Анализ эффективности проекта бизнес план

Здравствуйте, уважаемые читатели! При просмотре любого бизнес-плана особое внимание уделяется его финансовой части. Ведь человеку, готовому вложить средства в проект, прежде всего нужно знать, как быстро окупятся его вложения и какую прибыль он будет получать.

Если расчёты показывают, что бизнес-проект не будет обеспечивать хорошую отдачу, то инвестор, скорее всего, примет отрицательное решение о финансировании. Разве интересно ему будет рисковать своими деньгами? Те же самые средства он может вложить в надёжный банк под 9-10% годовых и стабильно получать доход.

А может ли ваш проект обеспечить такую же прибыльность?

Чтобы понять, есть ли смысл реализовывать задуманную идею, необходимо провести анализ эффективности бизнес плана. Благодаря ему вы поймёте, стоит ли вообще предлагать этот проект инвестору. Другими словами, стоит ли овчинка выделки.

Как провести анализ?

В любом проекте есть основные экономические показатели, на которые нужно обратить внимание в первую очередь.

• Общая сумма вложений.
• Чистая прибыль в месяц, год.
• Срок окупаемости вложений.

Давайте разберём каждый пункт отдельно.

Сумма инвестиций

Когда вы планируете реализовывать проект, нужно подсчитать, сколько понадобится денег. Допустим, вам необходимы оборудование и материалы для вашего нового производства на общую сумму 2 миллиона рублей. Готов ли инвестор или кредитор, к которому вы обратитесь, предоставить вам эту сумму?

Если да, то всё великолепно. Но вы же понимаете, что это не копейки. И в случае неудачи вам придётся как-то возвращать эти средства. Поэтому к реализации идеи нужно подходить с холодной головой, предварительно сделав все расчёты по эффективности проекта.

Чистая прибыль

Чтобы рассчитать чистую прибыль, нужно сперва определить все расходы, которые будут иметь место в ходе реализации плана. Не нужно специально занижать цифры (хотя некоторые специально так делают, чтобы показать инвестиционный проект в розовом цвете). Ведь вам нужно более реалистично подсчитать все показатели, чтобы в дальнейшем на них ориентироваться.

Повторюсь, расчёты могут показать, что бизнес не стоит того, чтобы им заниматься. Некоторые начинающие предприниматели, охваченные эйфорией от своей идеей, начинают бизнес без всяких расчётов. А потом закрываются, так как реальность оказывается не такой радужной…

Итак, если уж оперировать цифрами, то примем, что все расходы, согласно вашим расчётам, составят 300 000 рублей в месяц. В эту сумму включаются все затраты – заработная плата работникам, стоимость сырья и материалов, арендная плата, коммунальные платежи и т.д.

Прибыль определяется как разница между доходами и расходами. Поэтому, для её оценки необходимо сделать прогноз по доходности бизнеса. Какую выручку предприятие будет получать ежемесячно?

Заглядывать в будущее умеют только экстрасенсы. И если бы каждый из нас обладал такими способностями, то неудачных проектов не было бы вообще. Предсказывать всё наперёд мы не можем, зато в наших силах составить прогноз.

Например, вы заранее нашли оптовых покупателей на вашу продукцию и договорились, что они будут закупать у вас товар на сумму 600 000 рублей ежемесячно. Таким образом, вы можете сделать прогноз, что ваша выручка каждый месяц будет равняться этой сумме.

Прибыль равняется разнице между выручкой и всеми затратами. По нашим расчётам получается 300 тысяч рублей. Но это ещё не чистая, а так называемая балансовая прибыль. С этой суммы ещё будут платиться налоги. Всё, что у вас останется – это и будет чистая прибыль (допустим, что осталось 250 тысяч).

Срок окупаемости

Чтобы рассчитать срок окупаемости, нужно общую сумму инвестиционных вложений поделить на чистую прибыль.

Если вложенные 2 000 000 рублей мы поделим на 250 000 рублей в месяц, то получим 8 месяцев. Именно за такой период окупится проект в нашем «гипотетическом» примере. Много это или мало? Вообще, окупаемость менее 1 года – это достаточно хороший показатель. Особенно, когда вложенные средства исчисляются несколькими миллионами.

Окупаемость является одним из основных показателей, показывающих эффективность проекта. Если все цифры для расчётов вы брали не с потолка, а исходя из реалий, то по рассчитанным значениям вы можете оценивать перспективы вашего начинания. По расчётам может получиться так, что срок окупаемости составит несколько десятилетий. Такой проект вряд ли вызовет интерес со стороны инвесторов. Вкладывать свои деньги на долгие годы в условиях нестабильной экономики – это крайне рискованно и ненадёжно.

Для того, чтобы оценить срок возврата вложений с учётом инфляции, введено понятие «дисконтированного срока окупаемости». Он крайне важен при рассмотрении долгосрочных проектов.

Другие показатели

Оценивать эффективность бизнес-плана можно и по другим финансовым показателям. Рассмотрим их.

