения
линий электроснабжения. В этом случае
штраф за задержку, который должен
заплатить подрядчик, окажется значительно
меньше потерь заказчика. Выход из такой
ситуации заключается в том, что
к участию в проекте необходимо
привлекать страховые компании.
Страхование
риска есть по существу передача определенных
рисков страховой компании. Рассмотрим
этот вопрос на примере возведения
крупного строительного комплекса.
Могут быть
применены два основных способа
страхования: имущественное страхование
и страхование от несчастных случаев.
Имущественное
страхование может иметь следующие
формы: — страхование риска подрядного
строительства; — страхование морских
грузов; — страхование оборудования,
принадлежащего подрядчику.
Страхование
от несчастных случаев включает: — страхование
общей гражданской ответственности;
— страхование профессиональной ответственности.
Особенности
основных форм страхования: Страхование
риска подрядного строительства
предназначено для страхования
незавершенного строительства от риска
материальных потерь или ущерба.
В зависимости
от страховых рисков договора страхования
риска подрядного строительства
могут быть трех типов: — стандартный
договор страхования от пожара служит
защитой от прямых материальных потерь
и/или повреждений указанной в
договоре собственности от пожара;
— расширенный договор страхования
от пожара включает стандартный договор
страхования от пожара и одно или
несколько специфических дополнений,
учитывающих потребности конкретного
страхователя; — договор страхования от
всех рисков обычно учитывает конкретные
потребности подрядчика и может предоставить
ему более широкий выбор страховых услуг.
Такой договор охватывает все незавершенное
строительство, включая все материалы,
оборудование и результаты труда.
Страхование
морских грузов предусматривает
защиту от материальных потерь или
повреждений любых перевозимых
по морю или воздушным транспортом
грузов.
Страхование
охватывает все риски, включая войну
и забастовки, и распространяется
на перемещение товаров со склада
грузоотправителя до склада грузополучателя.
Страхование
оборудования, принадлежащего подрядчику,
широко используется подрядчиками, когда
в своей деятельности они применяют
большое количество принадлежащего
им оборудования с высокой восстановительной
стоимостью. Эта форма страхования
обычно распространяется также на арендуемое
оборудование.
Страхование
общей гражданской ответственности
является формой страхования от несчастных
случаев и имеет целью защитить
генерального подрядчика в случае,
если в результате его деятельности
«третья» сторона потерпит телесное
повреждение, личный ущерб или повреждение
имущества.
Страхование
профессиональной ответственности
требуется только в том случае,
когда генеральный подрядчик
несет ответственность за подготовку
архитектурного или технического проекта,
управление проектом, оказание других
профессиональных услуг по проекту.
Юридическая
ответственность генерального подрядчика
возникает в случае его неспособности
обеспечить соответствие профессиональных
услуг определенным стандартам качества,
общепринятым в данной деятельности.
- Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов
Создание
резерва средств на покрытие непредвиденных
расходов представляет собой способ
борьбы с риском, предусматривающий
установление соотношения между
потенциальными рисками, влияющими
на стоимость проекта, и размером
расходов, необходимых для преодоления
сбоев в выполнении проекта.
Основной
проблемой при создании резерва
на покрытие непредвиденных расходов
является оценка потенциальных последствий
рисков. Точность оценки стоимости
проекта влияет на размер резерва
на покрытие непредвиденных расходов.
Тщательно разработанная оценка
непредвиденных расходов сводит до минимума
перерасход средств.
Определение
структуры резерва на покрытие непредвиденных
расходов может производиться на
базе одного из двух подходов.
При первом
подходе резерв делится на две
части: на общий и специальный.
Общий резерв
должен покрывать изменения в
смете, доставки к общей сумме
контракта и другие аналогичные
элементы.
Специальный
резерв включает в себя надбавки на
покрытие роста цен, увеличение расходов
по отдельным позициям, а также
на оплату исков по контрактам.
Второй
подход к созданию структуры резерва
предполагает определение непредвиденных
расходов по видам затрат, например,
на заработную плату, материалы, субконтракты.
Такая дифференциация позволяет
определить степень риска, связанного
с каждой категорией затрат, которые
затем можно распространить на отдельные
этапы проекта.
Учет рисков при бизнес-планировании
Определение 1
Риск – это вероятность наступления неблагоприятного события, действие которого может привести к утрате некоторой части ресурсов, получению прибыли не в полном объеме или же появлению дополнительной статьи расходов.
Инвестиционные проекты всегда сопровождаются различными видами рисков. Наличие вероятности рисков становится причиной тщательного анализа фирмами всех инвестиционных проектов. Оценка инвестиционных рисков – это обязательная составная часть всех бизнес-проектов и бизнес-планов.