Рентабельность – величина, отражающая эффективность использования различных ресурсов. Существует несколько видов рентабельности:

• основной деятельности,
• продаж,
• вложенного капитала,
• персонала,
• активов,
• и т.д.

Точка безубыточности – объём реализации, при котором доходы предприятия полностью покроют все расходы за рассматриваемый период. Вся дальнейшая выручка будет идти в прибыль.

Запас финансовой прочности – это разница между объёмом реализации продукции за весь рассматриваемый период деятельности и объёмом реализации в точке безубыточности. Часто выражается в процентном соотношении, показывая, на сколько процентов допустимо снижение продаж, чтобы предприятие не уходило в убыток.

Денежный поток – отражает движение средств в реальном времени. Показывает разницу между всеми поступлениями в бизнес и текущими расходами. Другими словами, это все деньги, которыми предприятие располагает в определённый момент времени.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – это величина денежного потока в течение всего периода реализации проекта с учётом ставки дисконтирования. Так как деньги с течением времени имеют свойство обесцениваться, принято такое понятие как ставка дисконтирования. Она позволяет пересчитать стоимость будущих денег с учётом потери их покупательской способности.

Таким образом, ЧДД позволяет оценить реальную доходность проекта. Ведь бизнес, по расчётам имеющий положительную прибыль, на самом деле может оказаться убыточным из-за обесценивания денег.

Индекс доходности – это отношение чистого дисконтированного дохода к сумме инвестиционных вложений. Если этот показатель меньше 1, то проект признаётся неэффективным.

Уважаемые читатели, в этой статье я рассказал вам об основных показателях, по которым судят об эффективности того или иного бизнес-плана. Если вам необходимо подготовить грамотный финансовый расчёт, а также оформить бизнес-план согласно требуемым стандартам, то готов предложить СВОИ УСЛУГИ.

Гарантирую вам правильность всех расчётов и грамотное оформление. Если вы заинтересованы в качественном сотрудничестве, то оставьте свою заявку на ЭТОЙ странице. Или напишите мне в комментариях к этой статье. Отвечаю быстро.

С уважением, автор блога Сергей Чесноков

Любой проект начинается с составления бизнес-плана, который нуждается в объективной и непредвзятой оценке эффективности. Этот процесс заключается в определении и анализе показателей, демонстрирующих:

• целесообразность капиталовложения;
• прибыльность проекта;
• инвестиционную привлекательность;
• возможности дальнейшего развития или продажи с прибылью для организации.

При этом учитывается спектр рисков, которые могут повлиять на проект, поскольку именно от них зависит жизнеспособность бизнеса.

Оценка проводится не только на этапе открытия новой бизнес-структуры, но и при расширении уже существующего дела, осваивании новых направлений, при привлечении дополнительного заемного или собственного капитала. Грамотно составленная оценка позволит привлечь к проекту перспективных инвесторов, способных поддержать идею и выступить в качестве источника ее финансирования.

Этапы и направления анализа эффективности бизнес-проекта

Анализ эффективности делового проекта осуществляется в два этапа. Вначале проводится предварительная экспертная оценка рынка, чтобы определить, какие цели, направления и задачи станут основой бизнес-проекта, а какие вопросы следует решить по ходу его развития.

На втором этапе анализируется уже готовый проект с учетом факторов, способных повлиять на него, чтобы спрогнозировать его жизнеспособность в долгосрочной перспективе.

Что касается стоимости такого анализа, то окончательная смета составляется после оценки состоятельности компании, масштабности проекта, размера бюджета, выделенного на реализацию идеи, а также изучения инвестиционного климата, способного оказать влияние на проект.

Эксперты проводят оценку в нескольких направлениях:

• технический анализ – изучается базовая смета, сроки окупаемости проекта, место внедрения, используемые технологии, привлеченные ресурсы и их доступность;
• экспертная проверка рынка – проверяется наличие и уровень конкуренции, наличие спроса на услугу (товар), эффективность рекламы;
• финансовый анализ фирмы – оценивается финансовая база и репутация компании, возможность привлечения заемных и инвестиционных средств, дополнительных ресурсов самой компании.

Итогом аналитических изысканий является независимый отчет, представляющий собой данные об эффективности и окупаемости проекта и путей его реализации.

Преимущества сотрудничества с компанией «Союз-Эксперт»

Заключая договор на анализ эффективности бизнес-проекта с компанией «Союз-Эксперт», вы получаете ряд преимуществ:

• работу с профессионалами, стаж работы которых исчисляется несколькими годами плодотворной деятельности;
• наш опыт – свыше 100 экспертных оценок эффективности проектов;
• демократичные расценки;
• конфиденциальность;
• оперативность выполнения анализа;
• консультативную работу и доставку документов напрямую руководству компании.

Заказать анализ эффективности бизнес-проекта просто – достаточно написать или позвонить нашим сотрудникам, а после консультации и заключения договора компания тут же приступит к выполнению заказа. В результате вы получите профессиональную, независимую оценку вашего проекта, а также рекомендации, способные сделать его более прибыльным.