Глубина анализа наступления рисков зависит от конкретной деятельности компании и масштабов проекта. При крупных проектах осуществляется тщательное исследование рисков при помощи специального математического инструментария теории вероятностей. В более простых проектах оценка рисков проводится при помощи экспертных оценок.
Существует множество видов рисков, и поэтому предпринимателям следует оценивать те риски, которые являются наиболее вероятными. Для этого нужно:
- Определить все возможные риски;
- Оценить вероятность наступления каждого;
- Вычислить ожидаемые убытки при их появлении;
- Проранжировать риски по вероятности возникновения;
- Определить допустимый уровень риска и не учитывать те риски, вероятность наступления которых ниже допустимого уровня.
После проведения анализа всех возможных риском и определения наиболее существенных, предприниматель должен для каждого риска составить перечень организационных мер по профилактике и нейтрализации рисков.
Риски бизнес-планирования и меры по их предотвращению
Риски бизнес-планирования подразделяются на следующие виды.
Неконтролируемые, куда входят экономические, политические и социальные условия, экономический кризис, общественные потрясения, стихийные бедствия, колебания курсов валют, изменение условий валютного регулирования, изменения в системе налогообложения, изменения в законодательстве, которые негативно влияют на предпринимательскую сферу.
Контролируемые риски, которые также делятся на:
- Производственные: опасность возникновения бракованной продукции, технологические риски, нарушение производственного цикла;
- Финансовые: недостаточность оборотных средств, появление дебиторской задолженности, увеличение себестоимости товаров;
- Кадровые: риск несоответствия квалификации персонала выполняемой работе, уход основных сотрудников, изменения в трудовом законодательстве;
- Рыночные: неблагоприятные по отношению к фирме изменения в отрасли: появление новых технологий, изменение принципов торговли и т.д.;
- Операционные: нарушения в бизнес-процессах и операциях.
Неконтролируемыми рисками фирма не может управлять, однако, на контролируемые риски компания может оказывать воздействие. Бизнес-планирование должно предусматривать профилактику различных видов бизнес-рисков.
Несмотря на то, что компания не может влиять на появление неконтролируемых рисков, она в состоянии минимизировать их последствия. Для этого разработаны организационные и финансовые методы снижения влияния неконтролируемых рисков.
Финансовыми методами являются: страхование имущества, смежное инвестирование, разработка денежных резервов.
К организационным мерам относятся: внедрение новых информационных технологий, создание копий наиболее важных данных, развитие фирмы в регионах, профилактика последствий природных катаклизм.
Замечание 1
Влияние контролируемых рисков компания может либо устранить полностью, либо снизить до минимального уровня.
Профилактика производственных рисков включает: осуществление контроля за материально-техническими ресурсами, проведение замены устаревшего оборудования, контроль ключевых точек технологического процесса, оптимизацию производства, контроль качества товаров на всех производственных стадиях.
Меры по предотвращению финансовых рисков включают: контроль финансовой устойчивости предприятия, управление заемными средствами, диверсификацию источников финансирования, рациональное управление дебиторской задолженностью, проведение анализа и прогнозирования денежных потоков, привлечение финансовых аудиторских фирм.
Предотвращение кадровых рисков: корректная HR-политика компании, осуществление мониторинга соблюдения трудового законодательства, ознакомление всего персонала с особенностями производственного процесса и техниками безопасности, организация повышения квалификации сотрудников, ротация кадров.
К мерам по минимизации рыночных рисков относятся: проведение краткосрочного и долгосрочного анализа рынка, конкурентов и всей отрасли, своевременное реагирование на новые технологии, изменение предпочтений потребителей, мониторинг государственного регулирования и законодательства, расширение ассортимента.
Контроль над операционными рисками осуществляется при помощи: комплексного выстраивания бизнес-процессов, максимально возможной автоматизации бизнес-процессов, контроля за документацией, регламентами и внутренними инструкциями, постоянного обучения и контроля деятельности ключевых специалистов.
Причины возникновения рисков
Риски бизнес-проектов могут возникать по следующим причинам:
- Недостаточности информационных ресурсов;
- Присутствии непредсказуемости развития событий;
- При сознательном противодействии во внутренней и внешней среде (конкуренты, сотрудники, власти, подрядчики и др.).
Все риски проекта должны быть своевременно идентифицированы и оценены, а затем разработан план мероприятий по минимизации их последствий или же их ликвидации.
Таким образом, управление рисками осуществляется в несколько этапов:
- Идентификация факторов риска;
- Количественный и качественный анализ факторов рисков;
- Составление плана мероприятий по предотвращению рисков или минимизации их последствий;
- Мониторинг управления рисками;
- Определение способов управления рисками, а также последовательности их применения;
- Выработка рекомендаций по предотвращению рисков в будущем.