Задайте вопрос и специалисты «Союз-Эксперт» на него ответят.

В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:

• • отчет о прибылях и убытках;
• • бухгалтерский баланс;
• • отчет о движении денежных средств;
• • отчет об использовании прибыли.

На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов.

Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта.

После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора.

Пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.

Правильно составленный бизнес-план показывает перспективу развития фирмы, т. е. в конечном счете отвечает на самый главный для бизнесмена вопрос, стоит ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

Поэтому важным моментом при составлении бизнес-плана является степень участия в этом процессе самого предпринимателя. Личное участие руководителя в составлении бизнес-плана настолько существенно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фонды отказываются вообще рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был подготовлен консультантами со стороны, а руководителем был лишь подписан. Это не значит, конечно, что не надо пользоваться услугами консультантов, наоборот — привлечение экспертов весьма приветствуется инвесторами. Речь идет о другом: составление бизнес- плана требует личного участия руководителя фирмы или человека, собирающегося открыть свое дело. Включаясь в эту работу лично, он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя целесообразность и обоснованность своего замысла.

Как показывает практика, потребность в подготовке бизнес- плана четко прослеживается при решении следующих актуальных задач деятельности фирмы:

• 1. Подготовка заявок существующих и вновь создаваемых частных и акционерных фирм на получение кредитов.
• 2. Обоснование предложений по приватизации государственных предприятий.
• 3. Открытие нового дела и определение профиля будущей фирмы и основных направлений ее коммерческой деятельности.
• 4. Перепрофилирование существующей фирмы и выбор новых направлений и способов осуществления ее деятельности.
• 5. Получение государственных и муниципальных дотаций.
• 6. Составление проспектов эмиссии ценных бумаг (акций и облигаций) приватизируемых и частных фирм.
• 7. Выход фирмы на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций.

Составлению бизнес-плана предшествуют следующие работы:

• • анализ и оценка текущего состояния предприятия;
• • анализ потребностей и проблем рынка (потребители, посредники, конкуренты, поставщики, положение предприятия на рынке);
• • анализ влияния на предпринимательскую деятельность состояния отрасли, к которой принадлежит предприятие, факторов макросреды предприятия (экономических, политических, демографических, научно-технических, природных, культурных);
• • определение основных направлений и формулирование количественно обоснованных целей деятельности предприятия на расчетный период;
• • разработка планов действий, обеспечивающих достижение установленных целей, и определение необходимых для этого ресурсов.

Наиболее важным среди предшествующих составлению бизнес- плана этапов является выбор сферы предпринимательства и определение ее границ. Проблема рационального выбора осложняется тем, что сфер (или направлений) предпринимательской деятельности довольно много, так же как и критериев оценки их эффективности.

Опыт быстрорастущих компаний показывает, что в настоящее время наиболее предпочтительными являются следующие виды бизнеса:

• • оказание различных услуг;
• • общественное питание;
• • торговля потребительскими и продовольственными товарами;
• • строительство жилья;
• • туризм;
• • деятельность, связанная с недвижимостью и др.

Бизнес-план — документ перспективный и составлять его рекомендуется с прогнозом на несколько лет. Для первого и второго года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке (а при возможности даже в помесячном разрезе, особенно для первого года), и только начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями.

Структура бизнес-плана и его детализация определяются направленностью и масштабом задуманного дела, т. е. спецификой объекта, сферой деятельности фирмы, организационным состоянием, размерами предполагаемого рынка, наличием конкурентов и перспективами роста.

Так, например, одно дело — открыть видеотеку, другое — организовать производство какой-либо продукции.

В первом случае бизнес-план требует минимальной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать: надо только выяснить, где снять и как оборудовать помещение, как приобрести аппаратуру, у кого и по какой цене приобретать видеозаписи, какую установить цену на входные билеты и т. п. Во втором случае бизнес-план необходимо разработать в полном объеме, проведя при этом достаточно трудоемкие и сложные исследования.

Однако в большинстве случаев, несмотря на значительные внешние отличия, содержание бизнес-планов и общие требования к их оформлению практически совпадают.

Так, при написании бизнес-плана необходимо учитывать следующие требования [17]:

• 1. Степень детализации должна соответствовать целям плана, но не включать ничего лишнего.
• 2. Для удержания постоянного внимания эксперта план нужно сделать интересным и легко воспринимаемым. Используйте разговорный язык, старайтесь избегать специальной технической терминологии; для технической и дополнительной информации используйте приложения (первоначально они будут лишь поверхностно интересовать незнакомого с техникой финансиста).
• 3. Как можно чаще используйте заголовки для разделения текста, чтобы он был ясным и легко воспринимаемым.
• 4. При обосновании прогнозов используйте как можно больше подтверждающих фактов (собственное мнение предпринимателя и его вера не являются доказательством). Прогнозы должны быть реалистичными, а посему не слишком «унылыми» и не слишком амбициозными, более осмотрительными, нежели оптимистичными.

Перейдем теперь к рассмотрению структуры бизнес-плана.